2023年廣播電視大學電大本科金融統(tǒng)計分析期末復習資料

《金融記錄分析》期末復習2023年11月一、單選題1、以下不屬于國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行記錄體系三個基本組成部分的是(A)。A.特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負債表B.非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表C.存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表D.存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表2.以下幾種金融工具按流動性的高低依次排序為(C)。A.鈔票、儲蓄存款、活期存款、債券、股權B.鈔票、活期存款、債券、儲蓄存款、股權c.鈔票、活期存款、儲蓄存款、債券、股權D.鈔票、活期存款、儲蓄存款、股權、債券3.當貨幣當局增長對政府的債權時，貨幣供應量一般會(A)。A.增長B.減小c.不變D.無法擬定4.信用合作社涉及城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，在貨幣與銀行記錄中，它們屬于(B)A.非貨幣金融機構(gòu)B.存款貨幣銀行c.國有獨資商業(yè)銀行D.非金融機構(gòu)5.通常，當政府采用積極的財政和貨幣政策時，股市行情會(A)。A.看漲B.走低c.不受影響D.無法擬定6.某產(chǎn)業(yè)處在成長期，則其市場表現(xiàn)(價格〉的特性是(B)。A.大幅度波動B.快速上揚，中短期波動c.適度成長D.低價7.A股票的嚴系數(shù)為1.2，B股票的P系數(shù)為0.9，則(C)。A.A股票的風險大于B股B.A股票的風險小于B股c.A股票的系統(tǒng)風險大于B股D.A股票的非系統(tǒng)風險大于B股8.假設某股票組合含N種股票，它們各自的非系統(tǒng)風險是互不相關的，且投資于每種股票的資金數(shù)相等。則當N變得很大時，關于股票組合的總風險說法對的的是(C)。A.總風險在變大B.總風險不變c.總風險在全面減少，當N大于30時，總風險略微大于市場風險D.總風險的變化方向不擬定9.對于付息債券，假如市場價格高于面值，則(A)。A.到期收益率低于票面利率B.到期收益率高于票面利率c.到期收益率等于票面利率D.不一定10.紐約外匯市場美元對日元匯率的標價方法是(B)。A.直接標價法B.間接標價法c.買入價D.賣出價11.下列說法對的的是(C)。A.匯率風險只在固定匯率下存在B.匯率風險只在浮動匯率存在c.匯率風險在固定匯率和浮動匯率下均存在D.匯率風險在固定匯率和浮動匯率下均不存在12.2023年1月18日紐約外匯市場上美元對英鎊匯率是:1英鎊=1.6360-1.6370美元，某客戶賣出100000美元，可得到(D)英鎊A.61124.70B.163600c.163700D.61087.3613.同時也被稱為"一價定律"的匯率決定理論是(A)。A.購買力平價模型B.利率平價模型c.貨幣主義匯率模型D.國際收支理論14.一國某年末外債余額86億美元，當年償還外債本息額28億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值650億美元，商品勞務出口收入112億美元，則債務率為(B)。A.13.2%B.76.8%C.17.2%D.130.2%15.某國國際收支平衡表中儲備資產(chǎn)一項為-70億美元，表白(D)。A.經(jīng)常賬戶逆差70億美元B.資本賬戶逆差70億美元c.儲備資產(chǎn)減少70億美元D.儲備資產(chǎn)增長70億美元16.下列外債中附加條件較多的是(D)。A.國際金融組織貸款B.國際商業(yè)貸款c.國際金融租賃D.外國政府貸款17.下列哪項變化會導致銀行負債的穩(wěn)定性變差?(A)A.短期負債的比重變大B.長期負債的比重變大c.金融債券的比重變大D.公司存款所占比重變大18.某商業(yè)銀行資本為1億元，資產(chǎn)為20億元，資產(chǎn)收益率為1%，則該商業(yè)銀行的資本收益率和財務杠桿比率分別為(A)。A.20%,20B.20%,200c.5~~,20D.200~~,20019.依據(jù)法人單位在經(jīng)濟交易中的特性，國內(nèi)常住法人單位可進一步劃分為(B)。A.住戶部門、非金融公司部門、金融機構(gòu)部門B.非金融公司部門、金融機構(gòu)部門、政府部門c.非金融公司部門、金融機構(gòu)部門、國外D.住戶部門、非金融公司部門、政府部門20.不良資產(chǎn)比例增長，意味著商業(yè)銀行哪種風險增長了?(C)A.市場風險B.流動性風險c.信貸風險D.償付風險21、貨幣供應量記錄嚴格按照()的貨幣供應量記錄方法進行。(C)A.世界銀行B.聯(lián)合國C.國際貨幣基金組織D.自行設計22.金融市場記錄是指以(D)為交易對象的市場的記錄。A.證券B.股票c.信貸D.金融商品23.我國貨幣與銀行記錄體系中的貨幣概覽是(C)合并后得到的賬戶。A.存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表B.貨幣當局的資產(chǎn)負債表與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表C.貨幣當局的資產(chǎn)負債表與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表D.存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表與非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表24、布雷頓森林體系崩潰后，各國普遍采用的匯率制度是(B)。A.固定匯率制B.浮動匯率制C.金本位制D.實際匯率制25、.