中國壓裂設備租賃市場現(xiàn)狀及需求趨勢分析

中國壓裂設備租賃市場現(xiàn)狀及需求趨勢分析

一、我國頁巖氣產(chǎn)量穩(wěn)步上升，頁巖氣開采難度大，對壓裂設備需求倍增

近年來，我國天然氣產(chǎn)量增速顯著跑輸消費量增速，導致供需缺口不斷擴大，需要增加進口量進行彌補，不利于我國能源安全。為了提升天然氣國產(chǎn)量，大型常規(guī)油氣田的基數(shù)大、增產(chǎn)空間有限，我國重要的國產(chǎn)氣增產(chǎn)空間在三種非常規(guī)氣源：致密氣、頁巖氣、煤層氣。

我國頁巖氣開采已經(jīng)有10多年歷史。2005年我國開始了頁巖氣的相關(guān)勘探，歷經(jīng)了從頁巖氣地質(zhì)條件研究、“甜點區(qū)”評選與評價井鉆探及勘探開發(fā)前期準備，到海相頁巖氣工業(yè)化開采試驗、海陸過渡相與陸相頁巖氣勘探評價兩大發(fā)展階段，評價優(yōu)選了四川盆地及鄰區(qū)，鄂爾多斯盆地為中國頁巖氣勘探開發(fā)有利區(qū)。鎖定了涪陵、長寧、威遠、昭通、富順-永川等一批頁巖氣開發(fā)優(yōu)質(zhì)氣田。

根據(jù)自然資源部發(fā)布數(shù)據(jù)，2018年我國新增頁巖氣探明地質(zhì)儲量1246.78億立方米，新增儲量來自中國石化四川盆地的威榮頁巖氣田。

全國頁巖氣產(chǎn)量108.81億立方米，較2017年增長21.0%。四川盆地東部南川地區(qū)金佛斜坡頁巖氣勘探獲重大突破，落實頁巖氣地質(zhì)資源量1965億立方米，為涪陵頁巖氣田三期建設奠定資源基礎。

頁巖氣與常規(guī)天然氣的開采有明顯不同。常規(guī)油氣壓力較大，開采時大多都會自噴，通過鉆探的氣井，直接流出即可達到商業(yè)利用價值，裂壓是在常規(guī)油氣井開采一段時間后，壓力不足之時采取的增產(chǎn)措施。

非常規(guī)油氣資源需要在初始開發(fā)階段使用壓裂技術(shù)，在致密巖石中壓出裂縫使油氣滲入管道。近年來水平井技術(shù)的大規(guī)模應用對壓裂的需求不斷增長，也使壓裂開支在鉆完井作業(yè)總開支中的比重加速上升。

頁巖氣開采技術(shù)主要包括水平井技術(shù)和多層分段壓裂技術(shù)、清水壓裂技術(shù)、重復壓裂技術(shù)及最新的同步壓裂技術(shù)，這些技術(shù)正不斷提高著頁巖氣井的產(chǎn)量。正是這些先進技術(shù)的成功應用，促進了頁巖氣開發(fā)的快速發(fā)展。

頁巖氣開發(fā)過程中對壓裂設備的需求對比常規(guī)油氣有明顯幾倍的增長。這使得頁巖氣的開采面臨更大的技術(shù)難度和更高成本。當前世界上僅有美國、中國、加拿大三個國家實現(xiàn)了頁巖氣的商業(yè)化開采。

常規(guī)油氣因自身壓力較大容易自噴，壓裂設備僅于壓力因年久而變小時使用，一般而言3-5臺2000型壓裂車以30-50Mpa的壓力就可以滿足常規(guī)油氣單井壓裂需要。但頁巖氣由于壓力較低不會自噴，所以都需要實施多級壓裂改造。單井壓裂可能需要多達16臺以上的2500型壓裂車，施工壓力一般需達到50-90Mpa。

質(zhì)量上，由于我國頁巖氣開發(fā)難度較美國更大，進一步提高了對我國壓裂設備質(zhì)量上的要求。中國頁巖氣資源多分布在山區(qū)，地表條件復雜，黏土和礦物含量更高，巖石內(nèi)空氣阻力更大。另外，油藏埋深在3500米以下，需要2500型及以上的壓裂車以大功率長時間穩(wěn)定輸出。

隨著國內(nèi)技術(shù)不斷發(fā)展，進口設備的技術(shù)優(yōu)勢已經(jīng)被抹平，價格上又高于國產(chǎn)設備，再加上進口設備的一些工藝主要面對的是原產(chǎn)地情況，例如美國當?shù)氐挠吞锿ǔ５缆菲教梗┕ぷ鳂I(yè)中壓力低，所以當?shù)厣a(chǎn)的設備也大多以2000型為主。但我國的裂壓工程通常施工壓力高（2500型及以上），而且道路狀況不好，所以海外進口的設備適用性不強，在近年來國產(chǎn)設備發(fā)展迅速的沖擊下已經(jīng)逐步退出了中國市場，目前進口產(chǎn)品市場占有率已不足10%。

