新員工培訓(xùn)-金融基礎(chǔ)chp

主講人：祝偉2014年新員工崗前培訓(xùn)金融基礎(chǔ)知識2014年新員工崗前培訓(xùn)貨幣與貨幣政策利率與利率市場化改革金融體系概覽商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與發(fā)展趨勢第三章金融體系概覽一、金融體系的作用二、金融體系的結(jié)構(gòu)三、金融機(jī)構(gòu)四、金融工具資金借款人1.工商企業(yè)2.政府3.家庭4.外國人資金資金金融市場資金金融中介資金貸款人－儲蓄存款人1.家庭2.工商企業(yè)3.政府4.外國人間接融資（IndirectFinance）直接融資（DirectFinance）金融體系的作用金融（Fiance）：資金的融通。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。第三章金融體系概覽金融體系的結(jié)構(gòu)（一）直接金融與間接金融(DirectFinanceandIndirectFinance)直接金融:借款人通過在金融市場上出售證券（或稱金融工具），直接從貸款者手中獲取資金。這些證券事實(shí)上是對借款人未來收入和資產(chǎn)的索取權(quán)。證券是購買者的資產(chǎn)，是出售（發(fā)行）證券的公司或個(gè)人的負(fù)債（Liabilities）。第三章金融體系概覽間接金融(IndirectFinance):通過金融中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金融通。金融機(jī)構(gòu)通常分為銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大部分。各種類型銀行的總體，就構(gòu)成了一個(gè)國家的銀行體系。大體上，就其經(jīng)營活動的特點(diǎn)來劃分，一個(gè)國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。除了銀行金融機(jī)構(gòu)以外，各國通常還有各種類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要有：信托投資公司、證券公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司等。第三章金融體系概覽（二）債務(wù)市場和股權(quán)市場（DebtandEquityMarkets）企業(yè)和個(gè)人可以通過兩種途徑在金融市場上融入資金：出售債務(wù)工具和發(fā)行股票。債務(wù)工具：債務(wù)工具本質(zhì)上是一種契約協(xié)定，借款人承諾按期向債務(wù)工具持有人支付固定的金額(即利息支付)，直至一個(gè)確定的日期(到期日)支付最后一筆金額。常見的包括債券（bond）、抵押貸款（mortgage）等。第三章金融體系概覽債券（Bond）：是用來表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，證明債權(quán)人有按約定的條件取得利息和收回本金權(quán)利的債權(quán)資本證券。債券的分類：政府債券（GovernmentBond）公司債券（CorporateBond）金融債券（FinancialBond）第三章金融體系概覽股權(quán)（Equities）工具。股權(quán)工具（股票）本質(zhì)上是分享企業(yè)凈收入(扣除稅收和費(fèi)用)和資產(chǎn)權(quán)益的憑證。持有股票通?？梢缘玫焦九砂l(fā)的紅利(股利)；股票沒有到期日，可以看作是長期證券；持有股票意味著擁有公司一部分所有權(quán)，因而擁有公司重大事務(wù)和選擇管理者的投票權(quán)。第三章金融體系概覽普通股與優(yōu)先股普通股（commonstock）

經(jīng)營管理權(quán)

分紅權(quán)

風(fēng)險(xiǎn)大優(yōu)先股（preferredstock）

股息優(yōu)先權(quán)

剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償權(quán)

股息固定

一般沒有投票表決權(quán)第三章金融體系概覽（三）一級市場與二級市場一級市場（PrimaryMarket）是籌集資金的公司或政府機(jī)構(gòu)將其新發(fā)行的股票或債券等證券銷售給最初購買者的金融市場。二級市場（SecondaryMarket）是交易已經(jīng)發(fā)行的證券的金融市場。第三章金融體系概覽一級市場中的主要參與者包括：發(fā)行人(issuer)、投資者（主要是機(jī)構(gòu)投資者）和投資銀行(investmentbank)。二級市場中的主要參與者包括：賣方（證券出售者）、買方（證券購買者）和經(jīng)紀(jì)人/交易商。二級市場按照交易的場所、規(guī)則等，可以分為交易所(exchanges)和場外市場(out-the-countermarket，OTC)。第三章金融體系概覽金融中介機(jī)構(gòu)西方國家的金融中介機(jī)構(gòu)體系第三章金融體系概覽銀行體系：中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和政策性銀行四類。非銀行金融中介體系：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、投資信托類金融機(jī)構(gòu)、投資銀行、合作金融機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司。專業(yè)銀行

主要負(fù)債

主要資產(chǎn)儲蓄銀行

儲蓄存款不動產(chǎn)抵押貸款；消費(fèi)信貸；證券投資不動產(chǎn)抵押銀行股票、債券、票據(jù)不動產(chǎn)抵押貸款開發(fā)銀行財(cái)政撥款/官方投資；金融債券；建設(shè)債券長期開發(fā)貸款進(jìn)出口銀行官方投資/財(cái)政撥款；金融債券出口信貸；貸款擔(dān)保農(nóng)業(yè)銀行財(cái)政撥款；金融債券農(nóng)業(yè)信貸第三章金融體系概覽中國的金融中介機(jī)構(gòu)體系中央銀行：中國人民銀行1948年：成立1984年：專門行使中央銀行職能1992年：剝離證券業(yè)監(jiān)管職能——證券委、證監(jiān)會成立1993年：職能界定——貨幣政策、金融監(jiān)管1995年：法律明確央行職能，堵財(cái)政透支和借款1998年：剝離保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管職能——保監(jiān)會；1999年：按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置9大分行，兩個(gè)營業(yè)部(京、渝)2003年：剝離銀行業(yè)監(jiān)管職能——銀監(jiān)會第三章金融體系概覽銀行類金融結(jié)構(gòu)全國性大型銀行中國銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行(1996年，去“人民”)，中國工商銀行，交通銀行,郵政儲蓄銀行,國家開發(fā)銀行股份制商業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行；中信銀行；中國光大銀行；華夏銀行；民生銀行；招商銀行，廣東發(fā)展；浦發(fā)銀行等12家城商行北京銀行、南京銀行、寧波銀行等140多家農(nóng)村銀行類金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用合作社農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行政策性銀行中國進(jìn)出口銀行：政策性金融債券+國際市場融資中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：央行再貸款+政策性金融債券第三章金融體系概覽非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)）證券機(jī)構(gòu)（證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)）信托投資公司財(cái)務(wù)公司金融租賃汽車租賃投資基金第三章金融體系概覽中國金融體系的“銀行主導(dǎo)型”特征：以1990～2009年的平均值計(jì)算，存款銀行資產(chǎn)與股票市場市值之比達(dá)到了2.9，這一比例顯著高于美國、英國等典型的“市場主導(dǎo)型”國家。1997～2010年，銀行長期貸款占到全社會融資的80%左右。金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營：中國金融體系發(fā)展的重要趨勢第三章金融體系概覽金融工具金融工具的種類很多，廣義的金融工具既包括股票、債券等有價(jià)證券，也包括存款、貸款等各種金融資產(chǎn)。交易各種金融工具的市場就是金融市場。第三章金融體系概覽金融市場（FinancialMarket），是指貨幣資金融通和金融工具交易的場所與行為的總和標(biāo)志

分類

構(gòu)成/說明交易期限貨幣市場資本市場同業(yè)拆借、短期證券、商業(yè)票據(jù)、CD、回購中長期存貸、證券市場——股票、債券交割期限現(xiàn)貨市場期貨市場成交后立即交割，或3個(gè)營業(yè)日內(nèi)交割先成交，后交割(按約定的價(jià)格、數(shù)量和標(biāo)的