石油儲量專題講座(Ryder Scott高級講師團)200908-CHN3

279儲量報告的生成280油藏的遞減過程成熟度高評估值低評估值累計產(chǎn)量動態(tài)靜態(tài)每英畝期間桶數(shù)每英畝-英尺期間桶數(shù)評估值范圍遞減曲線期間動態(tài)法動態(tài)/遞減趨勢法物質(zhì)平衡體積法類比/靜態(tài)法281靜態(tài)評估地質(zhì)工程井距采收率產(chǎn)量預測任何適當?shù)念惐?282動態(tài)評估產(chǎn)量遞減動態(tài)預測-產(chǎn)量與時間關(guān)系類比特殊曲線-產(chǎn)量/累計產(chǎn)量比率趨勢等油藏模擬283比較靜態(tài)方法<=>動態(tài)方法?相似的儲量?相似的產(chǎn)量?相似的壽命?相似的井距?與經(jīng)營計劃相符合嗎?284比較遵守SEC定義嗎?滿足證實油藏邊界條件嗎?滿足證實井控條件嗎?滿足二次或三次采油條件嗎?采收率合理嗎?在經(jīng)營計劃內(nèi)嗎?285準備儲量報告的步驟產(chǎn)量預測所有權(quán)價格操作成本稅基建費凈現(xiàn)金流貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流286產(chǎn)量預測輸入公式確定將來預期油和/或氣的產(chǎn)量代表性的指數(shù)或雙曲函數(shù)，可具有穩(wěn)定產(chǎn)量期通過用軟件計算經(jīng)濟極限來確定末期產(chǎn)量通常根據(jù)與初期產(chǎn)量的關(guān)系，如油氣比或產(chǎn)量(氣體凝析率)，來預測副產(chǎn)品產(chǎn)量287所有權(quán)開采權(quán)益—表示成本和費用支出的部分.凈收益權(quán)益—表示收入保留的部分.根據(jù)合同條款，合伙企業(yè)或外企有所不同.288所有權(quán)（續(xù)）有些項目需要考慮特殊的權(quán)益，如高于一切的開采權(quán)益、凈收益權(quán)益、附帶權(quán)益，以及繼承權(quán)益。產(chǎn)量分成合同或其他類型的財政體制需要專門的計算，來確定儲量報告中的合適的權(quán)益。289油氣價格取決于適用的儲量定義適時價格合同定價SEC—不變價格，目前依據(jù)12個月的平均價PRMS—根據(jù)價格變化歷史允許價格的變化（拉平價格）特殊的價格可依據(jù)油品質(zhì)量和輸送費進行適當?shù)恼{(diào)節(jié)WTI，布倫特，烏拉爾混合等原油天然氣的BUT（英國熱量單位）含量290油氣價格SEC要求條件當時價格（通常用12月31日，目前采用12個月平均價）合同價格，除非合同條款確定性變化依據(jù)當時的價格，適當調(diào)節(jié)質(zhì)量和輸送291操作成本包括適當?shù)牟僮鞒杀尽２僮鞒杀就ǔ０ü潭ê涂勺儾糠?。油田級或局級的成本應當按比例分配到資產(chǎn)單元。292操作成本—續(xù)操作成本應當與歷史成本一致，除非計劃對操作有明確的改變應當包括將來變化的成本，如壓縮機、人工舉升裝置、或其他明確的變化293SEC關(guān)注-OPEX（操作成本）并非按規(guī)則確定，但是必須做合理的嘗試，獲得所有與產(chǎn)量有關(guān)的成本通常是過去實際成本的平均值固定和可變部分劃分合理已知減少可能進入帳目可能不包括實際發(fā)生的非重復費用非經(jīng)營者必須把外面的管理費用（COPAS）作為成本經(jīng)營者不能把外面的管理費用（COPAS）作為收入或減少操作成本必須包括適當?shù)墓芾碣M用忽略修理費會扭曲真實的成本294操作成本（OPEX）固定成本$/井/月或$/全油田年人員、住房、補給可變成本通常用$/地面（標準狀態(tài)）桶數(shù)或$/千標準立方英尺輸送、電力、設備修井（維修）費用集輸/壓縮費用成本分配

通常與海上平臺相關(guān)

分布到租期或者根據(jù)收入部分或產(chǎn)出量的井295操作成本-固定與可變比較整個操作成本—實例

2004每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)產(chǎn)量，每年桶數(shù)年費用，美元電力和化學野外辦公和勞動力總費用油價，美元/桶總收益費用凈收益每桶凈收益每桶費用美元/井/月296操作成本-固定與可變比較

