基金避稅業(yè)務(wù)交流

基金避稅業(yè)務(wù)交流11目錄目錄222

根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的財(cái)稅字[1998]55號(hào)《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》及財(cái)稅[2008]1號(hào)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)定，基金分紅企業(yè)投資者免征企業(yè)所得稅。1.企業(yè)進(jìn)行基金分紅避稅的操作的法律依據(jù)3舉例說(shuō)明：某企業(yè)稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，利用資金買入基金2000萬(wàn)元，分紅比例為20%，即分紅所得400萬(wàn)元，賣出基金所得1600萬(wàn)元，則交易虧損400萬(wàn)元（即不考慮凈值波動(dòng)）。交易前需交納所得稅為1000×25%=250萬(wàn)元（所得稅按25%計(jì)）。交易后稅前利潤(rùn)為1000-400=600萬(wàn)元，相應(yīng)所得稅為600×25%=150萬(wàn)元；則有效合法規(guī)避所得稅250-150=100萬(wàn)元。（原理在于：通過(guò)分紅的賬面虧損，使得應(yīng)納稅額減少。）2.

實(shí)例142.

實(shí)例1實(shí)戰(zhàn)案例：泰達(dá)行業(yè)精選股票型基金（162204）根據(jù)泰達(dá)行業(yè)精選2012年4月24日基金分紅預(yù)告，定于2012年4月26日登記分紅，每10份基金單位派現(xiàn)8.4元，相當(dāng)于一份基金分紅0.84元，分紅部分不收取所得稅。企業(yè)在分紅預(yù)告次日4月25日當(dāng)天買了1000萬(wàn)元泰達(dá)行業(yè)精選，成本4.1759元。除權(quán)后，理論上成本降到3.3359元，并產(chǎn)生了賬面虧損，但同時(shí)企業(yè)得到了免稅的2，011，542元（1000萬(wàn)*0.84/4.1759=201.15萬(wàn)元）紅利。5企業(yè)在基金除息當(dāng)天以3.3359元錢全部賣贖回手中的1000萬(wàn)元泰達(dá)行業(yè)精選，那么，其報(bào)表上可以記錄201.15萬(wàn)的賬面虧損，如果企業(yè)其他還有201.15萬(wàn)元的應(yīng)稅利潤(rùn)，就可以用這201.15萬(wàn)元的賬面虧損來(lái)抵掉。如果按照現(xiàn)行的企業(yè)所得稅稅率25%計(jì)算，就是可以少繳50.2875萬(wàn)（201.15萬(wàn)*25%）的所得稅，考慮到手續(xù)費(fèi)5.1萬(wàn)，共可少繳納45.1875萬(wàn)元，亦可以理解為，單日基金凈值只要跌幅在約5.5%以內(nèi)(45.1875萬(wàn)/（1000萬(wàn)-201.15萬(wàn)）)，即可通過(guò)基金分紅的操作有效避稅。注明：泰達(dá)行業(yè)精選1000萬(wàn)以上每筆申購(gòu)費(fèi)為1000元，贖回費(fèi)在一年以為為0.5%。因此，以單筆1000萬(wàn)申購(gòu)為例，手續(xù)費(fèi)總共為5.1萬(wàn)元（1000元+1000萬(wàn)*0.5%）。具體費(fèi)率表參見(jiàn)附錄。2.

實(shí)例162.

實(shí)例1以上述案例操作程序：（以下日程安排有利于客戶提前籌措資金、交易流程、以及到賬時(shí)間，增加對(duì)避稅方式的了解）第一步，發(fā)布公告前申購(gòu)泰達(dá)行業(yè)精選。第二步，4月26日為登記日，同時(shí)也是分紅除息日。第三步，4月27日紅利將會(huì)發(fā)放（紅利金額將在3-4個(gè)交易日左右到賬）。同日，贖回所持有泰達(dá)基金（預(yù)計(jì)到賬時(shí)間在3-4個(gè)交易日）。優(yōu)點(diǎn)：開(kāi)放式基金價(jià)格不受供求關(guān)系影響，不會(huì)因?yàn)槎唐诘拇箢~申購(gòu)或贖回產(chǎn)生沖擊成本。缺點(diǎn)：只有投入資金大于等于1000萬(wàn)元，才能按照最低的手續(xù)費(fèi)來(lái)計(jì)算，即0.5%的贖回費(fèi)+1000元申購(gòu)費(fèi)。72.實(shí)例1

