高三一輪復(fù)習(xí)《經(jīng)濟(jì)生活》第六課投資理財?shù)倪x擇

第六課投資理財?shù)倪x擇考

綱

點

擊考

情

播

報1.商業(yè)銀行：利息、利率與本金、儲蓄存款、中國商業(yè)銀行體系、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。2.投資：投資收益與投資風(fēng)險、股票、債券、商業(yè)保險。3.融資1.近幾年，投資收益與投資風(fēng)險、股票、債券、商業(yè)保險一直是高考的重點，考查多以選擇題形式出現(xiàn)。2.結(jié)合積極的財政政策，分析各地發(fā)行地方債券的必要性和意義。結(jié)合儲蓄熱，分析引導(dǎo)居民理性投資理財?shù)谋匾?。網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建[例1](2009·浙江高考)小張在2007年將30萬資金全部用于投資股票，年底賺了10萬。而2008年同樣的投資卻虧損了16萬。小王在這兩年內(nèi)將30萬資金中的5萬投資股票，6萬投資國債，18萬存入銀行，1萬購買保險，共獲利2萬。上述事例從一個側(cè)面說明()①盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)②分散投資有利于規(guī)避風(fēng)險③風(fēng)險與收益是對等的④投資項目越多收益越大A.①②B.③④C.①④D.②③

[課堂筆記]選D本題考查經(jīng)濟(jì)生活中有關(guān)投資的知識，盈虧取決于投資的方式，并不是投資項目越多收益越大，收益取決投資項目自身的性質(zhì)，故①④錯誤。[例2](2009·江蘇高考)2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，成為我國第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國家開發(fā)銀行的主體業(yè)務(wù)是()A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.結(jié)算業(yè)務(wù)D.股票買賣業(yè)務(wù)[課堂筆記]選B轉(zhuǎn)型后的國家開發(fā)銀行變成了商業(yè)銀行，而貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)。

[例3](2009·江蘇高考)現(xiàn)實生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險。下列屬于規(guī)避風(fēng)險的投資方式是()A.購買商業(yè)保險B.辦理存款儲蓄C.參加社會保險D.購買企業(yè)債券

[課堂筆記]

