2023年上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫(kù)

上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫(kù)---－----國(guó)際期貨期權(quán)管理部以下陳述不對(duì)的的是(C)A.期權(quán)買方的最大虧損是有限的Ｂ.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C．期權(quán)賣方可以選擇行權(quán)D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金在期權(quán)交易時(shí),期權(quán)的(A）享有權(quán)利,而期權(quán)的(）則必須履行義務(wù);與此相相應(yīng)，期權(quán)的（)要得到權(quán)利金;期權(quán)的(）付出權(quán)利金A.買方;賣方;賣方；買方B.買方;賣方；買方;賣方C．賣方；買方;買方;賣方Ｄ.賣方；買方;賣方;買方；期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（Ａ)A.美式期權(quán)B．歐式期權(quán)Ｃ．認(rèn)購(gòu)期權(quán)D．認(rèn)沽期權(quán)期權(quán)的履約價(jià)格又稱(Ｂ）Ａ．權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無(wú)需作相應(yīng)調(diào)整(Ｃ)A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分派B．當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本Ｃ.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動(dòng)D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（B)A.14:５6-1５:00B.14：57-15:0０C．14:55-１5：００D.1４:58-1５：00上交所斷路器制度規(guī)定,盤(pán)中(最新成交價(jià)格)相對(duì)參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)成(D）,暫停連續(xù)競(jìng)價(jià),進(jìn)入一段時(shí)間的集合競(jìng)價(jià)交易A.３0％Ｂ.２０%Ｃ.0．005元Ｄ．max{50%×參考價(jià)格，5*合約最小報(bào)價(jià)單位}8行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是(D)Ａ.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說(shuō)法，對(duì)的的是（Ｄ)A．履約擔(dān)保不同B.權(quán)證的投資者可以作賣方C．權(quán)證的投資者需要保證金D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是（B）A．期權(quán)的賣方收益是有限的Ｂ.期權(quán)的買方虧損是無(wú)限的C.期貨的買方收益是無(wú)限的D.期貨的賣方虧損是無(wú)限的假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為2３元,那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為(C）Ａ.2Ｂ.-2Ｃ.0D．48在其他條件不變的情況下,當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)(Ａ）A.下跌Ｂ.上漲C.不變D.不擬定備兌開(kāi)倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格(B）或者小幅上漲的投資者A.大幅上漲Ｂ．基本保持不變C.大幅下跌D.大漲大跌通過(guò)備兌開(kāi)倉(cāng)指令可以(Ｄ）A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)Ｂ.增長(zhǎng)認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)C.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)D．增長(zhǎng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)假如投資者預(yù)計(jì)合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量局限性,在合約調(diào)整當(dāng)天應(yīng)當(dāng)（C）A.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B．賣出認(rèn)沽期權(quán)C．補(bǔ)足證券或自行平倉(cāng)D．無(wú)須進(jìn)行任何操作小張持有5０00股甲股票，希望為其進(jìn)行保險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為100０)(Ａ）A.買入5張認(rèn)沽期權(quán)B．買入５張認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入１張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購(gòu)期權(quán)1７一級(jí)投資者進(jìn)行保險(xiǎn)策略的開(kāi)倉(cāng)規(guī)定是(B)A.持有足額的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.持有足額的標(biāo)的證券C.持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D.沒(méi)有規(guī)定規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)最大數(shù)量和總持倉(cāng)最大數(shù)量的制度是（A)A.限倉(cāng)制度B.限購(gòu)制度C.限開(kāi)倉(cāng)制度Ｄ.強(qiáng)行平倉(cāng)制度投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價(jià)格為32元的10張甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)(合約單位為１0０0股),收取權(quán)利金共400０元。假如到期日股票價(jià)格為２9元,則備兌開(kāi)倉(cāng)策略的總收益為(A)A．-０.6萬(wàn)元0．６萬(wàn)元-１萬(wàn)元１萬(wàn)元王先生以14元每股買入10０00股甲股票,并以０.５元買入了1張行權(quán)價(jià)為13元的該股票認(rèn)沽期權(quán)(合約單位1０00０股)，假如到期日股價(jià)為15元，則該投資者賺錢為（A）元Ａ.5０00B．１0００0Ｃ.1５000D．0認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)的成本是（Ｄ)A.股票初始價(jià)格B．行權(quán)價(jià)格Ｃ．股票到期價(jià)格D．支付的權(quán)利金關(guān)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)交易目的,說(shuō)法錯(cuò)誤的是（Ｃ)A.看多后市,希望鎖定未來(lái)買入價(jià)格B.看多后市，希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)D.