巴塞爾協(xié)議與中國(guó)

巴塞爾協(xié)議與中國(guó)

一．巴塞爾委員會(huì)與巴塞爾協(xié)議（一）巴塞爾委員會(huì)巴塞爾委員會(huì)又稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（TheBaselCommitteeonBankingSupervision，BCBS），是由比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、西班牙、瑞典、瑞士、英國(guó)和美國(guó)的銀行監(jiān)管當(dāng)局及中央銀行的高級(jí)官員所組成。委員會(huì)的秘書(shū)處設(shè)在瑞士的巴塞爾的國(guó)際清算銀行大樓內(nèi)，并經(jīng)常在此舉行會(huì)議。目前，中國(guó)等新興國(guó)家也成為巴塞爾委員會(huì)的成員。（二）巴塞爾委員會(huì)的由來(lái)1974年德國(guó)赫斯塔特銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行的倒閉最終使得銀行監(jiān)管的國(guó)際合作從理論認(rèn)識(shí)上升到了實(shí)踐層面。次年2月，比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、瑞典、瑞士、英國(guó)和美國(guó)的銀行監(jiān)管當(dāng)局及中央銀行的高級(jí)官員聚會(huì)巴塞爾，商討成立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”，以面對(duì)國(guó)際銀行監(jiān)管合作問(wèn)題。（三）巴塞爾委員會(huì)的構(gòu)成委員會(huì)中，各國(guó)的代表機(jī)構(gòu)為其中央銀行；如果中央銀行不負(fù)責(zé)銀行業(yè)的監(jiān)管，那么該國(guó)的銀行監(jiān)管當(dāng)局也作為代表機(jī)構(gòu)。比如，日本銀行與大藏省就同為委員會(huì)的成員機(jī)構(gòu)，而美國(guó)方面的代表更多達(dá)4個(gè)：聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司以及紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。（四）巴塞爾委員會(huì)的宗旨委員會(huì)的宗旨是為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題提供一個(gè)正式的討論場(chǎng)所，以加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局間的合作，堵塞國(guó)際監(jiān)管中的漏洞。委員會(huì)并不具備任何凌駕于國(guó)家之上的正式監(jiān)管特權(quán)：其文件從不具備、亦從未試圖具備任何法律效力；其雖鼓勵(lì)采用共同的方法和標(biāo)準(zhǔn)，但卻也并不強(qiáng)求成員國(guó)在監(jiān)管技術(shù)上的一致性。相反，它通過(guò)制定廣泛的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則，提倡最佳監(jiān)管做法，來(lái)期望各國(guó)采取措施，根據(jù)其自身情況運(yùn)用具體的立法或其他安排予以實(shí)施。（五）巴塞爾委員會(huì)的沿革開(kāi)始，巴塞爾委員會(huì)是對(duì)十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)理事會(huì)負(fù)責(zé)，后者定期在國(guó)際清算銀行（BankforInternationalSettlements,BIS）聚會(huì)，由行長(zhǎng)們肯定并批準(zhǔn)其主要工作成果。此外，由于委員會(huì)中還有非中央銀行機(jī)構(gòu)的代表，它的決定中亦包括中央銀行以外的各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的承諾。近年，巴塞爾委員會(huì)已經(jīng)轉(zhuǎn)自G20框架下工作。在G20首腦會(huì)議下設(shè)立金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB），該理事會(huì)下的一個(gè)專門(mén)委員會(huì)國(guó)際金融監(jiān)管合作委員會(huì)負(fù)責(zé)指導(dǎo)巴塞爾委員會(huì)。二．巴塞爾協(xié)議（一）巴塞爾國(guó)際性銀行監(jiān)管協(xié)議Herstatt銀行和富蘭克林銀行倒閉的第二年，即1975年9月，第一個(gè)巴塞爾協(xié)議出臺(tái)。這個(gè)協(xié)議的核心內(nèi)容就是針對(duì)國(guó)際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實(shí)，突出強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：1、任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；2、母國(guó)和東道國(guó)應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)。1983年5月，修改后的《巴塞爾協(xié)議》推出。這個(gè)協(xié)議基本上是前一個(gè)協(xié)議的具體化和明細(xì)化。比如明確了母國(guó)和東道國(guó)的監(jiān)管責(zé)任和監(jiān)督權(quán)力，分行、子行和合資銀行的清償能力、流動(dòng)性、外匯活動(dòng)及其頭寸各由哪方負(fù)責(zé)等，由此體現(xiàn)“監(jiān)督必須充分”的監(jiān)管原則。這兩個(gè)巴塞爾協(xié)議的總體思路是“股權(quán)原則為主，市場(chǎng)原則為輔；母國(guó)綜合監(jiān)督為主，東道國(guó)個(gè)別監(jiān)督為輔”。（二）統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議1988年7月通過(guò)的《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）是BCBS最重要的成果之一，該協(xié)議在于建立了一套國(guó)際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。我們常常稱《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》為巴塞爾協(xié)議Ⅰ。