金融統(tǒng)計(jì)分析課件 第3講 金融統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)分類

第三講金融統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)分類1黃昌利中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院本講內(nèi)容：機(jī)構(gòu)單位與部門分類金融資產(chǎn)分類2（一）機(jī)構(gòu)單位及其類型1.機(jī)構(gòu)單位的內(nèi)涵與特征是擁有資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債并從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，與其他實(shí)體進(jìn)行交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。特征：（1）有權(quán)擁有商品或資產(chǎn)，能通過與其他機(jī)構(gòu)單位進(jìn)行交易，交換商品或資產(chǎn)的所有權(quán)；（2）做出經(jīng)濟(jì)決策，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并承擔(dān)法律責(zé)任；（3）可以代表自己承擔(dān)負(fù)債、其他義務(wù)或未來承諾，并簽訂合同；（4）一個(gè)機(jī)構(gòu)單位擁有一整套賬戶，包括資產(chǎn)負(fù)債表。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類32.機(jī)構(gòu)單位的種類機(jī)構(gòu)單位住戶法人或社會實(shí)體

公司準(zhǔn)公司政府單位非營利機(jī)構(gòu)以自己的名義從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從法律或社會的角度看，它們獨(dú)立于擁有或控制它們的單位而存在。4一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類住戶定義——是指由一個(gè)人或多個(gè)人組成的一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)單位。特點(diǎn)：（1）住戶中所有成員的個(gè)人收入可以集中起來，為所有住戶成員所用，主要用于消費(fèi)性支出；（2）住戶的許多支出是由整個(gè)住戶所有成員集體決定的，特別是關(guān)于消費(fèi)和住房等項(xiàng)目的支出；（3）住戶以集體名義持有資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類5公司定義——為從事市場性生產(chǎn)而建立的法人實(shí)體，為其所有者提供賺取利潤或其他金融收益。根據(jù)從事的市場性生產(chǎn)的領(lǐng)域和功能劃分：金融性公司和非金融性公司特點(diǎn)：

A.經(jīng)營目的，創(chuàng)造可以分配給所有者的利潤。

B.與其所有者的關(guān)系：具有永久性并獨(dú)立于擁有其股權(quán)單位的存在；所有者通常負(fù)有限責(zé)任；公司從事市場性生產(chǎn)創(chuàng)造的收益既可以分配給公司的所有者，也可以保留在公司作為營運(yùn)資本或用于公司的其他目的。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類6準(zhǔn)公司定義：像公司一樣運(yùn)作的未組成公司的企業(yè)。特點(diǎn)：非法人企業(yè)，獨(dú)立于其法定所有者的機(jī)構(gòu)單位。必備條件：（1）開設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表等一整套賬戶，與其所有者相區(qū)別；（2）資產(chǎn)和負(fù)債必須與其所有者的資產(chǎn)和負(fù)債區(qū)分開來；（3）與其所有者之間的資本和收入流量可以被識別出來。分類舉例：住戶、政府、非住戶擁有的一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類7政府單位定義——通過政治程序建立的獨(dú)特的法人實(shí)體，在特定領(lǐng)域內(nèi)對其他機(jī)構(gòu)單位具有立法、司法或行政權(quán)利。主要功能：(1)利用稅收或其他收入，通過從事非市場性生產(chǎn)，或通過轉(zhuǎn)移實(shí)物向全社會提供公共商品與服務(wù)；(2)通過各種轉(zhuǎn)移方式進(jìn)行收入和財(cái)富的再分配一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類8非營利機(jī)構(gòu)定義——為生產(chǎn)商品和提供服務(wù)而建立的法人或社會實(shí)體。特點(diǎn)：對建立、控制或資助它們的機(jī)構(gòu)單位而言，非營利機(jī)構(gòu)不能為其提供收入、利潤或其他金融收益。劃歸機(jī)構(gòu)部門的原則：

