華曄宇公司改制上市相關(guān)知識介紹

公司改制上市相關(guān)知識介紹目錄第一章上市的必要性和市場環(huán)境的可行性第二章發(fā)行上市基本條件及審核重點第三章發(fā)行上市的流程和時間安排第四章中介機構(gòu)的選擇依據(jù)和發(fā)行費用第一章上市的必要性和市場環(huán)境的可行性上市對企業(yè)發(fā)展意義重大（一）有利于公司在短時間內(nèi)迅速建立起直接融資的渠道可以解決企業(yè)高速發(fā)展過程中所帶來的資深資金不足的困難可以克服銀行間接融資所帶來的巨大成本壓力

國家相關(guān)法律法規(guī)對上市公司的嚴格要求產(chǎn)生強有力的倒逼機制，迫使公司盡快建立起適合自身長遠發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度，并予以認真貫徹執(zhí)行有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進一步完善，管理水平的進一步提高有利于公司借機進一步梳理、整合自身資源，提高資源效用有利于公司內(nèi)部激勵機制的形成，充分調(diào)動員工特別是管理層的積極性有利于克服有令不行或執(zhí)行不力的弊病，各項制度的執(zhí)行力度將大大增強上市對企業(yè)發(fā)展意義重大（二）可以為企業(yè)募集到巨額資金，讓企業(yè)做到先人一步的產(chǎn)業(yè)布局，從而得以迅速拓寬企業(yè)贏利渠道，擴大公司規(guī)模，盡快實現(xiàn)公司轉(zhuǎn)型的中長期戰(zhàn)略規(guī)劃公司可以通過證券市場的直接融資，將在短時間內(nèi)迅速募集到的資金投入到公司規(guī)劃中的新的主業(yè)項目。在市場競爭日益加劇的今天，只有抓住機遇，盡快上馬，才能確保公司早日占領(lǐng)市場，以更從容的姿態(tài)應(yīng)對市場競爭，從而獲取更強的持續(xù)發(fā)揮能力除此之外，公司的募集資金還可以用于補充現(xiàn)金流，以及從事有利于主業(yè)的延伸和進一步提升企業(yè)的行業(yè)地位和抗風(fēng)險能力的其他投資

有利于公司分散自身風(fēng)險、增強自身風(fēng)險抵抗能力大量公眾股東的加入，大大降低現(xiàn)有股東的投資風(fēng)險現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，大大降低管理層的管理風(fēng)險募資項目的建設(shè)和補充流動資金，大大降低公司的經(jīng)營風(fēng)險上市對企業(yè)發(fā)展意義重大（三）現(xiàn)有股東的自身財富和企業(yè)家地位都將得到極大的提升有利于對公司現(xiàn)有股東的產(chǎn)權(quán)在法律高度上予以充分保障有利于對公司現(xiàn)有股東的過往投資和上市后的市場身價分別予以確認和肯定，從而造就企業(yè)家陽光財富有利于更大地提升現(xiàn)有股東的政治地位與社會影響

有利于增強公司的持續(xù)發(fā)展能力、提升公司的行業(yè)地位通過募集資金投向項目的建設(shè)，能在短時間內(nèi)迅速拓寬企業(yè)贏利渠道，增強公司的贏利能力，擴大公司規(guī)模，從而增強公司的持續(xù)發(fā)展能力，鞏固并進一步提升公司的行業(yè)地位上市對企業(yè)發(fā)展意義重大（四）有利于提升公司形象，擴大品牌號召力有利于吸引更多更優(yōu)秀的人才加盟有利于吸引高素質(zhì)的長期投資者介入有利于吸引業(yè)內(nèi)具有較強互補性的企業(yè)合作有利于開拓更廣闊的國內(nèi)外產(chǎn)品市場

