服裝項(xiàng)目財務(wù)分析評判

服裝工程財務(wù)分析評價MACRO-5304422第一局部工程根本情況一、工程建立方案〔一）工程產(chǎn)品該工程產(chǎn)品為服裝?！捕彻こ探⒃敲锤母镩_放前，我國工業(yè)所有制構(gòu)造比擬單一，主要為國有工業(yè)和集體工業(yè)。黨的十一屆三中全會以后，中央提出了以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同開展的方針，多種經(jīng)濟(jì)成分在市場經(jīng)濟(jì)中競相開展。改革開放40年特別是黨的十八大以來，國有企業(yè)體制機(jī)制發(fā)生了重大變革，與市場經(jīng)濟(jì)融合更加嚴(yán)密，國有企業(yè)素質(zhì)和競爭力不斷增強(qiáng)，成為中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)的頂梁柱。2021年，國有控股工業(yè)企業(yè)擁有固定資產(chǎn)原價合計(jì)293839億元，較1978年的3193億元，增長91倍。改革開放以來，國家對非公有制經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識及相關(guān)政策的制定經(jīng)歷了一個從探索到逐步完善的過程。民營企業(yè)不斷煥發(fā)生機(jī)活力，成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成局部。2021年，私營工業(yè)企業(yè)已開展到萬家，占全部工業(yè)企業(yè)法人單位的％。在穩(wěn)定增長、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等諸多方面發(fā)揮了重要作用。積極把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)遇?！笆濉ㄆ陂g，我國節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速開展。2021年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重到達(dá)10%左右，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和盈利能力明顯提升。新一代信息技術(shù)、生物、新能源等領(lǐng)域一批企業(yè)的競爭力進(jìn)入國際市場第一方陣，高鐵、通信、航天裝備、核電設(shè)備等國際化開展實(shí)現(xiàn)突破，一批產(chǎn)值規(guī)模千億元以上的新興產(chǎn)業(yè)集群有力支撐了區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。群眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新蓬勃興起，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)廣泛融合，加快推動了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，涌現(xiàn)了大批新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式，創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，成為穩(wěn)增長、促改革、調(diào)構(gòu)造、惠民生的有力支撐?！踩┕こ探⒎桨腹こ虜M定建立區(qū)域?qū)儆诠I(yè)工程建立占地規(guī)劃區(qū)，建立區(qū)總用地面積平方米〔折合約畝〕，代征公共用地面積平方米，凈用地面積平方米〔紅線范圍折合約畝），土地綜合利用率100%；工程建立遵循“合理和集約用地〃的原那么，按照服裝行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和要求進(jìn)展科學(xué)設(shè)計(jì)、合理布局，符合服裝制造和經(jīng)營的規(guī)劃建立要求。該工程規(guī)劃建筑系數(shù)％，建筑容積率，建立區(qū)域綠化覆蓋率，辦公及生活效勞設(shè)施用地所占比重%，固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度萬元/公頃，建立場區(qū)土地綜合利用率100%;根據(jù)測算，本期工程工程建立完全符合？工業(yè)工程建立用地控制指標(biāo)？〔國土資發(fā)【2021】24號）文件規(guī)定的具體要求。本期工程工程凈用地面積平方米，建筑物基底占地面積平方米，總建筑面積20551平方米，其中：規(guī)劃建立主體工程平方米，倉儲設(shè)施面積平方米〔其中：原輔材料倉儲設(shè)施平方米，成品貯存設(shè)施平方米），辦公用房平方米，職工宿舍平方米，其他建筑面積平方米〔含局部公用工程和輔助工程）；根據(jù)測算：本期工程工程不計(jì)容建筑面積0平方米，計(jì)容建筑面積20551平方米；工程規(guī)劃綠化面積平方米，場區(qū)停車場和道路及場地硬化占地面積平方米；土地綜合利用面積平方米。二、 投資方案根據(jù)慎重財務(wù)測算，工程總投資萬元，其中：固定資產(chǎn)投資萬元，占工程總投資的％流動資金萬元，占工程總投資的%。在固定資產(chǎn)投資中，建立投資萬元，占工程總投資的％其中：建筑工程投資萬元，占工程總投資的％設(shè)備購置費(fèi)萬元，占工程總投資的%；安裝工程費(fèi)萬元，占工程總投資的%；工程建立其他費(fèi)用萬元，占工程總投資的％〔其中：土地使用權(quán)費(fèi)萬元，占工程總投資的％〕；預(yù)備費(fèi)萬元，占工程總投資的%。建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元，占工程總投資的%。某某〔集團(tuán)〕方案自籌資金〔資本金〕萬元，占工程總投資的%；申請銀行借款總額萬元，占工程總投資的％〔工程建立期申請銀行固定資產(chǎn)借款萬元，占工程總投資的%。該工程建立期約為26個月，方案分兩期進(jìn)展建立。第一期：建立周期13個月，方案投資萬元；第二期：建立周期13個月，方案投資萬元。三、 經(jīng)濟(jì)效益分析工程建成投入正常運(yùn)營后主要生產(chǎn)服裝類產(chǎn)品，根據(jù)慎重財務(wù)測算，預(yù)期達(dá)綱年?duì)I業(yè)收入萬元，總本錢費(fèi)用萬元，稅金及附加萬元，利潤總額萬元，利稅總額萬元，稅后凈利潤萬元，達(dá)綱年納稅總額萬元；達(dá)綱年投資利潤率%，投資利稅率%，投資回報率%，工程盈虧平衡點(diǎn)%，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率%，財務(wù)凈現(xiàn)值年，總