A.從事市場性生產(chǎn)的非營利機(jī)構(gòu)總體上劃歸于公司部門；

B.大多數(shù)非營利機(jī)構(gòu)都屬于非市場性的非營利機(jī)構(gòu)；C.從事非市場性生產(chǎn)的非營利機(jī)構(gòu)根據(jù)其資助機(jī)構(gòu)的不同劃歸于：主要由政府單位控制和資助的，以及由私人部門資助的。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類910一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類非營利機(jī)構(gòu)市場生產(chǎn)金融服務(wù)非金融服務(wù)非市場生產(chǎn)政府資助其他其他單位資助（二）常住單位（或居民）與非常住單位（非居民）1.劃分的標(biāo)準(zhǔn)

（1）經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土定義——由政府控制和管理的地理領(lǐng)土，領(lǐng)土內(nèi)人員、商品和資本可以自由流動(dòng)。具體內(nèi)容：領(lǐng)空、領(lǐng)海以及該國享受專有權(quán)或該國擁有或聲稱擁有自然資源（魚、礦產(chǎn)或燃料）開采管轄權(quán)的大陸架；界線明確的領(lǐng)土飛地；處于該國邊界內(nèi)的自由貿(mào)易區(qū)、中轉(zhuǎn)口岸、保稅倉庫或工廠。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類11（2）經(jīng)濟(jì)利益中心定義——機(jī)構(gòu)單位在一國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土的某個(gè)地方，從事并擬從事較大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，在該國就擁有一個(gè)經(jīng)濟(jì)利益中心。意義：如果一個(gè)機(jī)構(gòu)單位在有關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土內(nèi)，存在一個(gè)經(jīng)濟(jì)利益中心，那么該機(jī)構(gòu)單位就被歸類為常住單位。經(jīng)濟(jì)利益中心的條件：a.在一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土內(nèi)；b.從事的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和交易通常來說不少于一年或是長限期的；c.較大規(guī)模意味著該機(jī)構(gòu)單位在該國至少保留一個(gè)生產(chǎn)設(shè)施。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類122.各種機(jī)構(gòu)單位的常住性的確定（1）住戶確定住戶為常住的根據(jù)：住所所在地，不是工作所在地。住戶常住性的特點(diǎn):住戶是其固定住所所在國的常住單位；擁有了經(jīng)濟(jì)利益中心（經(jīng)?？缇橙シ▏ぷ鞯囊獯罄耍?；留學(xué)生、跨國就醫(yī)的人是原國家住戶的成員，視為原國家的常住單位。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類13（2）公司或準(zhǔn)公司確定公司為常住的根據(jù)：長期在一個(gè)國家從事較大規(guī)模的商品或服務(wù)的生產(chǎn)，或擁有土地和建筑物，擁有經(jīng)濟(jì)利益中心。公司常住性的特點(diǎn)：擁有一套賬戶以核算在當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)活動(dòng)，并向當(dāng)?shù)卣Ц端枚?。一?/p>

機(jī)構(gòu)單位與部門分類14(3)政府單位政府單位的常住性：一國的中央政府和各級地方政府所擁有的部門、機(jī)關(guān)以及駐外使領(lǐng)館、軍事單位或其他政府實(shí)體屬于該國的常住單位；而外國政府和國際組織設(shè)在該國的使領(lǐng)館、軍事單位或其他政府實(shí)體是該國的非常住單位。關(guān)于國際組織：國際組織不屬于任何國家的常住單位，他們被視為所在國的非常住單位。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類15（4）非營利機(jī)構(gòu)確定非營利是否常住的根據(jù)：在一個(gè)國家擁有經(jīng)濟(jì)利益中心，就屬于這個(gè)國家的常住機(jī)構(gòu)。關(guān)于非營利機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)：通常是其建立所在國的居民，但如果非營利機(jī)構(gòu)從事跨國慈善事業(yè)或救濟(jì)工作，且在某一國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)達(dá)一年以上，該分支機(jī)構(gòu)就應(yīng)當(dāng)視為其所在國的常住單位。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類16（三）機(jī)構(gòu)單位的部門劃分機(jī)構(gòu)單位劃分與機(jī)構(gòu)部門劃分的關(guān)系：

