2023年經濟師考試中級金融專業(yè)知識與實務的背誦版本

中級經濟師《金融專業(yè)知識與實務》背誦版

貨幣需求：指經濟主體可以并樂意持有貨幣的行為。其中,需求是有效需求,是能力和愿望的統(tǒng)一體。

貨幣需求量：指在特定的時間和空間范圍內，經濟中各個部門需要持有貨幣的數量。?在貨幣需求量的研究中,需結合貨幣的存量與流量考察。(通常計量存量）

如何測算貨幣需求量?（一)分析貨幣需求量的理論模型

1、馬克思的貨幣必要量公式(以勞動價值論為基礎）

PT/V＝MｄＰ為商品價格，T為商品交易量,Ｖ為貨幣流通的平均速度，Ｍｄ為貨幣需求量?前提條件:（1）金是貨幣商品;(2）商品價格總額是既定的；（3）考察的是執(zhí)行流通手段職能的貨幣量。?2、凱恩斯的貨幣需求函數(收入支出分析法)?影響人們流動性偏好的三項動機：交易動機和防止動機(構成對消費品的需求,取決于“邊際消費傾向”)，投機動機（構成對投資品的需求，取決于“資本邊際效率”）

金融資產可分為貨幣和長期債券兩類，債券的市場價格與市場利率成反比。預期利率下跌，少存貨幣多買債券，預期利率上升,賣出債券多存貨幣。

Md=M１+M2＝L１(Ｙ)＋L2（i)，其中,Ｌ1(Y)指交易性需求，是國民收入Y的增函數；L2（i）指投機性需求,是利率的減函數。?托賓：Md=f(y,i）f為函數符號?凱恩斯的貨幣需求函數的特點:?(1)提出了投機性貨幣需求,及其受未來利率不擬定性影響；?(2）把貨幣需求量與名義國民收入和市場利率聯系在一起。?3、弗里德曼的貨幣需求函數(當代貨幣主義、劍橋學派鈔票余額學說）?貨幣需求函數：Md=ｆ(Yp；W；rm；rb;re；1／pdP／dt;μ）Ｐ

Md／P＝f(Ｙp;W;rm；rb;ｒe；1／pｄＰ/dｔ；μ)

Ｍd—名義貨幣需求;Ｙp—恒常收入；W—人力資本占非人力資本比率;rｍ—存款利率;rb—預期公債收益率;re—預期股票收益率；１／ｐｄＰ/dt—預期物價變動率;μ—其他隨機變量；P—一般物價水平Md/Ｐ—實際貨幣需求量。?影響貨幣需求量的因素:(1）恒常收入Yp和財富結構W；（２)各種資產的預期收益和機會成本(涉及rｍ；rｂ;rｅ和1／ｐdP／dt四項);(3)各種隨機變量μ。

簡化的貨幣需求函數：Ｍｄ/P=f(Yp，r)

弗里德曼的貨幣需求函數與凱恩斯的貨幣需求函數的區(qū)別:?(1）強調側重點不同:凱恩斯重視利率,弗里德曼強調恒常收入(即國民收入水平）;

(2）在貨幣政策的傳導變量的選擇上有分歧:凱恩斯主義認為是利率，貨幣主義堅持是貨幣供應量。

(3)凱恩斯認為貨幣政策應“相機行事”,弗里德曼認為“單一規(guī)則”可行。

（二）把理論模型轉化為計量模型?我國學者的探索

（１)基本公式法:Ｍd’＝(１＋n’)(1+p’）／(１+Ｖ’)–1

Ｍd’—貨幣需求量增長率；n’—經濟增長率；p’—計劃調價幅度;V’—貨幣流通速度變化率?（2）微分法：Ｍｄ’＝n’＋p’-V’

兩個模式都是計劃期貨幣增長率，是計劃相對數。計量都是流通手段需求量,是狹義的,將儲藏貨幣需求量排斥在外。

貨幣供應是相對于貨幣需求而言的,涉及貨幣供應行為和貨幣供應量。

貨幣供應行為:銀行體系通過自己的業(yè)務活動向再生產領域供應貨幣的全過程，研究的是貨幣供應的原理和機制。?貨幣供應量:銀行系統(tǒng)根據貨幣需求量，通過其資金運用,注入流通中的貨幣量，研究的是向流通中供應了多少貨幣。?貨幣層次的劃分依據:流動性(金融資產轉化為鈔票或現實購買力的能力)?國際貨幣基金組織的劃分

M0=流通于銀行體系以外的鈔票?M1=M0＋活期存款（涉及郵政匯劃制度或國庫接受的私人活期存款)

M2＝M1+儲蓄存款＋定期存款+政府債券(涉及國庫券)?美國的劃分

M1a=鈔票+商業(yè)銀行活期存款?M1ｂ＝M1a+所有存款機構是其他支票存款

M2=M1b＋儲蓄存款+所有存款機構的小額定期存款?M3=Ｍ2+所有存款機構的大額定期存款＋商業(yè)銀行、儲蓄貸款機構的定期存款協(xié)議?M４=Ｍ３+其他流動資產（短期債券、保險單。股票等）?我國的劃分?1、劃分原則:

(１)金融資產的流動性；?（2）考慮中央銀行宏觀調控的規(guī)定；

（3)反映經濟情況的變化,在操作和運用上有可行性；

（４)宜粗不宜細。?2、劃分方法：?M0=鈔票

M1＝M0+單位活期存款?M2=M1+個人儲蓄存款+單位定期存款?Ｍ3＝M2+商業(yè)票據+大額可轉讓定期存單（只測算不公布）?貨幣供應機制?貨幣供應量（Ms)=基礎貨幣(B）*貨幣乘數（m）

基礎貨幣(B）=鈔票(C）+成員銀行在中央銀行的儲備存款(R）?成員銀行在中央銀行的儲備存款(Ｒ）＝活期存款準備金(Rr)+定期存款準備金（Rt）＋超額存款準備金(Rｅ)

所有基礎貨幣B＝C+Rr+Ｒt+Re

中央銀行投放基礎貨幣的渠道:?1、對商業(yè)銀行等金融機構的再貸款;

2、收購金、銀、外匯等儲備資產投放的貨幣；?3、對政府部門（財政部）的貸款；

影響貨幣供應量的因素(內生變量）:（１)國有商業(yè)銀行的信貸收支(2)財政收支（3）黃金外匯儲備?影響貨幣供應量的因素Ｍ0=(Ａａ－La)＋（Ab-Ｌｂ)＋（Ac-Lｃ)?（Aa－Lａ）:人民銀行再貸款凈額或各金融機構存款凈值,受商業(yè)銀行信貸收支狀況影響

(Aｂ-Lb)：財政凈赤字或凈結余,受財政收支影響，當Aｂ>Lb供應增長,Aｂ＜Lｂ供應減少

(Ac-Lc):官方儲備的增減受國際收支影響,儲備增長供應增長

財政收支

１、財政收支平衡對貨幣供應量沒有影響

２、財政節(jié)余：貨幣供應總量減少?３、財政赤字：對貨幣供應量的影響取決于財政赤字的填補辦法

（1)動用歷年節(jié)余：假如中央銀行壓縮資產規(guī)模同財政動用歷年節(jié)余的規(guī)模相等，則貨幣供應量不變；假如中央銀行壓縮資產規(guī)模小于財政動用歷年節(jié)余的規(guī)模,則會引起貨幣供應量擴張。

