交割業(yè)務(wù)培訓

交割業(yè)務(wù)培訓林鵬2011年1月14日

期貨交割

交割是期貨交易的重要環(huán)節(jié)，是連接期貨、現(xiàn)貨市場的橋梁。商品期貨的交割一般通過實物交割進行，實物交割是指交易雙方按照合約和規(guī)則的規(guī)定通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉合約的過程。它不僅是商品期貨得以存在的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是保證期貨市場正常發(fā)揮功能的重要前提。交割流程入庫準備(交割預(yù)報)入庫檢驗復(fù)檢倉單注冊票據(jù)交換倉單注銷出庫實物交割的方式

期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨滾動交割集中交割

集中交割

指在最后交割日賣方把標準倉單、買方把貨款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)買賣雙方到期未平倉合約的交割形式。集中交割是目前我所現(xiàn)有交易品種都能采用的交割形式。

滾動交割

滾動交割指在合約進入交割月后，由持有標準倉單和交割月單向賣持倉的客戶通過會員主動提出交割申請，并由大商所組織匹配雙方在規(guī)定時間完成交割的交割形式。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

是指持有同一交割月份合約的交易雙方通過協(xié)商達成現(xiàn)貨買賣協(xié)議，并按照協(xié)議價格了結(jié)各自持有的期貨持倉，同時進行數(shù)量相當?shù)呢浛詈蛯嵨镛D(zhuǎn)移。

標準倉單的生成與流轉(zhuǎn)

標準倉單是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫按照交易所規(guī)定程序簽發(fā)的，符合期貨質(zhì)量標準的實物提貨憑證。標準倉單的生成過程實際上就是通過相應(yīng)的手續(xù)，確認交割產(chǎn)品的質(zhì)量、包裝、數(shù)量和其它品質(zhì)都符合期貨合約規(guī)定，從而確保交割的商品品質(zhì)與合約規(guī)定一致的過程。業(yè)務(wù)術(shù)語

1、實物交割實物交割是指交易雙方按照合約和規(guī)則的規(guī)定通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉合約的過程。2、交割結(jié)算價交割結(jié)算價是配對日當天的交易結(jié)算價，但是對于期轉(zhuǎn)現(xiàn)來說，其交割結(jié)算價是買賣雙方的協(xié)議價格。3、最后交割日最后交割日是買賣雙方在集中交割形式下進行倉單和貨款轉(zhuǎn)移的時間。現(xiàn)階段大商所的期貨最后交易日都是合約月份的第10個交易日。按照期貨合約中的規(guī)定：大豆的最后交割日為最后交易日后的第7個自然日；

4、倉單的有效期

黃大豆1號、黃大豆2號、玉米、LLDPE和PVC的倉單有效期是每年3月最后一個工作日。

豆油的倉單有效期為每年12月最后一個工作日。

豆粕