機(jī)構(gòu)單位將國民經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)單位宏觀地劃分為常住單位和非常住單位；

將非常住單位劃分歸類為國外部門。

對常住單位進(jìn)一步劃分歸類到機(jī)構(gòu)部門。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類17機(jī)構(gòu)部門包括五個(gè)互不包容的部門：中央銀行其他存款性公司其他金融性公司保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金以外的其他金融媒介金融輔助機(jī)構(gòu)金融性公司部門非金融性公司部門公共非金融性公司其他非金融性公司廣義政府部門中央政府州政府地方政府社會保障基金＊住戶部門為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)部門注：＊根據(jù)組織社會保障基金的層級，它們可以歸入廣義政府的其他次部門181.金融性公司部門（1）金融性公司部門：

包括所有主要從事金融中介或相關(guān)輔助性金融活動(dòng)的居民公司、準(zhǔn)公司和非營利機(jī)構(gòu)。（2）根據(jù)業(yè)務(wù)、功能等標(biāo)準(zhǔn)分類：一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類從事金融活動(dòng)也從事其他非金融活動(dòng)的公司或準(zhǔn)公司是否納入金融性公司部門，取決于其從事金融活動(dòng)在其業(yè)務(wù)規(guī)模中所占的比例。19中央銀行（子部門、監(jiān)管分離）其他存款性公司（1）定義——所有發(fā)行包括在廣義貨幣