馬歇爾一勒納條件表白的是，假如一國處在貿(mào)易逆差中，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿(mào)易逆差，但需要具有的條件是(D)。A.本國不存在通貨膨脹B.沒有政府干預c.利率水平不變D.進出口需求彈性之和必須大于126、假如銀行的利率敏感性缺口為負，則下述哪種變化會增長銀行的收益?(B)A.利率上升B.利率下降c.利率波動變大D.利率波動變小27、經(jīng)常賬戶差額與(D)元關。A.貿(mào)易賬戶差額B.勞務賬戶差額c.單方轉(zhuǎn)移賬戶差額D.長期資本賬戶差額28、按照國際收支的記錄原則，交易的記錄時間應以(B)為標準。A.協(xié)議達成日期B.所有權轉(zhuǎn)移日期c.貨品交手日期D.收支行為發(fā)生日期29、我國的國際收支申報是實行(C)。A.金融機構(gòu)申報制B.非定期申報制c.交易主體申報制D.非金融機構(gòu)申報制30、.1968年，聯(lián)合國正式把資金流量賬戶納入(D)中。A.銀行記錄B.國際收支平衡表c.貨幣與銀行記錄體系D.國民經(jīng)濟核算賬戶體系31、.依據(jù)法人單位在經(jīng)濟交易中的特性，國內(nèi)常住法人單位可進-步劃分為(B)。A.住戶部門、非金融公司部門、金融機構(gòu)部門B.非金融公司部門、金融機構(gòu)部門、政府部門c.非金融公司部門、金融機構(gòu)部門、國外D.住戶部門、非金融公司部門、政府部門32、下面的指標中不屬于資本成本競爭力的指標的是(A)。A.公司獲得風險資本B.短期實際利率C公司資本成本D.國家信用評級33、貨幣當局資產(chǎn)業(yè)務的國外凈資產(chǎn)不涉及(D)。A.貨幣當局持有的外匯B.貨幣當局持有的貨幣黃金C.貨幣當局在國際金融機構(gòu)的凈頭寸D.貨幣當局在國外發(fā)行的債券34、.存款貨幣銀行最重要的負債業(yè)務是（B)。A.境外籌資B.存款C.發(fā)行債券D.向中央銀行借款35、.貨幣和銀行記錄體系的立足點和切入點是(C)。A.非金融公司部門B.政府部門c.金融機構(gòu)部門D、住戶部門36、對于付息債券，假如市場價格低于面值，則(B)。A.到期收益率低于票面利率B.到期收益率高于票面利率c.到期收益率等于票面利率D.不一定37、在通常情況下，兩國(B)的差距是決定遠期匯率的最重要因素。A.通貨膨脹率B.利率C.國際收支差額D.物價水平38、某日，英鎊對美元匯率為1英鎊=1.6361美元，美元對法國法郎的匯率為1美元=6.4751法國法郎，則1英鎊=(A)法國法郎。A.10.5939B.10.7834C.3.9576D.3.353839.我國現(xiàn)行的外匯收支記錄的最重要的組成部分是(B)。A.國際收支平衡表B.結(jié)售匯記錄c.出口記錄D.進口記錄40、某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為2.5億元，利率敏感性負債為3億元。假設利率突然上升，則該銀行的預期贏利會(B)。A.增長B.減少c.不變D.不清楚41、銀行平時對貸款進行分類和質(zhì)量評估時，采用的辦法是(D)。A.對所有貸款分析B.采用隨機抽樣的方法抽出部分貸款分析，并推之總體C、巳采用判斷抽樣的方法抽出部分貸款分析，并推之總體D.采用隨機抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體42、按優(yōu)惠情況劃分，外債可分為(A)。A.硬貸款和軟貸款B.無息貸款和低息貸款c.硬貸款和低息貸款D.其他43、未清償外債余額與外匯總收入的比率稱為(B)。A.償債率B.債務率c.負債率D.還債率44、.二十世紀五十年代后期，由于金融機構(gòu)和金融工具不斷創(chuàng)新，金融活動對經(jīng)濟發(fā)展的作用不斷提高，許多國家結(jié)識到，要全面地分析和把握金融活動對國民經(jīng)濟的影響，就必須要編制(D)賬戶。A.生產(chǎn)賬戶B.資本賬戶c.收入分派賬戶D.資金流量賬戶45、在銀行部門效率競爭力的指標體系中，用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營效率的指標是(D)A.對金融交易的信任B.金融機構(gòu)透明度c.銀行部門資產(chǎn)占GDP的比重D.利差46、.下列不屬于政策銀行的是(B)。A.中國進出口銀行B.交通銀行c.國家開發(fā)銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行二、多選題1.商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨的四大風險有(ACDE)。A.環(huán)境風險B.倒閉風險c.管理風險D.交付風險E.財務風險2.中國金融記錄體系涉及(ABCDE)。A.貨幣供應量記錄B.保險記錄C對外金融記錄D.中央銀行專項記錄調(diào)查E.資金流量記錄3.關于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表，下列說法對的的是(ACDE〉。A.資產(chǎn)是按照流動性限度的高低排序的B.資產(chǎn)是按照收益性高低排序的；c.負債是按照償還期的長短排序的D.資產(chǎn)=負債+所有者權益E.一年內(nèi)到期的長期負債應劃入流動負債項4.下列人員，包含在我國國際收支記錄范圍的有(BCE)。A.外國及港澳地區(qū)在我國境內(nèi)的留學生B.中國短期出國人員(在境外居留時間不滿1年)c.中國駐外使領館工作人員及家屬D.國際組織駐華機構(gòu)E.在中國境內(nèi)依法成立的外商投資公司5.通常情況下，下列說法對的的有(ADE)。A.緊縮性的財政、貨幣政策會使本國貨幣升值B.緊縮性的財政、貨幣政策會使本國貨幣貶值c.一國通貨膨脹率下降，其匯率下跌D.一國通貨膨脹率提高，其匯率下跌E.資本流入會使本國貨幣升值7.