整個操作成本—固定的：

2004

2005

2006該實例中，操作成本保持不變考慮到整個操作成本不變，很少是模擬未來成本的正確方法。油價，美元/桶每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)年產(chǎn)量，桶數(shù)費用，美元野外辦公和勞動力電力和化學藥品總費用總收益費用凈收益每桶凈收益每桶費用美元/井/月297操作成本—固定與可變比較

整個操作成本—可變的：

2004

2005

2006假定整個操作成本按照石油產(chǎn)量下降的比例減少考慮到把整個操作成本當成可變的從未是正確的油價，美元/桶每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)年產(chǎn)量，桶數(shù)費用，美元野外辦公和勞動力電力和化學藥品總費用總收益費用凈收益每桶收益每桶費用美元/井/月298操作成本—固定與可變比較

操作成本—固定的和可變的：

2004

2005

2006

假定操作成本可變部分按照石油產(chǎn)量下降的比例減少

考慮到操作成本具有固定的和可變的部分是正確的方法<Fixed<Variable油價，美元/桶每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)產(chǎn)量，桶數(shù)費用，美元野外辦公和勞動力電力和化學藥品總費用總收益費用凈收益每桶收益每桶費用美元/井/月299操作成本-固定與可變比較實例比較—對凈收益的影響可能是錯誤的總是錯誤的首選的方法不正確的處理操作成本對價值的影響很大凈收益整個操作成本固定：整個操作成本可變：操作成本固定和可變：300可變成本的構(gòu)成以石油和/或天然氣體積為基礎以井數(shù)為基礎以平臺數(shù)為基礎以產(chǎn)水量為基礎以注入體積為基礎某油田可變的操作成本可以包含上述因素的各種組合。301整個操作成本可描述為……固定的每月或每年的美元數(shù)可變的每生產(chǎn)桶、千立方英尺、或原油當量桶的美元數(shù)每井或平臺每月的美元數(shù)每桶或每千立方英尺注入的美元數(shù)每桶產(chǎn)水或處理的美元數(shù)302操作成本決定經(jīng)濟極限（操作成本與收益相同）典型錯誤：預測費用低于歷史費用假定重復井/設備費用是單一事件簡單化地假定單位成本（美元/桶油或美元/千立方英尺氣），沒有對固定成本或次要產(chǎn)品產(chǎn)量做適當?shù)奶幚戆凑詹僮髯兓{(diào)節(jié)成本失?。床墒章蕶C理、壓縮等）操作成本不正確的使用303稅收由政府/正規(guī)權(quán)威部門征收可能是收益或利潤的函數(shù)可能需要復雜的建模304所有與資產(chǎn)的操作或生產(chǎn)直接相關(guān)的適當?shù)亩愂瞻趦α繄蟾嬷性诠炯壵魇盏乃枚惒话趦α繄蟾嬷邪枚惖膭訖C否?稅收305基建/開發(fā)投資(CAPEX)開發(fā)鉆井主要修井/再次完井設備更新附加設備人工舉升(泵、壓縮機)提高采收率設備周圍設備改善現(xiàn)有條件或滿足新的要求306操作費與基建費的差異是什么？目的—基建費通常增加新儲量（修井與完井）數(shù)量—基建費一般明顯地比開支費用大帳目的處理不同基建/開發(fā)投資(CAPEX)307儲量報告中的基建投資包括任何必需的Capex（基建/開發(fā)投資）

證實正生產(chǎn)儲量一般不含任何必需的Capex

（基建/開發(fā)投資）

油田維護基建投資例外

管外和未開發(fā)儲量一般應包含Capex

（基建/開發(fā)投資）

任何工具或新設備應該有Capex

（基建/開發(fā)投資）308廢棄成本海上井必需是關(guān)閉的構(gòu)架必需移走管道必需移走309陸上通常假定殘余價值抵消廢棄成本這個假設應進行檢驗和用文件證明地表賠償要求可能變化很大廢棄成本310廢棄成本該成本出現(xiàn)在生產(chǎn)期末典型的時間出現(xiàn)在距生產(chǎn)期末6-12個月海上–可能要等到平臺廢棄為止311廢棄成本—特殊案例一些租讓要求設立堵井&廢棄投資如果沒有完全投資，包含年度攤派額如果完全投資，可以把堵井做為沉沒成本處理312廢棄成本—特殊案例一些租讓要求把井變成政府的資產(chǎn)以及沉沒到堵井的債務中假定沒有責任的訂約人可能不能夠辯論任何優(yōu)先/類似物？任何合法的主張？313廢棄成本—特殊案例如果廢棄成本的內(nèi)含物使價值變成負的怎么辦？對正生產(chǎn)項目對未開發(fā)項目314凈現(xiàn)金流產(chǎn)量*凈份額*價格=總收益扣除操作成本、稅、以及基建費=凈收入計算機軟件以逐月為基礎計算，總和作為年度總值315貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流計算機軟件用公式貼現(xiàn)每月的凈現(xiàn)金流