投資收益率%，資本金凈利潤率%；提供就業(yè)職位366個，達(dá)綱年綜合節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，工程總節(jié)能率%，具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和節(jié)能效益。四、工程主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號財務(wù)指標(biāo)名稱單位規(guī)劃目標(biāo)值備注1工程經(jīng)營綱領(lǐng)達(dá)綱年服裝達(dá)綱年2工程占地指標(biāo)總用地面積m2代征地面積m2凈用地面積m3工程用地控制指標(biāo)凈用地面積m總建筑面積m不計(jì)容面積m計(jì)容面積m場區(qū)總體利用面積m綠化景觀工程m效勞性工程m綠化覆蓋率%建筑系數(shù)%建筑容積率辦公及生活用地所占比重%固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度萬元/公頃工程總投資強(qiáng)度萬元/公頃占地產(chǎn)出收益率萬元/公頃達(dá)綱年占地吸納當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)率人/公頃理論停車泊位個土地綜合利用率%4工程擬定勞動定員人3665工程建立期月266能源利用能量利用率%能源利用率%綜合節(jié)能量tce綜合節(jié)能率%7工程總投資現(xiàn)值PVI萬元

固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元工程建立投資萬元工程費(fèi)用萬元建筑工程費(fèi)萬元設(shè)備購置費(fèi)萬元安裝工程費(fèi)萬元工程建立其他費(fèi)用萬元無形資產(chǎn)萬元含出讓金其他投資萬元預(yù)備費(fèi)萬元根本預(yù)備費(fèi)萬元漲價預(yù)備費(fèi)萬元建立期利息萬元流動資金萬元鋪底流動資金萬元8資金來源萬元工程資本金萬元債務(wù)資金萬元建立期投資借款萬元流動資金借款萬元申請國家專項(xiàng)資金萬元財政無償資金萬元財政有償資金萬元其他方式融資萬元9經(jīng)濟(jì)效益評價年收入總額萬元年?duì)I業(yè)收入萬元含稅補(bǔ)貼收入萬元投入產(chǎn)出比年綜合總本錢費(fèi)用萬元達(dá)綱年可變本錢萬元固定本錢萬元經(jīng)營本錢萬元企業(yè)支付的利息費(fèi)用萬元增值稅萬元達(dá)綱年稅金及附加萬元〃年利稅額萬元〃年利潤總額萬元〃企業(yè)所得稅萬元〃稅后凈利潤萬元〃息稅前利潤萬元〃息稅前利潤保障比率〃納稅總額萬元〃銷售凈利潤率%〃