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點和難點，在進行此項分析時著重要把握（ABC）A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進和趨勢對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響B(tài).產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢影響C國家產(chǎn)業(yè)改革對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的導向作用D.相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響E.其他國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的影響7、我國的存款貨幣銀行重要涉及:國有獨資商業(yè)銀行和(ACE)。A.財務公司B.保險公司c.信用合作社D.信托投資公司E.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行8、若在紐約外匯市場上，根據(jù)收盤匯率，2020231月18日，1美元可兌換107.20日元，而1月19日1美元可兌換107.05日元，則表白(AD)。A.美元對日元貶值B.美元對日元升值c.日元對美元貶值D.日元對美元升值E.無變化9.、記入國際收支平衡表貸方的項目有(ACE)。A.商品出口B.商品流動c.接受的捐贈D.國外負債減少E.國外資產(chǎn)減少10、.資金流量核算的基礎數(shù)據(jù)與以下哪些記錄體系有密切的關系?(ABDE)A.貨幣與銀行記錄B.國際收支C.人口記錄D.證券記錄E.政府財政記錄.11、非貨幣金融機構(gòu)的儲備資產(chǎn)是指特定存款機構(gòu)為應付客戶提取存款和資金清算而準備的資金，重要涉及(ABC)。A.特定存款機構(gòu)繳存中央銀行的準備金B(yǎng).特定存款機構(gòu)的庫存鈔票c.特定存款機構(gòu)持有的中央銀行的債券D.特定存款機構(gòu)持有的政府債券E.特定存款機構(gòu)持有的外匯12.M2是由M1和(CDE)組成的。A.活期存款B.鈔票c.委托存款D.儲蓄存款E.定期存款13.為了構(gòu)造馬可維茨有效組合，組合理論對投資者的資產(chǎn)選擇行為作出了一些假設，涉及(ABE)。A.只有預期收益與風險這兩個參數(shù)影響技資者B.投資者謀求的是在既定風險下的最高預期收益率c.投資者謀求的是在既定收益率下最小的風險D.投資者都是愛慕高收益率的E.投資者都是規(guī)避風險的14.市場匯率與外匯市場的供求關系之間存在以下規(guī)律(ABDE)A.當外匯供不應求時，外匯匯率相應地上漲B當外匯供過于求時，外匯匯率相應會下跌c.外匯供求關系的變化幅度不能決定外匯匯率的漲跌幅度D.外匯供求關系的變化頻度可以決定外匯匯率的漲跌幅度E.市場匯率是直接由外匯市場的供求關系決定的15.下面哪種變化會導致商業(yè)銀行凈利凰收入增長?(ABD)A.利率敏感性缺口為正，市場利率上升B.利率敏感系數(shù)大于1，市場利率上升c.有效持有期缺口為正，市場利率上升D.有效持有期缺口為負，市場利率上升E.當利率上升時，銀行的凈利息收入肯定增長16、下列關于動態(tài)經(jīng)濟分析方法特點說法對的的是(ABD)。A.它十分重視時間因素，重視過程分析B.它一般從生產(chǎn)要素和技術知識的增長變化出發(fā)C.它不考慮由經(jīng)濟制度中所固有的內(nèi)生因素所決定的經(jīng)濟過程的發(fā)展D.它把經(jīng)濟活動看作一個連續(xù)的發(fā)展過程，經(jīng)濟分析的角度是過程上的特性和規(guī)律性E它不分析增長經(jīng)濟的特性，將要素和技術看作穩(wěn)定不變17、下面哪種變化會導致商業(yè)銀行凈利息收入增長?(ACE)。A.利率敏感性缺口為正，市場利率上升B.利率敏感系數(shù)大于1，市場利率上升c.有效持有期缺口為正，市場利率上升D.有效持有期缺口為負，市場利率上升E.當利率上升時，銀行的凈利息收入肯定增長18、下列說法對的的有(ＡＣＥ)。A.買人價是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率B.買入價是客戶從銀行那里買入外匯使用的匯率C、賣出價是銀行向客戶賣出外匯時使.用的匯率D.賣出價是客戶向銀行賣出外匯時使用的匯率E中間價是官方用來公布匯率的匯價19、我國的國際收支記錄申報具有如下特點(ACE)。A.實行交易主體申報制B.各部門數(shù)據(jù)超級匯總c.定期申報和逐年申報相結(jié)合D.采用抽樣調(diào)查方法E.通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔三、計算分析題1.用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個回歸方程:第一只:r=0.031十1.5fm，第二只:r::-=O.035十1.1fm并且有E(Tm)===O.020,o~==O.00250第一只股票的收益序列方差為0.083，第二只股票的收益序列方差為0.0075。試分析這兩只股票的收益和風險狀況。第一只股票的盼望收益為:E(r)=0.031十1.5><E(rm)===0.031十1.5X0.020=0.061第二只股票的盼望收益為:E(r)=0.035十1.1XE(rm)=0.035十1.1XO.020==0.057由于第一只股票的盼望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.0083:>0.0075)，即第一只股票的風險較大。從兩只股票的自系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風險要高于第二只股票，R28L=1.5×1.5XO.0025=0.0056，占該股票所有風險的67.47~-i(0.0056/0.0083X100%)，而第二只股票有~2~~=1.IX1.1XO.0025=0.0030，僅占總風險的40%(0.0030/0.0075X100%)。