統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議的主要內(nèi)容該協(xié)議主要有四部分內(nèi)容：1、資本的分類；2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；3、1992年資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過(guò)渡期的實(shí)施安排；4、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的是前兩項(xiàng)。首先是資本的分類，也就是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，對(duì)各類資本按照各自不同的特點(diǎn)進(jìn)行明確地界定。其次是風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)告根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)和表外項(xiàng)目劃分為0%、20%、50%和100%四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重劃分的目的是為衡量資本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。有了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，報(bào)告所確定的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)8%（其中核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4%）的標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)比率才具有實(shí)實(shí)在在的意義。巴塞爾協(xié)議Ⅰ的意義：反映了報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變，其主要目標(biāo)為：使監(jiān)管者的視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)，使監(jiān)管者意愿具體化；監(jiān)管重心轉(zhuǎn)移到對(duì)銀行資本充足性的監(jiān)控。促使銀行強(qiáng)化內(nèi)部資本管理機(jī)制的建設(shè)。通過(guò)實(shí)施資本充足率標(biāo)準(zhǔn)來(lái)強(qiáng)化國(guó)際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅰ》的推出意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過(guò)渡。巴塞爾協(xié)議Ⅰ的不足：對(duì)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)理解顯得比較片面，忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。存在著某些歧視性政策（對(duì)非OECD成員國(guó)家、對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等）對(duì)金融形勢(shì)的適應(yīng)性問(wèn)題全面風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題（三）巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ從發(fā)展歷程來(lái)看，巴塞爾協(xié)議經(jīng)歷了一個(gè)內(nèi)容不斷更新、方法不斷改進(jìn)、思想不斷成熟的深化過(guò)程。該協(xié)議實(shí)際上沒(méi)有一個(gè)明確的新舊分界點(diǎn)。學(xué)術(shù)界一般將1988年的《巴塞爾報(bào)告》稱為舊巴塞爾協(xié)議，將1999年6月公布的《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿（第一稿）稱為新巴塞爾協(xié)議。其實(shí)，1988年的舊巴塞爾協(xié)議經(jīng)過(guò)多次修改補(bǔ)充后，已將新巴塞爾協(xié)議的基本框架搭建就緒，因此才有了新巴塞爾協(xié)議第一稿。而2001年推出的兩個(gè)新巴塞爾協(xié)議征求意見(jiàn)稿更直接就是對(duì)第一稿的充實(shí)與完善。因此可以《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿（第一稿）為分水嶺，此前的所謂舊巴塞爾協(xié)議實(shí)際上包括1988年的《巴塞爾報(bào)告》及其后的補(bǔ)充規(guī)定和核心原則；而新巴塞爾協(xié)議則統(tǒng)指三個(gè)征求意見(jiàn)稿。巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ的出臺(tái)巴塞爾委員會(huì)徹底修改資本協(xié)議的工作是從1998年開(kāi)始的。1999年6月，巴塞爾委員會(huì)提出了以三大支柱——資本充足率、監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律為主要特點(diǎn)的新資本監(jiān)管框架草案第一稿，并廣泛征求有關(guān)方面的意見(jiàn)。巴塞爾委員會(huì)于2003年第二季度發(fā)表最后一次征求意見(jiàn)稿，同年年底通過(guò)新協(xié)議，2006年底在十國(guó)集團(tuán)（G10）國(guó)家開(kāi)始實(shí)施。巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ產(chǎn)生的目的：促使銀行建立科學(xué)有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系鼓勵(lì)銀行不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)將銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和外部監(jiān)管有機(jī)結(jié)合加大市場(chǎng)約束的力度，督促銀行充分客觀的披露資本和風(fēng)險(xiǎn)信息15新資本協(xié)議的三大支柱市場(chǎng)約束