銷售利稅率%〃10財務(wù)評價指標(biāo)總投資收益率%達(dá)綱年資本金凈利潤率%〃全部投資回收期年稅后固定投資回收期年稅后全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率%稅后財務(wù)凈現(xiàn)值萬元全部投資利潤率%達(dá)綱年全部投資利稅率%〃全部投資回報率%〃盈虧平衡點(diǎn)%〃工程損益臨界量噸/〃保本營業(yè)收入萬元/〃工程經(jīng)營平安度%/〃平安邊際額萬元/〃平安邊際率%/〃資產(chǎn)負(fù)債率%/〃流動比率%/〃速動比率%/〃工程綜合納稅率%/〃營業(yè)凈利潤率%/〃營業(yè)利稅率%〃全員勞動生產(chǎn)率萬元/人〃利息備付率〃償債備付率〃第二局部投資估算與資金籌措一、工程總投資估算〔一〕固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建立投資和建立期固定資產(chǎn)借款利息組成，本期工程工程的固定資產(chǎn)投資：+二〔萬元）；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?固定資產(chǎn)投資估算表?所示。

固定資產(chǎn)投資估算表序號工程或費(fèi)用名稱單位固定資產(chǎn)估算價值占總投資比例（%）建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1工程建立投資元工程費(fèi)用元建筑工程費(fèi)元設(shè)備購置費(fèi)元安裝工程費(fèi)元其他費(fèi)用元無形資產(chǎn)元其他投資元預(yù)備費(fèi)元根本預(yù)備費(fèi)元漲價預(yù)備費(fèi)元建立期間接稅費(fèi):2建立期利息:3固定資產(chǎn)投資:4占固定資產(chǎn)比例%〔二〕固定資產(chǎn)投資估算根據(jù)工程的運(yùn)營特點(diǎn)，為了維持“服裝工程〃正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，某某〔集團(tuán)）必須具備一定數(shù)量的最低周轉(zhuǎn)資金，包括各種必備的存貨、必要的現(xiàn)金和銀行存款、應(yīng)收賬款及預(yù)付款項(xiàng)等；本期工程工程流動資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)展測

算，對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，參照同類企業(yè)的平均合理周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合該工程的運(yùn)行特點(diǎn)確定。依據(jù)本工程生產(chǎn)規(guī)模的設(shè)計(jì)要求預(yù)計(jì)達(dá)綱年需用流動資金萬元，其中：鋪底流動資金萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見一?流動資金估算表?所示。流動資金估算表序號工程名稱單位合計(jì)第1年60%第2年70%第3年80%第4年90%第5年100%1流動資產(chǎn)萬元應(yīng)收賬款萬元存貨萬元原輔材料萬元燃料動力元在產(chǎn)品元產(chǎn)成品元現(xiàn)金元預(yù)付賬款元2流動負(fù)債元應(yīng)付賬款元預(yù)收賬款元3流動資金元流動資金增加元4鋪底流動資金元鋪底流資增加元二、總投資構(gòu)成總投資及其構(gòu)成分析：按照?投資工程可行性研究指南?的要求，本期工程工程總投資包括固定資產(chǎn)投資和流動資金兩局部，根據(jù)慎重財務(wù)估算，工程總投資萬元，其中：固定資產(chǎn)投資萬元，占工程總投資的%；流動資金萬元，占工程總投資的%。固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：在固定資產(chǎn)投資中，建立投資萬元，占工程總投資的%。建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元，占工程總投資的%。建立投資及其構(gòu)成分析：本期工程工程建立投資包括：建筑工程投資萬元，占工程總投資的%；設(shè)備購置費(fèi)萬元，占工程總投資的%；安裝工程費(fèi)萬元，占工程總投資的%；工程建立其他費(fèi)用萬元，占工程總投資的％〔其中：土地使用權(quán)費(fèi)萬元，占工程總投資的%)；預(yù)備費(fèi)萬元，占工程總投資的%。總投資及其構(gòu)成估算：總投資=建立投資+建立期固定資產(chǎn)借款利息+流動資金。工程總投資=++=〔萬元)，總投資構(gòu)成估算數(shù)據(jù)詳見一?總投資及其構(gòu)成一覽表?所示?？偼顿Y及其構(gòu)成一覽表序號工程名稱單位投資指標(biāo)所占建立投資比例〔％)所占固定投資比例〔％)所占總投資比例〔％)備注1工程總投資元2工程建立投資元工程費(fèi)用萬元建筑工程費(fèi)萬元設(shè)備購置費(fèi)萬