凈現(xiàn)金流*1/(1+i)^n,式中i為利率、n是周期數(shù)SEC要求10%的利率計算機軟件提供關(guān)于貼現(xiàn)時間點的選項；中間點、末點、連續(xù)的。許多求值程序采用中間點貼現(xiàn)。316在各種國際財政制度下登記SEC儲量317所有權(quán)—純所有權(quán)SEC報告中的所有儲量都是按“純開采權(quán)”報告的也叫做“純收益權(quán)益”或NRI產(chǎn)生收入的所有桶或千立方英尺/凈現(xiàn)值包括被認可有開采權(quán)的體積與加拿大慣例截然不同，美國慣例沒有“開采權(quán)之前”、“開采利益”、或“費用利益”的范疇。318SEC常見話題–所有權(quán)合同許可條款不應該使計劃儲量超過合同或許可證的剩余期間，除非發(fā)布實體（國家）已制定了這樣做的跟蹤記錄計劃的批準必需經(jīng)過核準國內(nèi)/國外批準的開發(fā)計劃319收益分配的一般模式

訂約人權(quán)利總收益總利潤

生產(chǎn)儲量的費用政府拿走訂約人拿走操作成本

開發(fā)投資勘探投資

資源租金321石油財政制度的類型租讓制度合同制度產(chǎn)品分成合同（PSCs

）收入分成合同（風險服務）純服務合同其他產(chǎn)品分成合同合資企業(yè)制度技術(shù)協(xié)助合同回報率合同322租讓制度礦產(chǎn)的私人所有權(quán)或主國政府授權(quán)的勘探、開發(fā)生產(chǎn)、輸送、在限定時間內(nèi)固定的地區(qū)上市的油氣和礦產(chǎn)如果已生產(chǎn)，礦產(chǎn)資格轉(zhuǎn)到一個公司然后公司承擔支付租金、礦區(qū)使用費、紅利以及稅金323合同制度政府對礦產(chǎn)的所有權(quán)石油公司接收產(chǎn)量或收益的分成服務與產(chǎn)品分成合同相似的術(shù)語和方法訂約人接收現(xiàn)金或以貨（油氣）代款補償產(chǎn)品分成合同數(shù)目以5：1超過服務合同324產(chǎn)品分成合同開采權(quán)商業(yè)主義政府分享成本回收利潤油劈分稅收廢棄325服務合同收益分成合同（風險服務合同）以利潤為基礎的費用訂約人提供勘探開發(fā)資金，費用來自銷貨進款所有產(chǎn)品屬于政府純粹的服務合同—低費用（無風險）在純進口國家應用326合資企業(yè)鑒于政府–訂約人的關(guān)系，也看作是政府分成應用于現(xiàn)存地下構(gòu)造和人員已明確定義的油田，如俄羅斯政府通常完成收回勘探和訂約人的成本327技術(shù)協(xié)助合同修復、再開發(fā)，或提高石油采收率方案訂約人設定現(xiàn)有油田的經(jīng)營者權(quán)益和提供資金以及專門技術(shù)只有增加的產(chǎn)量服從產(chǎn)量分成協(xié)議分階段方法：可行性、先導試驗、開發(fā)328回報率合同變比例條款以方案收益性（回報率、收益率、內(nèi)部回報率）為基礎提供適用性—包含某個范圍的經(jīng)濟條件達到門限比率后應用附加利稅和資源租賃稅首次應用在巴布亞新幾內(nèi)亞，目前用在澳大利亞、利比里亞、赤道幾內(nèi)亞、坦桑尼亞329產(chǎn)品分成合同（PSC）的RyderScott評估預測產(chǎn)量：商業(yè)軟件包、電子數(shù)據(jù)表、RSC現(xiàn)金流聯(lián)合操作費用和投資生成總現(xiàn)金流生成凈收益現(xiàn)金流：產(chǎn)品分成合同（RSC）現(xiàn)金流、商業(yè)軟件包生成凈收益因子：產(chǎn)品分成合同（PSC）經(jīng)濟電子數(shù)據(jù)表、商業(yè)軟件包以分析為基礎的經(jīng)濟利益330與SEC儲量定義有關(guān)的財務制度如何？儲量被認可的可能性增加租賃協(xié)議所有權(quán)程度增加純服務合同收益分成合同產(chǎn)量分成合同租讓合同331四個關(guān)鍵因素公司正準備生產(chǎn)嗎？公司有礦產(chǎn)權(quán)益嗎？公司有權(quán)“以貨代款”嗎？公司處在風險中嗎？332三個附加準則公司在“評估有效期”有權(quán)生產(chǎn)嗎？租讓合同期滿前必須更新儲量。應該采用經(jīng)濟利益方法確定儲量體積。333國際所有權(quán)—總結(jié)每個協(xié)議不同，即使在同一個國家。產(chǎn)品分成合同（PSC）是最普通的制度，但是，按比例增減或盈利率合同更加通用。正確的評估需要從交易前后所有方面密切的合作。協(xié)議的類型對儲量是否能以SEC名義登記有大的影響。334