中的各種負(fù)債的居民金融性公司和準(zhǔn)公司（中央銀行除外）。（2）包含機(jī)構(gòu)：a.商業(yè)銀行（最主要的的其他存款性公司）；b.商人銀行；c.儲蓄銀行、儲蓄與貸款協(xié)會、房屋互助協(xié)會和抵押貸款銀行；d.信用社和信用合作社；e.農(nóng)村和農(nóng)業(yè)銀行；f.主要從事金融性公司業(yè)務(wù)的旅行支票公司。(3)判斷標(biāo)準(zhǔn)：其負(fù)債包括在廣義貨幣中。（例如：離岸銀行）一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類20其他金融性公司（1）保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金（2）其他金融中介機(jī)構(gòu)，包含如下七種具體的機(jī)構(gòu)：財(cái)務(wù)公司金融租賃公司投資基金。證券承銷商和交易商：沒有在自己賬戶上購買和持有證券的機(jī)構(gòu)應(yīng)歸入金融輔助機(jī)構(gòu)載體公司——信托或特殊目載體（SPV）金融衍生中介特種金融中介——“過橋”融資公司、風(fēng)投、貸款類典當(dāng)行等一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類21金融輔助機(jī)構(gòu)（1）定義——主要從事輔助金融活動(dòng)的居民金融性公司、準(zhǔn)公司和非營利機(jī)構(gòu)，主要功能是促進(jìn)金融中介活動(dòng)的順利進(jìn)行。（2）常見的金融輔助機(jī)構(gòu)：有組織的交易所和證券托管公司、會計(jì)和清算所以及其他提供與交易所有關(guān)服務(wù)的公司。經(jīng)紀(jì)人和代理機(jī)構(gòu)—金融咨詢公司一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類22外匯公司——在零售或批發(fā)市場上買賣外匯的金融機(jī)構(gòu)。金融擔(dān)保公司——為特定金融性公司給客戶帶來的損失提供保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)?！鹘鹑趽?dān)保公司與保險(xiǎn)公司的區(qū)別：金融擔(dān)保公司的擔(dān)保功能類似于保險(xiǎn)公司所提供的保障功能，但是金融擔(dān)保公司沒有明確的資產(chǎn)組合用以支持保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，而且擔(dān)?；顒?dòng)不會影響擔(dān)保公司的資產(chǎn)負(fù)債表保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金的附屬機(jī)構(gòu)——相對獨(dú)立、專門為保險(xiǎn)人和投保人達(dá)成保險(xiǎn)契約提供居間服務(wù)并收取相應(yīng)費(fèi)用的單位，如代理人、經(jīng)紀(jì)人和公估人等。其他金融附屬機(jī)構(gòu)——附屬于政府的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類232.非金融性公司部門(1)定義——包括所有居民非金融性公司、準(zhǔn)公司，以及從事商品生產(chǎn)和非金融服務(wù)的市場性生產(chǎn)的非營利機(jī)構(gòu)。(2)劃分為兩個(gè)次部門：公共非金融性公司由本國政府單位控制的常住非金融性公司和準(zhǔn)公司。政府單位的控制方式：擁有公司半數(shù)以上的表決權(quán)；通過特別立法、法令和規(guī)章授予政府制定公司政策或任命董事權(quán)力。其他非金融性公司指公共非金融性公司以外的所有常住非金融性公司和準(zhǔn)公司，分為：本國私人非金融性公司；外國控制的非金融性公司。一、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類243.廣義政府部門（1）廣義政府部門的權(quán)利：對特定區(qū)域內(nèi)的其他機(jī)構(gòu)單位行使立法、司法或行政權(quán)利，有權(quán)征稅、借款、向社區(qū)或個(gè)人分配商品和服務(wù)以及重新分配收入。（2）包含的機(jī)構(gòu)：政府機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)、代理機(jī)構(gòu)、基金會、協(xié)會、由政府控制和主要由政府資助的非市場性非營利機(jī)構(gòu)和其他由公共部門控制的從事非市場性活動(dòng)的組織（3）特點(diǎn)：政府單位所生產(chǎn)的商品和服務(wù)或是免費(fèi)提供，或是出售價(jià)格不具有經(jīng)濟(jì)顯著性。社?；鹨?、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類254.住戶部門（1）定義——為共享生活設(shè)施、分享一些或全部收入和財(cái)富并共同消費(fèi)某種商品或服務(wù)的一小群個(gè)人。（2）住戶所有且未組成公司的企業(yè)的部門分類：由住戶擁有并從事市場性生產(chǎn)的未組成公司的企業(yè)如果可以被視作準(zhǔn)公司，就被歸入非金融性公司部門；否則，這些未組成公司的企業(yè)被歸入住戶部門。二、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類265.為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)部門（1）定義——是非營利機(jī)構(gòu)的一部分，主要功能是向住戶或社區(qū)提供免費(fèi)的，或收取的價(jià)格從經(jīng)濟(jì)角度看不顯著的商品和服務(wù)。

注意:由政府單位控制和資助的機(jī)構(gòu)除外。(2)主要資金來源：

捐款、會員的認(rèn)繳或持有實(shí)物或金融資產(chǎn)的收益（3）包含的機(jī)構(gòu)：主要包括協(xié)會（如工會）；專業(yè)或?qū)W術(shù)社團(tuán)消費(fèi)者協(xié)會；政黨；教堂和宗教社團(tuán)；社會、文化、娛樂和體育俱樂部；出于慈善目的提供商品和服務(wù)的組織。二、

機(jī)構(gòu)單位與部門分類2728案例研究中國各部門的貢獻(xiàn)率演變趨勢參考文獻(xiàn)：蔣萍，“貢獻(xiàn)率辨析：以機(jī)構(gòu)部門分析為例”，《統(tǒng)計(jì)研究》，2004（9）二、金融資產(chǎn)分類金融資產(chǎn)的主要分類（流動(dòng)性、可轉(zhuǎn)讓性、適銷性或可兌換性）29貨幣黃金和特別提款權(quán)貨幣黃金特別提款權(quán)通貨和存款通貨