選A現(xiàn)實生活中，減少損失、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法就是購買商業(yè)保險，而商業(yè)保險是個人意志的體現(xiàn)，故排除C；存款儲蓄、購買債券可獲得收益，不能規(guī)避風(fēng)險，不選B、D?？疾辄c1儲蓄存款1.2009年1～6月份，我國居民戶存款余額平均增速在29.66%左右。在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如果選擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的()A.流動性強B.風(fēng)險小C.收益率高D.信用度高解析：考查儲蓄和國債的知識。活期儲蓄的主要優(yōu)點是存取方便、流動性強，其風(fēng)險并不比國債小，收益和信用度都低于國債。答案：A考查點2商業(yè)銀行2.爆發(fā)于美國的次貸危機給世界金融業(yè)帶來了沉重的打擊，也帶來了深刻的教訓(xùn)，次貸危機對商業(yè)銀行的啟示是()A.擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)，因為它是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)B.減少貸款業(yè)務(wù)，防范金融風(fēng)險C.貸款時堅持真實性、謹(jǐn)慎性、安全性、效益性原則D.要不斷降低存貸款利率解析：商業(yè)銀行貸款時要評估借款人的信用狀況，堅持真實性、謹(jǐn)慎性、安全性、效益性原則。故為C項。答案：C3.不同的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢應(yīng)采取不同的投資理財選擇。當(dāng)利率下降、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑時，家庭應(yīng)采取恰當(dāng)?shù)睦碡敺绞将@取高收益。下列圖示能正確反映這一信息的是()考查點3股票、債券、商業(yè)保險解析：國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄利率，國債以政府的信譽作擔(dān)保，風(fēng)險小，而股票風(fēng)險高。根據(jù)題干中的條件，家庭最適宜的理財方式為C項。答案：C4.俗話說，天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。這句話主要說明()A.公民沒有必要參加儲蓄存款B.公民在選擇投資項目時要審慎C.公民進(jìn)行保險投資的必要性D.公民進(jìn)行股票投資的風(fēng)險性解析：A項錯誤，應(yīng)排除。B、D兩項本身雖正確，但與問題無關(guān)，材料講的是保險問題，故選C項。答案：C5.投資者在配置資產(chǎn)組合時需要對風(fēng)險與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從下圖中可以看出()A.不投資股票，風(fēng)險和收益均為零B.投資股票越少，風(fēng)險越小收益越大C.投資股票越多，風(fēng)險和收益就越大D.恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，風(fēng)險最小收益最大解析：讀此圖要注意兩點：一是它的橫軸和縱軸表示的內(nèi)容和圖像，二是要看到“注”的內(nèi)容，要求細(xì)心對比，不難發(fā)現(xiàn)C項是正確的。答案：C6.“絕對高回報”、“百分之百的高收益”，這是在不少投資類廣告資料上經(jīng)?？梢钥匆姷囊恍┱f法。這表明()A.該投資廣告具有欺騙性，因為投資的收益越高，風(fēng)險也越高B.該投資廣告具有欺騙性，因為投資的收益越高，靈活性也越高C.該投資對象是非常值得購買的D.投資收益的高低與投資的安全性無關(guān)解析：一般來講，投資收益越大，風(fēng)險越高，C、D選項觀點錯誤，B項與題意不符，應(yīng)選A。答案：A7.李先生夫婦月薪萬元左右。他們把家中現(xiàn)有積蓄幾乎全部投入股市，因目前股市機會不是很好，還沒有收益。理財專家認(rèn)為李先生夫婦買股票是一種投資行為，在缺乏投資經(jīng)驗的情況下，往往是風(fēng)險大于收益，這就需要分流投入股市的資金，增加一些其他投資品種。可以將部分資金存入銀行，也可以買債券和基金，以分解所有積蓄投入股市帶來的較大風(fēng)險。(1)什么是股票和債券？簡要說明二者有何異同。(2)專家為什么建議李先生夫婦分流股市資金，增加其他幾個投資品種？(3)請你概括投資風(fēng)險和投資收益之間的關(guān)系？解析：本題考查居民的投資和理財。第(1)問考查股票和債券的區(qū)別。第(2)問涉及到股市有風(fēng)險，投資要慎重，分流股市資金有利于降低風(fēng)險。第(3)問考查收益和風(fēng)險的關(guān)系，投資收益越大，風(fēng)險越大。答案：(1)①股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期還本付息。②債券與股票有許多相似之處，它們都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。但是兩者又有所不同，首先是性質(zhì)不同；其次是受益權(quán)不同；再次是償還方法不同。(2)股票只能隨行就市進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，不能退還本金。存入銀行、購買債券和基金都比購買股票風(fēng)險小，增加這幾個投資品種可以分解所有積蓄投入股市帶來的較大風(fēng)險。(3)投資的收益和風(fēng)險并存，收益與風(fēng)險是成正比的。風(fēng)險減小的同時，預(yù)期的回報收益也將減少。同樣，要想取得較高的收益，就不得不承受較大的風(fēng)險。投資要力爭收益最大化、風(fēng)險最小化。考點突破精講考點典題例練商業(yè)銀行考點一考點透析1.利息、利率與本金(1)利率變動對居民儲蓄存款的影響