元安裝工程費(fèi)元建立其他費(fèi)用元無形資產(chǎn)元其他投資元預(yù)備費(fèi)元根本預(yù)備費(fèi)元漲價預(yù)備費(fèi)元建立期間接稅費(fèi)元3建立期利息元4固定資產(chǎn)投資元5建立期間費(fèi)用元6流動資金元7鋪底流動資金元三、資金籌措與投資方案本期工程工程固定資產(chǎn)投資萬元，達(dá)綱年占用流動資金萬元，工程總投資萬元，根據(jù)慎重財務(wù)測算，某某〔集團(tuán)〕方案自籌資金〔資本金）萬元，占工程總投資的%；本期工程工程申請銀行借款總額萬元，占工程總投資的%；采取其他方式籌措資金0萬元，占工程總投資的0%〔其中：申請國家專項(xiàng)資金0萬元，占工程總投資的0%；其他融資0萬元，占工程總投資的0%〕?！惨弧彻こ藤Y本金本期工程工程方案自籌資金〔資本金）萬元，占工程總投資的％其中：用于建立投資萬元，用于建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元，用于流動資金萬元；完全滿足?國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資工程資本金比例的通知？〔國發(fā)【2021】27號）規(guī)定要求?！捕彻こ虃鶆?wù)資金建立期固定資產(chǎn)借款：本期工程工程建立期方案申請銀行固定資產(chǎn)分期借款累計(jì)萬元，占工程總投資的％?！踩迟Y金運(yùn)用方案本期工程工程固定資產(chǎn)投資萬元，方案在工程建立期內(nèi)一次性投入，其中：投入建立投資萬元；投入建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元。本期工程工程達(dá)綱年需用流動資金萬元，根據(jù)工程建成運(yùn)營后各年經(jīng)營運(yùn)作負(fù)荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入萬元，第二年投入萬元，第三年投入萬元，第四年投入萬元，第五年投入萬元，分年度資金投入方案詳見一?資金來源與運(yùn)用一覽表?所示。工程投資使用方案與資金籌措表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1工程總投資元建立投資元建立期利息萬元建立期間費(fèi)用萬

元流動資金元2資金籌措元工程資本金元用于建立投資元用于建立期利息元用于流動資金萬元資金來源與運(yùn)用一覽表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1資金來源萬元利潤總額元折舊費(fèi)元攤銷費(fèi)元長期借款元流動資金借款元企業(yè)資本金元其他資金元國家專項(xiàng)資金元其他方式融資元2資金運(yùn)用元建立投資元

建立期利息元流動資金元企業(yè)所得稅元借款歸還元3盈余資金元4累計(jì)盈余資金萬元四、資金籌措與投資方案本期工程工程由某某〔集團(tuán)）方案自籌資金（資本金）萬元，占工程總投資的%,主要用于支付本期工程工程的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費(fèi)、工程建立其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)、流動資金等工程建立投資。根據(jù)慎重財務(wù)測算，本期工程工程申請銀行借款總額萬元，占工程總投資的%。工程融資方案一覽表序號工程名稱單位建立期0%第1年60%第2年70%第3年80%第4年90%第5年100%1建立投資元其中：資本金元建立投資借款元其他融資萬元2建立期利息萬元其中：資本金萬元建期利息借款萬元3流動資金萬