上市后有望在地方政府對上市公司大力扶持的政策推動下，獲得更為優(yōu)越的生存環(huán)境和企業(yè)發(fā)展空間上市融資的資本市場環(huán)境不斷完善和發(fā)展（一）資本市場新制度、新變化股權(quán)分置改革：資本市場的重大制度性缺陷得以糾正，大小非過后市場將更加健康有序發(fā)展新《公司法》和《證券法》：資本市場發(fā)展和創(chuàng)新的諸多限制得以消除IPO新政：取消輔導(dǎo)期至少一年要求、法相條件更加明確、程序更加簡化新的再融資政策：再融資方式更加簡便股權(quán)激勵制度：股票或者期權(quán)作為激勵手段得以應(yīng)用創(chuàng)新融資工具：為上市公司融資提供更加靈活、多樣化的融資手段國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略：促進科技和資本的結(jié)合《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》：規(guī)范外資并購和境外上市創(chuàng)業(yè)板IPO辦法出臺，保薦辦法、發(fā)審委辦法等配套辦法相繼修改，為新興公司提供集資途徑，助其發(fā)展和擴展業(yè)務(wù)上市融資的資本市場環(huán)境不斷完善和發(fā)展（二）監(jiān)管理念與時俱進明確發(fā)行條件，推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行上市嚴格對發(fā)行人的獨立性要求；適當提高發(fā)行人的財務(wù)指標；關(guān)注發(fā)行人的持續(xù)盈利能力；對無形資產(chǎn)比例進行限制。加大中介機構(gòu)責(zé)任，提高信息披露質(zhì)量對中介機構(gòu)出具的文件明確提出要求，加大其審慎核查責(zé)任；將中介機構(gòu)出具的文件作為招股說明書的備查文件，在指定網(wǎng)站上披露；加大對中介機構(gòu)違法違規(guī)行為的處罰力度。

