第二講企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表架構(gòu)及

第二講企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表架構(gòu)及分析2005.32/4/2023財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表體系財(cái)務(wù)情況說明書報(bào)表附注所有者權(quán)益變動(dòng)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表2005.32/4/2023財(cái)務(wù)報(bào)表分析的歷史⒈為貸款銀行服務(wù)的信用分析⒉為投資從服務(wù)的收益分析⒊為經(jīng)營者服務(wù)的管理分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義是以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象，以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程2005.32/4/2023財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象：企業(yè)的各種基本活動(dòng)具體可概括為：籌資活動(dòng)，投資活動(dòng)，經(jīng)營活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果：分析人對(duì)企業(yè)作出某些判斷。即了解過去，評(píng)價(jià)現(xiàn)在，預(yù)測未來⒈外部分析人：對(duì)償債能力，收益能力評(píng)價(jià)⒉內(nèi)部分析人：找出問題解決問題財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程：分析和綜合的統(tǒng)一2005.32/4/2023一、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表架構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)2005.32/4/2023長期資產(chǎn)短期資產(chǎn)投資收益大---長期使用、收益穩(wěn)定投資風(fēng)險(xiǎn)高---變現(xiàn)能力差投資收益小---過多占用、收益低投資風(fēng)險(xiǎn)低變現(xiàn)能力強(qiáng)償債風(fēng)險(xiǎn)小表示資金占用1、營運(yùn)資本資產(chǎn)政策2005.32/4/2023

1）適中的資產(chǎn)組合在保證流動(dòng)資產(chǎn)正常需要量的情況下，再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ǖ谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備，以防不測。

2）保守的資產(chǎn)組合在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，在正常需要量和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分儲(chǔ)備量，以便降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

3）冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，只安排正常生產(chǎn)經(jīng)營需要量而不安排或少安排保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，以提高企業(yè)的投資報(bào)酬率2005.32/4/2023長期資金短期資金成本較高風(fēng)險(xiǎn)較小風(fēng)險(xiǎn)較大成本較低2、營運(yùn)資本籌資政策2005.32/4/2023長期資金成本較高，風(fēng)險(xiǎn)較??；短期資金風(fēng)險(xiǎn)較大，成本較低。

1）一般的營運(yùn)資本籌資政策短期資金、長期資金基本持平；

2）積極的營運(yùn)資本籌資政策短期資金大于長期資金；

3）保守的營運(yùn)資本籌資政策短期資金小于長期資金2005.32/4/2023

3、不同營運(yùn)資本政策對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的影響

1）一般的營運(yùn)資本政策2）積極的營運(yùn)資本政策3）保守的營運(yùn)資本政策2005.32/4/20231）一般的營運(yùn)資本政策

短期流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金來融通；長期流動(dòng)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)由長期資金來融通，成本一般，風(fēng)險(xiǎn)一般，報(bào)酬一般。

下一頁2005.32/4/2023一般的營運(yùn)資本政策短期流動(dòng)資產(chǎn)短期資金長期流動(dòng)資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資金短期流動(dòng)資產(chǎn)短期資金長期流動(dòng)資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期資金返回2005.32/4/20232）積極的營運(yùn)資本政策

部分長期流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金來融通，風(fēng)險(xiǎn)較大，成本較低，報(bào)酬較高。2005.32/4/2023積極的營運(yùn)資本政策短期流動(dòng)資產(chǎn)長期流動(dòng)資產(chǎn)長期資產(chǎn)短期資金長期資金返回2005.32/4/20233）保守的營運(yùn)資本政策

將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通，風(fēng)險(xiǎn)較小，但成本較高，報(bào)酬較低。2005.32/4/2023保守的營運(yùn)資本政策長期資產(chǎn)短期資金長期資金短期流動(dòng)資產(chǎn)長期流動(dòng)資產(chǎn)返回2005.32/4/2023