元其中：資本金元流動資金借款元4工程總投資元其中：資本金元工程債務(wù)資金元其他資金萬元國家專項(xiàng)資金元財政無償資金元財政有償資金元其他方式融資元工程借款還本付息方案表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1借款還本付息元年初借款累計(jì)元本年借款支用元本年應(yīng)計(jì)利息、元本年還本付息元還本元付息元2年末借款累計(jì)元

3歸還借款來源元4借款歸還余額元5借款最短歸還期年第三局部經(jīng)濟(jì)效益分析一、經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算〔一〕營業(yè)收入估算本期工程工程達(dá)綱年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表?所示。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號產(chǎn)品名稱單位第1年第2年第3年第4年第5年第6年60%70%80%90%100%100%1營業(yè)收入元服裝元2現(xiàn)價增加值元3增值稅元銷項(xiàng)稅額元進(jìn)項(xiàng)稅額元4消費(fèi)稅元5城市維護(hù)建立稅元6教育費(fèi)附加元7資源稅元8房產(chǎn)稅元9土地使用稅元10稅金及附加元〔二〕達(dá)綱年增值稅估算根據(jù)?中華人民共和國增值稅暫行條例？（國務(wù)院令第538號）的規(guī)定和?關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革假設(shè)干問題的通知？（財政部、稅務(wù)總局財稅【2021】170號），本期工程工程原輔材料和燃料動力的進(jìn)項(xiàng)稅，除自來水的進(jìn)項(xiàng)稅率為13%以外其他均為16%，工程產(chǎn)成品銷項(xiàng)稅率為16%；根據(jù)慎重財務(wù)測算，本期工程工程達(dá)綱年應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：達(dá)綱年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額二萬元?！踩晨偙惧X費(fèi)用估算綜合總本錢費(fèi)用估算：本期工程工程年總本錢費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總本錢費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)展，根據(jù)慎重財務(wù)測算，當(dāng)工程到達(dá)正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)綱年經(jīng)營能力計(jì)算，本期工程工程總本錢費(fèi)用萬元，其中：可變本錢萬元，固定本錢萬元，經(jīng)營本錢萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?綜合總本錢費(fèi)用估算表?所示。綜合總本錢費(fèi)用估算表序號工程名稱單位達(dá)綱第1年綜合本錢值固定本錢可變本錢備注固定本錢達(dá)綱值占總本錢比值可變本錢達(dá)綱值占總本錢比值1外購原材料費(fèi)萬元綜合測算2外購燃料動力費(fèi)萬元"3工資及福利費(fèi)萬"

