商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)第七章 租賃和信托

第七章租賃和信托

租賃和信托是一項(xiàng)古老的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在當(dāng)今世界已演變?yōu)橐环N相對(duì)獨(dú)立的現(xiàn)代化業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行有相應(yīng)的條件和獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，信托與租賃也是商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。2/7/20231第一節(jié)租賃的基本概念2/7/20232一、租賃的歷史發(fā)展（一）概念：由財(cái)產(chǎn)所有人按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人繳付一定租金享有使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。（二）發(fā)展階段：1、古代租賃：無契約2、傳統(tǒng)租賃：有契約3、現(xiàn)代租賃：以融資為主2/7/20233二、現(xiàn)代租賃的概念和意義（一）概念：以融資為目的的一種融資活動(dòng)。1、目的：設(shè)備投資2、租賃物的處置：續(xù)租、留購(gòu)和歸還3、租賃物的選擇：專用設(shè)備4、租賃期限：較長(zhǎng)2/7/20234（二）意義1、彌補(bǔ)承租人資金不足2、避免設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)3、減少通貨膨脹的損失4、擴(kuò)大產(chǎn)品銷售、占領(lǐng)市場(chǎng)2/7/20235三、租賃和其他信用形式的比較（一）現(xiàn)代租賃與銀行貸款的比較1、從信用范疇看：都是為企業(yè)融資；銀行貸款中貸款人不介信購(gòu)買設(shè)備，貸款人與供貨人不直接發(fā)生關(guān)系，合同票的是資金；融資租賃是以融物形式融資，出租人、承租人、供貨人三方發(fā)生關(guān)系，標(biāo)的物是設(shè)備。2、對(duì)承租人來講：現(xiàn)代租賃是百分之百的融資；貸款是不完全融資，需要擔(dān)?；蜓a(bǔ)償余額。3、是否算負(fù)債：貸款是企業(yè)負(fù)債；租賃不計(jì)入公司負(fù)債，也不影響貸款限額。2/7/20236（二）租賃與分期付款的比較共同點(diǎn)：都是資金的分期支付。不同點(diǎn)：分期付款是商業(yè)信用，簽訂購(gòu)銷合同，首期付款取得設(shè)備所有權(quán)和使用權(quán)；租賃雙方簽訂租賃合同，承租人在租賃期內(nèi)只能有使用權(quán)，到期后可留置，取得所有權(quán)。2/7/20237四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義1、銀行資金雄厚，有利于促進(jìn)租賃市場(chǎng)的繁榮。2、客戶多、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，有利于為承租人和供貨方架起橋梁。3、信息優(yōu)勢(shì)、技術(shù)先進(jìn)、人才云集，利于租賃發(fā)展。2/7/20238■小結(jié)：1、租賃是所有權(quán)與使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系，它經(jīng)歷了古代租賃、傳統(tǒng)租賃、現(xiàn)代租賃三個(gè)歷史發(fā)展階段。2、現(xiàn)代租賃是融資和融物相結(jié)合，并以融資為主要目的的租賃。3、開展租賃業(yè)務(wù)有利于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資風(fēng)險(xiǎn)。2/7/20239第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類2/7/202310一、經(jīng)營(yíng)性租賃（作業(yè)、服務(wù)、操作）（一）概念：出租人向承租人短期租出設(shè)備，在期內(nèi)由出租人負(fù)責(zé)安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供技術(shù)服務(wù)等，到期收回再出租的一種租賃。（二）主要特征：1．關(guān)系：出租人與承租人；2．承租人：多個(gè)不確定的承租人，反復(fù)出租；3．目的：短期使用設(shè)備；4．租金支付：不完全支付性，出租人需多次租賃才可收回成本；5．租賃物：通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新較快的設(shè)備；6．物件的選擇：由出租人決定；7．使用：對(duì)承租人有一定限制條件，以保證設(shè)備的壽命；8．租期：比較短，可中斷。