看多市場(chǎng)，不想踏空關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)交易目的，說(shuō)法對(duì)的的是(B)A.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持股收益D.減少持股成本認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資(A)A.部分虧光B.可行權(quán)填補(bǔ)損失C.完全虧光D.可賣出平倉(cāng)填補(bǔ)損失A.看跌B(niǎo).看跌Ｃ.不看跌Ｄ.不看跌下列哪一項(xiàng)不屬于買入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)(D）A.保證金風(fēng)險(xiǎn)B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)Ｄ.交割風(fēng)險(xiǎn)實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期時(shí)投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)到期后價(jià)值變?yōu)椋ǎ?Ａ.零B.時(shí)間價(jià)值C．內(nèi)在價(jià)值Ｄ．權(quán)利金對(duì)于尚有一天到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià)５.5元，假設(shè)其他因素不變,下列行權(quán)價(jià)的合約最有也許被行權(quán)的是(D）A.5.５元B.６.5元C.7.5元D.4.5元關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)的損益,說(shuō)法對(duì)的的是（B）A．若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，損失所有權(quán)利金B(yǎng).若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià),損失所有權(quán)利金Ｃ．若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià),收取所有權(quán)利金D.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià),收取所有權(quán)利金甲股票的價(jià)格為５0元，第二天漲停,漲幅為10%，其相應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格漲幅為４0％，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（C）A.５Ｂ.1C．４D．0丁先生以3.１元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán),現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉(cāng)。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8元,合約單位為1000０股。平倉(cāng)后盈虧為(Ｄ)元Ａ.-10000B.13000C．１00０0D.-130０031賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，將獲得（A)A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C．初始保證金Ｄ.維持保證金32?以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)（C)希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益3３賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)時(shí),行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（Ｄ)A.越大B.不變Ｃ.無(wú)法擬定Ｄ．越小其他條件不變,若標(biāo)的證券價(jià)格下跌,則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將(B）A.減少B.增長(zhǎng)C.不變D.不擬定賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后,風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不涉及（A）Ａ.賣出認(rèn)沽B.買入現(xiàn)貨C.買入認(rèn)購(gòu)Ｄ.建立期貨多頭賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后,風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不涉及(Ｃ)Ａ.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.買入認(rèn)購(gòu)Ｄ．建立期貨空頭客戶持倉(cāng)超過(guò)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定期間內(nèi)平倉(cāng),則交易所會(huì)采用哪種措３7施(A）A．強(qiáng)行平倉(cāng)B．提高保證金水平C.限制投資者現(xiàn)貨交易D.不采用任何措施３8 投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為(B)元A.－2B.-３Ｃ.5D.７投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為8５元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為80元,則該投資者的到期日盈虧為(Ｂ）元Ａ.-2B．－３C.5D.７40賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可以(Ｃ）提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉(cāng)B．買入開(kāi)倉(cāng)C.買入平倉(cāng)Ｄ.備兌平倉(cāng)其他條件相同,以下哪類期權(quán)的Vegａ值最大(C）A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)平價(jià)公式的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有(Ａ）A.相同相同到期日行權(quán)價(jià)B.相同不同到期日行權(quán)價(jià)C．不同相同到期日行權(quán)價(jià)D．不同不同行權(quán)價(jià)到期日關(guān)于平價(jià)公式對(duì)的的是（B)，其中c和p分別是認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金,S是標(biāo)的價(jià)格,PV(K)是行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值Ａ.c-PV(K)＝p+ＳＢ.c＋ＰV（K)=p+SC.c+PV(K)=ｐ-SD．c-PＶ(Ｋ)=p-Ｓ以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭（A）Ａ.