MarketDiscipline監(jiān)管檢查SupervisoryReviewProcess最低資本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3穩(wěn)健安全的金融體系

SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM第一支柱是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在約束，資本決定風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)決定業(yè)務(wù)；第二、三支柱是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)外部約束。16第一支柱：最低資本要求資本充足率至少為8%。TC：總資本，CRWC：信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，MRC:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，ORC：操作風(fēng)險(xiǎn)資本。某銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本為$875，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本和操作風(fēng)險(xiǎn)資本分別為$10和$20，則其總資本至少需要$100。17最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法

InternalRatings-BasedApproach資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod內(nèi)部模型法InternalModelsApproach基本指標(biāo)法

BasicIndicatorApproach標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedApproach高級(jí)計(jì)量法AdvancedMeasurementApproach(AMA)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本會(huì)計(jì)資本：賬面資本、所有者權(quán)益。監(jiān)管資本：監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行必須持有的資本。監(jiān)管當(dāng)局一般是規(guī)定銀行最低資本量，所以監(jiān)管資本又稱最低資本（minimumcapital）。強(qiáng)調(diào)抵御風(fēng)險(xiǎn)，必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，并不要求所有權(quán)歸屬。監(jiān)管資本=核心資本+附屬資本，核心資本主要是股東權(quán)益，附屬資本主要包括一般損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)工具和次級(jí)貸款。監(jiān)管資本也可視為廣義的權(quán)益資本，與賬面資本具有相同的特性。18會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本假設(shè)銀行資產(chǎn)組合P由三筆貸款組成，分別表示為A、B、C。這三筆貸款的基本信息均是已知的，具體如表1所示。1920每一筆貸款所應(yīng)該分配的最低監(jiān)管資本是基于最低資本充足率來(lái)計(jì)算的。確定該筆貸款在所屬的類別及信用評(píng)級(jí)，確定出該筆貸款在《巴塞爾協(xié)議》中對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重RW；該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD），即可以計(jì)算得到該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本RA；再乘以8%的最低資本充足率，即得到該筆貸款應(yīng)該占有的最低監(jiān)管資本RC。21最低監(jiān)管資本=風(fēng)險(xiǎn)敞口×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重×8%22總資本充足率至少為8%，核心資本充足率不低于4%。監(jiān)管資本存在的問(wèn)題：充足率具有很大的主觀性，沒(méi)有按照違約可能性的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，是否足以防止銀行破產(chǎn)違約可能性與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定，所以，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本不是風(fēng)險(xiǎn)總額的準(zhǔn)確度量。監(jiān)管資本方法并未體現(xiàn)銀行承擔(dān)非預(yù)期損失的真實(shí)能力會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行在一定的置信水平下（理解為“信心等級(jí)”），為了應(yīng)對(duì)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而因該持有的資本金。例如：某銀行的某筆1億元的貸款經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型計(jì)算，預(yù)期損失為100萬(wàn)，但以99%的概率確認(rèn)其在未來(lái)一年內(nèi)損失不超過(guò)500萬(wàn)元，銀行為抵御這筆貸款的經(jīng)濟(jì)資本至少要有500萬(wàn)元，其信心等級(jí)是99%。水壩原理：水壩高度不是靠平均水位建立的。23預(yù)期損失，非預(yù)期損失，災(zāi)難性損失損失密度函數(shù)無(wú)損失預(yù)期損失災(zāi)難性損失95%的置信區(qū)間非預(yù)期損失會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本是銀行根據(jù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)算得到的銀行在未來(lái)一定時(shí)期所面臨的非預(yù)期損失。銀行經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)量上是非預(yù)期損失的量化。非預(yù)期損失：小概率發(fā)生的極端損失事件。在大量違約和最終損失發(fā)生時(shí)，銀行需要什么樣的資本水平才能避免破產(chǎn)。銀行為了保持穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，必須保證自身所擁有的可以用于沖銷實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失的賬面資本大于所計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資本。25巴塞爾協(xié)議Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ巴塞爾協(xié)議Ⅰ的貢獻(xiàn)在于創(chuàng)造性的提出了資本充足率的概念和框架，但它并不能合理解釋加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的真實(shí)含義和8%的資本要求的合理性依據(jù)。巴塞爾協(xié)議Ⅱ提出資本的功能是吸收損失；借助理論框架和數(shù)學(xué)工具，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的損失得到了統(tǒng)一的計(jì)量方案巴塞爾協(xié)議Ⅲ夯實(shí)了資本基礎(chǔ)，在強(qiáng)化資本充足標(biāo)準(zhǔn)和要求的同時(shí)，從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)一步提出了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（四）巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ2010年9月12日,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在瑞士舉行會(huì)議,27個(gè)成員國(guó)的代表就加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》達(dá)成一致。根據(jù)這項(xiàng)協(xié)議，上調(diào)商業(yè)銀行的核心資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立資本留存緩沖和反周期準(zhǔn)備資本的要求。此外，引入杠桿比率，并提出了流動(dòng)性比率的相關(guān)要求。巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ的特點(diǎn)巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ反映了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管理念的最新變化。一方面，經(jīng)過(guò)此次金融危機(jī)，在銀行監(jiān)管的核心價(jià)值觀選擇上，安全已經(jīng)超越了效率，加強(qiáng)資本監(jiān)管成為國(guó)際共識(shí)。巴Ⅲ要求將銀行核心一級(jí)資本的最低要求從2%提高到7%，反映了國(guó)際社會(huì)對(duì)加強(qiáng)資本監(jiān)管的共識(shí)和決心。另一方面，資本監(jiān)管的重點(diǎn)發(fā)生了改變。巴塞爾協(xié)議Ⅱ關(guān)注分母，強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量，以反映風(fēng)險(xiǎn)變化的敏感性，而巴塞爾Ⅲ則更關(guān)注分子，直接表現(xiàn)就是諸多條款要求均指向增加資本，提高資本充足率。與巴塞爾Ⅱ相比，巴塞爾Ⅲ突出了體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求和非風(fēng)險(xiǎn)敏感性杠桿率要求相結(jié)合，資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管相結(jié)合，微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合。1.資本定義巴塞爾3強(qiáng)化了合格資本定義，要求銀行確保一級(jí)資本在持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下吸收損失，其中普通股（含留存收益）在一級(jí)資本中應(yīng)占主導(dǎo)地位，二級(jí)資本僅在破產(chǎn)清算時(shí)承擔(dān)損失；取消三級(jí)資本，簡(jiǎn)化資本結(jié)構(gòu)。