82.實(shí)例2分紅避稅信息：泰達(dá)宏利價(jià)值優(yōu)化型成長(zhǎng)類行業(yè)基金（基金代碼：162201）將于近期20%大比例分紅，分紅公告日：10月25日，權(quán)益登記日：10月28日，紅利發(fā)放日：10月29日，現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模13億左右，股票倉(cāng)位屆時(shí)預(yù)計(jì)降到20%-30%，預(yù)計(jì)此次分紅有40億左右申購(gòu)。營(yíng)業(yè)部參與總結(jié)：泰達(dá)宏利成長(zhǎng)基金162201分紅避稅事件成功結(jié)束，本次客戶參與資金1050萬(wàn)，24日申購(gòu)，凈值1.3701；28日贖回凈值1.1019，加上每份0.28分紅，此次參與期間基金凈值漲幅為0.86%，也就是說(shuō)本次客戶不僅成功避稅50萬(wàn)，在持有該基金期間，還有0.86%投資收益，客戶賬面純獲益472108元。今日公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)來(lái)電很是感謝，亦是二次合作，非常流暢。而本次客戶參與的時(shí)間點(diǎn)較好，買進(jìn)低價(jià)賣出獲利，合理避稅50萬(wàn)。由于該企業(yè)去年在申報(bào)稅務(wù)方面已有經(jīng)驗(yàn)，對(duì)該類業(yè)務(wù)很是認(rèn)可，積極性較高，后續(xù)合作力度將進(jìn)一步加大。注：基金避稅青島當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)上不能申報(bào)，需到所屬稅區(qū)營(yíng)業(yè)廳現(xiàn)場(chǎng)提交申請(qǐng)。92.實(shí)例2

分紅避稅事件進(jìn)展：上周安排的泰達(dá)宏利基金分紅避稅業(yè)務(wù)已經(jīng)成功結(jié)束！?。∥覀儥C(jī)構(gòu)客戶參與的機(jī)構(gòu)客戶，都是之前參與并獲益的老客戶，客戶再次參與的熱情很高。此次全市場(chǎng)的總避稅參與資金有32個(gè)億（基金公司的確認(rèn)數(shù)據(jù)），市場(chǎng)的追捧程度多次印證了此事的可行性和成效，該業(yè)務(wù)是我們給核心機(jī)構(gòu)客戶提供的重要增值服務(wù)，請(qǐng)大家以后繼續(xù)加強(qiáng)重視。另，此次參與期間基金凈值漲幅為0.86%，也就是說(shuō)客戶除掉約4.5%的避稅收益外，還有0.86%的投資收益，也就是說(shuō)這一周時(shí)間資金的實(shí)際收益在5.36%103.參與分紅基金情況金鷹紅利基金擬定于12月15日分紅，分紅比例不低于20%，目前基金凈值為1.3911元,今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為32.37%。分紅提示：一、金鷹紅利價(jià)值基金規(guī)模約1.3億。預(yù)計(jì)本次參與分紅資金超過(guò)20億，按20億計(jì)，目前約80%持股（考慮到20%分紅比例），在分紅前后的總持倉(cāng)為5%左右?？紤]極端情況，十個(gè)工作日內(nèi)持倉(cāng)集體漲/跌幅10%。對(duì)于產(chǎn)品凈值的波動(dòng)為0.5%，波動(dòng)較小。二、關(guān)于避稅效應(yīng)舉例為：1億資金申購(gòu)金鷹紅利基金，分紅比例20%，則2000萬(wàn)進(jìn)行避稅，企業(yè)所得稅為20%，應(yīng)交稅是400萬(wàn)，即1億資金的投資，企業(yè)所得資金免稅400萬(wàn)。三、此時(shí)資金方申購(gòu)金鷹紅利基金，在申贖前后，基金凈值下降了20%，即為投資收益損失20%，如計(jì)劃年前贖回基金，此這