2.已知1994年貨幣當局的基礎貨幣(儲備貨幣)比1993年增加了4120億元。其中，94年與93年相比，發(fā)行貨幣減少了80億元;對金融機構(gòu)負債增長2000億元;非金融機構(gòu)存款增長2200億元。規(guī)定:(1)計算影響94年基礎貨幣(儲備貨幣〉變動的各個因素的影響比例。(2)分析其中的重要影響因素。1.解:答案:(1)影響94年基礎貨幣〈儲備貨幣)變動的各個因素的影響比例分別是:(計算保存一位小數(shù)比例〉發(fā)行貨幣變化減少的影響比例=-80億元/4120億元=-1.9%對金融機構(gòu)負債增長的影響比例=2023億元/4120億元==48.5%非金融機構(gòu)存款增長的影響比例==2200億元/4120億元=53.4%(6分)(2)從影響比例看，非金融機構(gòu)存款增長的影響最大，另一方面是對金融機構(gòu)負債增長的影響。3.運用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率貨幣名稱基期報告期雙邊貿(mào)易占中國外貿(mào)總值的比重美元830.12829.2425日元7.757.5520英鎊1260.801279.5220港幣107.83108.1215德國馬克405.22400.1210法國法郎121.13119.9110(提醒:在直接標價法下，本幣匯率的變化(%)==(舊匯率/新匯率-1)X100%，每步計算結(jié)果保存至小數(shù)點后兩位〉(1)綜合匯率變動率是根據(jù)一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿(mào)易中所占的比重，或各國在世界貿(mào)易中所占的比重作為權數(shù)，加權計算出的匯率變動率。(2)先計算人民幣對各個外幣的變動率在直接標價法下，本幣匯率的變化(%)=(舊匯率/新匯率-1)X100%)對美元:(830.12/829.24-1)X100%=0.11%，即人民幣對美元升值0.11%對日元:(7.75/7.55-1)X100%=2.65%，即人民幣對日元升值2.65%對英鎊:(1260.80/1279.52-1)=-1.46%，即人民幣對英鎊貶值1.46%對港幣:(107.83/108.12-1)==-0.27%，即人民幣對港幣貶值0.27%對德國馬克:(l105.22/400.12-1)=1.27%，即人民幣對美元升值1.27%對法國法郎:(121.13/119.91-1)=1.02%，即人民幣對美元升值1.02%(3)以貿(mào)易比重為權數(shù)，計算綜合匯率變動率:(0.11~~X25%)十(2.65%X20%)十(-1.46Y6X20%>十(-O.27%X15%)+(1.27%x10%)十(1.02%X10%)==0.45%因此，從總體上看，人民幣升值了0.45%。4.對于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的A、B銀行，假設其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率(由于它們闊步波動)，它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同:A銀行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而B銀行中利率敏感性資產(chǎn)占80%0假定初期市場利率為10%，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是7%?，F(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從10%降為5%，分析兩家銀行的收益率變動情況解:A銀行初始收益率為10%頭0.5十7%關0.5==8.5%B銀行初始收益率為10%關0.8+7%禱0.2=9.4%，利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)?A銀行：5%長0.5+7~i長0.5=6%B銀行：5%鈴0.8十7%關0.2=5.4%(5分〉在開始時A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5%，使B銀行收益率下降4%，從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風險的因素。5.某國某年上半年的國際收支狀況是:貿(mào)易賬戶差額為順差400億美元，勞務賬戶差額為逆差200億美元，單方轉(zhuǎn)移賬戶為順差80億美元，長期資本賬戶差額為逆差100億美元，短期資本賬戶差額為順差60億美元，請計算該國國際收支的經(jīng)常賬戶差額、綜合差額，說明該國國際收支狀況，并簡要說明該國經(jīng)濟狀況。解z經(jīng)常賬戶差額=貿(mào)易賬戶差額+勞務賬戶差額+單方轉(zhuǎn)移賬戶差額=400+(一200)+80=280億美元;經(jīng)常賬戶為順差綜合差額=經(jīng)常賬戶差額+長期資本賬戶差額+短期資本賬戶差額=280十(-100)+60=240億美元。綜合差額也為順差，由上計算結(jié)果可知，該國國際收支總體狀況是順差，且重要是由經(jīng)常賬戶順差引起的，說明該國經(jīng)常性交易具有優(yōu)勢，多余收入又可流向國外，是經(jīng)濟繁榮國家的典型特性。6.若我國1993年基礎貨幣13000億元，貨幣供應量35000億元，法定準備金率13%;1999年我國基礎貨幣33000億元，貨幣供應量120230億元，法定準備金率8%，規(guī)定:(1)計算1993年、1999年的貨幣乘數(shù)。(2)做出貨幣乘數(shù)作用及其影響因素上的理論說明。(3)結(jié)合計算結(jié)果和有關數(shù)據(jù)請做出基本分析。