2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案（基礎(chǔ)題）

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共50題）1、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨D.采用實物交割方式【答案】A2、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應(yīng)（）期貨合約進行套期保值。A.買進119張B.賣出119張C.買進157張D.賣出157張【答案】D3、當看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時，其履約損益為（）。（不計交易費用）A.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價-權(quán)利金C.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金D.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價+權(quán)利金【答案】D4、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。A.獲得價差收益B.獲得價差變動收益C.降低實物交割風險D.降低基差變動的風險【答案】D5、期貨公司應(yīng)當根據(jù)()提名并聘任首席風險官。A.董事會的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D6、利用股指期貨可以（）。A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險C.進行投機，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A7、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C8、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B9、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應(yīng)進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A10、關(guān)于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構(gòu)D.主要從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)【答案】B11、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B12、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B13、道氏理論中市場波動的三種趨勢不包括（）。A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢【答案】C14、關(guān)于利用期權(quán)進行套期保值，下列說法中正確的是（）。A.期權(quán)套期保值者需要交納保證金B(yǎng).持有現(xiàn)貨者可采取買進看漲期權(quán)策略對沖價格風險C.計劃購入原材料者可采取買進看跌期權(quán)策略對沖價格風險D.通常情況下，期權(quán)套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少【答案】D15、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A16、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至2150元/噸【答案】D17、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價格的描述，不正確的是（）。A.對實值狀態(tài)的看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格降低，期權(quán)內(nèi)涵價值增加B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零C.實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于其標的物價格D.對看漲期權(quán)來說，標的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小【答案】D18、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D19、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D20、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.預(yù)計豆油價格將上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.3個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲D.有大量大豆庫存，擔心大豆價格下跌【答案】D21、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B22、投資者做空10手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標的為面值為100萬元人民幣的國債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A23、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A24、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C25、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當在作出處分決定之日起()個工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。A.5B.10C.20D.30【答案】B26、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A27、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C28、基差的計算公式為（）。A.基差=遠期價格-期貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格-遠期價格D.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格【答案】B29、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標的的相關(guān)性【答案】A30、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D31、某交易者以2140元／噸買入2手強筋小麥期貨合約，并計劃將損失額限制在40元／噸以內(nèi)，于是下達了止損指令，設(shè)定的價格應(yīng)為（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.2100B.2120C.2140D.2180【答案】A32、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A33、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格【答案】B34、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D35、當客戶的可用資金為負值時，（）。A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C36、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D37、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B38、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機會B.在3062點以下存在正向套利機會C.在3027點以上存在反向套利機會D.在2992點以下存在反向套利機會【答案】D39、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。A.下跌B.上漲C.不變D.視情況而定【答案】A40、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B41、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內(nèi)消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C42、某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。A.收盤價B.結(jié)算價C.昨收盤D.昨結(jié)算【答案】A43、跨期套利是圍繞（）的價差而展開的。A.不同交易所.同種商品.相同交割月份的期貨合約B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期貨合約C.同一交易所.同種商品.不同交割月份的期貨合約D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期貨合約【答案】C44、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機會B.在3062點以下存在正向套利機會C.在3027點以上存在反向套利機會D.在2992點以下存在反向套利機會【答案】D45、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D46、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A47、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C48、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權(quán)交易【答案】B49、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C50、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。A.報價方式B.生產(chǎn)成本C.持倉費D.預(yù)期利潤【答案】C多選題（共20題）1、一般情況下，我國期貨交易所會對（）的持倉限額進行規(guī)定。A.非期貨公司會員B.客戶C.期貨公司會員D.期貨結(jié)算銀行【答案】ABC2、近20年來，金融期貨發(fā)展的特點表現(xiàn)在（）。A.交易量大大超過商品期貨B.目前在國際期貨市場上，金融期貨已占據(jù)主導地位C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨E【答案】ABC3、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法（不計交易費用），正確的有（）。A.最大風險為損失全部權(quán)利金B(yǎng).最大收益為所收取的全部權(quán)利金C.盈虧平衡點為執(zhí)行價格＋權(quán)利金D.標的資產(chǎn)市場價格越高，對期權(quán)賣方越不利【答案】BCD4、3月初，我國某鋁型材廠計劃三個月后購進500噸鋁錠，欲利用鋁期貨進行套期保值，具體操作是（）。A.交易數(shù)量為100手鋁期貨合約B.買入鋁期貨合約C.交易數(shù)量為50手鋁期貨合約D.賣出鋁期貨合約【答案】AB5、下列關(guān)于相同條件的看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點不相同B.看跌期權(quán)空頭損益平衡點=執(zhí)行價格一權(quán)利金C.看跌期權(quán)多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金D.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點相同【答案】BD6、以下說法中正確的是（）。A.國內(nèi)期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標準收取保證金D.期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD7、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的有（）。A.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價格B.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價值C.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費用D.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價格【答案】CD8、下列屬于中長期利率期貨品種的是()。A.T—notesB.T—billsC.T—bondsD.FEU3【答案】AC9、下列行業(yè)的廠商中，（）廠商很可能購買天氣期貨以規(guī)避天氣變化所引發(fā)風險。A.能源業(yè)B.金融業(yè)C.軟件業(yè)D.旅游業(yè)E【答案】AD10、人民幣無本金交割遠期（）。A.場內(nèi)交易B.可對沖匯率風險C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD11、以下會引起需求水平的變動的因素有（）。A.本產(chǎn)品價格B.收入水平C.偏好D.相關(guān)產(chǎn)品價格【答案】ABCD12、期貨交易過程中，靈活運用止損指