貨幣銀行學第五章金融機構

第五章金融機構第五章金融機構

本章以銀行為例闡述了金融機構的產(chǎn)生、功能及其存在的原因，講授了現(xiàn)代金融機構體系的有機構成，闡述了目前我國金融體系的構成及其合理分工，進而對金融機構的分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營問題進行了闡述。第五章金融機構

5.1金融中介機構產(chǎn)生的經(jīng)濟分析

5.2金融中介機構的構成

5.3我國金融中介機構

5.4金融機構的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營5.1金融中介機構產(chǎn)生的經(jīng)濟分析

5.1.1金融中介機構產(chǎn)生的經(jīng)濟分析

5.1.2金融機構存在的原因

最早的銀行——威尼斯銀行，成立于1171年。1694年，第一家現(xiàn)代意義的銀行——英格蘭銀行成立。

一點結論：世界上最早產(chǎn)生的金融機構是商業(yè)銀行。國家工商行政管理局5.1.1金融中介機構產(chǎn)生的經(jīng)濟分析

1.融通資金的信用中介，有效地轉移社會資源2.創(chuàng)造信用貨幣，擴張信用3.交易媒介4.理財功能5.提供廣泛的金融服務

5.1.2金融機構存在的原因

1.處理信息問題的競爭優(yōu)勢

信息不對稱：逆向選擇和道德風險

信息揭示優(yōu)勢、信息監(jiān)督優(yōu)勢、信用風險的控制和管理優(yōu)勢（契約限制、擔保、參與企業(yè)經(jīng)營）2.業(yè)務分銷和支付優(yōu)勢3.風險轉移優(yōu)勢流動性風險轉移、信用風險轉移（信貸組合、專業(yè)化管理、稀釋風險、準備金）5.2金融中介機構的構成

5.2.1存款性金融機構

5.2.2非存款性金融機構

5.2.3官辦和半官半的專業(yè)信用機構5.2.1存款性金融機構

1.商業(yè)銀行

商業(yè)性貸款理論2.儲蓄機構

“股份式”的資金來源；資金運用：發(fā)放不動產(chǎn)貸款、投資中長期國債3.信用協(xié)會

具有共同利益的人組織起來的具有互助性質的會員組織。資金“取之于民，用之于民”。趨勢：非會員存款比例加大。4.共同基金

小額投資、分散投資、專業(yè)管理5.2.2非存款性金融機構

1.人壽保險公司

人壽保險公司是為人們因意外事故或死亡而造成的經(jīng)濟損失提供保險的金融機構。2.財產(chǎn)和災害保險公司

財產(chǎn)和災害保險公司是對法人單位和家庭提供財產(chǎn)意外損失保險的金融機構。

3.養(yǎng)老基金

類似于人壽保險公司。就業(yè)人員繳納基金，退休時逐月支取，使得退休人員保障日常生活水平。

投資于長期公司債券、績優(yōu)股、發(fā)放長期貸款4.投資銀行

投資銀行是專門從事發(fā)行長期融資證券和企業(yè)資產(chǎn)重組的金融機構。

主要業(yè)務包括：包銷業(yè)務、代銷業(yè)務、自營買賣和證券零售業(yè)務、投資顧問。資金來源、收益來源？5.2.3官辦和半官半的專業(yè)信用機構

特點：大都是國有資本，業(yè)務上由政府相應部門領導；一般不接受存款，也不從事民間借貸；業(yè)務性質與產(chǎn)業(yè)政策密切配合。分類：1.重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)開發(fā)方面的金融機構2.農業(yè)方面的金融機構3.進出口和對外投資方面的金融機構5.3我國金融中介機構

5.3.1我國現(xiàn)行金融機構體系的構成1、貨幣當局和金融監(jiān)管機構2、商業(yè)銀行3、非銀行金融機構4、政策性金融機構5、外資金融機構國有股份制1.貨幣當局和金融監(jiān)管機構

中國人民銀行：宏觀調控、金融穩(wěn)定、金融市場

中國證監(jiān)會：對證券市場監(jiān)督管理的執(zhí)行機構

中國保監(jiān)會：保險市場

中國銀監(jiān)會：銀行業(yè)2.商業(yè)銀行

國有獨資商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行

股份制商業(yè)銀行：交通銀行（國家控股）、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、（福建）興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行（煙臺住房儲蓄銀行）、蚌埠住房儲蓄銀行

城市商業(yè)銀行：112家，主要是為了發(fā)展地方經(jīng)濟金融幽默哪家銀行的縮寫最牛中國建設銀行CBC存不存中國工商銀行ICBC愛存不存中國農業(yè)銀行ABC俺不存中國銀行BC不存3.非銀行金融機構保險公司證券公司：經(jīng)紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務投資基金：封閉式基金、開放式基金信托投資公司：受人之托，代人理財財務公司：企業(yè)集團內部成員單位入股，為企業(yè)技術進步服務，業(yè)務限制在集團內。信用合作組織：合作性，為社員提供服務中國郵政儲匯局：服務個人，不放貸金融租賃公司4.政策性金融機構

政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行（庫貸掛鉤貸款）

政策性金融資產(chǎn)管理公司：專門剝離和處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)華融資產(chǎn)管理公司（1999年10月19日）工行信達資產(chǎn)管理公司（1999年4月20日）建行東方資產(chǎn)管理公司（1999年10月15日）中行長城資產(chǎn)管理公司（1999年10月18日）農行共剝離1.4萬億不良貸款5.外資金融機構

金融業(yè)對外開放的產(chǎn)物

跨國公司與跨國銀行的伴隨效應外資銀行的競爭：目前集中在國際結算、外匯存貸款等業(yè)務方面，未來的競爭將集中在信用卡和個人理財方面。揚長避短目前，大連的外資銀行還尚未對中資銀行構成嚴重沖擊，而是更多地體現(xiàn)為一種業(yè)務合作關系。

狼來了，披著狼皮的羊還是披著羊皮的狼5.4.1金融分業(yè)、混業(yè)體制的利弊分析P155

1.分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營前者是指，在一國內法律限定銀行業(yè)務與證券、保險等業(yè)務相分離，商業(yè)銀行不得兼營證券、保險、信托等業(yè)務。后者是指，商業(yè)銀行不僅經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務，而且還經(jīng)營投資銀行、證券經(jīng)紀、保險等多種業(yè)務。2.分業(yè)經(jīng)營的利弊分析5.4金融機構的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營的好處：分業(yè)經(jīng)營弊端：1、難以開展必要的業(yè)務競爭，具有明顯的競爭抑制性2、缺乏優(yōu)勢互補，證券業(yè)難以利用商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和網(wǎng)絡優(yōu)勢，商業(yè)銀行也不能借助證券公司來推動其本源業(yè)務的發(fā)展3、不利于銀行進行公平的國際競爭，單一型商業(yè)銀行很難在國際競爭中占據(jù)有利地位混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點：1、增強了銀行業(yè)對金融市場變化的適應性。全能銀行為銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)建了巨大的發(fā)展空間