(1)1993年的貨幣乘數(shù)=35000億元/13000億元=2.691999年的貨幣乘數(shù)=120230億元/33000億元=3.64(2)貨幣乘數(shù)是基礎貨幣和貨幣供應量之間存在的倍數(shù)關系。它在貨幣供應量增長和緊縮時，分別起擴大和衰減作用。中央銀行制定貨幣政策從而擬定了貨幣供應量控制目的后，有兩條途徑實現(xiàn)目的，一是前面所說的變動基礎貨幣的數(shù)量，二是調(diào)節(jié)基礎貨幣乘數(shù)。理論上認為，貨幣乘數(shù)重要受四個因素的影響，即:鈔票比率(流通中的鈔票與各項存款的比率)、法定存款準備率、超額準備率和非金融機構(gòu)在中央銀行的存款與中央銀行所有存款的比率的影響。其中，法定存款準備率、超額準備率和非金融機構(gòu)在中央銀行的存款與中央銀行所有存款的比率對貨幣乘數(shù)的影響是反方向的。也就是說，準備率越高、中央銀行發(fā)生的對非金融機構(gòu)的存款越多，貨幣乘數(shù)的放大作用就越受到限制，反之，貨幣乘數(shù)的放大作用將越得到發(fā)揮。鈔票比率對貨幣乘數(shù)的影響方向不是完全擬定的。(3)從1993年與1999年的貨幣乘數(shù)比較看有顯著提高。貨幣乘數(shù)提高的重要因素是中央銀行將法定存款準備金率由13%下調(diào)到8%，導致貨幣乘數(shù)放大，加強了貨幣乘數(shù)放大。7、.某國某年末外債余額900億美元，當年償還外債本息額298億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值3088億美元，商品勞務出口收入932億美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務狀況。1.負債率=外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值=29.15%，該指標高于國際通用的20%的標準。債務率=外債余額/外匯總收入=96.57%，該指標力略低于國際通用的100%的標準。償債率=年償還外債本息額/年外匯總收入=32%，該指標高于國際上通用的20%的標準。由計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標均接近或超過國際警戒線，有也許引發(fā)嚴重的債務問題，應重新安排債務。8、日元對美元匯率由105.69變化至82.81，試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。日元對美元匯率的變化幅度:(l05.69/82.81一1)＊lOO%=27.61%，即日元對美元升值27.61%;美元對日元匯率的變化幅度(82.81/105.69→1)＊100%=-21.65%，即美元對日元貶值21.65%。日元升值有助于外國商品的進口，不利于日本商品的出口，因而會減少貿(mào)易順差或擴大貿(mào)易逆差。四、重要名詞概念1、金融記錄分析方法有經(jīng)濟分析方法、經(jīng)濟記錄分析方法、數(shù)量經(jīng)濟分析方法。貨幣與銀行記錄的特點貨幣與銀行記錄是總量核算、運用資產(chǎn)負債表的形式進行核算、貨幣與銀行記錄體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟記錄體系互相協(xié)調(diào)、貨幣與銀行記錄體系具有國際可比性、貨幣與銀行記錄工作規(guī)定較強的時效性。貨幣流通、信用和金融的概念。貨幣作為購買手段不斷離開出發(fā)點，從一個商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個商品手里，這就是貨幣的流通。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。金融是貨幣流通與信用活動的總稱金融記錄指標和金融帳戶的概念：金融記錄指標是指反映金融活動數(shù)量特性的記錄指標，它是以金融理論為基礎設計的，也是為描述金融活動規(guī)模、數(shù)量關系和進行記錄分析直接服務的。金融帳戶實際就是金融記錄帳戶。4、金融記錄分析體系組成：分為貨幣供應量記錄、信貸收支記錄、鈔票收支記錄、對外金融記錄、金融市場記錄、中央銀行專項記錄調(diào)查、保險記錄、資金流量記錄5、。金融體系的組成及概念金融體系涉及金融制度、金融機構(gòu)、金融工具、金融市場及金融調(diào)控機制。（1）金融制度：涉及貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度、金融機構(gòu)制度、利率制度、金融市場制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。其內(nèi)容就是各種法律法規(guī)、條例等等，如“證券法”、“中華人民共和國中國人民銀行法”。(2)金融機構(gòu)：是專門從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構(gòu)單位。(3)金融工具：又稱為金融商品或金融產(chǎn)品?？梢栽诮鹑谑袌鲞M行交易，是金融活動的主體金融市場：是金融工具發(fā)行和交轉(zhuǎn)讓的場合。(4)金融調(diào)控機制：是指政府在遵守市場規(guī)律的基礎上，對市場體系所進行的政策性調(diào)節(jié)的機制。6、貨幣需求與貨幣供應記錄分析的理論依據(jù)貨幣政策與貨幣供應量：貨幣供應量是指在某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實現(xiàn)宏觀調(diào)控目的的方針和策略，是國家宏觀經(jīng)濟政策的重要組成部分。貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點是貨幣需求。經(jīng)濟學史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國的特殊性，它們都很難較好地解釋中國的貨幣需求，許多經(jīng)濟學家對中國的貨幣需求作了大量研究。