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭＋認(rèn)沽期權(quán)空頭B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭＋認(rèn)沽期權(quán)空頭投資者以1.15元買入行權(quán)價(jià)為45元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以1.5元賣出相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán),若到期日股票價(jià)格為４７元,則盈虧為（C)元A.2B.1.65C.2.35Ｄ.0.35投資者認(rèn)為甲股票將處在緩慢升勢(shì),升幅不大，其可以采用的策略是（Ａ)A.牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略B．熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略C.熊市認(rèn)沽價(jià)差策略D．買入認(rèn)沽以下關(guān)于跨式策略和勒式策略的說(shuō)法哪個(gè)是錯(cuò)誤的（Ｃ）A.相對(duì)于跨式策略，勒式策略成本較低B．跨式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同且到期日相同的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成C.勒式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成D.都合用于標(biāo)的證券價(jià)格大幅波動(dòng)的行情48買入跨式組合在哪種情況下能獲利(Ｄ)A.股價(jià)波動(dòng)較?。?股價(jià)適度上漲C.股價(jià)適度下跌D.股價(jià)大漲或大跌4９ 期權(quán)合約到期后,期權(quán)買方持有人有權(quán)以(的資產(chǎn)A)買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C．標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)50期權(quán)的賣方(Ｃ)Ａ.支付權(quán)利金B(yǎng).無(wú)保證金規(guī)定C.獲得權(quán)利金Ｄ．有權(quán)無(wú)義務(wù)利5１根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為(Ｂ）A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D．歐式期權(quán)和美式期權(quán)期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（Ａ）A.股票或ETＦB.債券Ｃ.LOFＤ.期貨上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（Ｃ）A.10張B.1０0張Ｃ.１張D．１０00張以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是(C)A.行權(quán)日是到期月份的第四個(gè)周三Ｂ．在行權(quán)日,認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方有權(quán)行使買入股票的權(quán)利C.行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五D.在行權(quán)日,認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)行使賣出股票的權(quán)利以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說(shuō)法,對(duì)的的是（Ｃ）Ａ．期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)B.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約C.關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取,期貨的買賣雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對(duì)等虛值期權(quán)(A）A.只有時(shí)間價(jià)值Ｂ.只有內(nèi)在價(jià)值C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D．內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒(méi)有一般來(lái)說(shuō),在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會(huì)(Ｄ）Ａ.變大B.沒(méi)有影響C.不擬定D.變小備兌開(kāi)倉(cāng)需要(D)標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保A.部分B.一半C．沒(méi)有規(guī)定D.足額通過(guò)證券鎖定指令可以(Ａ）A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度B.增長(zhǎng)認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度C．增長(zhǎng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有15000份50ETF，他緊張未來(lái)市場(chǎng)下跌,想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為10000,請(qǐng)問(wèn)小李最多可以買入(C)張認(rèn)沽期權(quán)A.２B.３C.1D.４股票期權(quán)限倉(cāng)制度涉及（A）Ａ.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量甲股票目前價(jià)格是３9元，其１個(gè)月后到期行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為2元，則構(gòu)建備兌開(kāi)倉(cāng)策略的成本是每股(C）元A.41B.79C.37D.1小李以1５元的價(jià)格買入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為２0元，為鎖定部分賺錢，他買入一張行權(quán)價(jià)格為２0元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán),假如到期時(shí)，股票價(jià)格為22元,則其實(shí)際每股收益為(C)元A.７B.7.8Ｃ.6.２Ｄ.564投資者在市場(chǎng)上交易期權(quán)合約以增長(zhǎng)持有的該合約頭寸的投資行為稱為（Ｄ）A．平倉(cāng)Ｂ.行權(quán)C.交割D.開(kāi)倉(cāng)６5 王先生對(duì)甲股票特別看好,但是目前手頭資金局限性，則其可以進(jìn)行(作Ｄ）操Ａ.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)Ｂ.買入認(rèn)沽期權(quán)Ｃ.保險(xiǎn)策略D.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)投資者買入開(kāi)倉(cāng)虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是(B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌C．認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)后，其最大損失也許為(D)A．行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金Ｂ.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金Ｃ.