可轉(zhuǎn)讓存款

其他存款

非股票證券

貸款

股票和其他股權(quán)

保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金

金融衍生品

其他應(yīng)收賬款

貿(mào)易信貸和預(yù)付款其他

金融資產(chǎn)二、金融資產(chǎn)分類（一）貨幣黃金和特別提款權(quán)貨幣黃金和IMF發(fā)行的特別提款權(quán)是沒有對應(yīng)的金融負(fù)債的金融資產(chǎn)。1.貨幣黃金（1）內(nèi)含：只包括中央銀行或政府作為官方儲備而持有的黃金；若不是作為官方儲備而持有的黃金，不具備貨幣化特征，被歸類為非金融資產(chǎn)。30二、金融資產(chǎn)分類（2）中央銀行買賣貨幣黃金的會計(jì)處理：在央行賬戶上，

購買貨幣黃金：

記為資產(chǎn)的增加，世界其他地方金融資產(chǎn)減少。

出售貨幣黃金：記為資產(chǎn)的減少，世界其他地方金融資產(chǎn)增加。

注意：非貨幣黃金的交易不被視為金融資產(chǎn)交易。31二、金融資產(chǎn)分類2.特別提款權(quán)（1）定義——特別提款權(quán)是基金組織創(chuàng)造的分配給成員國用來補(bǔ)充現(xiàn)有官方儲備的國際儲備資產(chǎn)。（2）持有特別提款權(quán)的特點(diǎn)：獲得特別提款權(quán)的成員國并沒有歸還特別提款權(quán)的義務(wù)。（3）持有特別提款權(quán)的條件：

基金組織成員國和有限的國際金融機(jī)構(gòu)才持有特別提款權(quán)。（4）持有特別提款權(quán)的意義：意味著擁有無條件從基金組織的其他成員國獲得外匯或其他儲備資產(chǎn)的權(quán)利。32二、金融資產(chǎn)分類（二）通貨和存款通貨和存款可以直接用來進(jìn)行支付，流動(dòng)性強(qiáng)，一般包括在廣義貨幣中。