7、證券的含義：商品經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設定一定權利的書面憑證，它表白證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券；有價證券按照經(jīng)濟性質(zhì)可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類。8、證券市場是股票、債券和基金等有價證券發(fā)行和交易的場合。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會資源，支持和推動經(jīng)濟發(fā)展，是資本市場的核心和基礎，是金融市場的重要組成部分。按照市場的職能可以分為證券發(fā)行市場（一級市場）和證券流通市場（二級市場）。后者一般涉及證券交易所和場外交易市場兩個子市場。證券市場按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場、債券市場和基金市場等9、股票市13、外匯的概念：場記錄分析：從狹義上講股票市場記錄分析是根據(jù)金融學理論，特別是現(xiàn)代金融學理論，運用記錄學的方法，對整個股市、個別股票和股票組合的現(xiàn)有風險與收益水平的評價，通過進一步分析，估計股票自身的特有風險與收益水平兩者的關系，從而合理地給股票定價。從廣義上講，股票市場記錄分析還涉及基本分析和技術分析。10、比較分析法按其涉及的財務數(shù)據(jù)范圍可分為個別分析法和綜合分析法。個別分析法是根據(jù)財務報表的要素信息或個別財務比率，進行個別指標的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財務報表作為一個整體來進行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達圖法。11、技術指標是按一定的記錄方法對行情數(shù)據(jù)解決，反映市場某一方面的深層內(nèi)涵的記錄量，常見的技術指標有以下幾種：趨向指數(shù)、異同移動平均數(shù)、相對強弱指數(shù)、威廉指標、隨機指標、平衡成交量、AR、BR指標、CR指標、成交量比率、乖離率、心理線。12、股票組合指在已知個體資產(chǎn)的風險和收益特性的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目的，分析資產(chǎn)之間的互相關系、組合整體的風險、收益特性以及尋求最優(yōu)組合。具體涉及股票收益與風險的度量、股票組合的收益和風險的度量、股票有效組合——馬柯維茨有效組合、市場模型、風險的分散化。通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表達的可以進行國際間結(jié)算的支付手段，涉及以外幣表達的銀行匯票、支票、銀行存款等。13、外匯市場：指進行外匯買賣的交易場合或網(wǎng)絡，是外匯供應者、外匯需求者以及買賣外匯的中介機構(gòu)所構(gòu)成的買賣外匯的交易系統(tǒng)的整體。14、外匯市場按組織形式可劃分為無形市場和有形市場，按經(jīng)營范圍可分為國內(nèi)市場和國際市場，按外匯買賣雙方的性質(zhì)可分為外匯批發(fā)市場和外匯零售市場。外匯市場的重要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人、外匯交易商、外匯投機者、進出口商及其他外匯供求者和貼現(xiàn)公司等。外匯市場的重要功能體現(xiàn)在國際清算、套期保值和投機上。15、外匯收支是指一個國家在一定期期內(nèi)（通常是一年）用對方可接受的貨幣，必須同其他國家立即結(jié)清的各種到期支付的款項，是狹義的國際收支。外匯收支記錄是一國為了了解其在一定期期內(nèi)的外匯收支平衡狀況而設立的一種記錄制度。16、匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價。匯率標價的兩種方法分別是直接標價法和間接標價法，前者以一定單位的外國貨幣為基準來折算折合多少單位的本國貨幣，后者以一定單位的本國貨幣為基準來折算折合多少單位的外國貨幣，這種方法只在英美實行，其余國家大都采用直接標價法。匯率在不同的場合有不同的表現(xiàn)形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎匯率和套算匯率；按銀行買賣外匯的角度，可分為買入價、賣出價和中間價；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；按成交后交割時間的長短不同，分為即期匯率和遠期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動匯率；按是否通過通貨膨脹調(diào)整可分為實際匯率和名義匯率。17、匯率決定模型：有兩種模型，實物決定模型和貨幣決定模型。假如一國僅是經(jīng)常項目可兌換，則實物匯率模型比較合理，購買力平價模型和利率評價模型是其代表；假如貨幣實現(xiàn)完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對合理些。18、匯率變動的經(jīng)濟影響：外貿(mào)進出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應本幣貶值會促進出口克制進口，從而有助于國際收支的改善，但是這一改善過程存在“時滯”，這一過程表現(xiàn)在圖上像一“J”字形，稱為J曲線效應。匯率變動對于國內(nèi)物價的影響一般而言，本幣貶值會使國內(nèi)物價上漲，使外幣購買力相對提高。19、國際收支的概念：一個經(jīng)濟體（國家和地區(qū)）與其他經(jīng)濟體在一定期期（通常為一年）發(fā)生的所有對外經(jīng)濟交易的綜合記錄。與國際收支有關的重要有三方面內(nèi)容：(1)交易；(2)經(jīng)濟體；(3)常住居民和非常住居民20、國際收支平衡表是國際收支記錄的重要工具。