(2）發(fā)行政府債券：取決于承購主體及其資金來源的性質。假如由中央銀行認購,則會增長基礎貨幣供應量，擴大貨幣供應量;假如由商業(yè)銀行用超額準備金或增長向中央銀行的借款認購，則貨幣供應量增長，假如商業(yè)銀行用自己收回的貸款或投資認購，則不會增長貨幣供應量。

公司和個人用鈔票購買，貨幣供應量不變。

(3）向中央銀行透支和借款：貨幣供應量增長?黃金儲備的增減變化,重要取決于一個國家黃金收購量與銷售量的變化。一定期期內，黃金收購量大于銷售量，黃金儲備增長，中央銀行投入的基礎貨幣增長;相反，黃金銷售量大于收購量，黃金儲備減少,中央銀行收回基礎貨幣，貨幣供應量減少。?外匯儲備重要取決于一個國家的國際收支狀況。國際收支假如是順差，則增長外匯儲備,中央銀行增長基礎貨幣投放，貨幣供應量擴張;反之,國際收支假如是逆差，則減少外匯儲備,中央銀行收回基礎貨幣投放,貨幣供應量縮減。?此外,金價、匯價的變動，對貨幣供應量也有較大影響。假如金價提高,匯價上升,中央銀行收購黃金外匯就要相應多投放一些基礎貨幣；相反，金價和匯價下跌,中央銀行收購黃金外匯就會少投放一些基礎貨幣。

貨幣均衡:貨幣供應量與貨幣需求量在動態(tài)上保持一致的現象。表現為市場繁榮、物價穩(wěn)定,社會再生產過程中的物質替換和價值補償能正常順利進行

貨幣均衡并不是貨幣供應量絕對的等于貨幣需求量,而是具有一定的彈性,在這個彈性范圍之內,貨幣供應量與貨幣需求量發(fā)生偏離也是貨幣均衡。?同時，在掌握貨幣均衡時，還得聯系社會總供應與社會總需求之間的均衡關系。貨幣均衡同社會總供求的均衡具有內在統(tǒng)一性和一致性。?總供應是一個國家在一段時間內實際提供的可供銷售的生產成果的總和

總需求是該國在該時間實際發(fā)生的有支付能力的需求和?經濟均衡的標志就是貨幣均衡的標志,體現為:

1.物價變動率是市場經濟下衡量貨幣均衡與否的重要標志。（一般來說,物價變動率在3%以內）

2.貨幣流通速度變化率是計劃經濟條件下貨幣均衡與否的重要標志。

3.貨幣流通速度與物價指數的結合是轉軌經濟時期貨幣均衡與否的標志。

貨幣均衡的條件:?根據貨幣需求公式Ｍｄ／P＝f（Y/P，r)

貨幣均衡規(guī)定Ms=Md，那么用Mｓ代替Mｄ,得到Ms/Ｐ＝ｆ（Y/P,ｒ）?在Ms和P一定的情況下,貨幣均衡就取決于國民收入Y和利率r這兩個指標了。?１.國民收入等于國民支出,沒有國民收入超分派現象?2．要有一個均衡的利率水平?貨幣失衡（Ｍs≠Mｄ）:當貨幣供應Ms不等于貨幣需求Ms的時候，就出現貨幣失衡,表現為Mｓ﹤Ｍd或者Ms﹥Md，即貨幣供應量局限性或貨幣供應量過多。在當前紙幣制度下，貨幣供應量過多引起的貨幣失衡容易導致通貨膨脹。?通貨膨脹：在貨幣符號流通的條件下，由于貨幣供應量過多,使得有支付能力的貨幣購買力大于商品可供量,從而引起貨幣貶值，物價連續(xù)上漲的經濟現象。?通貨膨脹的因素:１.銀行超額發(fā)行貨幣填補財政赤字2．銀行信用膨脹３．基本建設投資過度４.國際收支長期大量順差

通貨膨脹的類型(根據通貨膨脹的成因）?1．需求拉上型通貨膨脹(產生最早、流傳最廣、影響最大的通貨膨脹理論)?由于經濟發(fā)展過程中總需求大于總供應,較多的貨幣追逐較少的商品，從而導致了物價水平的連續(xù)上漲?？傂枨蟠笥诳偣囊蛩厥菄袷杖氲某峙?，即國民收入分派額超過了國民收入生產額，體現在公司初次分派、財政再分派和信用再分派三個環(huán)節(jié)。?西方經濟學家在研究這種通貨膨脹的時候，把求大于供劃分為兩種情況：一種是經濟未達成通貨膨脹的前提下，貨幣數量的增長會刺激經濟增長,增長就業(yè)和產量,但是不會導致通貨膨脹;另一種是經濟已經達成通貨膨脹時,貨幣數量的增長只會帶來通貨膨脹。?２.成本推動型通貨膨脹(工資推動、利潤推動、凱恩斯學派所提倡)。?3．結構型通貨膨脹

這種通貨膨脹重要是由經濟結構因素引起的,它由北歐學派最終成型的，因此又稱為“北歐模型”。其核心思想是鮑莫爾的“不平衡增長模型”。?４．體制型通貨膨脹?體制型通貨膨脹是指某些國家在經濟體制轉軌過程中出現的一種通貨膨脹現象,它強調從體制方面尋找通貨膨脹的因素。?適度的通貨膨脹有助于經濟增長,但是連續(xù)的過度的通貨膨脹對社會再生產有嚴重的破壞作用,體現在:破壞生產發(fā)展、擾亂流通秩序、引起國民收入盲目分派、引起貨幣信用危機。

治理通貨膨脹還得從需求和供應兩方面出發(fā)。

控制需求：（1）緊縮性貨幣政策——抽緊銀根（２)緊縮性財政政策(3)緊縮性收入政策(4）指數化方案

改善供應：（1）減少稅率，促進生產發(fā)展(2)實行有松有緊、區(qū)別對待的信貸政策（3）發(fā)展對外貿易,改善供應狀況。

直接融資是指資金盈余單位與資金短缺單位互相之間直接進行協(xié)議，或者在金融市場上前者購買后者發(fā)行的有價證券，實現資金從盈余單位向資金短缺單位的轉移，從而完畢資金融通的過程。它的基本特點是融資雙方不通過任何中介直接成交。

直接融資的種類：除公司發(fā)行股票、債券等證券融資這種普遍形式外，還涉及商業(yè)信用、國家信用、消費信用和民間個人信用。?直接融資的特性:(1）直接性(2）分散性(３)信譽差異性較大（4）部分不可逆性（5）相對較強的自主性

間接融資：資金盈余單位與資金短缺單位之間不發(fā)生直接的關系，而是分別與金融機構發(fā)生一筆獨立的交易,即資金盈余單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券,將其暫時閑置的資金先行提供應這些金融中介機構,然后，再由這些金融機構以貸款、貼現等形式,或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供應這些單位使用,從而實現資金融通的過程。其基本特點是資金融通通過金融中介進行。金融機構不是一般的代理人,而是一個獨立的交易主體。?間接融資重要有銀行信用和消費信用兩種形式。?間接融資的特性:（1）間接性(2)相對集中性(３）信譽差異較小(4）所有具有可逆性（5）融資積極權重要掌握在金融中介手中。

