2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試題A卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試題A卷含答案單選題（共100題）1、技術分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預測價格的未來走勢。A.市場交易行為B.市場和消費C.供給和需求D.進口和出口【答案】A2、下列關于期貨合約價值的說法，正確的是（）。A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元【答案】A3、我國期貨交易所會員資格審查機構是()。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機構【答案】B4、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A5、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B6、根據(jù)以下材料，回答題A.300B.-500C.-300D.500【答案】B7、根據(jù)以下材料，回答題A.300B.-500C.-300D.500【答案】B8、申請人提交境外大學或者高等教育機構學位證書或者高等教育文憑，或者非學歷教育文憑的，應當同時提交()對擬任人所獲教育文憑的學歷學位認證文件。A.外交部B.公證機構C.國務院教育行政部門D.國務院期貨監(jiān)督管理機構【答案】C9、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應當在對王某做出處分決定后向()報告。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】D10、為規(guī)避股市下跌風險，可通過（）進行套期保值。A.賣出股指期貨合約B.買入股指期貨合約C.正向套利D.反向套利【答案】A11、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C12、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價格降至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A13、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A14、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B15、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C16、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A17、6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款2．5億日元，當時的即期匯率為USD／JPY=96．70(JPY／USD=0．010341)，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約(交易單位為1250萬日元)進行套期保值，成交價為JPY／USD=0．010384。至9月1日，即期匯率變?yōu)閁SD／A.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元B.不完全套期保值，且有凈虧損7157美元C.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元【答案】D18、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B19、公司制期貨交易所的日常經(jīng)營管理工作由（）負責。A.股東大會B.董事會C.總經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】C20、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C21、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內追繳保證金以使其達到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B22、根據(jù)套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買入套利和賣出套利D.價差套利和期限套利【答案】C23、在期貨市場發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。A.現(xiàn)貨價格B.期貨價格C.期權價格D.遠期價格【答案】B24、（）對會員實行總數(shù)控制。只有成為交易所的會員，才能取得場內交易席位，在期貨交易所進行交易。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A25、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B26、國內某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進口一批銅精礦（以美元結算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結算），付款期也是3個月，那么，國內銅礦企業(yè)可在CME通過（）進行套期保值，對沖外匯風險。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】B27、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A28、當出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D29、某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為4100元／噸。此時大豆現(xiàn)貨價格為4050元／噸。兩個月后大豆現(xiàn)貨價格4550元／噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B30、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出1ME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C31、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A32、在國際貿易中，進口商為防止將來付匯時外匯匯率上升，可在外匯期貨市場上進行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B33、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B34、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A35、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權中內涵價值最低的是（）A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看跌期權【答案】D36、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結算準備盒余額為60萬元，當日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元／噸，當日收盤價為2136元／噸，結算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結算后，該會員當日結算準備金余額為（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C37、關于股票價格指數(shù)期權的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權【答案】A38、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。A.盈利3B.虧損6.5C.盈利6.5D.虧損3【答案】C39、利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A40、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉現(xiàn)D.交割【答案】B41、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益×100％B.保證金占用/客戶權益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權益/可用資金×100％【答案】B42、期貨（）是指交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.投機B.套期保值C.保值增值D.投資【答案】A43、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當期貨指數(shù)為1000點，合約乘數(shù)為100元時，他應該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B44、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月份到期、執(zhí)行價格為1800元/噸的玉米看跌期權，當對應的玉米期貨價格為1850元/噸時，該看跌期權的內涵價值為（）。A.-50B.-5C.55D.0【答案】D45、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C46、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B47、當客戶的可用資金為負值時，以下合理的處理措施是（）。A.期貨公司直接對客戶實行強行平倉B.