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金D.權(quán)利金買入一張行權(quán)價(jià)格為50元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金1元，則假如到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升到６0元，每股收益為(Ｃ）A.8元Ｂ.1０元C.9元D．11元?jiǎng)⑴恳?.８元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為1000０股)，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為1６元,則該項(xiàng)投資盈虧情況是(Ａ）Ａ.賺錢３２023元B.虧損3２023元C.賺錢48０00元D．虧損48000元甲股票的價(jià)格為50元,第二天跌停,跌幅為10%，其相應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30％，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為(D)Ａ.－３Ｂ.1Ｃ．-1D.3于先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉(cāng)。71認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為0．06元,合約單位為１0000股。平倉(cāng)后盈虧為（C)元A.－3０0B.１400C.300D.-1400７２以下哪種情形適合賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)(A)A.不看漲?希望獲得權(quán)利金收益B．看漲 希望獲得標(biāo)的證券升值收益C．看漲 希望獲得權(quán)利金收益Ｄ．不看漲 希望獲得標(biāo)的證券升值收益73?賣出認(rèn)沽期權(quán)，是由于對(duì)未來(lái)的行情預(yù)期是（B)A．大漲B.不跌C.大跌D．漲跌方向不擬定在標(biāo)的證券價(jià)格(A)時(shí)，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的損失最大A.大幅上漲Ｂ.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌每日日終,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉(cāng)收取（Ｂ)A．權(quán)利金Ｂ.維持保證金C.行權(quán)價(jià)格Ｄ.初始保證金賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖(Ａ）A.買入現(xiàn)貨B．買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購(gòu)D.建立期貨空頭賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（D）A．買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購(gòu)C.建立期貨多頭D.建立期貨空頭強(qiáng)行平倉(cāng)情形不涉及（Ｄ)A.備兌證券局限性B．保證金局限性C．持倉(cāng)超限D(zhuǎn).在到期日仍然持有倉(cāng)位投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為(A）元A.-2Ｂ.２Ｃ.5Ｄ.7一個(gè)月前甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Delta值為0.7，隨著到期日臨近,甲股票Dｅltａ值增大,則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素)引起的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格的變化為（C)Ａ.小于０.７元Ｂ.等于0．７元C．大于0.7元小于１元D.大于１元根據(jù)平價(jià)公式,其他條件相同，利率越高，則認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異(Ｂ）A.越小B.越大C.不變D．不擬定標(biāo)的股票價(jià)格為50元,行權(quán)價(jià)為４5元、到期時(shí)間為1個(gè)月的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為6元,假設(shè)利率為0,則按照平價(jià)公式，相同到期日、相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格應(yīng)為（C)元A.0B.2Ｃ．1D.3合成股票多頭策略（Ｂ)A．風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限B.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限,收益無(wú)限Ｃ.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限Ｄ．風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限,收益有限牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買入較（A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)A．低；高B.高；低C.高;高D．低；低85構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有（B)A.相同到不同行權(quán)價(jià)格期日B．相同到相同行權(quán)價(jià)格期日Ｃ.相同到相同行權(quán)價(jià)格期日D.不同到相同行權(quán)價(jià)格期日86 以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是(C）Ａ．買入認(rèn)備兌開(kāi)倉(cāng)購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購(gòu)期權(quán)C.賣出認(rèn)備兌開(kāi)倉(cāng)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購(gòu)期權(quán)８７下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法，對(duì)的的是(C）A．歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活，為買方提供更多選擇B．相同情況下，歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高C.歐式期權(quán)持有者只能在期權(quán)到期日才干執(zhí)行期權(quán)D.美式期權(quán)是只能在美國(guó)行權(quán)的期權(quán)關(guān)于“5１0050C１５09M０23５０”合約，以下說(shuō)法對(duì)的的是(D)A.權(quán)利金是每股0．２3５0元B．合約到月份為5月C.合約類型為認(rèn)沽Ｄ.行權(quán)價(jià)為2.350元上交所股票期權(quán)合約的交割方式為(Ｃ）A．鈔票交割Ｂ.由買方自行選擇鈔票交割或?qū)嵨锝桓頒.實(shí)物交割D.由賣方自行選擇鈔票交割或?qū)嵨锝桓钌辖凰善逼跈?quán)交易機(jī)制是（Ａ)A.競(jìng)價(jià)交易與做市商的混合交易制度B.競(jìng)價(jià)交易制度Ｃ.純粹做市商制度D．詢價(jià)制度股票期權(quán)合約調(diào)整的重要原則為（D）Ａ．