1.通貨

（1）內(nèi)含:通貨包括中央銀行發(fā)行的或政府發(fā)行的具有固定名義價(jià)值的票據(jù)和鑄幣。

（2）通貨發(fā)行的會計(jì)性質(zhì)：通貨形成發(fā)行者的一種負(fù)債。33二、金融資產(chǎn)分類（3）兩種特例（不記入部門資產(chǎn)負(fù)債表）：央行或政府發(fā)行的金銀鑄幣和紀(jì)念幣，不被作為具有固定名義價(jià)值的貨幣流通，只為其內(nèi)在價(jià)值或收藏價(jià)值而持有。央行持有的尚未發(fā)行或已經(jīng)退出流通的紙幣和硬幣不是金融資產(chǎn)，不作為通貨。（4）分類國內(nèi)通貨：即本幣，是國內(nèi)發(fā)行的紙幣和硬幣。國外通貨：即外幣，指在國內(nèi)市場流通，由國內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門持有的國外貨幣，代表其他國家中央銀行或政府的負(fù)債。它是本國居民對非居民的債權(quán)。34二、金融資產(chǎn)分類2.存款（1）定義——指所有對中央銀行、其他存款性公司、政府單位和其他機(jī)構(gòu)單位的有存款憑證的債權(quán)。（2）分類：可轉(zhuǎn)讓存款不存在限制、按面值即期可支付的存款；可以通過支票、匯票、匯款、直接借記貸記或其他直接支付手段進(jìn)行支付的所有存款；具有無限制簽發(fā)支票功能的共同基金工具注：對于有限或不充分可轉(zhuǎn)讓存款歸入時(shí)要進(jìn)行充分判斷。35二、金融資產(chǎn)分類其他存款定義——包括可轉(zhuǎn)讓存款以外的有存款憑證的所有債權(quán)。六種形式：即期存款儲蓄存款和定期存款不可轉(zhuǎn)讓的以外幣標(biāo)值的存款由儲蓄和貸款協(xié)會、建房協(xié)會、信用合作社和類似機(jī)構(gòu)單位發(fā)行的類似存款憑證限制轉(zhuǎn)讓的貨幣市場共同基金的股份與期權(quán)、期貨合同有關(guān)的保證金存款以及包括在本國廣義貨幣中的回購協(xié)議36二、金融資產(chǎn)分類其他存款中還包括一些限制性存款限制性存款是指依據(jù)法律、管理或商業(yè)要求，提款受到限制的存款。限制性存款包括以下五種：要求進(jìn)口商在進(jìn)口之前存放的進(jìn)口存款已經(jīng)記入存款方賬戶但還不能提取的可轉(zhuǎn)讓存款強(qiáng)制性的儲蓄存款由于實(shí)行國家的外匯配額政策而受到限制不能提取的外幣存款在清理或重組過程中被凍結(jié)的金融性公司的存款37二、金融資產(chǎn)分類（三）非股票證券1.定義——非股票證券是可流通的工具，用來證明有關(guān)單位有義務(wù)通過提供現(xiàn)金、金融工具或具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的其他項(xiàng)目進(jìn)行結(jié)算。2.常見的非股票證券政府債券、公司債券、金融債券、商業(yè)票據(jù)和存款性公司發(fā)行的大額存單（CD）可交易的衍生金融工具和正常情況下可在金融市場上交易的類似金融工具可以流通的貸款38二、金融資產(chǎn)分類3.常見的銷售方式：息票——在工具的有效期內(nèi)定期支付利息或息票，本金在到期時(shí)支付；分期償付——在工具的有效期內(nèi)分期償付利息和本金；折扣或零息票——低于面值的價(jià)格發(fā)行，所有的利息本金都在到期時(shí)支付；大幅打折——發(fā)行價(jià)低于面值，本金和大部分利息都在到期時(shí)支付；保值——利息或本金支付與有關(guān)指數(shù)掛鉤。39二、金融資產(chǎn)分類4.幾點(diǎn)說明（1）非股票證券是可流通的工具。（2）金融資產(chǎn)的證券化也會產(chǎn)生非股票債券。（3）銀行承兌匯票被視作實(shí)際金融資產(chǎn)，即使沒有發(fā)生資金交換。40二、金融資產(chǎn)分類（四）貸款1.定義——貸款是債權(quán)人將資金直接貸放給債務(wù)人并以不流通的文件作為憑證的金融資產(chǎn)。2.分類（1）按發(fā)放貸款的部門(債權(quán)者)不同：金融性公司貸款、政府貸款和其他部門貸款（2）按貸款的還本付息形式不同：分期償付貸款、一次還本付息貸款等（3）按貸款的對象(債務(wù)者)的不同：工業(yè)貸款、商業(yè)貸款等金融租賃被歸類為貸款41二、金融資產(chǎn)分類3.具有特殊性質(zhì)的貸款（1）證券回購協(xié)議定義——回購協(xié)議是按特定的價(jià)格出售債券獲得現(xiàn)金并承諾在未來按固定價(jià)格購回相同或類似債券的協(xié)議。機(jī)制：從法律上講，現(xiàn)金提供方獲得了證券的完全和無限制的所有權(quán)，它有權(quán)將證券轉(zhuǎn)售給第三方。