財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三章-資產(chǎn)質(zhì)量分析教學(xué)內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fēnxī)第三章資產(chǎn)質(zhì)量(zhìliàng)分析第一頁(yè)，共36頁(yè)。第三章資產(chǎn)(zīchǎn)質(zhì)量分析引例：從審計(jì)報(bào)告看資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與披露要求(yāoqiú)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目質(zhì)量分析主要非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析第二頁(yè)，共36頁(yè)。引例從審計(jì)報(bào)告看資產(chǎn)質(zhì)量——賽格三星2009生產(chǎn)停滯、巨額虧損、資產(chǎn)貶值(biǎnzhí)、重組無(wú)果請(qǐng)思考：如何看待資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題呢？企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與效益之間不一定有直接的關(guān)系：規(guī)模大的，效益未必好。這到底是怎么回事兒？第三頁(yè)，共36頁(yè)。第1節(jié)資產(chǎn)(zīchǎn)負(fù)債表的作用一、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性（計(jì)價(jià)方法）歷史成本(chéngběn)（historicalcost）重置成本(chéngběn)（replacementcost）可變現(xiàn)凈值（netrealizablevalue）現(xiàn)值（presentvalue）公允價(jià)值（fairvalue）第四頁(yè)，共36頁(yè)。二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源(zīyuán)即資產(chǎn)總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力；評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；對(duì)企業(yè)各種資源(zīyuán)的利用情況作出評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。第五頁(yè)，共36頁(yè)。三、資產(chǎn)負(fù)債表的局限性:資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量都涉及人為估計(jì)使用的會(huì)計(jì)程序方法具有(jùyǒu)很大的選擇性對(duì)不同的資產(chǎn)項(xiàng)目采用不同的計(jì)價(jià)方法物價(jià)變化的影響第六頁(yè)，共36頁(yè)。第2節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)(jiégòu)與披露要求資產(chǎn)(zīchǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)1.賬戶式：(平衡式、水平式資產(chǎn)(zīchǎn)負(fù)債表）左右結(jié)構(gòu)，我國(guó)等許多國(guó)家采用左方（資產(chǎn)(zīchǎn)）=右方（負(fù)債+所有者權(quán)益）2.報(bào)告式（垂直式資產(chǎn)(zīchǎn)負(fù)債表）上下結(jié)構(gòu)，一些國(guó)家同時(shí)采用資產(chǎn)(zīchǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益第七頁(yè)，共36頁(yè)。資產(chǎn)年初余額期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益年初余額期末余額流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)(zīchǎn)負(fù)債表（賬戶式）編制(biānzhì)單位：年月日單位：元簽字并蓋章(ɡàizhānɡ)：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人主管財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人單位負(fù)責(zé)人第八頁(yè)，共36頁(yè)。項(xiàng)目金額資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)（資產(chǎn)合計(jì)）負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債（負(fù)債合計(jì)）所有者權(quán)益：實(shí)收資本資本公積留存收益（所有者權(quán)益合計(jì)）資產(chǎn)(zīchǎn)負(fù)債表（報(bào)告式）編制(biānzhì)單位：年月日單位：元第九頁(yè)，共36頁(yè)。我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表的格式：賬戶式1.表首部分報(bào)表名稱(chēng)：資產(chǎn)負(fù)債表編制(biānzhì)單位：?jiǎn)挝蝗Q(chēng)編報(bào)日期：報(bào)告期末最后一天金額單位：以“元”單位，計(jì)至分2.正表是比較報(bào)表，列示兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，即期初數(shù)和期末數(shù)第十頁(yè)，共36頁(yè)。3.報(bào)表各項(xiàng)目列報(bào)的總體要求分類(lèi)別列報(bào)按流動(dòng)性分類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)各項(xiàng)目：按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列（流動(dòng)列前）流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債類(lèi)項(xiàng)目：按償還期限由近到遠(yuǎn)排列流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債列報(bào)相關(guān)的合計(jì)(héjì)、總計(jì)項(xiàng)目第十一頁(yè)，共36頁(yè)。4.報(bào)表(bàobiǎo)期初數(shù)的填列本期期初數(shù)即是上期期末數(shù)特殊情況下還需調(diào)整填列5.報(bào)表(bàobiǎo)期末數(shù)的填列總原則：根據(jù)總賬及有關(guān)明細(xì)賬的期末余額填列報(bào)表(bàobiǎo)項(xiàng)目名稱(chēng)與會(huì)計(jì)科目名稱(chēng)相同可直接填列報(bào)表(bàobiǎo)項(xiàng)目名稱(chēng)與會(huì)計(jì)科目名稱(chēng)不同需調(diào)整填列第十二頁(yè)，共36頁(yè)。第3節(jié)資產(chǎn)(zīchǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵以及資產(chǎn)的質(zhì)量特征：《辭?！分袑?duì)質(zhì)量的解釋是“產(chǎn)品或工作的優(yōu)劣程度”ISO/DIS9000質(zhì)量管理體系——基礎(chǔ)和術(shù)語(yǔ)中把質(zhì)量定義為“產(chǎn)品、體系或過(guò)程的一組固有(gùyǒu)特性，滿足顧客和其他相關(guān)方要求的能力”世界質(zhì)量宗師克勞士比認(rèn)為質(zhì)量的定義必須是“符合要求”。張新民：資產(chǎn)質(zhì)量就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度第十三頁(yè)，共36頁(yè)。