監(jiān)管的行政約束放寬深化發(fā)行制度改革，強化市場約束機制實施預(yù)先披露制度，強化社會監(jiān)督。取消籌資額不得超過凈資產(chǎn)兩倍的規(guī)定，要求發(fā)行人建立募集資金專項存儲制度。對關(guān)聯(lián)交易提出更加嚴格的披露要求。對保薦人的審慎核查工作提出嚴格的監(jiān)管要求。小結(jié)對于中小企業(yè)而言，上市融資無疑是促進自身多快好省、超常規(guī)發(fā)展的一條快車道。當前，國家中小企業(yè)發(fā)行及上市的政策導(dǎo)向，特別是創(chuàng)業(yè)板的推出，為中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)發(fā)展提供了難得的歷史機遇。抓住機遇，盡快在中小板或創(chuàng)業(yè)板上市，樹立公司品牌，建立直接融資體制，募集增量資金，實現(xiàn)高速發(fā)展，是企業(yè)家當前的最佳企業(yè)決策。第二章發(fā)行上市基本條件及審核要點中小板總況介紹（一）中小企業(yè)板成立于2004年，截至2010年12月底，已有531家上市公司。中小企業(yè)板旨在為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資的平臺。運作遵循“兩個不變”，即現(xiàn)行法律法規(guī)不變、發(fā)行上市標準不變，發(fā)行上市的程序與主板市場完全一致。運作原則：“運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立”。年度年度新增上市公司（家）上市公司總數(shù)（家）總發(fā)行股本（萬股）上市公司市價總值（萬元）上市公司流通市值（萬元）總成交金額（萬元）平均市盈率201020453113,667,424353,646,135161,503,226858,324,26256.932009543277,941,275168,725,50975,035,650482,735,23051.012008712735,916,04362,696,83626,726,752166,372,78124.9620071002023,396,415106,468,36538,236,560161,736,62385.072006521021,432,07420,152,9597,236,26630,715,54842.0320051250561,4414,815,5151,852,93412,039,22724.4920043838322,3364,134,3141,199,6098,226,30631.33中小板總況介紹（二）中小板市場上市公司的普遍特點：企業(yè)特點：規(guī)模不大，主營業(yè)務(wù)明確，主導(dǎo)產(chǎn)品市場競爭力強，有穩(wěn)定較高的市場占有率，處于行業(yè)領(lǐng)先地位，具有良好的成長性。交易情況：高股價、高市盈率、高換手率，三高特點非常明顯。業(yè)績水平：企業(yè)經(jīng)營情況良好，主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤持續(xù)穩(wěn)定增長，盈利能力高于深滬市場平均水平。所有制形式、行業(yè)和地區(qū)分布：民營企業(yè)為主、珠三角、長三角企業(yè)較多。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重較高創(chuàng)業(yè)板介紹（一）創(chuàng)業(yè)板市場主要服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè)尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，在促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和進步方面起到了至關(guān)重要的作用。美國的Nasdaq是創(chuàng)業(yè)板市場的典型，培育了美國的一大批高科技巨人，對美國以電腦信息為代表的高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及美國近年來經(jīng)濟的持續(xù)增長起到了十分重要的作用。創(chuàng)業(yè)板是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要是面向自主創(chuàng)新及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新市場。建立適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板特點的保薦制度。延長保薦機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)板公司的督導(dǎo)期，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，以及創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期較之主板延長了一個會計年度；建立了對發(fā)行人信息披露的保薦人跟蹤報告制度。建立適合創(chuàng)業(yè)板特點的上市、交易、退市等制度，以切實加強投資者保護、不斷提升市場效率、促進市場長遠健康發(fā)展。創(chuàng)業(yè)板介紹（二）創(chuàng)業(yè)板成立于2009年，截至2010年12月底，已有153家上市公司。創(chuàng)業(yè)板定位：高成長板創(chuàng)業(yè)板上市公司須符合“兩高六新”要求，即成長性高、科技含量高、新經(jīng)濟、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新材料、新能源和新商業(yè)模式。交易規(guī)則：除上市首日交易風(fēng)險控制制度外，創(chuàng)業(yè)板交易制度與主板保持一致，仍適用現(xiàn)有的《交易規(guī)則》。