2.一級(jí)資本比率

提高資本充足率水平是本輪國(guó)際資本監(jiān)管改革方案的核心內(nèi)容。其中，核心一級(jí)資本（包括普通股和留存收益）最低要求將從現(xiàn)在的2%提升至4.5%，一級(jí)資本金比率將在同一時(shí)間范圍內(nèi)從4%提升至6%，總資本充足率維持在8%。

3.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖，由扣除遞延稅項(xiàng)及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購(gòu)股份和分發(fā)紅利。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時(shí)也肆意發(fā)放獎(jiǎng)金和高紅利，從而將建立一個(gè)更加安全的資本邊際，使銀行有更大的余地來(lái)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退期的困難。

4.逆周期資本緩沖它是指普通股或其他能完全吸收虧損的資本，資本要求設(shè)定為0-2.5%，將根據(jù)各國(guó)情況具體執(zhí)行。逆周期資本緩沖的目的是達(dá)到更加廣義的宏觀審慎性，即在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期加強(qiáng)對(duì)銀行部門(mén)的保護(hù)，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累。逆周期資本緩沖政策需要解決的問(wèn)題

目標(biāo)資本緩沖Vs.最低資本要求觸發(fā)機(jī)制，以什么變量來(lái)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期掛鉤機(jī)制，如何將逆周期資本乘數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期有效掛鉤公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,如何解決各國(guó)經(jīng)濟(jì)周期不同導(dǎo)致的不公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題資本來(lái)源問(wèn)題,銀行逆周期資本緩沖如何產(chǎn)生

經(jīng)濟(jì)變量的選擇

區(qū)分經(jīng)濟(jì)周期和金融周期經(jīng)濟(jì)周期與金融周期相互關(guān)聯(lián)，但經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)更為頻繁三類變量宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，包括GDP增長(zhǎng)率、（實(shí)際）信貸增長(zhǎng)和信貸/GDP比率、實(shí)際資產(chǎn)價(jià)格。銀行業(yè)績(jī)指標(biāo)，包括銀行盈利和損失指標(biāo)。資金成本指標(biāo)，如信用利差。