保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價(jià)格不變Ｃ.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變Ｄ．保持合約名義價(jià)值不變行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（C）A．超值期權(quán)B．虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.平值期權(quán)以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值(A）Ａ.實(shí)值期權(quán)Ｂ.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)Ｄ.超值期權(quán)在其他變量相同的情況下,標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金（認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（)C)，Ａ.上升,上升B.下降，下降C.上升,下降D.下降,上升9５備兌開(kāi)倉(cāng)的交易目的是(A）A．增強(qiáng)持股收益，減少持股成本B．杠桿性做多C.杠桿性做空D.為持有的股票提供保險(xiǎn)假如出現(xiàn)備兌證券數(shù)量局限性,且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉(cāng)的，則將導(dǎo)致（C)A.被限制開(kāi)倉(cāng)Ｂ．備兌持倉(cāng)轉(zhuǎn)化為普通持倉(cāng)C.被強(qiáng)行平倉(cāng)D．鈔票結(jié)算保險(xiǎn)策略的交易目的是（A)Ａ.為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)Ｂ.為期權(quán)合約價(jià)格上漲帶來(lái)的損失提供保護(hù)C.為期權(quán)合約價(jià)格下跌損失提供保護(hù)D.減少賣出股票的成本王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為2０元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為21元,不考慮其他因素的情況下,則王先生的盈虧情況為（C）A.行權(quán)后可填補(bǔ)部分損失B.賣出平倉(cāng)可填補(bǔ)部分損失C．完全虧光權(quán)利金D．不會(huì)損失下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的合約終結(jié)方式(A)A.賣出平倉(cāng)B.買入平倉(cāng)C.備兌平倉(cāng)D.買入開(kāi)倉(cāng)小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來(lái)會(huì)上漲,因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為50元,并支付了1元的權(quán)利金。假如到期日該股票的價(jià)格為5３元,則每股到期收益為（C)A．1元B.3元C.2元D.4元10１杠桿性是指(Ａ)A．收益性放大的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)性也放大Ｂ.收益性放大的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)性縮小C．收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大D.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性不變賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)時(shí),行權(quán)價(jià)格越高,其風(fēng)險(xiǎn)（B)A．越小B.越大C．不變D.無(wú)法擬定哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金(D）A．買入開(kāi)倉(cāng)B.賣出平倉(cāng)C.買入平倉(cāng)D.賣出開(kāi)倉(cāng)強(qiáng)制平倉(cāng)情形不涉及(A）A.到期日買方不行權(quán)B．備兌證券局限性C．保證金局限性D.持倉(cāng)超限投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán),權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為８5元,則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.５C.7Ｄ.2賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的了結(jié)方式不涉及（B)A.買入平倉(cāng)B.賣出平倉(cāng)C．到期被行權(quán)D.到期失效已知一認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Ｔheta絕對(duì)值是6,則當(dāng)?shù)狡跁r(shí)間減少一個(gè)單位時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A.下降6個(gè)單位B.上升6個(gè)單位C.保持不變D.不擬定108以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（Ｂ)A．認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭＋認(rèn)沽期權(quán)多頭B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭Ｃ.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述對(duì)的的是(D）A.行權(quán)價(jià)格的固定比例B.標(biāo)的價(jià)格的固定比例C.標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格D.期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用上交所股票期權(quán)合約的到期日是(C)A.到期月份的第三個(gè)星期四B.到期月份的第三個(gè)星期五C．到期月份的第四個(gè)星期三D.到期月份的第四個(gè)星期五以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，對(duì)的的是（D）Ａ.期權(quán)的賣方收益無(wú)限Ｂ．期貨的買方風(fēng)險(xiǎn)有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限在其他條件不變的情況下,當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升,認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金會(huì)(D)Ａ.下跌B(niǎo).不變C.不擬定Ｄ.上漲備兌開(kāi)倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格（A)或者小幅上漲時(shí)采用A.基本保持不變B.大幅上漲Ｃ.大幅下跌D.大漲大跌李先生持有１0000股甲股票,想在持有股票的同時(shí)增長(zhǎng)持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個(gè)指令(D）Ａ.備兌平倉(cāng)B.賣出開(kāi)倉(cāng)Ｃ．