年度年度新增上市公司（家）上市公司總數(shù)（家）總發(fā)行股本（萬股）上市公司市價總值（萬元）上市公司流通市值（萬元）總成交金額（萬元）平均市盈率2010881531,750,62973,652,18920,056,410157,178,70978.5320093636346,03116,100,8352,989,70218,281,084105.38A股主板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對比表項目A股主板A股創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司經(jīng)營年限連續(xù)三年營業(yè)記錄（有限公司整體變更為股份公司可連續(xù)計算）盈利要求最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元最近一期不存在未彌補虧損最近兩個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計不低于人民幣1,000萬元，且持續(xù)增長。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)最近一個會計年度盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5,000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)實際控制人最近三年內(nèi)實際控制人沒有發(fā)生變化最近兩年內(nèi)實際控制人未發(fā)生變更A股主板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對比表（續(xù)）項目A股主板A股創(chuàng)業(yè)板資產(chǎn)要求最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于人民幣2,000萬元最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例比主板要求更加寬松股本要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元發(fā)行后股本總額不少于人民幣3,000萬元主營業(yè)務(wù)要求最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化最近二年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化，主營業(yè)務(wù)突出董事及管理層最近三年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大變化同業(yè)競爭控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不應(yīng)從事與發(fā)行人相同或者相近的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形關(guān)聯(lián)交易要規(guī)范，不得有嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易A股主板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對比表（續(xù)）項目A股主板A股創(chuàng)業(yè)板成長性與創(chuàng)新能力無發(fā)行人具有較高的成長性和較強的核心競爭力具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢募集資金用途用于主營業(yè)務(wù)違法行為最近三年內(nèi)無重大違法行為發(fā)審委設(shè)主板發(fā)行審核委員會，25人設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會，35人初審征求意見征求省級人民政府、國家發(fā)改委意見無發(fā)行審核關(guān)注重點——基本情況及歷史沿革在主體資格方面，主要關(guān)注點：公司主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化。股東是否將與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)全部注入到公司，股東、高管利益是否與公司利益一致，管理層是否保持穩(wěn)定。公司的股權(quán)是否清晰，控股股東及實際控制人是否保持穩(wěn)定。在公司治理、規(guī)范運作方面，主要關(guān)注點：公司運作機制是否完善，組織架構(gòu)及組織功能定位是否清晰。在生產(chǎn)經(jīng)營、環(huán)保、稅務(wù)等方面是否存在違法違規(guī)行為。歷史沿革是否清楚簡單、規(guī)范合法，主要關(guān)注點：公司歷史沿革的追溯期間內(nèi)是否存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓，歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在公司代墊轉(zhuǎn)讓款行為；是否具備完全處置權(quán)利，是否存在潛在糾紛。公司改制為股份公司時程序的合法性、完備性?；驹瓌t：尊重歷史，理清關(guān)系，完善細節(jié)發(fā)行審核關(guān)注重點——獨立性公司獨立性是股票公開發(fā)行的最基本條件。對外獨立性不夠，這是由于公司的業(yè)務(wù)決定的，表現(xiàn)為在技術(shù)或業(yè)務(wù)上對其他公司的依賴。對內(nèi)獨立性不夠，這是由于改制不徹底造成的，表現(xiàn)為對主要股東的依賴，容易出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易、資金占用等問題。業(yè)務(wù)架構(gòu)的調(diào)整和合理安排是保證獨立性的關(guān)鍵因素。完整的產(chǎn)、供、銷體系是公司保持獨立的根本。發(fā)行審核關(guān)注重點——業(yè)務(wù)與技術(shù)公司的業(yè)務(wù)與技術(shù)決定了公司的經(jīng)營模式與競爭優(yōu)勢。經(jīng)營模式也就是盈利模式，決定公司的發(fā)展前景和未來的市場空間，主要關(guān)注點：公司經(jīng)營模式是否具有穩(wěn)定性，是否具備適應(yīng)市場變化的能力。是否滿足公司的經(jīng)營目標以及是否具備擴展空間。