一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵以及資產(chǎn)的質(zhì)量特征：什么是內(nèi)涵與外延(wàiyán)？資產(chǎn)的內(nèi)涵（非資產(chǎn)的質(zhì)量特征）：盈利性（收益性）（主要對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)而言）變現(xiàn)性（短期資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)）風(fēng)險(xiǎn)性（長(zhǎng)期資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)）周轉(zhuǎn)性（是變現(xiàn)性的動(dòng)態(tài)表述）與其他資產(chǎn)組合的增值性（是收益性的整體表述）第十四頁(yè)，共36頁(yè)。二、資產(chǎn)質(zhì)量(zhìliàng)的屬性（資產(chǎn)質(zhì)量(zhìliàng)的內(nèi)涵。對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量(zhìliàng)的進(jìn)一步揭示）相對(duì)性（質(zhì)量(zhìliàng)是人的評(píng)價(jià)。質(zhì)量(zhìliàng)是比較出來(lái)的，是相對(duì)的）時(shí)效性（時(shí)間上的相對(duì)性）層次性（整體與個(gè)別的相對(duì)性）第十五頁(yè)，共36頁(yè)。三、企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)（主要是貨幣性資產(chǎn)）按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)（主要是短期債權(quán)性資產(chǎn)）按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)（主要是待銷(xiāo)售的存貨和長(zhǎng)期股權(quán)投資）許多的實(shí)物(shíwù)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)可能增值也可能貶值第十六頁(yè)，共36頁(yè)。第4節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)(liúdòngzīchǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義(hányì)及構(gòu)成營(yíng)業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性（是否被列為流動(dòng)資產(chǎn)，不取決于其物理特性，而取決于持有的目的）流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求（低值易耗品雖然使用時(shí)間較長(zhǎng)并不為出售，但因單價(jià)較低作為流動(dòng)資產(chǎn)管理）第十七頁(yè)，共36頁(yè)。二、貨幣資金的質(zhì)量分析分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)（收益性與風(fēng)險(xiǎn)性的權(quán)衡）分析企業(yè)在貨幣資金收支過(guò)程的內(nèi)部控制(kòngzhì)制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量（少錯(cuò)不貪）分析企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量（合規(guī)合法）分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量（幣種。外匯風(fēng)險(xiǎn)）第十八頁(yè)，共36頁(yè)。三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征(tèzhēng)時(shí)，應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的盈利性大小。具體地說(shuō)，應(yīng)從如下兩方面進(jìn)行分析：（收益性與風(fēng)險(xiǎn)性）分析同期利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明分析同期利潤(rùn)表中的“投資收益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明第十九頁(yè)，共36頁(yè)。四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析較強(qiáng)的變現(xiàn)性關(guān)注(guānzhù)其可能給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成的負(fù)面影響（風(fēng)險(xiǎn)。已貼現(xiàn)票據(jù)）第二十頁(yè)，共36頁(yè)。五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成(gòuchéng)進(jìn)行分析（行業(yè)、區(qū)域、所有制、關(guān)聯(lián)關(guān)系、穩(wěn)定程度）對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成(gòuchéng)進(jìn)行分析對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析（周轉(zhuǎn)指標(biāo)）對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析（有否政策變更）金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)應(yīng)收賬款的減值測(cè)試方法（現(xiàn)金流貼現(xiàn)）案例1（P59）第二十一頁(yè)，共36頁(yè)。六、存貨的質(zhì)量分析對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析（安全完整）對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析（保質(zhì)期、與內(nèi)容技術(shù)相關(guān)）對(duì)存貨的品種構(gòu)成分析(如ABC分析)通過(guò)對(duì)存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，來(lái)考察存貨的盈利性（邊際貢獻(xiàn)率）通過(guò)對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性（防潛虧掛賬和巨額攤銷(xiāo)）通過(guò)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)(zhōuzhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)(zhōuzhuǎn)性案例2（P62）第二十二頁(yè)，共36頁(yè)。七、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量分析預(yù)付(yùfù)賬款（向有關(guān)單位提供貸款）其他應(yīng)收款（還有其他應(yīng)付款）是“垃圾桶”，也是“聚寶盆”警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī)危險(xiǎn)信號(hào)：金額巨大長(zhǎng)期掛賬案例3（P64）第二十三頁(yè)，共36頁(yè)。八、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析（一）流動(dòng)資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)的合理性（二）流動(dòng)資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)效率與行業(yè)特征的吻合性1.