賣出平倉(cāng)Ｄ.備兌開(kāi)倉(cāng)當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生鈔票分紅時(shí)，對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是（A)A.備兌證券數(shù)量局限性B.行權(quán)價(jià)不變Ｃ．合約單位不變D.沒(méi)有影響保險(xiǎn)策略的作用是(Ｂ）A.增強(qiáng)持股收益B．對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)Ｃ.以較低的成本買入股票Ｄ．杠桿性投機(jī)小李是期權(quán)的一級(jí)投資者,持有5500股Ａ股票,他緊張未來(lái)股價(jià)下跌，想對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn),設(shè)期權(quán)的合約單位為10００，請(qǐng)問(wèn)小李最多可以買入（B）張認(rèn)沽期權(quán)A．4B.5C．6D.７王先生以10元價(jià)格買入甲股票１萬(wàn)股，并賣出該股票行權(quán)價(jià)為11元的認(rèn)購(gòu)１18期權(quán),１個(gè)月后到期,收取權(quán)利金0．5元／股（合約單位是1萬(wàn)股），在到期日，標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)是１1.5元，則該策略的總賺錢是(D)元Ａ.20230Ｂ.１0000C.０Ｄ．１５000小趙買入現(xiàn)價(jià)為２5元的股票，并買入2個(gè)月后到期,行權(quán)價(jià)格為26元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元,則其構(gòu)建保險(xiǎn)策略的每股成本是（C)元A.2４B.25Ｃ.２7D.2６12０認(rèn)沽期權(quán)買入開(kāi)倉(cāng)后，其最大損失也許為(A)A．虧光權(quán)利金Ｂ．行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金對(duì)認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)描述最準(zhǔn)確的是（Ｄ)Ａ．股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)B.追繳保證金風(fēng)險(xiǎn)C.強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)D.損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)小王買入了行權(quán)價(jià)格是11元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán),權(quán)利金是1元,期權(quán)到期日時(shí),股價(jià)為10元，不考慮其他因素的情況下，則小王采用的合約了結(jié)方式最有也許是(Ｄ）A.１0元買進(jìn)股票B.1元賣出股票Ｃ.10元賣出股票D．等合約自動(dòng)到期王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為2０元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股）,股票在到期日價(jià)格為21元,則王先生的盈虧情況為（Ａ）A．虧損2０23元B.賺錢2023元C．虧損1202３0元Ｄ．虧損8000元馮先生以0.２２元買入一張ＥTF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，預(yù)計(jì)ETF價(jià)格將下跌，準(zhǔn)備平倉(cāng)?，F(xiàn)在該期權(quán)的權(quán)利金為0.19元，合約單位為10000股。他平倉(cāng)后盈虧為（D）元A.-400B.300C.4０0D.-３00認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣方（C）A.擁有買權(quán),支付權(quán)利金B(yǎng)．擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金Ｃ.履行義務(wù),獲得權(quán)利金D.履行義務(wù),支付權(quán)利金賣出認(rèn)沽期權(quán)，將獲得(Ｂ）Ａ.行權(quán)價(jià)格B．權(quán)利金Ｃ.初始保證金D.維持保證金投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為0．2元,到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（C)元Ａ.０.８B.－0.2C．0.2D.-0.８投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為８5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為２元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為８５元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元Ａ.－2B.5C.7D.２賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后又買入該期權(quán)平倉(cāng)，將會(huì)(A）A.釋放保證金Ｂ.繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變已知一認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Ｖeｇa值是１.５，則當(dāng)標(biāo)的波動(dòng)率增長(zhǎng)１%時(shí),期權(quán)的價(jià)格變化是（Ａ）A.1．5０%B.1%C.0．50％D.2.50％平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不涉及(B）A.到期時(shí)間一致Ｂ．權(quán)利金一致C．行權(quán)價(jià)一致D.標(biāo)的證券一致熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買入較(量Ａ）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出相同數(shù)A.高;低B．高;高C.低;低D.低;高13３期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)是（A)A.歐式期權(quán)B．美式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是(D)A.期貨B.指數(shù)Ｃ．實(shí)物D.股票或ETＦ對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的,以下描述錯(cuò)誤的是（B)A.行權(quán)時(shí)間相對(duì)于交易時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)B．行權(quán)指令申報(bào)當(dāng)天有效，當(dāng)天不可以撤消C．行權(quán)日買入的期權(quán)，當(dāng)天可以行權(quán)D．可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào),行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的(Ｄ）A.內(nèi)在價(jià)格B.時(shí)間價(jià)格C.履約價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（A)A.