期貨交易所將對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C48、現(xiàn)代期貨市場的誕生地為（）。A.英國B.法國C.美國D.中國【答案】C49、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元。當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當天結算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計手續(xù)費等費用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D50、股指期貨的標的是（）。A.股票價格B.價格最高的股票價格C.股價指數(shù)D.平均股票價格【答案】C51、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D52、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數(shù)量【答案】B53、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差()。A.“走強”B.“走弱”C.“平穩(wěn)”D.“縮減”【答案】A54、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D55、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競價C.結算D.交割【答案】D56、美國10年期國債期貨合約報價為97～165時，表示該合約價值為()美元。A.971650B.97515.625C.970165D.102156.25【答案】B57、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B58、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A59、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B60、4月初,黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾,決定進行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現(xiàn)貨價格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C61、以下不屬于權益類衍生品的是（）。A.權益類遠期B.權益類期權C.權益類期貨D.權益類貨幣【答案】D62、隨機漫步理論認為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內在價格C.市場價格的變動是隨機的，無法預測的D.價格變動有短期性波動的規(guī)律，應順勢而為【答案】C63、在期貨交易中，通過套期保值轉移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的（）來承擔。A.期貨投機者B.套利者C.套期保值者D.期貨公司【答案】A64、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產(chǎn)交割品級B.標的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A65、當股指期貨價格被高估時，交易者可以通過（），進行正向套利。A.賣出股指期貨，買入對應的現(xiàn)貨股票B.賣出對應的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨C.同時買進現(xiàn)貨股票和股指期貨D.同時賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨【答案】A66、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C67、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C68、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D69、債券A息票率6%，期限10年，面值出售；債券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，則（）。A.A債券久期比B債券久期長B.B債券久期比A債券久期長C.A債券久期與B債券久期一樣長D.缺乏判斷的條件【答案】A70、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。A.經(jīng)濟發(fā)展的需求B.金融創(chuàng)新的發(fā)展C.匯率、利率的頻繁劇烈波動D.政局的不穩(wěn)定【答案】C71、某交易者以2140元／噸買入2手強筋小麥期貨合約，并計劃將損失額限制在40元／噸以內，于是下達了止損指令，設定的價格應為（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.2100B.2120C.2140D.2180【答案】A72、當巴西災害性天氣出現(xiàn)時，國際市場上可可的期貨價格會（）。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定上漲或下跌【答案】A73、美式看跌期權的有效期越長，其價值就會（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B74、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C75、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。A.指數(shù)式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價法【答案】B76、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D77、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A78、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】C79、滬深300股指期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B80、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B81、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B82、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A83、取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)（）批準。A.證券監(jiān)督管理機構B.期貨交易所C.期貨監(jiān)督管理機構D.證券交易所【答案】B84、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約【答案】A85、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)會【答案】A86、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D87、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B88、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿易者研究世界市場行情依據(jù)。A.遠期價格B.期權價格C.期貨價格D.現(xiàn)貨價格【答案】C89、賣出較近月份的期貨合約，同時買入較遠月份的期貨合約進行跨期套利的操作屬于（）。A.熊市套利B.牛市套利C.買入套利D.賣出套利【答案】A90、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B91、滬深300指數(shù)期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B92、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(美式)，權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D93、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果A.基差走弱120元/噸B.基差走強120元/噸C.基差走強100元/噸D.基差走弱100元/噸【答案】B94、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國政府10年期國債C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C95、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】A96、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是()A.1960B.1970C.2020D.2040【答案】B97、下列時間價值最大的是（）。A.行權價格為15的看跌期權價格為2，標的資產(chǎn)價格14B.行權價格為7的看跌期權價格為2，標的資產(chǎn)價格8C.行權價格為23的看漲期權價格為3，標的資產(chǎn)價格23D.行權價格為12的看漲期權價格為2，標的資產(chǎn)價格13.5【答案】C98、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。A.證監(jiān)會B.交易所C.期貨公司D.銀行總部【答案】B99、（）對會員實行總數(shù)控制。只有成為交易所的會員，才能取得場內交易席位，在期貨交易所進行交易。