融資方式和金融體系的關系?直接融資的局限性：資金融通規(guī)模較小；資金流向受到一定限制;資金使用分散,不利于中央銀行宏觀調控。

間接融資的優(yōu)越性:資金融通規(guī)模巨大；資金流向不受限制;利于中央銀行宏觀調控;資金融通具有較大靈活性。

銀行主導的金融體系：間接融資比重較大。法、德、日為典型。

市場主導的金融體系：直接融資比重較大。英、美典型。?融資其他分類?資金是否付息是否返還：借貸性、投資性?形態(tài)不同：實物性、貨幣性?國別不同：國外、國外

幣種不同：本幣、外幣

期限不同：長期、中期、短期?風險性質分：穩(wěn)健性、風險性?目的不同：政策性、商業(yè)性?間接融資和貨幣流通

1、商業(yè)銀行間接融資發(fā)明貨幣供應量?信用貨幣通過兩條渠道發(fā)明：(1）中央銀行發(fā)明基礎貨幣。（2）商業(yè)銀行系統(tǒng)通過信用活動發(fā)明貨幣供應量。其能力受到基礎貨幣量、法定存款準備金率、必要的備付金率和客戶提現率的制約。

2、非銀行金融機構間接融資存在加速貨幣流通或擴大貨幣供應量兩種也許?直接融資和貨幣流通?直接融資會對某個銀行的存款有所影響,但是不會直接影響貨幣的供應量。

直接融資存在的問題：加快貨幣流通速度；也許會惡化固定資產投資和流動資金的合理比例；為貨幣政策的制定和實行增長了復雜性和難度。

項目融資：是以項目的資產、預期收益或權益做抵押取得的一種無追索權或者有限追索權的債務融資。具體分為無追索權項目融資和有限追索權融資兩類。?無追索權項目融資:貸款人對項目發(fā)起人無任何追索權,只能依靠項目所產生的收益作為還本付息的唯一來源。?有限追索權項目融資:項目發(fā)起人只承擔有限債務責任和義務的項目融資，所謂的有限追索權重要體現在時間、金額和對象上的有限性。?項目融資與傳統(tǒng)公司融資方式的區(qū)別表現在：貸款對象不同；籌資渠道不同；追索性質不同；還款來源不同；擔保結構不同。?在項目融資方式里涉及的12類當事人：項目發(fā)起人、項目公司、借款單位、商業(yè)貸款人、多邊金融機構或者出口信貸機構、項目建設的工程公司或承包公司、項目設備、能源、原材料供應者、項目產品的購買者、項目管理公司、東道國政府、保險機構、其它參與者。

項目融資的運營程序四個模塊：1.投資結構2.融資結構(核心）3.資金結構4.信用擔保結構

項目融資模式：BOT和TOT

模式六原則:爭取適當條件下的有限追索融資、實現項目風險的合理分擔、最大限度減少融資成本、實現發(fā)起人對項目較少的股本投入、解決好融資與市場的關系、爭取實現資產表外融資

基本的項目融資模式設計一般涉及三個方面的結構特性：１.在貸款形式方面的特性2.在信用擔保方面的特性3.在貸款發(fā)放方面的特性

BOT模式概念：Bｕiｌd-Ｏperate－Trａｎsfeｒ(建設—經營—轉讓）的簡稱?BOT模式受到發(fā)展中國家重視的因素：（1)政府可以挖掘私營部門的能動性和發(fā)明性，解決基礎設施運營效益不高的問題。(2）緩解資金局限性的問題。(３)促進公用事業(yè)的進一步發(fā)展。

特許權協(xié)議規(guī)定了授予者與被授予者雙方的權責,是BＯT項目融資所有協(xié)議的核心和依據，涉及８項內容：就特許權范圍做出規(guī)定、就項目建設做出規(guī)定、就項目的融資及其方式做出規(guī)定、就項目的經營、維護做出規(guī)定、就項目的收費水平和計算方法做出規(guī)定、就項目的能源供應條款做出規(guī)定、就項目的移交做出規(guī)定、就項目協(xié)議義務的轉讓進行規(guī)定?項目融資的基本操作流程重要涉及三個階段:?第一個階段:B(Ｂuiｌd)——建設階段

第二個階段：O（Ｏperate)——運營階段?第三個階段:Ｔ（Traｎsfeｒ)——轉讓階段?BＯT的發(fā)起人一般是項目所在國政府、政府機構或者政府指定的集團公司，通常在融資期限結束以后，項目發(fā)起人通常無償獲得該項目的所有權和經營權。

對政府部門來說,BＯT融資方式也具有一定的優(yōu)越性。(1)減少項目對政府財政預算的影響；(2)可以吸引外資，引進新技術,改善和提高項目的管理水平;(３)提高基礎設施項目的建設和經營效率；(4）將項目的建設、融資、經營風險轉移給私人部門，增強公共部門的穩(wěn)定性。同樣，對項目主辦方也具有許多吸引力。?ＢOT項目融資方式的潛在負面效果體現為：（1）也許增長融資的機會成本;(2）也許導致大量的稅收流失;（３)也許導致設施的掠奪性經營；（４)風險分攤的不對稱問題。

TOT的涵義:ＴOＴ是“Transfｅr—Operａｔｅ—Transｆｅr”的簡稱，即“移交—經營—移交”

ＴOT與BOT的主線區(qū)別在與“B—建設”上，即不需要項目的投資方或者經營者來開發(fā)建設項目。與BＯT項目融資類似,ＴＯT模式也合用于基礎設施的建設。區(qū)別在于,TＯＴ項目融資只涉及到經營權轉讓，不存在產權、股權的問題。

運用ＴOT的好處：(1)有助于盤活基礎設施的存量資產,優(yōu)化資源配置，實現現有資產的保值增值。(2)緩解基礎設施資金短缺的矛盾,加快基礎設施建設速度。(3）有助于發(fā)展中國家引進外資。（4)有助于提高發(fā)展中國家的基礎設施管理水平。?項目融資的優(yōu)勢:（1)實現了融資的無追索權或者有限追索權(2）允許項目發(fā)起人投入較少的股本,進行較高比例的負債（3)可以實現風險隔離和分散風險的目的(4）可以享受稅收優(yōu)惠（５）可以實現多方位融資?項目融資的應用領域重要用在６個方面：（1）能源開發(fā)項目（2）石油管道、煉油廠項目(3)礦產資源開采項目(４）收費公路項目（5）污水解決項目（6）通訊設施項目?證券化是指資金供應者和需求者越來越多地通過證券市場投融資的過程。涉及融資證券化和資產證券化，資產證券化，指的是將已經存在的信貸資產集中起來并重新分割若干單位的證券，并出售給市場上的投資者,從而使此項資產在原持有者的資產負債表中消失。資產證券化的工具被稱為資產擔保證券(AＢＳ）其本質在于通過其特有的提高信用等級的方式,使得本來信用等級較低的項目照樣可以進入高檔證券市場，運用該市場信用等級高、證券安全性和流動性高、債券利率低的特點,大幅度減少發(fā)行債券籌集資金的成本。

