證券投資分析第六章(2)-K線組合分析課件

三、K線組合形態(tài)的應(yīng)用

（一）反轉(zhuǎn)形態(tài)1、錘形線和上吊線該組合形態(tài)有以下特點(diǎn)：（１）小實(shí)體在交易區(qū)域的偏上的部分（２）實(shí)體的顏色不重要。（３）下影線的長度應(yīng)該比實(shí)體的長度長得多，通常是２到３倍。（４）沒有上影線，或者非常短（5）反轉(zhuǎn)形態(tài)的需要下一根K線的確認(rèn)。錘形線上吊線倒錘形線流星影線反轉(zhuǎn)對于錘形線，市場已經(jīng)處在下降趨勢中，所以有熊市的氣氛。長的下影線代表了市場多空雙方的爭奪，錘形線的出現(xiàn)有反轉(zhuǎn)形態(tài)的趨勢。如果第二天的收盤價高于開盤價，則更有利于牛市的確定。對于上吊線，市場處于上升趨勢中，市場被認(rèn)為是牛市。多空雙方的爭奪比較激烈，實(shí)體為陰線，長的下影線顯示了一個瘋狂的賣出的開始，如果第二天開盤價較低，上吊線的熊市含義得到確認(rèn)。反轉(zhuǎn)形態(tài)趨勢開始出現(xiàn)。錘形線和上吊線都是反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的重要參考。２、包含型該組合形態(tài)有如下條件：（１）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定要有相當(dāng)明確的趨勢。（２）第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體。（３）前一天的顏色反映趨勢：綠色（黑色）是下降趨勢，紅色（白色）是上升趨勢。（４）包含型的第二根實(shí)體顏色與第一天顏色相反。

對于熊市包含型，上升的趨勢處在只有小成交量配合的小陽線實(shí)體發(fā)生的地方。第二天，以新的更高的價格開盤，之后是迅速地賣出狂潮。賣出狂潮被大的成交量所支持，并最后以比上一天的開盤更低的價格收盤。上升的趨勢已經(jīng)被破壞了。如果第三天價格仍然保持在較低的位置。那么上升的趨勢的小反轉(zhuǎn)就已經(jīng)發(fā)生了。對牛市的包含型則類似。３、被包含型（身懷六甲）該組合有下列特征：（１）長實(shí)體之前有合理的趨勢存在（２）第一天的長實(shí)體的顏色是反映市場趨勢的顏色。（３）長實(shí)體之后是小實(shí)體，它的實(shí)體完全被包含在長實(shí)體區(qū)域之內(nèi)。（４）小實(shí)體應(yīng)該與長實(shí)體的顏色相反行情繼續(xù)，或緩慢反轉(zhuǎn)（底部區(qū)或頭部區(qū)）具體需要下面一根K線的確認(rèn)1，身懷六甲K線組合由兩根K線組成，第二根K線被第一根K線實(shí)體全部包容。2，身懷六甲K線組合出現(xiàn)在股價大幅上漲后，是看跌的信號。3，身懷六甲K線組合出現(xiàn)在股價大幅下跌后，是看漲的信號。4，身懷六甲K線組合第二根K線為十字星時變異為身懷十字，力度減弱，在趨勢形成初期一般不會改變原有趨勢。5，身懷六甲K線組合出現(xiàn)在極弱或極強(qiáng)的單邊行情時，由于“慣性”原因，很可能會繼續(xù)下跌或上沖，投資者應(yīng)觀察幾天再作決定。4、上升乏力和強(qiáng)弩之末特征：（1）連續(xù)三天陽線，收盤價越來越高（2）每天的開盤價在前一天的實(shí)體之內(nèi)（3）上升趨勢力量退化被第二天和第三天的長影線所證實(shí)。上升乏力強(qiáng)弩之末5、刺穿線和黑云蓋頂特征：（1）第一天是反映繼續(xù)下降的長綠（黑）實(shí)體（2）第一天是長紅（白）實(shí)體，它開盤價低于前一天的最低點(diǎn)。（3）第二天的收盤在第一天實(shí)體之內(nèi)，但是高于第一天實(shí)體的中點(diǎn)。（4）刺穿線兩根線都應(yīng)該是實(shí)體刺穿線發(fā)生在下降市場的一種兩線組合形態(tài)，第二根穿入第一根幅度越大，越像一次成功的是反轉(zhuǎn)形態(tài)刺穿線黑云蓋頂6、早晨之星和黃昏之星特征：（1）第一天實(shí)體顏色與趨勢方向一致。早晨之星是陰線，黃昏之星是陽線。（2）第二天的星型線與第一天之間有缺口，顏色是不重要的。（3）第三天的顏色與第一天相反。（4）第一天是長實(shí)體，第三天基本上也是長實(shí)體小實(shí)體顯示了不確定性，重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)早晨之星黃昏之星早晨之星和黃昏之星的變形特例無實(shí)體之星特征：第二天是無實(shí)體的，即十字星十字星顯示了強(qiáng)烈的不確定性，重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)性更強(qiáng)。早晨之星黃昏之星7，其它反轉(zhuǎn)K線組合形態(tài)相聚線反沖（二）持續(xù)形態(tài)1、三白（紅）兵（三連陽）該組合的形態(tài)特征：（１）三根連續(xù)的長陽線、每天出現(xiàn)更高的收盤價（２）每天的開盤價在前一天的實(shí)體內(nèi)（３）每天的收盤價應(yīng)該在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)。如發(fā)生在下降趨勢中，是市場反轉(zhuǎn)的重要信息。2、三烏鴉（三連陰）該組合的形態(tài)特征：（１）三根連續(xù)的長陰線、每天出現(xiàn)新低的收盤價（２）每天的開盤價在前一天的實(shí)體內(nèi)（３）每天的收盤價應(yīng)該在當(dāng)天的最低點(diǎn)或接近最低點(diǎn)。發(fā)生在上升趨勢中，是市場反轉(zhuǎn)的重要信息。3，其它持續(xù)K線組合形態(tài)（1）分手線（2）上升三法和下降三法（3）三線連擊。三個白兵信號表明上漲的趨勢仍然在延續(xù)。第四天開盤時的市場情況與前幾天類似，但此時市場發(fā)生了套利的行為，而且這種行為一直持續(xù)到市場最終收盤于第一個白色蠟燭的開盤價之下。黑色蠟燭的實(shí)體完全抵消掉了前三天的上漲所帶來的效果，但是它也消除了短期回拉的情緒。從這一點(diǎn)開始市場繼續(xù)其上漲的趨勢。三線連擊（三）K線形態(tài)分析之集成：斂散分析

斂散性蠟燭線價格密集程度走向特征市場情緒市場狀態(tài)交易含義收斂小實(shí)體蠟燭線成交密集區(qū)區(qū)間震蕩市場猶豫均衡提醒信號發(fā)散大實(shí)體蠟燭線成交稀疏區(qū)趨勢單邊市場堅決失衡確認(rèn)信號（四）、關(guān)于單根K線對行情的意義，主要從以下幾個維度分析：1，K線顏色。（股票市場上的通行顏色表示）紅色代表多方占優(yōu)勢，藍(lán)色代表空方占優(yōu)勢。2，K線實(shí)體長度。實(shí)體越長，占優(yōu)一方優(yōu)勢越大；實(shí)體越短，占優(yōu)一方優(yōu)勢越小。3，影線長度。影線長度越長，代表多空雙方爭斗越是激烈，未來走勢越是不確定。一般認(rèn)為，上影線長于下影線代表空方力量增強(qiáng)；下影線長于上影線，代表多方力量增強(qiáng)。4