①存款利率上調(diào)通常會吸引居民儲蓄,使流通中貨幣量減少,從而使生活消費支出相對下降;利率下調(diào)會使儲蓄下降,流通中貨幣量增加,從而使生活消費支出相對增加,同時還會改變居民的投資方向,如轉(zhuǎn)向股票和債券等。②利率升降與投資收益:一般來說,存款利率上升則收益增加,利率下降則收益減少。儲蓄存款實際收益與物價漲幅之間關(guān)系:只有利率水平高于物價漲幅,實際收益才會存在。(2)利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系①當(dāng)物價持續(xù)上漲,出現(xiàn)通貨膨脹時,一般上調(diào)存貸款利率。上調(diào)存款利率,儲蓄存款獲利增多,居民儲蓄增多,則市場流通中的貨幣量減少,上調(diào)貸款利率,借貸費用增加,則貸款數(shù)量減少。②當(dāng)物價持續(xù)下跌,出現(xiàn)通貨緊縮時,一般下調(diào)存貸款利率。下調(diào)存款利率,儲蓄存款獲利減少,存款數(shù)量減少,居民投資、消費增加。下調(diào)貸款利率,借貸費用減少,貸款數(shù)量增加。2.儲蓄存款(1)儲蓄存款的特點活期儲蓄定期儲蓄存期不規(guī)定存期事先約定期限收益利率低、收益低利率較高,收益較高特點流動性強、靈活方便流動性較差,收益較高風(fēng)險比較安全,風(fēng)險較低,但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(2)正確認(rèn)識儲蓄存款的作用①適量的儲蓄存款,可以為國家建設(shè)籌集資金,支持現(xiàn)代化建設(shè);有利于調(diào)節(jié)貨幣流通,穩(wěn)定幣值,維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定;有利于居民培養(yǎng)科學(xué)合理的生活方式。因而,適量的儲蓄存款利國利民。②儲蓄存款并非越多越好。過量的儲蓄存款,不僅不利于居民消費的擴(kuò)大,也會加大銀行的運行風(fēng)險。③正確看待儲蓄存款的作用,還要結(jié)合國家的實際經(jīng)濟(jì)運行形勢進(jìn)行具體的分析。在經(jīng)濟(jì)過熱時,擴(kuò)大儲蓄存款,有利于抑制社會總需求,促進(jìn)社會總供給和總需求的平衡,保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)下滑時,減少儲蓄存款,有利于擴(kuò)大社會總需求,促進(jìn)社會總供給和總需求的平衡,保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。3.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟(jì)的關(guān)系業(yè)務(wù)在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用存款業(yè)務(wù)①回籠貨幣,緩解由于市場流通中貨幣量過大而導(dǎo)致的物價上漲。②引導(dǎo)居民投資、理財,增加居民收入。③有利于消費者樹立正確的消費觀念貸款業(yè)務(wù)①彌補資金不足現(xiàn)狀,推動工商企業(yè)發(fā)展。②使消費者通過貸款消費,提升自身生活水平。③刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展,當(dāng)經(jīng)濟(jì)低迷時,可以通過增加貸款,刺激消費,拉動經(jīng)濟(jì)增長結(jié)算業(yè)務(wù)①提高商業(yè)銀行的利潤。②引導(dǎo)居民投資,增加居民收入。③加速貨幣流通,方便經(jīng)濟(jì)往來存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率就是中央銀行(中國人民銀行)根據(jù)法律的規(guī)定,要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在中國人民銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶,這部分存款叫作存款準(zhǔn)備金;存款準(zhǔn)備金占金融機構(gòu)存款總額的比例叫作存款準(zhǔn)備金率。提高存款準(zhǔn)備金率能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量,維護(hù)物價穩(wěn)定。特別提示易錯辨析1.利率高低決定銀行儲蓄存款數(shù)量的多少。辨析:儲蓄存款利率高低影響儲蓄存款的數(shù)量。儲蓄存款數(shù)量的決定因素在于收入水平和未來收入預(yù)期。2.商業(yè)銀行利潤主要來源于銀行的存款業(yè)務(wù)。辨析:存款業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ),銀行利潤主要源自貸款收益,以及其他業(yè)務(wù)收益。（銀行利潤＝貸款利息－存款利息－銀行日常開支）3.物價上漲,居民銀行存款實際收益增加。辨析:物價上漲意味著人民幣貶值,如果同期物價上漲率高于同期銀行存款利率,意味著居民銀行存款實際收益減少。命題探究命題角度1儲蓄存款高考掃描:2013年新課標(biāo)全國文綜Ⅰ,15,選;2011年海南,2,選。典例導(dǎo)引(2013年新課標(biāo)全國文綜Ⅰ,15,4分)2011年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元,人均儲蓄25548元,分別比2010年增長16%和15.3%,高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實可以推斷出()①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民投資理財?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)不斷下降A(chǔ).①② B.①③ C.②④ D.③④。解析:社會保障體系不斷健全會促使人們消費意愿的增強,從而導(dǎo)致儲蓄減少,①排除。GDP的增長并不一定帶來儲蓄率的增長,所以②排除。因為理財渠道比較狹窄、品種較少,所以人們才選擇最便捷、風(fēng)險小的儲蓄,③入選。材料中居民人均儲蓄的增長,說明人們的收入不斷增加,生活水平不斷提高,故恩格爾系數(shù)下降,④入選。答案：D命題角度2儲蓄存款收益高考掃描:2014年新課標(biāo)全國文綜Ⅰ,12,選;2013年江蘇,10,選;2012年上海,2,選。典例導(dǎo)引

(2014年新課標(biāo)全國文綜Ⅰ,12,4分)按現(xiàn)行規(guī)定,金融機構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%,兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置資金,準(zhǔn)備存兩年,那么,這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息()A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元解析:本題考查存款利息的計算。老陳把10000元以一年期連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金)兩年獲得的利息為:10000×3%+(10000+10000×3%)×3%=609(元);老陳把10000元存一個兩年期獲得的利息為:10000×3.75%×2=750(元)。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較:609-750=-141(元)。技法指導(dǎo)計算利息收益必須牢記利息計算公式。利息收益=本金×利率×存款期限。答案：A考點二1.正確認(rèn)識各種投資方式