資產證券化的特點:(１）是資產收入導向型融資方式；（2）是結構性融資方式;（３)是表外融資方式;(4)是低成本的融資方式。

資產證券化的作用:（1）可以獲得較低的發(fā)行成本（2)可以使金融機構減少甚至消除其信用的過度集中（3）金融機構可以實現規(guī)模經濟(4）改善資金來源(５)提高資本比率(6）具有明確的金融創(chuàng)新意義?資產證券化的基本要素涉及標準化合約、資產價值的準確評估、擁有完整的歷史記錄資料、使用法律的標準化、擬定服務人的地位的標準、可靠的信用增級措施等。?證券化的當事人:發(fā)起人、服務人、發(fā)行人、證券商、信用增級機構、信用評級機構、受托管理人。

內部信用增級：一是設計高級/次級證券結構；二是建立超額擔保；三是建立儲備基金帳戶

外部信用增級重要通過第三方提供的信用增級完畢：一是保險公司擔保合約；二是第三方擔保;三是銀行信用證;四是鈔票擔保帳戶?資產證券化的程序：(１）擬定資產證券化的融資目的(2)組建特別目的公司SPＶ(3)實現項目資產的真實銷售（4)完善交易結構，進行內部評級(5)劃分高級證券和次級證券,辦理金融擔保(６)進行發(fā)行評級,安排證券銷售(7）特別目的公司（SPV)獲得證券發(fā)行收入,原始權益人獲得資產出售收入(８）實行資產管理（9)按期還本付息。?資產證券化的種類:(1）住房抵押貸款證券化（2）汽車應收款證券化(3）商業(yè)抵押貸款證券化(4)貿易和租賃應收款證券化(5）信用卡應收款證券化(6)商業(yè)和工業(yè)貸款證券化（7)船舶貸款證券化(8)高收益?zhèn)C券化（9）批量貸款證券化

可以證券化的資產應當具有以下特性:⑴能在未來產生可預測的穩(wěn)定的鈔票流;⑵連續(xù)一定期期的低違約率、抵損失率的歷史記錄;⑶本息的償還分攤于整個資產的存活期間;⑷資產的債務人有廣泛的地區(qū)和人口記錄分布；⑸發(fā)起人已持有該資產一段時間，有良好的信用記錄；⑹金融資產的抵押物有較高的變現價值或它對于債務人的效用較高；⑺金融資產具有標準化、高質量的協(xié)議條款。?不利于證券化的資產屬性涉及:⑴服務人經驗缺少或財力單?。虎平M合資產中資產的數量較小或金額較大的資產所占比例過高;⑶資產債務人到期一次償付本金;⑷資產債務人付款時間不擬定或付款間隔過長；⑸資產的債務人有修改協(xié)議條款的權利。?完善的金融市場對我國融資的重要性：?資金的有效融通:一是將有限的資金可以配置道經濟效益最佳的地方;二是資金融通可以以盡快的速度得以完畢。運用市場機制,是實現資金有效融通的重要條件。?金融體系：指的是由各種金融機構組成的組織體系,按照地位和功能可以把它劃分為兩類:金融宏觀調控和金融監(jiān)管機構；經營性金融機構。

金融宏觀調控和金融監(jiān)管機構涉及中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會,即所謂的“一行三會”。

經營性金融機構涉及政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作機構、非銀行金融機構等。其中,中國銀行和中國建設銀行正在加快股份制改造和上市步伐。非銀行金融機構涉及證券機構和保險機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、金融租賃公司、公司集團財務公司、郵政儲蓄機構等。?中央銀行是政府管理貨幣金融的最高機構,在金融體系中居于核心地位。它是發(fā)行的銀行;是政府的銀行;是銀行的銀行。?最早的中央銀行是16５6年瑞典國家銀行,“鼻祖”是1694年的英格蘭銀行，我國于1９４8年12月成立。?我國中央銀行四階段：１９48~1986年12月；1９８4年１月~19９3年12月；19９3年1２月～１９９５年3月;１９95年3月~現在?政策性銀行的基本特性:（1)資金來源與資金運用體現明顯的政府行為(2）經營活動不以賺錢為目的（3)具有特定的業(yè)務領域和服務對象,不與商業(yè)銀行競爭（４）具有特殊的融資原則

我國政策性銀行具體可以分為國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行等三個政策性銀行的業(yè)務范圍?商業(yè)銀行是以經營存、貸款，辦理轉帳結算為重要業(yè)務，以賺錢為重要經營目的的金融公司。目前分為:國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行?農村信用社是由農民自愿入股組成,由入股社員民主管理，重要為入股社員服務的具有法人資格的合作金融機構,實行自主經營、獨立核算、自負盈虧。我國正對這些農村信用社進行改革。

非銀行金融機構重要涉及信托投資公司、證券公司、金融租賃公司、金融資產管理公司、公司集團財務公司、郵政儲蓄機構等?中央銀行的重要業(yè)務涉及負債業(yè)務、資產業(yè)務和清算業(yè)務等三塊。?負債業(yè)務涉及：貨幣發(fā)行、準備金存款、經理國庫

資產業(yè)務涉及：貸款、再貼現、公開市場業(yè)務、經營國際儲備資產?貸款涉及對商業(yè)銀行和政府的貸款。

再貼現是商業(yè)銀行以未到期的商業(yè)票據向中央銀行申請貼現取得融資的業(yè)務,中央銀行發(fā)揮最后貸款人的職能。

公開市場業(yè)務是中央銀行采用的經常性的貨幣政策操作目的。202３年4月，我國中央銀行正式發(fā)行央行票據,增長了公開市場業(yè)務操作品種。?經營國際儲備資產，國際儲備是指各國政府委托本國中央銀行持有的國際間廣泛接受的各種形式的總稱。目前由外匯、黃金組成。?進出口銀行業(yè)務資金來源：有國家財政撥款、外國政府及其相關機構對中國政府的貸款、發(fā)行金融債券、國家財政撥付的專項基金、在國內外貨幣市場上借入的短期資金、中央銀行的再貸款和再貼現等

進出口銀行業(yè)務資金投向和運用:出口信貸是其業(yè)務重點。?出口信貸：是指由政府支持的，為擴大出口而提供的中長期貸款。它是一種國際信貸方式,是國家為了支持和擴大本國大型設備的出口,對本國出口商或外國進口商提供的利率較低的貸款，以解決本國出口資金周轉的困難,或滿足國外進口商對本國進口商支付貨款需要的一種融資方式，是國家干預經濟、爭奪國外銷售市場的一種手段。中國進出口銀行的出口信貸業(yè)務重要有賣方信貸、買方信貸和混合貸款三種形式。?中國農業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務資金來源：資本金、業(yè)務范圍內開戶企事業(yè)單位的存款、發(fā)行金融債券、財政支出資金、中央銀行的再貸款、境外籌資等。