從經(jīng)濟(jì)角度看，現(xiàn)金的接受方(即證券的提供者)保留了一些所有權(quán)，保留了持有證券的損益和證券的利息收入。由于回購協(xié)議存在這些特點(diǎn)，回購協(xié)議類似于以證券為抵押的貸款，而不是直接的證券出售。42二、金融資產(chǎn)分類FederalReserverepurchaseagreements(RPs)andreverserepurchaseagreements(RRPs)areconductedbytheOpenMarketTradingDesk(the"Desk")attheFederalReserveBankofNewYork.InanRPtransaction,theDeskpurchasesaU.S.governmentsecurityfromaneligiblecounterpartythatagreestorepurchasethesamesecurityataspecifiedpriceataspecifictimeinthefuture.43資產(chǎn)負(fù)債RepoAsset＋DepositoryInstitutionReserves＋44RPtransaction,Desk為證券買入方，資金融出方T形賬戶RPcounterparty：證券抵押出售方，資金融入方T形賬戶資產(chǎn)負(fù)債DepositoryInstitutionReserves＋RepoLiability＋資產(chǎn)負(fù)債RepoLiability＋DepositoryInstitutionReserves－45RRPtransaction,Desk為證券抵押出售方，資金融入方T形賬戶RRPcounterparty：證券買入方，資金融出方T形賬戶資產(chǎn)負(fù)債RepoAsset＋DepositoryInstitutionReserves－AnRRPtransactionistheoppositeofanRP:TheDesksellsaU.S.governmentsecurityandagreestorepurchaseitlater.回購&逆回購的叫法在美國&我國有何異同？美聯(lián)儲是從交易對手的角度；中國人民銀行是從央行的角度。46二、金融資產(chǎn)分類（2）證券出借（融資融券）定義——證券持有人(貸方)將證券借給“借方”，并規(guī)定在特定日期或一經(jīng)要求就歸還相同或類似證券的協(xié)議。機(jī)制：在這種協(xié)議中，雖然所有權(quán)被完全或無限制地轉(zhuǎn)移給了借方，但與擁有證券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和利益仍歸原先的擁有者(貸方)。目的：證券持有人(貸方)采用這種做法的目的是，提高證券的回報(bào)率或減少托管成本。47二、金融資產(chǎn)分類分類根據(jù)提供給證券貸方的抵押品的種類，證券出借分為現(xiàn)金和證券兩大類。統(tǒng)計(jì)處理：以現(xiàn)金作為抵押的證券出借，在統(tǒng)計(jì)上采用與證券回購相同的處理辦法。以非現(xiàn)金作為抵押(或沒有抵押)的證券出借，應(yīng)該由貸方和借方進(jìn)行表外記錄，而不是作為交易處理。48二、金融資產(chǎn)分類（3）黃金互換定義——以特定價(jià)格將黃金換成外匯，并承諾在將來以特定的價(jià)格購回黃金。本質(zhì)：在中央銀行之間，或中央銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的回購協(xié)議。統(tǒng)計(jì)處理：采用與回購協(xié)議同樣的處理辦法。49二、金融資產(chǎn)分類（4）黃金貸款（或黃金存款）用途：可以用于獲得黃金收益，用于貸款或存款的黃金可以是貨幣黃金，也可以是非貨幣黃金。統(tǒng)計(jì)處理：黃金仍然保留在黃金貸方的賬戶上，貸方承擔(dān)黃金市場價(jià)格漲落的風(fēng)險(xiǎn)。50二、金融資產(chǎn)分類（五）股票和其他股權(quán)1.定義——股票和其他股權(quán)指確認(rèn)對公司剩余值要求權(quán)的工具，通常是以股份、股票、參與證書或類似的文件為憑證，不包括優(yōu)先股和不參與殘值分配的證券。2.細(xì)分為五類：(1)所有者貢獻(xiàn)的資金——公司或準(zhǔn)公司在創(chuàng)業(yè)時(shí)以及后來發(fā)行的股票和其他形式的所有權(quán)總金額；(2)留存收益——沒有分配給股東也沒有用做一般準(zhǔn)備金或特別準(zhǔn)備金的所有稅后利潤；51二、金融資產(chǎn)分類(3)一般準(zhǔn)備金或特別準(zhǔn)備金——法律要求為預(yù)防一般或特定業(yè)務(wù)損失而從留存收益撥出的款項(xiàng)；(