2/7/202311二、融資性租賃（一）主要特征1、概念：融資性租賃是以商品資金形式表現(xiàn)的借貸資金運(yùn)動(dòng)形式，是集融資與融物為一體的信用形式，出租人通過出租設(shè)備的形式向承租提供信貸便利，兼有商品信貸和資金信貸的雙重性特征。2/7/2023122、特征：（1）設(shè)備所有權(quán)和使用權(quán)的分離（2）租金分期歸流（3）資金與物資運(yùn)動(dòng)的緊密結(jié)合（4）承租人對(duì)設(shè)備和供貨商具有選擇的權(quán)利和責(zé)任2/7/202313（二）主要形式1、按租賃業(yè)務(wù)的具體方法直接租賃/自營(yíng)租賃：銀行或租賃公司購(gòu)買----租給承租人。購(gòu)貨合同和租賃合同。轉(zhuǎn)租賃：租賃公司或廠商租給---銀行----轉(zhuǎn)租給承租人?；刈庾赓U/售后租回：公司出售設(shè)備----銀行----租回2、按租賃物的財(cái)產(chǎn)發(fā)生動(dòng)產(chǎn)租賃和不動(dòng)產(chǎn)租賃3、按租賃交所涉及的地域國(guó)內(nèi)租賃和國(guó)際租賃4、新型租賃方式企業(yè)租賃和混合租賃5、按租賃中出資者出資比例單一投資租賃：同出租人承擔(dān)購(gòu)買租賃設(shè)備人武部資金的租賃。2/7/202314三、杠桿租賃（一）意義（二）當(dāng)事人（三）合同（四）交易程序出租人只提供部分設(shè)備資金，其余大部資金則以抵押方式，向銀行或投資機(jī)構(gòu)貸款取得，享受100%設(shè)備投資稅收優(yōu)惠。涉及的當(dāng)事人有承租人、設(shè)備供應(yīng)商、物主出租人、物主受托人（名義出租人）、貸款人、合同受托人、包租人（經(jīng)紀(jì)人）。具體運(yùn)作過程如下：2/7/2023152.尋租1.承諾性質(zhì)委托書13.交付到期本息12.交付租金9.交付貨款5.租賃合同7.購(gòu)貨協(xié)議商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資者或債權(quán)人合同受托人包租人（經(jīng)紀(jì)人）物主受托人物主出租人廠商承租人11.發(fā)貨10.轉(zhuǎn)讓物權(quán)8.簽署購(gòu)買協(xié)議轉(zhuǎn)讓書4.信托協(xié)議,確定貸款人比例6.擔(dān)保協(xié)議14.交付租金余額15.收益分配3.信托協(xié)議,確定參加者預(yù)付現(xiàn)金比例2/7/202316小結(jié)：1、商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)有經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃、杠桿租賃之分，應(yīng)明確其基本含義和操作要點(diǎn)。2、融資性租賃按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃；單一投資租賃和杠桿租賃；國(guó)內(nèi)租賃和國(guó)際租賃；動(dòng)產(chǎn)租賃和不動(dòng)產(chǎn)租賃；企業(yè)租賃和混合租賃等類型。2/7/202317討論：1、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃、杠桿租賃的基本含義2、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃、杠桿租賃的操作要點(diǎn)■作業(yè)：1、融資性租賃的主要特征是什么？2、經(jīng)營(yíng)性租賃的主要特征是什么？3、杠桿租賃的主要特征是什么？2/7/202318參考資料：1、黃寶奎/《西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》/西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社第18章2/7/202319第三節(jié)租賃合同與租金目標(biāo)：了解商業(yè)銀行的租賃合同與租金主要內(nèi)容：商業(yè)銀行的租賃合同、租金重點(diǎn)：商業(yè)銀行的租賃合同難點(diǎn)：商業(yè)銀行的租賃租金計(jì)算目標(biāo)完成辦法：通過理解、計(jì)算完成2/7/202320一、租賃合同（一）概念和內(nèi)容1、概念：由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議。2、原則：平等、等價(jià)、自愿和公平、誠(chéng)實(shí)信用、合法3、實(shí)質(zhì)要件：2/7/2023214、一般條款內(nèi)容：（1）合同當(dāng)事人（2）租賃標(biāo)的（3）租金（4）租期和遲租日條款（5）租賃設(shè)備的交貨和稅款費(fèi)用條款（6）租賃物體的維修和保養(yǎng)（7）保險(xiǎn)（8）擔(dān)保（9）租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置（10）違約和爭(zhēng)議的處理2/7/202322（二）注意問題及處理1、租賃合同與購(gòu)貨合同的關(guān)系2、承租人不得中途解約3、出租人的免責(zé)和承租人的保障4、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款5、對(duì)第三者的責(zé)任6、轉(zhuǎn)租賃條款7、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押8、危險(xiǎn)負(fù)擔(dān)負(fù)責(zé)2/7/202323二、租金租金是出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)的使用權(quán)給承租人而按約定條件定期向承租人收取的報(bào)酬。