在競爭優(yōu)勢方面，主要關(guān)注點：公司目前所處的行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢。公司是通過什么途徑建立競爭優(yōu)勢，如：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中化戰(zhàn)略等。公司的競爭優(yōu)勢能保持多久。發(fā)行審核關(guān)注重點——財務(wù)會計財務(wù)會計是發(fā)行審核過程中關(guān)注的焦點：獨立盈利能力：公司的盈利是否來源于主營業(yè)務(wù)；對于優(yōu)惠與補貼主要從合法、合理、重要、持續(xù)以及措施方向關(guān)注。

持續(xù)盈利能力：生產(chǎn)經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生的變化；經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；對主要供應(yīng)商、客戶是否存在重大依賴。

財務(wù)狀況：現(xiàn)金流量來源及構(gòu)成、財務(wù)狀況、資產(chǎn)狀況及生產(chǎn)銷售狀況是否匹配；考慮利潤總額的同時，更加詳細考慮利潤構(gòu)成、來源及經(jīng)常性收益；關(guān)注資產(chǎn)負債表科目的變化，波動幅度過大的應(yīng)有合理解釋。發(fā)行審核關(guān)注重點——募集資金項目公司的發(fā)展前景和業(yè)績增長主要依賴于募集資金項目的順利實施，該問題是發(fā)審委關(guān)注的重點：項目投資是否與目前的主要業(yè)務(wù)相關(guān)、是否與公司的發(fā)展目標一致。項目實施的可行性，項目與公司現(xiàn)有設(shè)備、生產(chǎn)、技術(shù)、營銷經(jīng)驗等方面是否匹配。如果否有足夠市場，核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員是否具備，技術(shù)是否成熟等。項目實施準備情況，募集資金到位后是否順利實施，如配套的土地，有關(guān)產(chǎn)品的認證或?qū)徟?，環(huán)保批文等情況。第三章發(fā)行上市的流程和時間安排發(fā)行上市的總體流程股份改制輔導(dǎo)階段材料制作發(fā)行審核發(fā)行上市前期盡職調(diào)查確定中介機構(gòu)制定改制發(fā)行方案實施改制方案設(shè)立股份公司簽訂輔導(dǎo)協(xié)議上市輔導(dǎo)輔導(dǎo)驗收全面盡職調(diào)查申報材料制作保薦機構(gòu)內(nèi)核報送申報材料發(fā)行部初審根據(jù)初審意見修改材料發(fā)審會審核核準發(fā)行公告招股意向文件推介詢價定價發(fā)行募資到位掛牌上市輔導(dǎo)流程——輔導(dǎo)的主要目的促進輔導(dǎo)對象建立良好的公司治理督促輔導(dǎo)對象形成獨立運營和持續(xù)發(fā)展的能力督促董事、監(jiān)事、高級管理人員全面理解境內(nèi)發(fā)行上市有關(guān)法規(guī)、證券市場規(guī)范運作和信息披露的要求督促輔導(dǎo)對象樹立進入證券市場的誠信意識、法制意識督促輔導(dǎo)對象具備進入證券市場的基本條件促進輔導(dǎo)機構(gòu)及參與輔導(dǎo)工作的其他中介機構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)輔導(dǎo)目標輔導(dǎo)流程——輔導(dǎo)的基本要求和程序輔導(dǎo)時間接受輔導(dǎo)的人員輔導(dǎo)程序需要重新進行輔導(dǎo)的情況簽定輔導(dǎo)協(xié)議報地方證監(jiān)局備案登記集中授課時間不少于20小時，集中授課次數(shù)不少于6次。公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）。輔導(dǎo)工作結(jié)束至主承銷商推薦期間發(fā)生控股股東變更；輔導(dǎo)工作結(jié)束至主承銷商推薦期間發(fā)生主營業(yè)務(wù)變更；輔導(dǎo)工作結(jié)束至主承銷商期間發(fā)生三分之一以上董事、監(jiān)事、高級管理人員變更；輔導(dǎo)工作結(jié)束后三年內(nèi)未有主承銷商向中國證監(jiān)會推薦首次公開發(fā)行股票的；中國證監(jiān)會認定應(yīng)重新進行輔導(dǎo)的其他情形。定期上報《輔導(dǎo)工作備案報告》輔導(dǎo)期間根據(jù)地方證監(jiān)局要求發(fā)布輔導(dǎo)公告上報《輔導(dǎo)工作總結(jié)報告》輔導(dǎo)驗收材料制作流程——盡職調(diào)查的范圍和目的盡職調(diào)查的范圍盡職調(diào)查的目的規(guī)范運作：治理結(jié)構(gòu)、獨立性、信息披露；風(fēng)險揭示：風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險控制；信息披露：核查事實、如實披露、制作材料；銷售定價。發(fā)行人基本情況業(yè)務(wù)與技術(shù)同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易高管人員組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部結(jié)構(gòu)財務(wù)會計業(yè)務(wù)發(fā)展目標募集資金運用風(fēng)險因素及其他重要事項材料制作流程——申報材料的組成保薦機構(gòu)：保薦文件及協(xié)助發(fā)行人制作招股文件等。會計師：審計報告、盈利預(yù)測報告（如有），以及其他說明、承諾、驗資、鑒證文件等。律師：律師工作報告和法律意見書，以及其他說明、承諾、鑒證文件等。發(fā)行人：招股說明文件、募集資金運用可研報告、發(fā)行方案及其他文件等?；驹瓌t真實準確完整評估師（如有）：評估報告、其他說明、承諾等。核準程序受理初審發(fā)審會審核會后事項封卷核準發(fā)行5個工作日內(nèi)作出是否受理決定；受理后至發(fā)審會審核前招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露。證監(jiān)會發(fā)行部對文件進行初稿，并在30日內(nèi)反饋初審意見；收到初審意見后10天內(nèi)將補充完善的申請文件保至中國證監(jiān)會。證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后2-4月內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核表決。重大事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向證監(jiān)會書面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或補充披露。發(fā)行前2周證監(jiān)會通知報會后事項材料。發(fā)行人和中介機構(gòu)于出具核準文件當日或刊登招股說明書的前一個工作日提交“承諾函”。依據(jù)發(fā)審委的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。發(fā)行上市程序公告招股意向書預(yù)路演累計招標詢價配售發(fā)行股票上市確定發(fā)行、推介方案和定價分析報告在指定報紙和網(wǎng)站公告相關(guān)招股文件向詢價對象提供價值分析報告聘請財經(jīng)公關(guān)一對一、一對多推介確定發(fā)行區(qū)間公告價格區(qū)間網(wǎng)下路演發(fā)行人和主承商簿記申購情況確定發(fā)行價格定價結(jié)果及依據(jù)報備證監(jiān)會公告發(fā)行價格公告網(wǎng)下配售發(fā)行結(jié)果公告網(wǎng)上路演、網(wǎng)上申購網(wǎng)上路演網(wǎng)上申購募集資金到賬驗資驗資股東登記申請上市交易所安排上市日公告上市公告書掛牌上市第四章中介機構(gòu)的選擇依據(jù)和發(fā)行費用中介機構(gòu)的主要職能各中介機構(gòu)的主要職能根據(jù)國有資產(chǎn)管理規(guī)