投資與融資考點透析項目儲蓄存款股票債券商業(yè)保險不同點性質(zhì)儲蓄所有權(quán)證書債務(wù)證書風(fēng)險保障收益權(quán)存款獲息取得股息和紅利,經(jīng)營好壞決定著股票的收益定期收取債券利息按保險合同,從保險公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補償償還方式按存款方式獲得本金和利息不能退股,只能出賣股票具有明確的付息期限,必須償還本金當(dāng)保險事故發(fā)生后,投保人可獲得賠償或保險金投資收益利率較低,風(fēng)險小收益高,風(fēng)險大利率高于相同期限的銀行儲蓄存款,風(fēng)險比儲蓄大賠付金額與繳納的保險費成正比相同點都是個人投資行為,對國家建設(shè)和公民生活有利,都能給投資者帶來一定的利益2.區(qū)分三種不同的債務(wù)發(fā)行主體收益風(fēng)險性流動性國債中央政府利率高于同期儲蓄存款利率,低于其他債券利率風(fēng)險最小最強金融債券金融機構(gòu)利率高于國債和儲蓄存款,低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)比國債小,但比企業(yè)債券大較強企業(yè)債券企業(yè)利率高于國債、金融債券風(fēng)險較大較弱3.商業(yè)保險與社會保險商業(yè)保險社會保險區(qū)別性質(zhì)建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上,是參與保險者個人意志的體現(xiàn)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目給付標(biāo)準(zhǔn)保障項目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)較高只保障其基本生活水平費用完全由個人承擔(dān)個人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)保險依據(jù)被保險人的需要國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定保障范圍保障項目廣泛,保障范圍大小與繳納的保險費成正比社會成員最迫切的保險項目相同點①它們都是一種投資行為;②都是減少危害、防范后患、保障生產(chǎn)、安定社會的有效方法;③都是保險中的一部分;④都有規(guī)避風(fēng)險的作用易錯辨析1.(2013年山東文綜,17A)政策性農(nóng)業(yè)保險的實施有利于降低生產(chǎn)成本,確保農(nóng)民穩(wěn)定增收。辨析:政策性農(nóng)業(yè)保險可以規(guī)避農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的風(fēng)險,減少經(jīng)營損失,但是不能降低生產(chǎn)成本,更不能確保農(nóng)民穩(wěn)定增收。2.(2013年江蘇政治,8B)企業(yè)重組對股價會產(chǎn)生有利影響。辨析:企業(yè)利潤影響股價,企業(yè)重組并不一定會提高企業(yè)營利水平,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的取得還受到市場需求、科技進(jìn)步、經(jīng)營戰(zhàn)略等多種因素的影響。3.國債以國家稅收作為擔(dān)保,購買國債毫無風(fēng)險。辨析:任何投資都有風(fēng)險,購買國債面臨著國家破產(chǎn)和貨幣貶值的風(fēng)險。4.投資股票越多,收益越大。辨析:股票投資具有風(fēng)險性,投資收益除了受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響之外,還受到投資結(jié)構(gòu)等多種因素的制約。命題探究命題角度3投資收益與投資風(fēng)險高考掃描:2014年天津,2,選;2014年北京,33,選;2014年福建,31,選;2013年福建,32,選;2013年山東,17,選;2012年福建,29,選;2012年廣東,25,選。典例導(dǎo)引

(2014年天津文綜,2,4分)某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財產(chǎn)品期限為133天,認(rèn)購金額在5萬至10萬元之間的預(yù)計到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購買7萬元該產(chǎn)品,其預(yù)期收益的計算方法為()A.70000×6.20%B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133D.70000×6.20%×133解析:本題考查投資理財、收益的計算。根據(jù)題意,預(yù)期收益=本金×收益率×期限。要注意把年化收益率換算成日收益率,故其收益應(yīng)為70000×6.20%÷365×133,答案：C命題角度4投資方式高考掃描:2014年福建,31,選;2014年天津,2,選;2013年江蘇,8,選;2012年江蘇,9,選;2012年海南,8,選。典例導(dǎo)引

(2014年福建文綜,31,4分)從收益最大化的角度,你會選擇下表中哪種理財產(chǎn)品()理財產(chǎn)品股票債券基金保險投資(萬元)4628年預(yù)期收益(萬元)0.30.350.20.25A.股票 B.債券C.基金 D.保險解析:本題考查投資理財?shù)闹R。從表格中可知,投資股票4萬元,獲得回報0.3萬元,回報率為7.5%;投資債券6萬元,預(yù)期收益為0.35萬元,回報率為5.833%;投資基金2萬元,獲得回報為0.2萬元,回報率為10%;投資保險8萬元,獲得回報為0.25萬元,回報率為3.125%。經(jīng)過比較可知,投資基金收益最大。答案：C熱點聚焦關(guān)