期貨的保證金比例變化Ｂ.期權(quán)的保證金比例變化Ｃ.期貨的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅對(duì)賣方收取假設(shè)甲股票的當(dāng)前價(jià)格為４2元，那么行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時(shí)間價(jià)值為(Ｂ)A.2B．3Ｃ.５D.1備兌開(kāi)倉(cāng)也叫(B）Ａ.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)B.備兌賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)C.備兌買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資無(wú)法賣出，但又緊張股價(jià)下跌,可以采用(Ａ）A.保險(xiǎn)策略，買入認(rèn)沽期權(quán)B.備兌策略，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)的損益源于（D)A.持有股票的損益B.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益C．不擬定D.持有股票的損益和賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，賺錢無(wú)限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，賺錢有限C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限,賺錢有限D(zhuǎn)．風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，賺錢無(wú)限投資者買入開(kāi)倉(cāng)虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是(B)A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌B(niǎo).認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲Ｃ.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲王先生打算長(zhǎng)期持有甲股票,既不想賣出股票又希望規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，則其可以（Ｃ)A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B．買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)Ｄ.賣出認(rèn)沽期權(quán)王先生以0．2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán),股票在到期日價(jià)格為19元,不考慮其他因素的情況下,則王先生的盈虧情況為(B)A.行權(quán)后可填補(bǔ)部分損失Ｂ.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)可填補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會(huì)損失許先生以0.３5元買入一張EＴF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，現(xiàn)在其權(quán)利金為0．4元,合約單位為10０00股。若此時(shí)平倉(cāng)則盈虧為(C)元A.-600Ｂ．600C.５0０D.-500當(dāng)投資者小幅看跌時(shí),可以（D）A．賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)Ｂ.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)Ｄ.賣出認(rèn)沽期權(quán)牛市價(jià)差策略（B)Ａ.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益無(wú)限B．風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限,收益無(wú)限Ｄ.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限,收益有限投資者買入行權(quán)價(jià)格為20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金2元;同時(shí)賣出同一標(biāo)的、相同到期日、行權(quán)價(jià)格為30元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，獲得權(quán)利金1.５149元。若到期日股票價(jià)格為26元，則該投資者收益為(Ｄ）元Ａ.3.５B.4.5C.6．5D.5.5與跨式策略相比,構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)組合最主線的區(qū)別是（C)A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.到期日不同C．行權(quán)價(jià)格不同D.合約單位不同期權(quán)合約是由買方向賣方支付(A）,從而獲得在未來(lái)約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利Ａ.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)C.標(biāo)的價(jià)格D．結(jié)算價(jià)152對(duì)于單個(gè)合約品種,同一到期月份的所有合約,至少有格(C)個(gè)不同的行權(quán)價(jià)A.3B．4C.5D．6上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（D）A.9:10－9:2５B．９:１5-9:30C.9：20-９:30D.9:15－9：２5假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為權(quán)14元,則行權(quán)價(jià)格為(Ｃ)的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約為實(shí)值期A.15Ｂ．1８C.10D．14當(dāng)標(biāo)的EＴF發(fā)生分拆時(shí)，例如1份拆成２份,對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是(C）Ａ.備兌證券數(shù)量局限性B.備兌證券數(shù)量有富余C．沒(méi)有影響D.不擬定關(guān)于限倉(cāng)制度，以下說(shuō)法對(duì)的的是(B）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)和總持倉(cāng)最大數(shù)量C．限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量157下列哪一項(xiàng)不屬于買入認(rèn)沽期權(quán)的作用（B)A.減少做空成本B.增強(qiáng)持股收益C.對(duì)沖標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)Ｄ.杠桿性做空以下哪項(xiàng)不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（A）A.維持保證金變化需追加保證金B(yǎng)．