不同的營運(yùn)資本政策對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的影響

冒險(xiǎn)的營運(yùn)資本政策，成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較高；

適中的營運(yùn)資本政策，成本一般，風(fēng)險(xiǎn)一般；

保守的營運(yùn)資本政策，成本較高，風(fēng)險(xiǎn)較低。2005.32/4/2023利潤表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析2005.32/4/2023二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析步驟1、閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告注意：注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)意見與結(jié)論企業(yè)采用的會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)政策及其變更情況會(huì)計(jì)信息披露的完整性、真實(shí)性財(cái)務(wù)情況說明書2005.32/4/2023審計(jì)報(bào)告的類型無保留意見的審計(jì)報(bào)告保留意見的審計(jì)報(bào)告否定意見的審計(jì)報(bào)告拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告注：前兩種審計(jì)報(bào)告是可信的，是可以據(jù)此作為分析財(cái)務(wù)報(bào)表的2005.32/4/20232、比較會(huì)計(jì)報(bào)表

——揭示財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的差異及變化，找出需要進(jìn)一步分析與說明的問題包括：水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法3、解釋會(huì)計(jì)報(bào)表——說明會(huì)計(jì)報(bào)表差異產(chǎn)生的原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的潛在“危險(xiǎn)”信號(hào)。4、修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息2005.32/4/2023三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率每股收益每股營業(yè)現(xiàn)金流量銷售現(xiàn)金比率2005.32/4/2023

１、資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率(百分比)。返回

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案例期初：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=20391/82090=0.25期末：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=51406/120806=0.432005.32/4/2023對(duì)債務(wù)人而言資產(chǎn)負(fù)債率可以反映企業(yè)償還債務(wù)的保障程度。比率越小，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)；反之，則越差。對(duì)于債權(quán)人來說，他們關(guān)心貸款的安全性。該比率越高，貸款的安全性越缺乏可靠的保障。2005.32/4/2023對(duì)于股東來說，他們關(guān)心的是投資收益的高低。如果企業(yè)負(fù)債所支付的利息率低于資產(chǎn)報(bào)酬率，股東可從負(fù)債經(jīng)營中取得更多的利潤；否則，借款利息要用股東利潤來支付。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營者來說，他們既要考慮企業(yè)的盈利，又要顧及企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率不僅反映了企業(yè)長期財(cái)務(wù)狀況，也反映了企業(yè)管理當(dāng)局的進(jìn)取精神。2005.32/4/2023返回

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>>下一頁２、資產(chǎn)報(bào)酬率（資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率、投資報(bào)酬率）企業(yè)在一定時(shí)期的凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率（百分比）。資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額

=8431/(82090+120806)/2=8431/101448=8.31%2005.32/4/2023資產(chǎn)報(bào)酬率把一定時(shí)期的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。影響資產(chǎn)報(bào)酬率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本、產(chǎn)品的產(chǎn)量與銷量、資產(chǎn)的占用量等。2005.32/4/2023返回<<上一頁

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３、股東權(quán)益報(bào)酬率（凈資產(chǎn)收益率、凈值報(bào)酬率）指企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤與股東權(quán)益平均總額的百分比。該指標(biāo)具有很強(qiáng)的綜合性，反映企業(yè)所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，不僅是企業(yè)獲利能力指標(biāo)的核心，也是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心。影響股東權(quán)益報(bào)酬率的因素主要有：資產(chǎn)的獲利能力、負(fù)債程度。2005.32/4/20234、每股收益每股收益的內(nèi)涵與計(jì)算每股收益是指凈利潤扣除優(yōu)先股股息后的余額與發(fā)行在外的普通股的平均股數(shù)之比，反映的是每股發(fā)行在外的普通股所能分?jǐn)偟降膬羰找骖~。公式：2005.32/4/20235.每股營業(yè)現(xiàn)金流量

每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷普通股股本

假如M公司普通股股本為6000萬股，經(jīng)營現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則，每股營業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股這個(gè)比率越大，說明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力越強(qiáng)。

2005.32/4/2023

6.銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值應(yīng)該是越多越好。萬科公司2004年和2005年的銷售現(xiàn)金比率均為正值，但是數(shù)額也不大，由于2006年的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量降為負(fù)值，銷售現(xiàn)金比率也出現(xiàn)了負(fù)值。天鴻寶業(yè)的狀況更