商業(yè)銀行業(yè)務涉及負債業(yè)務、資產業(yè)務、中間業(yè)務和表外業(yè)務等

負債業(yè)務是指商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務,它是商業(yè)銀行資產業(yè)務和其它業(yè)務的基礎。資金來源涉及資本金、存款、同業(yè)拆借、向中央銀行借款等。

資本金是銀行經營業(yè)務的基礎,是商業(yè)銀行成立時依法必須籌集的資本。我國商業(yè)銀行資本金還來自三個方面:（1）銀行的積累資金(2)未分派盈余(３)股本金

存款業(yè)務是商業(yè)銀行負債業(yè)務中最重要的業(yè)務,也是商業(yè)銀行營運資金的重要來源。分為公司存款、儲蓄存款和其它存款。?同業(yè)拆借：商業(yè)銀行為了實現資金平衡，保持資金正常周轉,頭寸局限性的銀行就從頭寸多余的銀行臨時拆入資金，從而形成銀行之間的短期拆借活動。它具有期限短、數額大、拆借利率自由浮動等特點。

向中央銀行借款重要有再貼現和直接貸款兩種類型。

其它負債業(yè)務涉及回購協(xié)議、發(fā)行金融債券和臨時占用資金三種類型。

資產業(yè)務指的是商業(yè)銀行將資金通過各種途徑加以運用取得收益的業(yè)務,重要有:鈔票資產、貸款業(yè)務?鈔票資產涉及庫存鈔票、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款和托收中鈔票等?貸款業(yè)務是商業(yè)銀行資產業(yè)務的重點，指的是商業(yè)銀行將其所吸取的資金，按一定的利率貸放給客戶并約定歸還的業(yè)務。?貸款種類:根據不同的分類標準，可以把貸款劃提成不同的類別

貸款業(yè)務規(guī)定:第一、在國家產業(yè)政策指導下，開展貸款業(yè)務。第二、符合國家法律、行政法規(guī)和人民銀行頒布的貸款通則及相關政策和規(guī)定，遵循資金使用的“安全性、流動性、效益性”三性原則。第三、借款人與貸款人的借款業(yè)務往來,應建立在自愿、平等、誠實、守信基礎上。第四、銀行之間應密切協(xié)作、公平競爭。第五、各商業(yè)銀行要擬定扶持的重點行業(yè)、公司和產品、第六、嚴格按規(guī)定的貸款程序辦理。第七、不得向關系人發(fā)放信用貸款、第八、嚴格執(zhí)行貸款管理的各項責任制。

投資業(yè)務是商業(yè)銀行購買有價證券的業(yè)務活動，它是商業(yè)銀行一項重要資產業(yè)務。按照規(guī)定,我國商業(yè)銀行不得向下五個方面投資：１。不得從事信托投資。2。不得從事證券經營業(yè)務。3。不得投資于非自用不動產。４。不得向非銀行機構投資。５。不得向公司投資。

票據貼現是指持票人將持有的未到期商業(yè)票據通過書轉讓給商業(yè)銀行并貼付利息，銀行按規(guī)定審查,對符合條件的按票面金額扣除貼現利息后將余額支付給持票人的行為。?中間業(yè)務是商業(yè)銀行不直接承擔或形成債權債務，不動用自己的資金,替客戶辦理支付及其他事宜而從中收取手續(xù)費的業(yè)務。商業(yè)銀行的中間重要有:結算業(yè)務,代理業(yè)務，征詢業(yè)務,保管業(yè)務。

結算業(yè)務是指商業(yè)銀行通過提供結算工具，為收付雙方或購銷雙方完畢貨幣收付,劃帳行為的業(yè)務。當前的重要結算方式為:(1）票據結算。（2）轉帳結算（托收承付、匯兌和委托收款）。

代理業(yè)務是指商業(yè)銀行接受單位或個人委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經雙方議定的有關業(yè)務。（１)代理收付款業(yè)務。(２)代理融通業(yè)務。(3)代理行業(yè)務

電算業(yè)務是指銀行應用電子計算機及其它先進持通訊技術來改善銀行服務工作，提高工作效率的業(yè)務。（1）在銀行零售業(yè)務中的應用。（2)在銀行批發(fā)業(yè)務中的應用。（3）在銀行資金清算調撥中的應用。?其它業(yè)務(１）征詢業(yè)務。（2）保管業(yè)務。(3）代理睬計事務。(4）銀行卡業(yè)務。(5)基金托管業(yè)務。（６）新興業(yè)務。?表外業(yè)務是由商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表內并且不影響銀行資產與負債總額的業(yè)務。

傳統(tǒng)的表外業(yè)務(１）貸款承諾（2）擔保業(yè)務。

新興的表外業(yè)務重要是金融衍生工具的業(yè)務，涉及遠期外匯合約,貨幣互換,貨幣期貨，貨幣期權,利率互換,利率期權，股票指數，期貨和期權等。?非銀行金融機構業(yè)務重要涉及:信托業(yè)務、投資銀行業(yè)務、投資基金業(yè)務、金融租賃業(yè)務、財務公司業(yè)務和金融資產管理公司業(yè)務等六個方面。

投資銀行不辦理存貸款業(yè)務,它重要從事證券的承銷和交易以及在此基礎上發(fā)展的中介服務業(yè)務，其實質就是證券商。重要以下幾種:證券承銷業(yè)務(最基礎業(yè)務,承銷收益:差價、傭金)、證券經紀(接受客戶委托,代理客戶交易的業(yè)務，方式有:代理買賣有價證券、有價證券買賣的經紀、有價證券買賣的征詢介紹）、項目融資、公司理財

投資基金是金融信托的一種，是指由投資者不等額出資集而成的，由專業(yè)性投資管理機構以風險分散的原則為指導,在金融市場上進行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投資管理機構自身作為資金管理者獲得一筆服務費用。投資基金的運作涉及以下幾方面:投資基金的設立（發(fā)起設立、募集設立）、投資基金的籌集、投資基金的運用、投資基金的收益分派?金融資產管理公司在其收購的國有獨資商業(yè)銀行不良貸款范圍內,管理的處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產。

收購不良貸款的范圍的資金來源:（1）收購不良貸款范圍(２）收購不良貸款,國家劃轉的國有銀行再貸款、金融債券

實行債權轉股權，是金融資產管理公司處置從國有獨資商業(yè)銀行收購和不良貸款的重要方式。?金融信托投資公司是以貨幣或有價證券財產為信托物的信托。它以代理別人運用資金,買賣證券,經營發(fā)行債券,股票，管理財產等為重要業(yè)務。涉及以下幾類:信托存款、信托貸款、信托投資、委托貸款、委托投資、財產信托

信托投資:長期信托投資和短期信托投資、參與式投資和不參與式投資、直接投資和間接投資?金融租賃,是指公司需要添置某些技術設備而又缺少資金時，由出租人代其購進或租進所需設備，然后再將它租給承租人在一定期限內有償使用的一種租賃方式?目前我國常用的金融租賃業(yè)務有以下幾種:直接租賃、轉租賃、回租租賃、杠桿租賃

