關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融(包括P2P)

幫你搞懂P2P

互聯(lián)網(wǎng)金融目錄一、什么是P2P互聯(lián)網(wǎng)金融二、國家關(guān)于P2P政策三、國內(nèi)具體的P2P公司情況四、幾個關(guān)鍵問題五、達飛公司及運作模式大家最關(guān)心的安全問題結(jié)束一、什么是P2P（一）、定義：所謂p2p(peertopeer)網(wǎng)貸，根據(jù)銀監(jiān)會與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。簡單地說，就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構(gòu)負責對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務(wù)費等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。注：其實現(xiàn)實的P2P平臺，比它所定義的要科學、全面、安全得多（當然前提是要正規(guī)企業(yè)，后面會慢介紹，先要搞懂幾個概念，關(guān)鍵有沒有耐心看。）（二）、運作模式1.擔保機構(gòu)擔保交易模式，這也是最安全的p2p模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔保機構(gòu)提供雙重擔保。2.、“p2p平臺下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式”的宜信模式?？梢苑Q之為“多對多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，甚至有由宜信負責人唐寧自己作為最大債權(quán)人將資金出借給借款人，然后獲取債權(quán)對其分割，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。3.大型金融集團推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，平安陸金所是此類模式的代表。與其他平臺僅僅幾百萬的注冊資金相比，陸金所4個億的注冊資本顯得尤其亮眼。4.、以交易參數(shù)為基點，結(jié)合o2o(onlinetooffline，將線下商務(wù)的機會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合)的綜合交易模式。例如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系，對貸款信息進行整合處理。5.以p2p網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財方式受到了廣泛的關(guān)注和認可，與傳統(tǒng)金融理財服務(wù)相比，p2p的借款人主體是個人，以信用借款為主，愛投資p2c借貸，在借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。（三）、P2P原理，這個圖不用完全搞懂，只要知道它是為想借錢的人和想出錢的人建立的一個可信的機構(gòu)，這個機構(gòu)就叫做平臺，平臺內(nèi)部普遍是這個原理運作的，但是具體到每個平臺都有所不同。二、國家關(guān)于P2P政策（一）概述：首先P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的中堅力量，在加速中國利率市場化改革的進程中起到了很重要的推進作用，國家會大力扶持發(fā)展P2P行業(yè)的，因為這是大趨勢。第二，由于P2P是舶來品，由英國首創(chuàng)，所以現(xiàn)在中國政府對這一創(chuàng)新的理解力度也還不夠，所以造成了監(jiān)管的缺失，同時P2P的市場作用也需要經(jīng)過市場的歷練才能體現(xiàn)出來，所以國家需要看市場反應(yīng)，也不急于監(jiān)管。第三，經(jīng)過七八年的長跑，P2P展現(xiàn)了自己在資本市場的重要作用，在扶持服務(wù)中小微企業(yè)中起到了不可或缺的作用，有力中國實體經(jīng)濟的長足發(fā)展，所以預(yù)計2015年會出臺監(jiān)管，主要政策是注冊資本金門檻、第三方資金托管、明確中介作用、高管任職條件第四、2013年11月9日的中共十八屆三中全會重大決定：擴大對內(nèi)對外開放，在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。第五、法律依據(jù)：〈中華人民共和國合同法〉，第211條、79條、424條、426條、211條及第二十三章；最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條；《民法通則》第90條。（二）、國家相關(guān)政策及文件1、金融穩(wěn)定報告：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/xinwen/2014-04/29/content_2668773.htm2、人民銀行會同有關(guān)部門制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/xinwen/2014-04/11/content_2657506.htm3、央行有關(guān)負責人回應(yīng)當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管熱點話題國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/xinwen/2014-03/24/content_2644550.htm（注意看鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念不變）4、“互聯(lián)網(wǎng)+”正帶來創(chuàng)業(yè)黃金期國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/zhengce/2015-05/04/content_2856502.htm.5、國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制

鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見國務(wù)院發(fā)〔2014〕60號

/zhengce/content/2014-11/26/content_9260.htm（注：看最后一自然段，國務(wù)院不可能專為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)令，所以都包括在社會投資金融）6、國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見國發(fā)〔2014〕17號/zhengce/content/2014-05/09/content_8798.htm（注：看第七點）以上全部為國務(wù)院正規(guī)文件原稿還有很多不，限于篇幅不可能全部例舉。（三）、目前P2P發(fā)展階段有了國家國務(wù)院的指導(dǎo)意見和開放政策，就需要各部門制定具體辦法和市場實踐?，F(xiàn)在主要是在實踐階段。1、“兩會”過后看P2P如何應(yīng)對網(wǎng)易鏈接：/keywords/4/2/4e244f1a4e9280547f5191d1878d/1.html這里表明監(jiān)管細則沒有正式出臺，但是國家開放市場實踐已經(jīng)非常普及了。依據(jù)的是以上法律規(guī)定。（1）P2P貸款的理念源起于1976年，但礙于技術(shù)限制，發(fā)展并不順利。直到2005年，全球第一家P2P貸款公司在英國成立，2007年傳入中國。（2）經(jīng)過5年的發(fā)展，P2P貸款在2012年成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最火爆的話題，一方面因為它的影響力越來越高，另一方面也因為行業(yè)爆發(fā)了許多惡性事件。（3）行業(yè)呼喚規(guī)范，呼喚政策監(jiān)管，紛紛成立行業(yè)聯(lián)盟進行自我約束，以求健康發(fā)展。預(yù)計，2015年底將出臺具體的金融管理辦法，目前暫行以上述法律依據(jù)開展市場。三、國內(nèi)具體的P2P公司情況以2012年為例交易量發(fā)展情況：2012年p2p平臺收益情況，到現(xiàn)在2015年至少是翻幾翻了,

因為每個公司的增長速度都平均在271%左右。四、其他問題國家開放這個行業(yè)，第一是為了滿足銀行不能覆蓋到的金融市場需求，比如小額貸款、民間借貸等，第二是為了讓金融活動惠及大眾，讓普通民眾獲得金融活動帶來的利益，盤活民間資本。經(jīng)濟學里有個最基本的常識就是資本在活躍的市場上流通時就會產(chǎn)生利潤，而隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間形成了一方面大量資金集累一方面資金極度短缺的矛盾，這種矛盾銀行是不能解決的，幾千萬上億的大公司客戶在排著隊等它才不會理也沒有精力理這些小散戶，但是集小成大，是個非常大的市場，所以不可小視。信用及普惠大眾示意圖（這個也不用全懂，只要知道這一行除了政策監(jiān)管以外，信用是它能持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵就行了）風險控制信用審核商帳追收信用教育流程對接還款管理……信用獲取收益精神回報中產(chǎn)階級高凈值人士釋放信用價值工薪階層微小企業(yè)主學生及其家長貧困農(nóng)民五、達飛公司及運作模式1、公司情況：

非常詳細了?？淳W(wǎng)頁最下面：網(wǎng)站及公司的正規(guī)性不用多說了。2、大概講一下達飛的安全性：截止2014年正式加入了“中國小額信貸聯(lián)盟”，并成為“P2P小額信貸信息咨詢服務(wù)機構(gòu)行業(yè)自律公約”首批20家簽約機構(gòu)。達飛合作的銀行安全第一道保障：第三方支付首信易支付（可以百度查看）為什么說第三方支付能保障安全？因為達飛公司不接觸出借方的任何資金，第三方支付對資金流向進行實時監(jiān)管。當達飛收到投資人的錢時會及時把錢交給首信易托管，達飛公司沒有資池，它就不可能抱著錢逃跑。安全第二道保障：第三方擔保代償秦皇島市融泰擔保有限公司（可以百度查看）如借款方因故無法償還，第三方擔保公司將負責向投資人代償，同時獲得債權(quán)及相應(yīng)處理權(quán)限。這樣完全防止了因無法還錢使資鏈斷裂的情況。要知道銀行倒閉的話，不論你存了再多的錢，國家只賠你50萬。這個是全賠。安全第三道保障：專業(yè)的信用審體系達飛公司的借款方主要為既具備強償還能力、又有較頻繁資金周轉(zhuǎn)需求的企業(yè)主。同時，公司設(shè)有多重安全的信審體系對借款方資質(zhì)和償還能力進行嚴格的審查。達飛創(chuàng)立時，國內(nèi)微貸和小額貸款領(lǐng)域著名專家王恒福就成為公司信審培訓(xùn)講師，承擔專業(yè)的信審方面的培訓(xùn)，讓更多的業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)操作和風險控制等方面得到指導(dǎo)，確保公司在信審方面采用全新的理念、流程與管理模式。在此基礎(chǔ)上，達飛的第三方擔保公司也為信審提供完善的貸前調(diào)查、貸后管理體系援助和補充，確保借款方達到或超過平臺的準入標準。結(jié)束語再不相信、再搞不懂P2P，只有求助上帝了。還有關(guān)于