重要項目內(nèi)容：（1）經(jīng)常項目，涉及商品和服務、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；（2）資本與金融項目，重要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負債；（3）儲備資產(chǎn)，指由中央當局掌握的可以直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預以影響貨幣匯率或達成其他目的的國外資產(chǎn)，涉及貨幣黃金、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權；（4）誤差與漏掉，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設立的項目。21、國際收支記錄數(shù)據(jù)來源：各國在記錄目的劃分及采集數(shù)據(jù)匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面重要介紹國際收支記錄中幾個大項目數(shù)據(jù)的收集渠道和方法。（1）國際貿(mào)易記錄。對一國出境所有商品情況的記錄，涉及其數(shù)量、金額，重要通過進出口商或代理商向海關或國際貿(mào)易記錄當局報告。用于編制商品項目，也可用于對國際收支的其他項目進行調(diào)整。（2）國際交易報告體系。記錄每一筆國際收支鈔票交易（通過國內(nèi)銀行賬戶和國外銀行賬戶）和非鈔票交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報表和由公司直接填報來完畢。（3）公司調(diào)查。指由公司對其自身的國際收支交易進行報告，強調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個逐筆交易的數(shù)據(jù)。（4）其他數(shù)據(jù)來源，涉及官方數(shù)據(jù)源、家庭單位的數(shù)據(jù)采集和伙伴國記錄。22、我國現(xiàn)行的國際收支記錄申報體系：（1）申報范圍。中國居民與非中國居民之間發(fā)生的一切經(jīng)濟交易。了解中國居民的含義。（2.）實行交易主體申報制。采用以通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔，定期申報和逐年申報相結(jié)合的辦法。國際收支申報體系是一套內(nèi)在的、完整的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集體系。從內(nèi)容上看，它涉及：（1）通過金融機構(gòu)的逐筆申報；（2）直接投資公司的直接申報記錄（季報）；（3）金融機構(gòu)對外資產(chǎn)負債及損益記錄（季報）；（4）對有境外賬戶的單位的外匯收支記錄（月報）；（5）證券投資記錄（月報）。從指標框架來看，國際收支記錄申報體系是一套開放的制度體系。從產(chǎn)品框架來看，國際收支記錄申報體系不僅能生成國際收支平衡表、國際投資頭寸表及各類補充表格，并且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯記錄、出口收匯和進口付匯核銷、外債記錄、貨幣銀行記錄以及國民賬戶體系提供重要的數(shù)據(jù)。23、國際收支記錄分析的中心是國際收支平衡狀況。國際貨幣基金組織提出了判斷國際收支平衡的四個標準。國際收支記錄分析還應將收支差額與一國對外經(jīng)濟活動規(guī)模、國際貨幣儲備狀況等結(jié)合起來對國際收支的平衡狀況作出判斷。還應運用其他國內(nèi)國際經(jīng)濟記錄資料，圍繞國際收支及其與國內(nèi)經(jīng)濟的關系展開多方面分析。24、我國國際收支問題研究：出口結(jié)構(gòu)偏低。（1）工業(yè)制成品以低技術勞動密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術密集型產(chǎn)品出口比重偏低。過量進口。沖擊國內(nèi)市場，打擊民族工業(yè)，克制新興朝陽工業(yè)的發(fā)展。因大量運用外資導致的投資收益巨額逆差。25、波特的競爭優(yōu)勢理論：(1)微觀競爭機制?？梢酝ㄟ^成本領先、標新立異和目的積聚三個基本戰(zhàn)略獲得。(2)中觀競爭機制。公司經(jīng)營過程的升級有賴于公司向前、向后與旁側(cè)關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的輔助與支持。(3)宏觀競爭機制。取決于四個基本因素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關和支撐產(chǎn)業(yè)狀況、公司的競爭條件）和兩個輔助因素（政府和機遇）。26、外債記錄的分類：對外債種類的劃分標準重要有：債務期限、債務形式、債務人或其使用情況、債權人或其來源情況、優(yōu)惠情況、貸款的利率。我國在進行外債管理時，一般將外債歸結(jié)為五種：(1)國際金融組織貸款；(2)外國政府貸款；(3)國際商業(yè)貸款；(4)對外發(fā)行債券；(5)國際金融租賃。其中，國際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類型：（1）短期融資；（2）普通中長期貸款（3）買方信貸；（4）循環(huán)貸款。27、外債的經(jīng)濟效益。重要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）投資：借外債可以填補國內(nèi)建設資金局限性，增長投資能力。（2）技術和設備：引進國外的先進技術和設備，有助于提高本國的生產(chǎn)技術水平和社會勞動生產(chǎn)率。