到期時(shí)期權(quán)為虛值,損失所有權(quán)利金C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少D.實(shí)值期權(quán)持有者忘掉行權(quán)小王買入了行權(quán)價(jià)格為9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán),期權(quán)到期時(shí),股價(jià)為８.8元，不考慮其他因素,則她最有也許(A)Ａ.行權(quán)，9元賣出股票B.行權(quán)，9元買進(jìn)股票C.行權(quán),８.8元買進(jìn)股票D．等合約自動(dòng)到期關(guān)先生以每股０．2元的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)(合約單位為10０００股）,則股票在到期日價(jià)格為（Ｄ）時(shí),他能取得2023元的利潤(rùn)A.２０元Ｂ.２0．２元Ｃ.19.8元Ｄ.2０．4元林先生以0.２元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為2０元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為１0０00股)，則股票在到期日價(jià)格為(C)時(shí)，林先生能取得2023元的利潤(rùn)Ａ．19.8元B.２0元C.19.６元D．20.2元甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為１0％,其相應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)１62合約價(jià)格漲幅為5０％，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（Ａ）A.５B.4C．1D.0賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán),是由于對(duì)未來(lái)的行情預(yù)期是（B)A.大漲B．不漲C.大跌D.漲跌方向不擬定在標(biāo)的證券價(jià)格(Ａ)時(shí)，賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的損失最大A.大幅下跌B(niǎo)．小幅上漲Ｃ.小幅下跌Ｄ.大幅上漲其他條件不變,若標(biāo)的證券價(jià)格上漲,則認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將(C)A.減少B.不變C.增長(zhǎng)D.不擬定投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為0.２元,到期日標(biāo)的EＴF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為(D)元A.0.２B.-０．2Ｃ.０.８D.-0.8投資者賣出認(rèn)沽期權(quán),則（D)一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有權(quán)利買入C.有權(quán)利賣出D．有義務(wù)買入期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是(C）A.歐式期權(quán)B．百慕大式期權(quán)C.美式期權(quán)D.亞式期權(quán)上交所期權(quán)合約到期月份為(D）Ａ.當(dāng)月B.當(dāng)月?下月C.當(dāng)月及下月D.當(dāng)月 下月及最近的兩個(gè)季月上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（A)元A.0.0001Ｂ.0.００1C.0.01D.０.1認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格,這種期權(quán)稱為(A)期權(quán)A.平值B.實(shí)值Ｃ.虛值Ｄ.超值通過(guò)證券解鎖指令可以(A）A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度B.增長(zhǎng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度C.增長(zhǎng)認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時(shí)，例如1０送10，對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是(B)A．備兌證券數(shù)量局限性B．沒(méi)有影響Ｃ.備兌證券數(shù)量有富余D.不擬定老張買入認(rèn)購(gòu)期權(quán),則他的（C)A.風(fēng)險(xiǎn)有限,賺錢有限Ｂ.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，賺錢有限C.風(fēng)險(xiǎn)有限,賺錢無(wú)限D(zhuǎn)．風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，賺錢無(wú)限175下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的合約終結(jié)方式（D）A．買入平倉(cāng)B.備兌平倉(cāng)Ｃ.買入開(kāi)倉(cāng)D．賣出平倉(cāng)甲股票的價(jià)格為5０元，第二天漲停，漲幅為1０%,其相應(yīng)的一份認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格跌幅為5０%,則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為(D）Ａ.5B.-1Ｃ.１D.－５賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的潛在損失（A）A.有限B.無(wú)限C.等于權(quán)利金D.等于行權(quán)價(jià)格賣出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可以(C)提前了結(jié)頭寸A．賣出平倉(cāng)Ｂ.買入開(kāi)倉(cāng)C.買入平倉(cāng)D.備兌平倉(cāng)合約單位是指單張合約相應(yīng)標(biāo)的證券的（B)A.價(jià)格B.數(shù)量C．?dāng)?shù)量和價(jià)格D.類型股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（B)A．債券B.股票或ETFC.ＬO(píng)FD.期貨上交所股票期權(quán)市價(jià)委托的單筆申報(bào)最大數(shù)量為（A)張A.1０Ｂ．1５Ｃ．２0Ｄ.５構(gòu)建保險(xiǎn)策略的方法是(B）Ａ.買入標(biāo)的股票，買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)Ｂ.買入標(biāo)的股票，買入認(rèn)沽期權(quán)Ｃ.買入標(biāo)的股票，賣出認(rèn)沽期權(quán)D.買入標(biāo)的股票，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)小李是期權(quán)的一級(jí)投資者,持有23００0股Ａ股票，他緊張未來(lái)股價(jià)下跌，想１83?對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn),設(shè)期權(quán)的合約單位為50０0，請(qǐng)問(wèn)小李最多可以買入(Ｄ)張認(rèn)沽期權(quán)A.5Ｂ.6C.7D.４小張進(jìn)行保險(xiǎn)策略，持股成本為40元／股,買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格為４2元，支付權(quán)利金３元/股,若到期日股票價(jià)格為39元，則