目前我國壓裂設備行業(yè)主要企業(yè)有四機廠、杰瑞股份、中油科昊、南陽二機、北方重工、三一重工、山東科瑞、寶石機械等。目前市場主要由四機廠、杰瑞股份（兩大寡頭）、寶石機械（中國石油石油機械子公司）三家占有。與四機廠、杰瑞兩大寡頭長達數(shù)十年的技術(shù)沉淀與豐富的井場施工業(yè)績相比，新進入者的壓裂設備整體缺乏競爭優(yōu)勢，盡管三一重工可能通過靈活的付款方式分享部分民營市場，寶石機械受益中國石油內(nèi)部采購優(yōu)先權(quán)，但短期內(nèi)均很難做到與四機廠和杰瑞的成套設備媲美，中油科昊則作為市場跟隨著分享低端市場。

據(jù)統(tǒng)計，2018年全國頁巖氣產(chǎn)量為108.81億立方米，同比增長21%。距2020年300億規(guī)劃仍有較大缺口。假設三種情景，樂觀、中性和悲觀情景下，到2020年分別能實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300、275、250億方，新增產(chǎn)量2021年呈現(xiàn)遞增規(guī)律分別增加30%、20%、10%，此后保持不變，按照指數(shù)增長預測2019年產(chǎn)量。預計3種情況下，頁巖氣產(chǎn)量3年內(nèi)都將高速增長，2030年產(chǎn)量超過1000億方。在行業(yè)盈利能力不斷改善的情況下，預計頁巖氣新增產(chǎn)量逐年遞增，對應鉆井數(shù)量同步遞增，壓裂設備需求量逐年放大。

假設2019年頁巖氣產(chǎn)量達到150億立方米，在頁巖氣壓裂領域（不包含常規(guī)油氣壓裂），2019年壓裂設備新增需求在21億元左右，約合7個壓裂機組，140輛2500水馬力的壓裂車?？紤]常規(guī)油氣壓裂設備需求占比近2/3，常規(guī)油氣壓裂設備需求在40億元左右；2019年中國壓裂設備總需求量在60億元左右。

假設2020年頁巖氣產(chǎn)量按照中性、樂觀情景估算分別為250億方、300億方，對應壓裂設備在2019年基礎上的新增需求分別為43億元、122億元，與2019年相比同比增長分別為103%、478%。而常規(guī)油氣壓裂設備的市場需求預計變化不大，仍在40億元左右。測算2020年中國壓裂設備總需求量在83億元-162億元之間，較2019年增長38-170%。

二、壓裂設備租賃市場欣欣向榮，杰瑞市場占有率維持穩(wěn)定

國企油服補充壓裂設備供應缺口方式多樣，除了采購設備，還通過直接購買民企技術(shù)服務填補。由于壓裂設備價格昂貴并且行業(yè)具有周期性，國內(nèi)油服企業(yè)目前偏向于更加靈活的方式使用設備，通過技術(shù)服務的形式直接購買民營企業(yè)的壓裂服務來填補設備不足，民營企業(yè)壓裂設備采購需求提升。

盡管行業(yè)新進入者不斷出現(xiàn)，出于安全性和可靠性的考慮，壓裂設備制造具有品牌護城河。目前國內(nèi)進行壓裂設備生產(chǎn)的廠商除了老牌企業(yè)石化機械和杰瑞股份還包括三一重工、寶雞石油機械、四川宏華、山東科瑞、蘭州通用、奧碩動力、貴州凱星、蘭州盛達、南陽二機、中油科院昊等。油田壓裂設備種類較多、專業(yè)性強、對產(chǎn)品安全性和可靠性的要求高，設備在作業(yè)過程中一旦出現(xiàn)問題，可能會使鉆井完全報廢。此外，壓裂設備的生產(chǎn)需根據(jù)客戶的不同作業(yè)環(huán)境和作業(yè)習慣定制生產(chǎn)，要求生產(chǎn)企業(yè)具備較強的研發(fā)設計能力，由于各油田往往傾向使用比較成熟的、有較高知名度和信譽度的企業(yè)產(chǎn)品，對于行業(yè)的新進入者，取得各油田的入網(wǎng)證書難度較大。

作為老牌雙龍頭之一，公司市占率預計維持在20%-40%范圍。石化機械和杰瑞股份由于技術(shù)積淀，在國內(nèi)壓裂設備市場成為寡頭，杰瑞股份的市場份額在2016年達到45%。近年來，行業(yè)