（3）就業(yè)：借外債不僅提高了本國的就業(yè)率，并且提高了勞動力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，并且有助于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機構(gòu)：可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象，從而給債務國帶來許多好處。28、外匯儲備的基本問題：外匯儲備適度規(guī)模。適度的外匯儲備規(guī)模是指現(xiàn)有儲備額能在特定固定匯率上融通其一定期期內(nèi)發(fā)生的預料之外的國際收支逆差，同時使該國持有儲備的成本與收益相等。29、商業(yè)銀行記錄分析的重要任務：商業(yè)銀行記錄分析工作的重要任務是：客觀、及時地反映經(jīng)營運作情況；評價、分析銀行的贏利能力并對也許影響贏利水平的因素進行分析預測；真實評價銀行面對的風險水平，預測也許對銀行風險導致沖擊的變量走勢；滿足中央銀行的監(jiān)管規(guī)定；銀行客戶重要情況的調(diào)查分析及其他的記錄分析工作。30、商業(yè)銀行記錄分析工作的重要內(nèi)容：業(yè)務發(fā)展記錄、市場需求記錄、客戶記錄分析、經(jīng)營風險分析、收益記錄分析、經(jīng)營環(huán)境記錄分析、競爭力記錄分析等。數(shù)據(jù)的重要來源有：業(yè)務經(jīng)營數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和專門調(diào)查所得數(shù)據(jù)。30、資產(chǎn)業(yè)務記錄的重要指標：絕對指標重要來自于資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項目，相對指標涉及：貸款回收率、信貸資金運用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。31、負債業(yè)務記錄分析：重要指標為負債業(yè)務的記錄指標用以反映負債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過程，通常的重要記錄指標有：期末各項存款余額、期內(nèi)存款累計發(fā)生額、期內(nèi)取款累計發(fā)生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長率等。負債業(yè)務記錄分析的重要內(nèi)容有(1)各項負債余額記錄分析；(2)負債結(jié)構(gòu)記錄分析。比較重要的負債分類：按期限可分為短期負債和長期負債，按銀行對負債的控制能力可分為積極負債和被動負債，按負債到期日的長短可分為即將到期負債和遠期負債，按存款性質(zhì)分為公司存款和儲蓄存款、活期存款和定期存款等。(3)負債變化及預測分析。(4)負債成本分析。銀行的負債成本重要有利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負債成本分析是以上述成本概念為基礎來計算，比較銀行各類成本的實際數(shù)額，分析研究變動情況和變化因素。負債成本分析的兩個重要分析工具是平均成本和邊際成本。(5)負債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況，用負債穩(wěn)定率指標反映。(6)市場占比分析，反映競爭力水平。32、商業(yè)銀行風險的類別：面臨四大類型的風險：環(huán)境風險、管理風險、交付風險和金融風險。33、商業(yè)銀行信貸風險重要是指銀行貸出去款項，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的也許性。商業(yè)銀行信貸風險分析體系：(1)信貸風險檢測報表體系；(2)信貸業(yè)務風險分析報告；(3)貸款行業(yè)風險分析。34、衡量流動性風險的重要指標有：流動性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。35、風險辨認是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風險環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境中辨認出也許給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風險因素。商業(yè)銀行風險辨認有兩種方法：財務報表分析法和環(huán)境風險分析法。36、商業(yè)銀行預測要考慮的因素涉及：選取需要預測的變量；選擇對變量預測的時間長度、選擇運用的預測方法。其中重要的預測方法有：銀行管理模擬模型、市場調(diào)查與問卷分析、時間序列計量方法、橫截面計量方法等。書中具體的分析有：增長率分析法、趨勢遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動性需求預測（短期、長期、周期和臨時）等。37、資金流量表重要由兩方面組成：金融交易和機構(gòu)部門。反映了每個機構(gòu)部門所發(fā)生的各種金融交易的情況。大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒有相應的負債。38、資金流量核算的范圍一般有三種。(1)以增長值為核算起點，核算內(nèi)容涉及國民收入的初次分派和再分派、最終消費和儲蓄形成、實物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點，核算內(nèi)容涉及最終消費和儲蓄的形成、實物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。事實上，要更好地說明社會融資活動、金融結(jié)構(gòu)變動等重要經(jīng)濟現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)互相結(jié)合使用。39、國民資產(chǎn)負債賬戶對金融資產(chǎn)與負債的部門和交易分類的原則和內(nèi)容，與資金流量核