實(shí)證研究結(jié)果

信貸增長(zhǎng)和信貸/GDP比率預(yù)測(cè)資本緩沖釋放時(shí)機(jī)的功能較弱。房地產(chǎn)價(jià)格容易導(dǎo)致過(guò)早觸發(fā)資本緩沖的釋放。銀行稅前利潤(rùn)作為預(yù)測(cè)好年景指標(biāo)的表現(xiàn)不均衡。銀行損失總額在預(yù)測(cè)好年景時(shí)不夠令人滿意。信用利差在此次危機(jī)中表現(xiàn)較好，但在歷史上的其他危機(jī)中則表現(xiàn)得不夠滿意?？傮w來(lái)說(shuō)，相關(guān)指標(biāo)均是既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺陷，有的較好地識(shí)別了好的年景，但不能識(shí)別壞年景，在不同國(guó)家的表現(xiàn)也不同。信貸指標(biāo)預(yù)測(cè)上行周期的功能較強(qiáng)，而損失總額加信貸條件在預(yù)測(cè)資本釋放時(shí)機(jī)方面表現(xiàn)最好。36BCBS逆周期資本緩沖框架：目標(biāo)主要目標(biāo)

保護(hù)銀行業(yè)免遭過(guò)度總體信貸增長(zhǎng)累積的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之損害

旨在整體銀行業(yè)能有資本以保持系統(tǒng)性壓力狀態(tài)時(shí)期信貸流動(dòng)性

有助于抵御信貸緊縮的風(fēng)險(xiǎn)，信貸緊縮（供應(yīng)中斷）可能損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)的績(jī)效表現(xiàn)，進(jìn)而給銀行體系造成損失首要目的不是為了解決單個(gè)機(jī)構(gòu)的償付性該問(wèn)題主要由最低資本要求和資本留存緩沖來(lái)解決對(duì)信貸周期行為的潛在調(diào)節(jié)潛在正的副效應(yīng)，但不是主要目的37不存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積時(shí)計(jì)提緩沖，又在信貸低谷時(shí)及時(shí)釋放緩沖表現(xiàn)良好的變量所以框架中含有自由裁量不可避免但是，實(shí)證分析結(jié)果表明信貸/GDP與其長(zhǎng)期均值的偏離度作為判斷系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積的指標(biāo)效果良好該指標(biāo)作為緩沖水平的出發(fā)點(diǎn)（“指導(dǎo)”），每個(gè)季度公布一次，和其它指標(biāo)一道用以成員國(guó)做出緩沖決策同時(shí)還應(yīng)考慮廣泛的信息進(jìn)行調(diào)整BCBS逆周期資本緩沖框架：基本框架38BCBS逆周期資本緩沖框架：計(jì)算第一步，計(jì)算信貸余額/GDP:第二步，計(jì)算信貸余額/GDP與其長(zhǎng)期趨勢(shì)值的偏離（GAP）:第三步，將GAP轉(zhuǎn)換為逆周期資本緩沖

39可以根據(jù)指引來(lái)釋放緩沖，但是也可在壓力時(shí)期完全釋放以維持信貸供應(yīng)如果完全釋放，那么相關(guān)當(dāng)局必須做出條件承諾，至少在兩年內(nèi)將該緩沖維持在0當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，可考慮完全釋放：銀行業(yè)發(fā)生損失且威脅到金融穩(wěn)定其他金融領(lǐng)域發(fā)生問(wèn)題，可能導(dǎo)致信貸中斷，從而影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并導(dǎo)致銀行業(yè)的額外損失

緩沖也可根據(jù)整體銀行業(yè)損失來(lái)釋放，如果不認(rèn)為需要完全釋放的話。BCBS逆周期資本框架：資本釋放5.杠桿率

巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求各國(guó)對(duì)3%的杠桿率在同一時(shí)期進(jìn)行平行測(cè)試?；谄叫衅诘臏y(cè)試結(jié)果，于2017年進(jìn)行最終調(diào)整，并希望在2018年1月1日進(jìn)入新協(xié)議的第一支柱部分。杠桿率的補(bǔ)充可以控制銀行系統(tǒng)構(gòu)建過(guò)度的杠桿，并引入額外的保障措施應(yīng)對(duì)模型風(fēng)險(xiǎn)和度量錯(cuò)誤。

6.流動(dòng)性指標(biāo)

該協(xié)議引入流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSPR），加強(qiáng)對(duì)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管。其中LCR用來(lái)確定在短期極端壓力情境下，銀行所持有的無(wú)變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，以便應(yīng)對(duì)此種情境下的資金凈流出；而NSPR用于確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資，至少具有與它們流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的滿足最低限額的穩(wěn)定資金來(lái)源。