信用發(fā)明的涵義:商業(yè)銀行運用其自身吸取存款以及獲取各項資金來源的有力條件,再通過發(fā)放貸款、從事投資、辦理結算等業(yè)務活動,從而衍生出更多的存款,達成擴大信貸規(guī)模、增長貨幣供應量的最終目的的行為。貨幣供應理論的信用發(fā)明學說為銀行發(fā)明提供了理論。對信用發(fā)明理論作出過奉獻的有約翰－勞和麥克勞德等。具有信用發(fā)明的銀行有中央銀行和商業(yè)銀行，其中，商業(yè)銀行的信用發(fā)明涉及兩個方面（信用工具和信用量的發(fā)明）。信用發(fā)明對整個社會經濟的發(fā)展具有巨大的推動作用。?與信用發(fā)明有關的因素分析?(1)原始存款：是商業(yè)銀行吸取的、可以增長其準備金的存款，涉及銀行吸取的鈔票存款或者中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。

（２）派生存款:是一個相對于原始存款的概念，指的是商業(yè)銀行以原始存款為基礎、用轉帳結算的方式發(fā)放貸款或進行其它資產業(yè)務時，所引申出來的、超過最初部分存款的存款。它以一定的原始存款為基礎。

（3）存款準備金：存款準備金是限制商業(yè)銀行信貸擴張和保證客戶提取存款，以及為資金清算需要而準備的資金。商業(yè)銀行的存款準備金以兩種具體形式存在:一是商業(yè)銀行持有的應付平常業(yè)務所需的庫存鈔票；二是商業(yè)銀行在中央銀行的存款。注意存款準備金、法定存款準備金、超額準備金之間的數量關系。?商業(yè)銀行要派生存款,必須滿足以下三個方面:銀行發(fā)明信用流通工具、部分準備金制度、非鈔票結算制度（2和３必須同時具有)?存款貨幣的發(fā)明過程

派生存款數額的大小,重要取決于兩個因素：原始存款數額的大小、法定存款準備金率的高低。?派生存款與原始存款數額成正比,與法定存款準備金率成反比。用公式表達為：1/ｒ為存款乘數，存款乘數是銀行存款發(fā)明機制所決定的存款最大擴張的倍數（也稱派生倍數）,是法定存款準備金率的倒數。?存款貨幣的發(fā)明過程也可以反方向作用，也就是說，派生存款的倍數原理同樣合用于存款貨幣的消減過程,只但是方向相反，當商業(yè)銀行的原始存款數量減少時,銀行的存款貨幣會呈倍數緊縮。

存款貨幣的發(fā)明在數量上的限制因素:?１.鈔票漏損率(h)對存款發(fā)明的限制：鈔票漏損是說客戶總是會從商業(yè)銀行提取多多少少的鈔票,致使一部分存款從銀行系統(tǒng)流出，而鈔票漏損率則是指鈔票漏損與存款總額之間的比率,也稱提現率。?2.超額準備率對出口發(fā)明的限制：超額準備是說穩(wěn)健的銀行家一定不會將銀行的存款準備金全額貸出,為了安全和應付意外,商業(yè)銀行總是會保持一部分超過法定準備金的資金準備。超額準備率是指銀行超過法定規(guī)定而保存的準備金與存款總額之比。

３.定期存款準備率(t)對存款發(fā)明的影響：銀行存款至少可以大體分為活期存款和定期存款，對于這兩種存款形式，通常由中央銀行分別規(guī)定了不同的準備率。?基礎貨幣（Ｂ）：起發(fā)明存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。B＝C＋R＝流通中的通貨+存款準備金?貨幣乘數(m)：貨幣供應量與基礎貨幣之比，即一定量的基礎貨幣發(fā)揮作用的倍數。

Ｍs=m＊B或貨幣乘數＝貨幣供應量/基礎貨幣?貨幣乘數m=(C+Ｄ)/(C＋R)?C+D是貨幣供應量，C+R是基礎貨幣量

基礎貨幣與商業(yè)銀行貨幣發(fā)明的關系（源與流的關系):中央銀行通過基礎貨幣及其數量的增減變化,可以直接控制商業(yè)銀行存款準備金的增減,從而決定著商業(yè)銀行信用發(fā)明的能力。

商業(yè)銀行業(yè)務過程中的信用發(fā)明:(１)積極調整存款結構，努力獲取低成本的原始存款（2）大膽、穩(wěn)健經營，合理調度資金頭寸(3）努力減少非銀行部門和銀行客戶對鈔票的持有比例?金融創(chuàng)新就是在金融領域內各種要素實行新的組合。具體講，就是指金融機構和金融當局出于對微觀和宏觀利益的考慮而對金融機構、金融制度、金融業(yè)務、金融工具以及金融市場等方面所進行的發(fā)明性的變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新可分為狹義的金融創(chuàng)新(微觀金融主體的金融創(chuàng)新)和廣義的金融創(chuàng)新(涉及微觀和宏觀意義上的金融創(chuàng)新，是一個歷史范疇）。?金融創(chuàng)新理論?（１)西爾伯的約束誘致假說:是微觀金融組織為了尋求利潤最大化,減輕外部對其導致的金融壓制而采用的自衛(wèi)行為。?(2)凱恩的“自由－----管制”的博弈：是互相獨立的經濟力量與政治力量不斷斗爭的過程和結果。

(3）制度學派的金融創(chuàng)新理論（戴維斯、塞拉）：是一種與經濟制度互相影響、互相因果的制度變革。?（4)金融創(chuàng)新的交易成本理論：金融創(chuàng)新的支配因素是減少交易成本。金融創(chuàng)新的過程就是不斷減少交易成本的過程。?金融創(chuàng)新的經濟背景:歐洲貨幣市場的興起、國際貨幣體系的轉變、石油危機與石油美元回流、國際債務危機

金融創(chuàng)新的動因：金融管制的放松、市場競爭日趨劇烈、追求利潤的最大化、科技進步?金融創(chuàng)新的重要內容:金融制度的創(chuàng)新、金融業(yè)務的創(chuàng)新

所謂金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與結構的大量新變化,重要表現在以下三個方面:(1)分業(yè)管理制度的改變。(2）對商業(yè)銀行與非銀行機構實行不同管理制度的改變。（3）金融市場準入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場和跨國銀行大發(fā)展。

金融業(yè)務的創(chuàng)新是把創(chuàng)新的概念進一步引申到金融機構的業(yè)務經營管理領域,它是金融機構運用新思維、新組織方式和新技術。構造新型的融資模式，通過其經營過程，取得并實現其經營成果的活動。

負債業(yè)務的創(chuàng)新(重要為存款業(yè)務創(chuàng)新)：存款業(yè)務、新型存款帳戶、借入款的范圍、用途擴大化?負債業(yè)務的創(chuàng)新的目的為擴大商業(yè)銀行原始存款的資金來源,減少或逃避存款準備金的約束，發(fā)明更多的派生存款。

資產業(yè)務的創(chuàng)新(重要為貸款)：貸款結構的變化、貸款證券化、與市場利率密切聯系的貸款形式不斷出現、貸款業(yè)務表外化

證券投資業(yè)務創(chuàng)新重要有：股指期權、股票期權等?中間業(yè)務的創(chuàng)新:結算業(yè)務日益向電子轉帳發(fā)展、信托業(yè)務的創(chuàng)新與私人銀行的興起、鈔票管理業(yè)務的創(chuàng)新、信息征詢業(yè)務的創(chuàng)新、自動化服務的創(chuàng)新、表外業(yè)務的創(chuàng)新。?中間業(yè)務的創(chuàng)新表現為：領域極度擴張;收入占銀行總收入比重增大;現代公司的需要，“銀行萬能”；電子計算機的廣泛應用。?金融工具的創(chuàng)新(金融創(chuàng)新的最重要的內容)：基本存款工具的創(chuàng)新;大額可轉讓定期存單;衍生金融工具的創(chuàng)新。