（一）構(gòu)成1、租賃設(shè)備的購(gòu)置成本2、利息3、營(yíng)業(yè)費(fèi)用2/7/202324（二）計(jì)算方法1、附加利率法2、年金法3、成本回收法4、不規(guī)則租金的計(jì)算方法5、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算法2/7/202325（三）影響租金的主要因素1、計(jì)算方法2、利率3、租賃期限4、付租間隔期5、付租方式6、保證金的支付數(shù)量和方式7、支付幣種8、計(jì)息日和超租日2/7/202326小結(jié)：租賃合同是出租方和承租方之間的一種經(jīng)濟(jì)合同。租金是出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)的使用權(quán)給承租人而按約定條件定期向承租人收取的報(bào)酬。2/7/202327討論：1、租賃合同應(yīng)注意包括哪些內(nèi)容？2、分析影響租金的主要因素。3、租金由哪幾部分構(gòu)成？■作業(yè)：1、租賃合同中應(yīng)注意問題及處理辦法是什么？2、試分析影響租金的主要因素3、租金由哪幾部分構(gòu)成？應(yīng)如何計(jì)算？2/7/202328參考資料：1、黃寶奎/《西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》/西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社第18章2/7/202329第四節(jié)信托業(yè)務(wù)2/7/202330一、商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的涵義（一）概念1、信托：是一種以信用為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。涉及委托人、受托人和受益人，委托人和受益人可以是同一人。2、運(yùn)作的基本程序：委托人依合同將財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受托人，由受托人占有、管理和使用信托財(cái)產(chǎn)，并處分其收益。3、信托行為的條件：以信用為基礎(chǔ)；具有特定目的；以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；為了第三者或委托人自己的利益，受托人行使法定權(quán)利。2/7/2023314、信托的種類：貿(mào)易信托和金融信托，商業(yè)銀行主要從事的是金融信托，代理他人運(yùn)用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理財(cái)產(chǎn)等。金融信托主要特征是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性、資產(chǎn)核算的他主性、收益分配的實(shí)績(jī)性。

（二）意義1、增加收益2、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍3、豐富業(yè)務(wù)種類4、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)5、提高資產(chǎn)的安全度2/7/202332

二、種類（一）融資性信托：信托存款、信托貸款、買方信貸、賣方信貸等（二）公益基金信托：公積金信托、社保基金信托（三）個(gè)人理財(cái)：個(gè)人委托投資咨詢管理、委托巨額款項(xiàng)處理、委托綜合理財(cái)服務(wù)等。（四）公司理財(cái)：公司委托銀行提供財(cái)務(wù)咨詢、擔(dān)任投資顧問等（五）信托投資：信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、公司、團(tuán)體的投資資金集中起來，代替投資者進(jìn)行有價(jià)證券投資，最后分配收益、償還本金等。2/7/202333三、我國(guó)商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展（一）法律契約原則（二）忠實(shí)責(zé)任原則（三）審慎管理原則（四）資金獨(dú)立原則2/7/202334■小結(jié)：1、信托是一種以信托為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。2、信托的種類有融資性信托、公益基金信托、個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)、信托投資