7.系統(tǒng)重要銀行

對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出附加資本要求，降低“大而不能倒”帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。然而，就系統(tǒng)重要性銀行的定義，各國(guó)未能在首爾G20峰會(huì)上達(dá)成一致。附：全球系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)評(píng)估方法指標(biāo)類別及其權(quán)重具體指標(biāo)具體指標(biāo)權(quán)重1.全球活躍程度（20%）跨境債權(quán)10%跨境負(fù)債10%2.規(guī)模（20%）表內(nèi)外總資產(chǎn)（杠桿率指標(biāo)分母）20%3.關(guān)聯(lián)度（20%）銀行間資產(chǎn)6.7%銀行間負(fù)債6.7%批發(fā)融資比率6.7%4.可替代性（20%）托管資產(chǎn)6.7%通過(guò)支付系統(tǒng)結(jié)算的支付額6.7%債務(wù)和股權(quán)市場(chǎng)中承銷交易的排名6.7%5.復(fù)雜性（20%）場(chǎng)外衍生產(chǎn)品市值6.7%Level3資產(chǎn)6.7%交易賬戶總額和可供出售資產(chǎn)總額6.7%巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ的實(shí)施為最大程度上降低新協(xié)議對(duì)銀行貸款供給能力以及宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，協(xié)議給出了從2013-2019年一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)渡期。全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級(jí)資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過(guò)渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。同時(shí)，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過(guò)渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。

三．中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管1995年中國(guó)出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。1996年，《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法》在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理時(shí)，對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本充足率的方法提出了具體的要求。該辦法參考了1988年資本協(xié)議的總體框架，但在結(jié)合中國(guó)國(guó)情時(shí)，在諸多方面放寬了標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)由于中國(guó)商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提嚴(yán)重不足，導(dǎo)致資本充足率明顯高估，總體上造成了中國(guó)商業(yè)銀行的真實(shí)資本充足率明顯偏低。

（一）商業(yè)銀行資本充足率管理辦法2004年2月12日、13日，國(guó)務(wù)院數(shù)位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)上報(bào)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》簽署了同意意見(jiàn)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士透露，只有相當(dāng)重要的規(guī)章制度的出臺(tái)才需要經(jīng)過(guò)如此“規(guī)格”的程序，此前享受這種“待遇”的金融法規(guī)并不多。2月27日，銀監(jiān)會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)布，3月1日，這份長(zhǎng)久以來(lái)備受矚目的金融法規(guī)即將正式施行?！豆芾磙k法》規(guī)定，2007年1月1日為商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的最后期限。屆時(shí)，若有商業(yè)銀行資本充足率低于8％，或者核心資本充足率低于4％，銀監(jiān)會(huì)將對(duì)這些銀行采取一系列的干預(yù)、糾正措施。商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的特點(diǎn)我國(guó)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》借鑒了1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺(tái)的巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ。?！掇k法》規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算必須建立在各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提的基礎(chǔ)之上。在信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求計(jì)算方面，《辦法》合理確定各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并對(duì)1988年資本協(xié)議不合理的規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整?！掇k法》適時(shí)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架，規(guī)定交易資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模或一定比例的商業(yè)銀行還須單獨(dú)計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。同時(shí)，《辦法》規(guī)定符合條件的重估儲(chǔ)備、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具、可轉(zhuǎn)換債券均可以計(jì)入附屬資本，并取消了一般準(zhǔn)備計(jì)入附屬資本的上限，為商業(yè)銀行多種渠道補(bǔ)充資本提供了法規(guī)依據(jù)。（二）中國(guó)版的巴塞爾協(xié)議Ⅲ在巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺(tái)之際，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及時(shí)推出了四大監(jiān)管工具，包括資本要求、撥備率、杠桿率和流動(dòng)性四個(gè)方面，構(gòu)成了未來(lái)一段時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。這被業(yè)界稱為中國(guó)版“巴塞爾Ⅲ”。其實(shí)，我國(guó)是將巴塞爾協(xié)議Ⅱ和巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容結(jié)合而推出的新的監(jiān)管措施。新的資本要求在獲國(guó)務(wù)院批復(fù)方案中，核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本的最低要求調(diào)整為5%、6%和8%。此外，新的規(guī)定還對(duì)所有銀行設(shè)置抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的超額資本，獲批方案留存超額資本2.5%，反周期超額資本0至2.5%。只有在出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長(zhǎng)的情況下，商業(yè)銀行才需計(jì)提反周期超額資本。資本充足指標(biāo)自2012年年初開(kāi)始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行于2013年年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年年底達(dá)標(biāo)。

執(zhí)行新標(biāo)準(zhǔn)后，系統(tǒng)重要性銀行最低總資本充足率要求為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%。