RyderScott公司現(xiàn)金流模型（產(chǎn)品）335中國石化現(xiàn)金流336到目前為止客戶名稱油田名稱經(jīng)營者井名稱337到目前為止客戶名稱338油田名稱339經(jīng)營者340井/油藏/機構(gòu)名稱341所有權(quán)/礦產(chǎn)權(quán)益開采利益—費用/成本支付百分比產(chǎn)區(qū)權(quán)益免稅—一般屬于其他公司，或政府收入的凈收益百分比342所有權(quán)權(quán)益343現(xiàn)金流實例—產(chǎn)量部分345未來產(chǎn)量346公司凈產(chǎn)量347天然氣收縮率液體的去除井場處理廠現(xiàn)場使用工廠燃料混雜物損失，如火炬348平均價格349油氣價格石油—美元/桶產(chǎn)物—美元/桶天然氣—美元/千立方英尺或—美元/百萬BTU（英國熱量單位）

(MCF=1,000CubicFeet)350天然氣銷售價值取決于天然氣的熱值價格通常表示為美元/百萬BTU

1百萬BTU=1千立方英尺，表示為1,000BTU/立方英尺熱值通常為900—1,150BTU/立方英尺352

現(xiàn)金流實例—公司總收益353總收益產(chǎn)品:凈產(chǎn)量和每種組分的價格354總收益355生產(chǎn)稅由政府機構(gòu)征收通常計算為將來總收益的百分數(shù)可以產(chǎn)量為單位計算356現(xiàn)金流實例—生產(chǎn)稅357生產(chǎn)稅358現(xiàn)金流實例—成本部分359生產(chǎn)成本—扣除資本鉆井、設備操作勞動力、生活補給費用管理費分配輸送費用廢棄/打撈費用360操作成本油氣生產(chǎn)成本勞動力和補給可由固定/可變部分組成361操作成本363基建費鉆井和裝備井的主要投資設備成本管道建設重復完井廢棄364基建費365其他費用輸送費混雜物費用366其他費用367未來凈收益（FNI）扣除前的收益減去—稅減去—基建費減去—操作費減去—“其他”費用等于=未來凈收益368未來凈收益未貼現(xiàn)收益小于每年成本貼現(xiàn)-貨幣時值凈收益調(diào)整到將來收入的現(xiàn)值SEC要求的貼現(xiàn)率為10%369未來凈收益370經(jīng)濟評價油氣儲量產(chǎn)量預測成本預測基建操作稅未來凈收益貼現(xiàn)后的未來凈收益371代表性的RSC儲量報告目錄討論信匯總表現(xiàn)金流預測公司總計州油田井372目錄373討論信374表A375表B376表C377總證實儲量匯總378證實正生產(chǎn)儲量匯總379分類和狀態(tài)儲量術(shù)語分類

狀態(tài)

縮寫證實正生產(chǎn)PV-PD未生產(chǎn)PV-NP關(guān)井PV-SI管外PV-BP未開發(fā)PV-UD概算正生產(chǎn)PB-PD未生產(chǎn)PB-NP關(guān)井PB-SI管外PB-BP未開發(fā)PB-UD可能正生產(chǎn)PS-PD未生產(chǎn)PS-NP關(guān)井PS-SI管外PS-BP未開發(fā)PS-UD380證實關(guān)井儲量匯總381證實管外儲量匯總382證實未開發(fā)儲量匯總385儲量報告與SEC386SEC的任務和目標SEC執(zhí)行聯(lián)邦證券法律和發(fā)布的準則以及規(guī)則為投資者提供保護,確保證券市場公平和真實。SEC支持向投資公眾提供充分和有效的披露。SEC不引導優(yōu)點評論–不保證一項投資的價值或優(yōu)點。SEC不能阻止價值可疑證券的出售。投資者必須對任何證券的出售價做出最終