基本存款工具的創(chuàng)新:可轉讓支付命令、自動轉賬服務賬戶、超級可轉讓支付命令、貨幣市場存款賬戶、個人退休金賬戶?大額可轉讓定期存單：可變利率定期存單、牛市定期存單、揚基定期存單、歐洲或亞洲美元存單

衍生金融工具的創(chuàng)新：遠期合約、金融期貨、互換、金融期權?遠期合約：轉移風險?金融期貨:風險轉移、價格發(fā)現?互換：靈活、非標準化、套期保值?金融期權：鎖定風險、套期保值?金融工程是20世紀90年代初出現的一門工程型學科。它將工程思維引入金融領域,綜合地采用各種工程技術方法（重要有數學建模,數值計算、網絡圖解，仿真模擬等）,來設計。開發(fā)和實行新型的金融產品，發(fā)明性地解決各種問題。?金融工程特點：是一門新興的交叉學科；是金融的產品化和工程化；是規(guī)范化和系統(tǒng)化的金融創(chuàng)新。?金融工程工具：即衍生金融工具，遠期、期貨、互換和期權

金融工程技術:套期保值、投機、套利和構造組合

我國金融創(chuàng)新的內容(體制、制度、市場、交易技術、業(yè)務和工具）?我國金融體制不斷創(chuàng)新，初步形成了以中央銀行為核心，國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行為主體,合作金融、政策性金融以及其它多種金融機構并存、分工協(xié)作的金融組織體系。

金融管理制度的創(chuàng)新：金融監(jiān)管方法和手段的創(chuàng)新；金融機構的管制有所放松，并趨于科學化和市場化。

金融市場的創(chuàng)新涉及票據貼現市場、同業(yè)拆借市場、證券市場和黃金市場。

金融交易技術創(chuàng)新：銀行聯行業(yè)務的創(chuàng)新;網絡銀行業(yè)務的迅速開展:電話銀行、自助銀行等

我國金融創(chuàng)新的特點：起步較晚、但發(fā)展不久；吸納性創(chuàng)新多、原始性創(chuàng)新少；金融創(chuàng)新手段單一,重數量、輕質量；負債類業(yè)務創(chuàng)新多、資產類業(yè)務創(chuàng)新少；金融創(chuàng)新具有明顯的區(qū)域性特性;金融創(chuàng)新重要是靠外部力量推動的被動創(chuàng)新。?我國金融創(chuàng)新的展望

制約我國金融創(chuàng)新的因素表現在金融體制僵化，金融業(yè)缺少足夠的獨立性,利率的市場化限度不高，金融市場不完善，金融創(chuàng)新的環(huán)境不夠抱負，科學技術水平以及通訊業(yè)的發(fā)達限度也在一定限度上制約了金融創(chuàng)新的發(fā)展。?金融創(chuàng)新應當遵循的原則：實事求是,量力而行;解決好各種金融創(chuàng)新之間的關系;解決好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關系;明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界線;推動成功的創(chuàng)新、規(guī)范不成功的創(chuàng)新。

經營與管理是商業(yè)銀行兩種不同性質的工作。?商業(yè)銀行的經營是指商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的組織和營銷;商業(yè)銀行的管理是商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務活動的控制與監(jiān)督。商業(yè)銀行的經營重要涉及以下幾個方面的內容:對負債業(yè)務的組織和營銷，對資產業(yè)務的組織和營銷,對中間業(yè)務和表外業(yè)務的組織和營銷。?商業(yè)銀行管理的內容涉及：資產負債管理、財務管理、風險管理和人力資源開發(fā)與管理。

商業(yè)銀行的經營與管理既有區(qū)別的一面,又有互相聯系,互為依托的一面。銀行的管理是對經營活動的管理，一個是前臺，一個是后臺，互相聯系；銀行的經營靠管理來規(guī)劃,發(fā)展,經營是管理的對象和出發(fā)點。因此，兩者互相聯系,互為依托的。?商業(yè)銀行經營與管理的原則:安全性、流動性與賺錢性三者的意義及其協(xié)調。

我國商業(yè)銀行的經營與管理原則:單一的貸款原則、專業(yè)銀行貸款管理原則、我國商業(yè)銀行經營與管理三原則的初步擬定、我國銀行經營與管理原則的調整。?我國商業(yè)銀行經營與管理原則的特點:擬定為“效益性”,而不是賺錢性,我國銀行“三原則”的順序與國際銀行業(yè)的“三原則”完全相同,表白我國進入ＷＴO后快速與國際慣例接軌。

商業(yè)銀行審慎經營原則是2023年12月17日第十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過的《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定的。涉及風險管理、內部控制、資本充足率、資產質量、損失準備金、風險集中、關聯交易、資產流動性等內容。

商業(yè)銀行經營的核心：市場營銷?銀行市場營銷是銀行為了發(fā)明可同時實現個人和公司目的的交易機會,而對金融產品有關的想法,物品和服務的構思、定價、促銷和分銷進行策劃和實行的過程。這一定義包含五個基本要素：銀行營銷是策劃的過程；銀行營銷理論處在變化中;銀行營銷的對象是有形的物品、無形的服務或一個想法;銀行營銷的目的實現客戶和銀行的目的；銀行營銷要通過互換發(fā)揮作用。

“４P”：產品、價格、促銷和渠道

“4C”:消費者需求、消費者樂意支付的成本、消費者的便利性和與消費者溝通?“4R”:建立客戶聯系、提高市場響應速度、轉向關系營銷和營銷回報。

銀行市場營銷觀念的四個支柱:客戶導向、利潤、全公司努力，社會責任。

美國采用營銷觀念的七個階段:前營銷階段；促銷階段;銀行友善階段；產品繁榮階段;形象和定位階段;戰(zhàn)略性商業(yè)策劃階段;客戶導向階段?商業(yè)銀行存款經營就是在一定的金融法規(guī)監(jiān)管條件下,充足組織銀行的人力、物力來發(fā)明新的金融產品并將其銷售出去的過程,商業(yè)銀行存款經營最重要的方面是必須不斷創(chuàng)新金融產品,不斷開拓為客戶服務的領域。