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A100、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交制B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】B多選題（共50題）1、股指期貨可作為組合管理的工具是因為股指期貨具有（）的特點。A.交易成本低B.可對沖風險C.流動性好D.預期收益高【答案】AC2、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產(chǎn)技術水平B.生產(chǎn)成本C.相關商品的價格水平D.該種商品的價格【答案】ABCD3、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結算制度B.期貨交易所對結算會員結算，結算會員對非結算會員結算C.會員按照業(yè)務范圍分為交易會員、交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D.全面結算會員不可以為其受托客戶辦理結算、交割業(yè)務【答案】ABC4、下列關于期貨交易所對持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.套期保值頭寸實行審批制，其持倉不受限制B.當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量75％以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應向交易所報告C.同一客戶在不同期貨公司會員處的某一合約持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.持倉限額制度往往和大戶報告制度配合使用【答案】ACD5、以下屬于期權合約的主要條款及內容的是（）。A.合約規(guī)模B.執(zhí)行價格的相關規(guī)定C.最小變動價位D.合約月份E【答案】ABCD6、?金融期貨產(chǎn)生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B.20世紀70年代初國際經(jīng)濟形勢發(fā)生急劇變化C.浮動匯率制被固定匯率制所取代D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消【答案】ABD7、目前鄭州商品交易所的上市品種包括（）等。A.黃金B(yǎng).菜粕C.菜籽D.豆粕【答案】BC8、程序化交易系統(tǒng)設計的步驟中，交易策略的程序化過程主要包括()。A.定義交易規(guī)則B.編寫計算機程序代碼C.將交易策略思想轉化成數(shù)學公式或計量模型D.將計算機程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)【答案】ABCD9、下列屬于中長期利率期貨品種的是()。A.T—notesB.T—billsC.T—bondsD.FEU3【答案】AC10、假設大豆期貨1月份、5月份、9月份合約價格為正向市場。某套利者認為1月份合約與5月份合約的價差明顯偏小，而5月份合約與9月份合約價差明顯偏大，打算進行蝶式套利，則合理的操作策略有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】AB11、以下說法中正確的是（）。A.國內期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標準收取保證金D.期貨公司應將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD12、適用買入套期保值策略的情形主要有（）。A.計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升B.承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導致資金成本相對增加C.資金的貸方擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降D.承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導致資金成本相對減少E【答案】ABC13、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看跌期權多頭和空頭損益狀況為（）。A.空頭最大盈利=權利金B(yǎng).空頭最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權利金C.多頭最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權利金D.多頭最大盈利=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權利金【答案】AC14、下列屬于農業(yè)品期貨的有（）。A.活牛B.小麥C.木材D.汽油【答案】ABC15、（）屬于反向市場。A.遠期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC16、套期保值（對沖）合約數(shù)量的確定方法有（）。A.面值法B.實際成本法C.修正久期法D.基點價值法【答案】ACD17、期貨價格分析中，主要的期貨價格包括（）。A.開盤價、收盤價B.最高價C.最低價D.結算價E【答案】ABCD18、（）屬于反向市場。A.遠期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC19、期貨交易所應當遵循（）的原則組織期貨交易。A.保證金制度B.強行平倉制度C.漲跌停板制度D.信息披露制度【答案】ABCD20、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣升值B.持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣貶值C.持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來外匯無法兌換D.出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD21、下列關于C、ME、人民幣期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.擁有人民幣負債的美國投資者適宜做買入套期保值B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做賣出套期保值C.擁有人民幣負債的美國投資者適宜做賣出套期保值D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做買入套期保值E【答案】AB22、（2022年7月真題）衛(wèi)星遙感技術可用于檢測農產(chǎn)品的（）并進行數(shù)據(jù)處理，已經(jīng)成為農產(chǎn)品基本面分析的重要手段。A.港口的裝載、堆垛B.生長情況C.病蟲害情況D.種植面積【答案】BCD23、套期保值交易選取的工具較廣，包括（）等衍生工具。A.期貨B.期權C.遠期D.互換【答案】ABCD24、一般情況下，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下列說法正確的是（）。A.當行情上漲時，近期合約漲幅大于遠期合約B.當行情上漲時，近期合約漲幅小于遠期合約C.當行情下跌時，近期合約跌幅大于遠期合約D.當行情下跌時，近期合約跌幅小于遠期合約【答案】AD25、外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為()幾種類型。A.跨市場套利B.跨幣種套利C.跨月套利D.跨年交易【答案】ABC26、商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標的商品的（）等方面特點的影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲藏D.流通【答案】ABCD27、以下屬于期貨價差套利種類的有（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC28、期貨市場基本面分析更關注影響期貨價格變化的（）。A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.行業(yè)因素D.價格趨勢【答案】ABC29、下列關于期貨投機的說法，正確的有（）。A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構投資者和個人投資者B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會C.一定會增加價格波動風險D.期貨投機者承擔了套期保值者希望轉移的風險【答案】BD30、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認為市場存在期價低估D.投資者認為市場存在期價高估【答案】BD31、下列關于套期保值的說法，正確的有()。A.當現(xiàn)貨商品沒有對應的期貨品種時，就不能套期保值B.當現(xiàn)貨商品沒有對應的期貨品種時，可以選擇交叉套期保值C.在做套期保值交易時，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預期的現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體上相當D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強，交叉套期保值的效果就會越好【答案】BCD32、下列關于無本金交割的外匯遠期，說法正確的有（）。A.是一種外匯遠期交易B.該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣C.主要是由銀行充當中介機構D.對企業(yè)未來現(xiàn)金流量造成重大影響【答案】ABC33、可以造成市場利率上升的因素包括（）。A.擴張性財政政策B.緊縮性財政政策C.擴張性貨幣政策D.緊縮性貨幣政策【答案】AD34、自美國期貨市場推出了第一張利率期貨合約以后，一系列新的利率期貨品種陸續(xù)推出，包括（）。A.美國長期國債期貨合約B.13周的美國國債期貨合約C.3個月歐洲美元期貨合約D.美國國內可轉讓定期