考察商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)效率應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)2.考察商業(yè)債權(quán)與存貨的整體周轉(zhuǎn)狀況營(yíng)業(yè)(yíngyè)周期3.考察經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－交易性金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)第二十四頁(yè)，共36頁(yè)。（三）考察企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)(yínɡxiāo)模式與采購(gòu)模式的協(xié)調(diào)性營(yíng)銷(xiāo)(yínɡxiāo)模式：賒銷(xiāo)、預(yù)收款、商業(yè)匯票結(jié)算等采購(gòu)模式：賒購(gòu)、預(yù)付款、商業(yè)匯票結(jié)算等第二十五頁(yè)，共36頁(yè)。第5節(jié)主要非流動(dòng)資產(chǎn)(liúdòngzīchǎn)項(xiàng)目質(zhì)量分析一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析該項(xiàng)目的全部盈利只有在出售時(shí)才能在當(dāng)期損益中體現(xiàn)出來(lái)，其盈利性的大小完全取決于出售價(jià)格與其初始購(gòu)買(mǎi)成本之間的差額。關(guān)注其分類(lèi)是否恰當(dāng)，有沒(méi)有重分類(lèi)，確認(rèn)是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)處理是否正確（操控利潤(rùn)？交易性金融資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)計(jì)入(jìrù)當(dāng)期損益，而本項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)計(jì)入(jìrù)資本公積）。風(fēng)險(xiǎn)？第二十六頁(yè)，共36頁(yè)。二、持有至到期投資質(zhì)量分析收益性：利息率的高低，利息收益按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)變現(xiàn)性分析項(xiàng)目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析持有至到期投資的減值情況（減值準(zhǔn)備(zhǔnbèi)可以沖回。警惕操控利潤(rùn)？）第二十七頁(yè)，共36頁(yè)。三、長(zhǎng)期股權(quán)投資盈利性分析長(zhǎng)期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊懀ㄖ鳂I(yè)）長(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用(yùnyòng)資產(chǎn)種類(lèi)對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對(duì)盈利性的影響第二十八頁(yè)，共36頁(yè)。變現(xiàn)性分析股票與非股票通過(guò)分析長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的情況，也可在一定(yīdìng)程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性（減值損失確認(rèn)后不得轉(zhuǎn)回）。案例5（P71）第二十九頁(yè)，共36頁(yè)。四、投資性房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類(lèi)是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷(pànduàn)其質(zhì)量的重要因素。后續(xù)計(jì)量：成本模式可轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式，但公允價(jià)值模式不可轉(zhuǎn)為成本模式。公允價(jià)值模式不計(jì)提折舊，產(chǎn)生增值計(jì)入利潤(rùn)納稅案例6（P72）第三十頁(yè)，共36頁(yè)。五、固定資產(chǎn)(zīchǎn)質(zhì)量分析固定資產(chǎn)(zīchǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)用營(yíng)運(yùn)資金購(gòu)建（減少營(yíng)運(yùn)資金）接受投資（資產(chǎn)(zīchǎn)與所有者權(quán)益同時(shí)增加）融資租賃（資產(chǎn)(zīchǎn)與負(fù)債同時(shí)增加）固定資產(chǎn)(zīchǎn)分布和配置的合理性分析（結(jié)構(gòu)和使用狀況）生產(chǎn)用和非生產(chǎn)用使用中、未使用和不需用固定資產(chǎn)(zīchǎn)規(guī)模分析（生產(chǎn)能力利用）固定資產(chǎn)(zīchǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析（增減變動(dòng)）第三十一頁(yè)，共36頁(yè)。固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析（一般不用考慮）具有增值潛力的固定資產(chǎn)（房地產(chǎn)）無(wú)增值潛力的固定資產(chǎn)（無(wú)形損耗嚴(yán)重的資產(chǎn)、不需用的資產(chǎn)）通用設(shè)備的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)小于專(zhuān)用設(shè)備固定資產(chǎn)的盈利性分析（減值不得沖回）固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性固定資產(chǎn)與其他(qítā)資產(chǎn)組合的增值性（整個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理）在建工程的質(zhì)量分析第三十二頁(yè)，共36頁(yè)。六、無(wú)形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露的特點(diǎn)披露外購(gòu)和開(kāi)發(fā)(kāifā)支出賬外無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析（入賬價(jià)值與實(shí)際價(jià)值。有效利用）無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析（減值情況）無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性商譽(yù)的質(zhì)量分析（非同一控制下的合并確認(rèn)商譽(yù)。減值不可轉(zhuǎn)回）第三十三頁(yè)，共36頁(yè)。七、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用根本沒(méi)有變現(xiàn)性，盈利性的大小要視具體項(xiàng)目情況而定應(yīng)注意(zhùyì)企業(yè)是否存在人為將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用作為利潤(rùn)調(diào)節(jié)器的情況第三十四頁(yè)，共36頁(yè)。第6節(jié)資產(chǎn)質(zhì)量(zhìliàng)的總括分析一、資產(chǎn)的總體質(zhì)量分析（一）增值質(zhì)量資產(chǎn)是增值還是減值？資產(chǎn)增值即意味著利潤(rùn)的增加（二）獲現(xiàn)質(zhì)量資產(chǎn)增值、利潤(rùn)增加，但只有現(xiàn)金流的增加才是現(xiàn)實(shí)(xiànshí)的。現(xiàn)金流主要看經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流二、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有