影響存款經營的因素重要的有：支付機制的創(chuàng)新、存款發(fā)明的調控、政府的監(jiān)管措施。?存款經營派生出來的服務-－----鈔票管理?鈔票服務管理就是商業(yè)銀行向存款人提供涉及告之其帳戶中的可用資金情況,建議他們的投資選擇、整合存款人的各個帳戶余額以實現其利息收益最大化等方面的服務。?鈔票服務的內容：余額報告服務、存款匯總服務、資金管理工作站、鎖箱服務、控制支付的服務、應付匯票服務、帳戶調節(jié)、同業(yè)鈔票管理服務、貨幣管理。?貸款經營的基本內容:選擇貸款客戶(了解客戶所在行業(yè)，客戶自身情況，貸款用途）；培養(yǎng)客戶的戰(zhàn)略；發(fā)明貸款的新品種和進行合適的貸款結構安排；在貸款經營中推銷銀行的其他產品（貸款自身引起的,通過貸款談判了解的新需求和此外的客戶)?５Ｃ信用：品德、經營能力、資本、狀況、抵押品?國外商業(yè)銀行中間業(yè)務的經營觀念變化:8０年代前期；８０年代后期；９0年代后期?我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的經營觀念變化:下大力氣,拓展、完善結算服務；擴大代理業(yè)務范圍；完善銀行卡功能;積極開拓投資銀行類業(yè)務；積極拓展與電子商務相關的新興業(yè)務?中間業(yè)務經營的基本內容:不斷推出多樣化的金融產品（改善現有產品、組合現有產品、模仿其他產品）;與客戶建立更加穩(wěn)定的關系（關系營銷)?關系營銷與傳統(tǒng)營銷的區(qū)別是—對顧客的理解?商業(yè)銀行資產負債管理：是商業(yè)銀行對其資金運用和資金來源的綜合管理,是現代商業(yè)銀行的基本管理制度。

西方商業(yè)銀行的資產負債管理理論經歷了如下三個重要階段的發(fā)展：資產管理理論、負債管理理論、資產負債管理理論。

資產管理理論：以商業(yè)銀行資產的安全性和流動性為重點。理論基礎是:商業(yè)性貸款理論、轉移理論和預期收入理論。

負債管理理論：以負債為經營重點?資產負債管理理論：通過資產、負債結構的共同調整,協(xié)調資產、負債項目在利率、期限、風險和流動性方面的合理搭配，以實現安全性、流動性、賺錢性的最佳組合?資產負債管理的基本原理有規(guī)模對稱、結構對稱、速度對稱、目的互補、利率管理（差額管理、資產與利率靈敏性管理)和比例管理原理。?資產管理內容：準備金管理、貸款管理、證券投資管理

負債管理內容:資本管理、存款管理和借入款管理。?資產負債比例管理的指標體系監(jiān)控性指標:資本充足率、貸款質量、單個貸款比例、備付金比例、拆借資金比例、境外資金運用比例、國際商業(yè)借款、存貸款比例、中長期貸款比例、資產流動性比例

資產負債比例管理的指標體系監(jiān)測性指標：、風險加權資產、股東貸款比例、外匯資產比例、利息回收率（5)資本利潤率、資產利潤率?資產負債比例管理指標的分類管理：總量管理、流動性管理、安全性管理、效益性管理

總量管理:存貸款比例、拆借資金比例

流動性管理:備付金比例、資產流動性比例和中長期貸款比例

安全性管理：資本充足率、風險加權資產、貸款質量、單個貸款比例和股東貸款比例?效益性管理：負債成本比例、資產賺錢比例、資金損失比例、應收利息比例、本息回報比例、經營收益比例等

商業(yè)銀行實行資產負債管理的基本條件：二級銀行體制、有一個靈活有效的資金運作市場、靈活有效的資金調度體系、財務分析制度嚴格規(guī)范?銀行風險是指銀行在從事貨幣信用的經營過程中，由于受到主客觀因素影響使銀行資財、收入、信譽遭受損失的也許性。?商業(yè)銀行風險產生的根源和風險產生的主觀因素及風險產生的客觀因素。

商業(yè)銀行的重要風險按風險產生的環(huán)境:靜態(tài)風險和動態(tài)風險?效益性管理按風險產生的因素：信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、投資風險、國家風險、經營風險、財務風險

風險管理:運用風險控制手段和方法，對在經營過程中所承受的風險進行辨認、測量和控制以及化解的行為過程。?我國商業(yè)銀行風險管理的重點是資產風險管理，即對貸款資產、非貸款資產、或有資產的風險管理。

風險管理的原則是量化管理。?風險管理的目的是保證安全經營,獲取最大利潤。

風險管理的方法：風險辨認和認定、風險控制

資產風險基本權數是辨認和認定銀行各類資產風險含量的基本標準，是衡量銀行經營風險的重要依據。分為０、10％、20%、5０％、100％五個檔次。

貸款資產風險控制:逾期、呆滯、呆帳貸款分別控制在各項貸款余額的8%、５％、2％;推行貸款五級分類管理,即正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類。?財務管理：是運用價值形式對業(yè)務經營過程中的內部資金和財務收支進行綜合管理的一種手段，是商業(yè)銀行經營管理的重要組成部分。涉及資本金管理、成本管理、利潤管理、財產管理和財務報告等。?財務管理的原則：科學、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范

財務管理的任務：以效益為中心、提高賺錢能力，規(guī)范財務行為，強化財務約束,健全內部激勵機制,對的解決分派關系,反映銀行經營狀況,監(jiān)督各項財務活動?財務管理的內容:資本金管理、成本管理、利潤管理、財產管理、財務報告?資本金管理（銀行發(fā)展和生存的基礎)：核心資本、附屬資本

核心資本：涉及普通股及溢價、未分派利潤、非累計性永久優(yōu)先股、附屬機構的少數股東權益、以及少數經選擇可確認的無形資產?附屬資本：涉及各種損失準備、次級債務資本工具、法定可轉換債券、中期優(yōu)先股、未分派股利的累積永久優(yōu)先股、股本債券。?我國商業(yè)銀行的核心資本:即所有者權益，涉及實收資本、資本公積、盈余公積和未分派利潤；附屬資本涉及各項損失準備、長期次級債券等?成本管理(是財務管理的核心）的基本原則：成本最低化；全面成本管理；成本責任制;成本管理科學化。?利潤總額的構成：營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額、利潤分派?稅后利潤分派順序：（1）抵補已交納的、在成本和營業(yè)外支出中無法列支的有關處罰性或贊助性支出；（２）填補以前年度虧損；（3)按稅后利潤的1０％提取法定盈余公積金；（法定盈余公積金還可用于轉贈資本金，但法定盈余公積金填補虧損和轉贈資本金后的剩余部分不得低于注冊資本的２５％）(4）提取公益金;(５)向投資者分派利潤。?財產管理重要是固定資產和低值易耗品管理

財務報告（重要由會計報表與財務狀況說明書組成)

會計報表:資產負債表、損益表、財務狀況變動表。

財務分析:資金分析、財務分析

人力資源是指具有為社會發(fā)明物質財富和精神財富的能力并從事智力勞動和體力勞動的人們的總稱。?商業(yè)銀行人力資源開發(fā)與管理的重要內容：人力資源規(guī)劃;員工的考核和任用；人力資源的激勵制度;員工績效評價；人力資源的心理及智能開發(fā);人力資源的環(huán)境開發(fā)。

銀行人力資源管理的科學性：?1、改革人事制度，建立激勵約束機制?２、改善領導制度,實行行長負責制?３、強化思想政治工作,提高人才的整體素質

利率是借貸資本的價格

利息簡樸講就是借貸資本的收益，它是貨幣資本出讓者在出讓貨幣資本后