元4修理費(fèi)元〃5其他費(fèi)用元〃其他制造費(fèi)用元〃其他管理費(fèi)用元〃其他銷售費(fèi)用元〃6經(jīng)營本錢萬元〃7折舊費(fèi)元〃8攤銷費(fèi)元〃9利息支出元〃長期借款利息元〃短期借款利息元〃10總本錢費(fèi)用元〃可變本錢元〃固定本錢元〃11盈虧平衡點(diǎn)%————〃〔四〕稅金及附加稅金及附加反映某某〔集團(tuán)〕經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建立稅、資源稅和教育費(fèi)附加等；其稅率按國家規(guī)定的服裝行業(yè)稅率征收；而城市維護(hù)建立稅和教育費(fèi)附加屬于附加稅，根據(jù)?中華人民共和國城市建立維護(hù)稅暫行條例?和?征收教育費(fèi)附加的暫行規(guī)定?，本期工程工程城市建立維護(hù)稅和教育費(fèi)附加是按企業(yè)當(dāng)期實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅和其他稅種相加的稅額為計(jì)征依據(jù)，其城市維護(hù)建立稅率按三稅之和的7%征收，教育費(fèi)附加按三稅之和的3%計(jì)征；根據(jù)慎重財務(wù)測算，本期工程工程達(dá)綱年應(yīng)納稅金及附加萬元。〔五〕利潤總額及所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程工程達(dá)綱年利潤總額〔PFO〕：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總本錢費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入二〔萬元）。根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的?中華人民共和國企業(yè)所得稅法?，工程企業(yè)所得稅稅率按25%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期工程工程應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)綱年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額X稅率=X25%=〔萬元）?！擦忱麧櫦袄麧櫡峙涓鶕?jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程工程達(dá)綱年利潤總額〔PFO〕：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總本錢費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入二〔萬元）。根據(jù)?中華人民共和國企業(yè)所得稅法?，工程企業(yè)所得稅稅率按25%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期工程工程應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)綱年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額X稅率=X25%=〔萬元）。本期工程工程達(dá)綱年可實(shí)現(xiàn)利潤總額萬元，繳納企業(yè)所得稅萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達(dá)綱年利潤總額-企業(yè)所得稅二〔萬元）。所得稅后利潤提取10%的法定盈余公積金，其余局部為企業(yè)可分配利潤；根據(jù)?利潤及利潤分配表?可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。〔1）達(dá)綱年投資利潤率二%?！?）達(dá)綱年投資利稅率=%?！?）達(dá)綱年投資回報率=%?！?）達(dá)綱年總投資收益率二%?！?）達(dá)綱年資本金凈利潤率=%。以上指標(biāo)說明，本期工程工程的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水平，說明本期工程工程的經(jīng)濟(jì)效益較好，隨著經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企業(yè)的清償能力將會逐年增強(qiáng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)測算，本期工程工程投產(chǎn)后，達(dá)綱年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，總本錢費(fèi)用萬元，稅金及附加萬元，利潤總額萬元，企業(yè)所得稅萬元，稅后凈利潤萬元，年納稅總額萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?利潤及利潤分配表?所示。利潤及利潤分配表序號工程名稱單位經(jīng)營期合計(jì)第1年第2年第3年第4年第5年60%70%80%90%100%1營業(yè)收入元2稅金及附加元3總本錢費(fèi)用元4補(bǔ)貼收入元5增值稅元6利潤總額元

