內(nèi)部學(xué)習(xí)-上市公司部分

2007年4月上市公司知識培訓(xùn)證券公司交易市場上市公司目錄我們的工作什么是上市公司什么是A股、B股、H股、S股什么是普通股、優(yōu)先股、績優(yōu)股、垃圾股、藍(lán)籌股、紅籌股什么是ST、PT股票什么是“買殼上市”和“借殼上市”什么是再融資什么是上市公司收購什么是股改什么是IPO上市公司相關(guān)知識

上市公司就是指所發(fā)行的股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。也可以說，上市公司是股份有限公司中的一個特定組成部分，它公開發(fā)行股票，達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，經(jīng)依法核準(zhǔn)其股票進(jìn)入證券集中交易市場進(jìn)行交易，籌集資金。

什么是上市公司上市公司相關(guān)知識1、上市公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)：由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層所組成的企業(yè)組織管理機(jī)構(gòu)。2、在這種結(jié)構(gòu)中，上述四者之間形成一定的制衡關(guān)系。3、通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會托管；公司董事會是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對高級經(jīng)理人員的聘用、獎懲以及解雇權(quán)；高級經(jīng)理人員受雇于董事會，組成在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。什么是上市公司上市公司相關(guān)知識A股：

A股的正式名稱是人民幣普通股票。供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票，B股：

B股的正式名稱是人民幣特種股票，它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民。H股：

H股即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。依此類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是S，紐約和新加坡上市的股票就分別叫做N股和S股。什么是A股、B股、H股、S股上市公司相關(guān)知識普通股：是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及在優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)，是股票的一種基本形式，也是發(fā)行量最大，最為重要的股票；績優(yōu)股：就是業(yè)績優(yōu)良公司的股票，但對于績優(yōu)股的定義國內(nèi)外卻有所不同；垃圾股:指的是業(yè)績較差的公司的股票。藍(lán)籌股:股票市場上，投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。紅籌股:指的是香港股票市場。什么是普通股、績優(yōu)股、垃圾股、藍(lán)籌股、紅籌股上市公司相關(guān)知識ST是英文意譯即“特別處理”。針對的對象是出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常的上市公司。也就是說，如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。ST股票日漲跌幅限制為5%，其目的在于向投資者提示市場風(fēng)險，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資，如果公司異常狀況消除，可以恢復(fù)正常交易?！埃校浴保菏嵌嗄晏潛p、風(fēng)險極大的公司。最近三年連續(xù)虧損的上市公司將被暫停其股票上市，交易所為此類公司股票提供特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，其股票停止逐日持續(xù)交易，目前在每周僅有一次特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)；如果不能在限期內(nèi)實現(xiàn)盈利，將依法終止上市；如果公司扭虧為盈，可以申請恢復(fù)上市，但需要履行必要的審核和核準(zhǔn)程序。

什么是ST、PT股票上市公司相關(guān)知識所謂“殼”就是指上市公司的上市資格。買殼上市，是指一些非上市公司通過收購一些業(yè)績較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實現(xiàn)間接上市的目的。借殼上市，是指上市公司的母公司(集團(tuán)公司)通過將主要資產(chǎn)注入到上市的子公司中，來實現(xiàn)母公司的上市。它們的共同之處在于，都是一種對上市公司“殼”資源進(jìn)行重新配置的活動，都是為了實現(xiàn)間接上市。它們的不同之處在于，買殼上市的企業(yè)首先需要獲得對一家上市公司的控制權(quán)，而借殼上市的企業(yè)已經(jīng)擁有了對上市公司的控制權(quán)。什么是“買殼上市”和“借殼上市”上市公司相關(guān)知識再融資是指上市公司通過配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式在證券市場上進(jìn)行的直接融資。再融資對上市公司的發(fā)展起到了較大的推動作用，我國證券市場的再融資功能越來越受到有關(guān)方面的重視。什么是再融資上市公司相關(guān)知識上市公司收購是指投資者購買另一公司的股權(quán)，以獲得對該公司的控制權(quán)。收購可以分為善意收購和惡意收購。什么是上市公司收購上市公司相關(guān)知識股改的全稱是“國有股股權(quán)分置改革”,就是指上市公司的一部分股份上市流通，一部分股份暫不上市流通。過去由於歷史原因：我國股市上有三分之二的股權(quán)不能流通。亦即股市同時存在著流通股與非流通股。此二類股，同股不同權(quán)、同股不同利，此即“股權(quán)分置”問題。即非流通股股東的利益關(guān)注點(diǎn)在于資產(chǎn)凈值的增減，流通股股東的利益關(guān)注點(diǎn)在于二級市場的股價。其弊端長久地嚴(yán)重影響股市的發(fā)展。股改的目的：最終就是要改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，以消除制度賦予非流通股股東對公司的壟斷控制權(quán)、防止同股不同權(quán)和同股不同利的現(xiàn)象繼續(xù)發(fā)生。股改的規(guī)定：改革方案要在股東大會通過，必須滿足兩個“2／3”，即參加表決的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過，參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2／3以上通過。這一規(guī)定賦予了流通股股東很大的話語權(quán)，它的“威力”在首批試點(diǎn)中已經(jīng)體現(xiàn)——清華同方的方案雖然總體上得票率很高，但由于流通股股東表決贊成率為61.91%，最終還是沒能通過。

什么是股改上市公司相關(guān)知識IPO就是initialpublicofferings(首次公開發(fā)行股票)的簡稱。首次公開招股是指一家私人企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，上市公司的股份是根據(jù)向相應(yīng)證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經(jīng)紀(jì)商或做市商進(jìn)行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。什么是IPO上市公司相關(guān)知識什么是證券公司？什么是投資銀行？證券公司相關(guān)知識證券公司，是由證券主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券公司分經(jīng)紀(jì)類證券公司和綜合類證券公司。經(jīng)紀(jì)類證券公司最低注冊資本限額為五千萬元人民幣，且只能從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；綜合類證券公司最低注冊資本限額為五億元人民幣，可以經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券承銷業(yè)務(wù)。

什么是證券公司證券公司相關(guān)知識投資銀行是與商業(yè)銀行相對應(yīng)的一個概念，是現(xiàn)代金融業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成的一個新興行業(yè)。它區(qū)別于其他相關(guān)行業(yè)的顯著特點(diǎn)是，其一，它屬于金融服務(wù)業(yè)，這是區(qū)別一般性咨詢、中介服務(wù)業(yè)的標(biāo)志；其二，它主要服務(wù)于資本市場，這是區(qū)別商業(yè)銀行的標(biāo)志；其三，它是智力密集型行業(yè)，這是區(qū)別其他專業(yè)性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的標(biāo)志。投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。

什么是投資銀行證券公司相關(guān)知識主板

中小板

三板交易市場相關(guān)知識指傳統(tǒng)意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。主板市場先于創(chuàng)業(yè)板市場產(chǎn)生，二者既相互區(qū)別又相互聯(lián)系，是多層次市場的重要組成部分。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“晴雨表”之稱。主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。

主板交易市場相關(guān)知識

中小企業(yè)板塊是深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，是主板市場的一個組成部分，在初期總體規(guī)模較小，設(shè)立中小企業(yè)板塊，是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)邁出的一個重要步驟。中小板交易市場相關(guān)知識三板市場：即代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，是指經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，由具有代辦非上市公司股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市公司提供的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，其服務(wù)對象為中小型高新技術(shù)企業(yè)。三板市場這一名字為業(yè)界俗稱，