7彌補(bǔ)年度虧損元8應(yīng)納稅所得額元9企業(yè)所得稅元10稅后凈利潤元11可供分配的利潤元12法定盈余公積金萬元13可供分配利潤萬元14應(yīng)付普通股股利元15投資方利潤分配元19息稅前利潤元17攤銷前利潤元18銷售凈利潤率%19全部投資利潤率%23全部投資利稅率%20全部投資回報率%21總投資收益率%22資本金凈利潤率%二、工程盈利能力分析〔一〕資本金凈利潤率資本金凈利潤率表示工程資本金的盈利水平，系指工程到達(dá)設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)凈利潤與工程資本金的比率，其計(jì)算公式如下:全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1現(xiàn)金流入元營業(yè)收入元2現(xiàn)金流出元建立投資萬元流動資金萬元經(jīng)營本錢萬元稅金及附加萬元維護(hù)運(yùn)營投資萬元3稅前凈現(xiàn)金流量元4累計(jì)稅前凈流量元5調(diào)整所得稅元6稅后凈現(xiàn)金流量元7累計(jì)稅后凈流量元計(jì)算指標(biāo)稅前財務(wù)收益率%稅后財務(wù)收益率%稅前財務(wù)凈現(xiàn)值元ic=%稅后財務(wù)凈現(xiàn)值元稅前投資回收期年稅后投資回收年期資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1現(xiàn)金流入:營業(yè)收入元補(bǔ)貼收入元2現(xiàn)金流出元工程資本金元借款本金歸還元流資借款歸還元借款利息支付元經(jīng)營本錢元稅金及附加元維護(hù)運(yùn)營投資元調(diào)整所得稅元3凈現(xiàn)金流量萬元4累計(jì)凈流量萬元計(jì)算指標(biāo)財務(wù)收益率%財務(wù)凈現(xiàn)值元ic=%投資回收期年〔二〕盈虧平衡分析當(dāng)工程生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費(fèi)用支出時，說明企業(yè)到達(dá)了盈虧平衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點(diǎn)；盈虧平衡點(diǎn)的上下說明工程承當(dāng)風(fēng)險的大小，為說明工程經(jīng)營風(fēng)險的大小，按照工程投產(chǎn)后的達(dá)綱年計(jì)算，采用生產(chǎn)能力利用率表示服裝盈虧平衡點(diǎn)〔BEP），工程盈虧平衡點(diǎn)、經(jīng)營平安率、損益臨界量、保本營業(yè)收入計(jì)算公式如下：〔1）盈虧平衡點(diǎn)=%。〔2）經(jīng)營平安率=%。〔3）保本營業(yè)收入二〔萬元）。工程盈虧平衡分析一覽表序號工程主導(dǎo)產(chǎn)品名稱單位設(shè)計(jì)經(jīng)營量平均經(jīng)營價格變動系數(shù)預(yù)測銷售量總本錢〔萬元）總收入〔萬元）1服裝23456789101112工程盈虧平衡點(diǎn)%13工程損益臨界量14保本營業(yè)收入元15工程經(jīng)營平安度%16平安邊際額元17平安邊際率%〔三〕敏感性分析敏感性分析采用單因素分析法，估算單個因素的變化對工程效益的影響；各單因素的變化對工程投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率的影響可以看出，固定資產(chǎn)投資及負(fù)荷的變化對本期工程工程收益的影響較小，而銷售價格和經(jīng)營本錢的變化對財務(wù)內(nèi)部收益率的影響較大，但在銷售價格及原材料價格分別降低10%或提高10%的不利因素影響下，工程的財務(wù)內(nèi)部收益率都高于設(shè)定的行業(yè)基準(zhǔn)財務(wù)內(nèi)部收益率(ic=%)和借款利率，說明本期工程工程具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，從財務(wù)經(jīng)濟(jì)角度分析是完全可行的；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?單因素敏感性分析表?所示。單因素敏感性分析表序號變化因素工程名稱變化幅度備注單位%根本方案%1經(jīng)營價格財務(wù)內(nèi)部收益率%財務(wù)凈現(xiàn)值萬元投資回收期年2固定投資財務(wù)內(nèi)部收益率%財務(wù)凈現(xiàn)值萬元投資回收期年3經(jīng)營本錢財務(wù)內(nèi)部收益率%財務(wù)凈現(xiàn)值萬元投資回收期年〔四〕國民經(jīng)濟(jì)評價投資工程國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1增量效益流量元工程直接效益元2增量費(fèi)用流量元建立投資元維持運(yùn)營投資萬

元流動資金元經(jīng)營費(fèi)用元工程間接費(fèi)用元3增量凈效益流量元4折現(xiàn)率%5凈現(xiàn)值系數(shù)6凈流量折現(xiàn)值元7累計(jì)凈現(xiàn)值元8累計(jì)稅后凈流量元計(jì)算指標(biāo)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率%經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值元ic=%經(jīng)濟(jì)投資回收期年效益費(fèi)用比國內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1效益流量元工程直接效益元2增量費(fèi)用流量元建立國內(nèi)資金元運(yùn)營國內(nèi)資金元流動國內(nèi)資金元經(jīng)營費(fèi)用萬元3國內(nèi)投資凈效益元4凈效益折現(xiàn)值元5累計(jì)凈現(xiàn)值元6累計(jì)稅后凈流量元計(jì)算指標(biāo)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率%經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值元ic=%經(jīng)濟(jì)投資回收期年效益費(fèi)用比局部綜合評價1、 從經(jīng)濟(jì)測算的主要指標(biāo)來看，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率〔ic二%〕，計(jì)算期財務(wù)凈現(xiàn)值萬元，本期工程工程投資利潤率