工程經(jīng)濟學第三版課件

工程經(jīng)濟學第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費用營業(yè)收入稅金利潤2第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念一、基本概念1.現(xiàn)金流入：相對一個系統(tǒng)，指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營業(yè)收入等。2.現(xiàn)金流出：相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費用等。3.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量：指各個時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）現(xiàn)金流量的三要素：時點、大小、方向3第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時點上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末0123456現(xiàn)金流入100200200200300現(xiàn)金流出20020000000凈現(xiàn)金流量-200-2001002002002003004第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2.現(xiàn)金流量圖時間t0123時點，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：若無特別說明時間單位均為年；投資一般發(fā)生在年初，營業(yè)收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向5第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）0123456時間（年）200200100200200200300例6第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成練習題一學生利用助學貸款上大學，利息為0，每學年初貸款1萬元，4年畢業(yè)，畢業(yè)1年后開始還款，每年還2萬元，兩年還清。試畫出該問題的現(xiàn)金流量圖7第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成練習題答案01234567時間t20000元10000元8第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資營業(yè)收入成本（費用）稅金9第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成一、投資廣義的投資人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項計劃，以獲取所期望的報酬。投入的資源可以是資金、技術(shù)、人力等。狹義的投資貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過程。

10第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預備費用（基本預備費、漲價預備費）固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)建設(shè)投資流動資金投資流動資產(chǎn)一、投資11第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成固定資產(chǎn)投資建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費工具及生產(chǎn)家具購置費其它費用（土地補償費、管理費等）固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購置費固定資產(chǎn)：是指使用期限較長（一年以上），單位價值在規(guī)定的標準以上，在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；一、投資12第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成投資資金的來源自有資金

投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價)，是企業(yè)用于項目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費與攤銷費以及未分配的稅后利潤等。負債資金銀行和非銀行金融機構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長期負債(長期借款、應(yīng)付長期債券和融資租賃的長期應(yīng)付款項等)和短期負債(短期借款、應(yīng)付賬款等)。一、投資13第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成自有資金負債資金流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資資金來源資金使用資產(chǎn)投資構(gòu)成14第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成二、成本費用成本：為了達到特定目的而發(fā)生或未發(fā)生的價值犧牲，它可用貨幣單位加以衡量。

費用：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項耗費。

工程經(jīng)濟分析中不嚴格區(qū)分費用與成本，而將它們均視為現(xiàn)金流出。15第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1、總成本費用（會計成本）

1）以成本中心分類總成本費用生產(chǎn)成本直接費用包括直接材料費用(指在生產(chǎn)中用來形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中直接對材料進行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費用。制造費用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項間接費用，包括生產(chǎn)單位（車間或分廠）管理人員工資、職工福利費、折舊費、礦山維檢費、維修費及其它制造費用（辦公費、差旅費、勞保費等）。期間費用銷售費用指銷售商品過程中發(fā)生的費用，包括由企業(yè)承擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費差旅費、廣告費以及專設(shè)銷售機構(gòu)的人員工資及福利費、折舊費和其它費用管理費用指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用，包括管理部門人員工資和福利費、折舊費、修理費、物料消耗、辦公費、差旅費、保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、技術(shù)開放費、咨詢費、訴訟費、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、無形資產(chǎn)攤銷、開辦費攤銷、業(yè)務(wù)招待費及其它管理費用。財務(wù)費用指企業(yè)在籌集資金等財務(wù)活動過程中發(fā)生的費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費意見為籌集資金所發(fā)生的其它費用。16第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1、成本費用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟性質(zhì)分為九類：

①外購材料；②外購燃料；③外購動力；④工資及福利費；⑤折舊費；⑥攤銷費；⑦利息支出；⑧修理費；⑨其他費用。二、成本費用總成本費用＝外購材料+外購燃料+…+其他費用17第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成注意折舊費和攤銷費并不構(gòu)成現(xiàn)金流出。折舊和攤銷并不是企業(yè)實際的支出，而只是一種會計手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營期各年度中進行分攤，以核算當年應(yīng)繳納的所得稅和可分配的利潤。所以在投資項目壽命期的現(xiàn)金流量表中，折舊費和攤銷費并不構(gòu)成現(xiàn)金流出。折舊費和攤銷費是總成本費用的組成部分。計算現(xiàn)金流出時必須把折舊費和攤銷費從總成本費用中剔除。18第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成二、經(jīng)營成本工程項目在生產(chǎn)經(jīng)營期的經(jīng)常性的實際支出。經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-財務(wù)費用19第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成20第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2003年長江二橋的經(jīng)營成本是多少？21第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計算固定資產(chǎn)原值：購建固定資產(chǎn)的實際支出，包括建設(shè)期的利息。折舊：固定資產(chǎn)在使用過程中會逐漸磨損和貶值，其價值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價值以折舊費的形式計入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-累計折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價值，現(xiàn)金流入22第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成折舊費與攤銷費的計算利用會計手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營期的各年度中進行分攤，以核算當年應(yīng)繳付的所得稅和可以分配的利潤。

為保證國家正常的稅收來源，防止企業(yè)多提和快提折舊費，現(xiàn)行財務(wù)制度對折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類，對各類固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個最高限和最低限。

23第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成折舊的計算（續(xù)）1）平均年限法：每年計提的折舊額相等1、直線折舊法注：固定資產(chǎn)凈殘值是預計的折舊年限終了時的固定資產(chǎn)殘值減去清理費用后的余額。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為凈殘值率，凈殘值率一般為3%~5%，各類固定資產(chǎn)的折舊年限由財政部統(tǒng)一規(guī)定。24第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成例:一臺設(shè)備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設(shè)備年折舊額。平均年限法折舊的計算（續(xù)）25第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2）工作量法：對于某些專業(yè)設(shè)備或交通運輸車輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計算折舊額：折舊的計算（續(xù)）26第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成折舊的計算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價值余額）乘以直線折舊率的2倍，特點是年折舊率不變，年折舊額遞減。2、加速折舊法27第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成例一臺設(shè)備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設(shè)備年折舊額。雙倍余額遞減法28第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減折舊的計算（續(xù)）29第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成例一臺設(shè)備原值12000元，預計使用年限為5年，壽命終了時凈殘值收入預計為500元，計算設(shè)備年折舊額。年數(shù)總和法30第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)投資：無形資產(chǎn)的獲取費用無形資產(chǎn)：能為企業(yè)長期提供某種權(quán)利或利益但不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專利、著作權(quán)、版權(quán)、商標、專有技術(shù)等其價值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，攤銷費計入成本一、投資31第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會計核算中不能全部記入當年損益，應(yīng)當在以后年度分期分攤的費用遞延資產(chǎn)：項目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資以外的各項費用所形成的資產(chǎn)。包括開辦費、租賃固定資產(chǎn)改良費、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，攤銷費計入成本32第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成建設(shè)期利息：如果建設(shè)投資中有貸款的話，則貸款利息也應(yīng)計入總投資。凡與購建固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)有關(guān)的計入相應(yīng)的購建資產(chǎn)的價值，其余的都計入遞延資產(chǎn)。預備費用：主要用于投資過程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預備費和漲價預備費33第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成流動資金投資

流動資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。流動資產(chǎn)：指可以在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期（對象不同，長短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。儲備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費用）成品資金（產(chǎn)成品、外購品等）結(jié)算資金（應(yīng)收、預付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資34第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成三、營業(yè)收入營業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源，是企業(yè)向社會出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。

營業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量×價格

35第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成四、稅金稅金是國家依據(jù)法律對有納稅義務(wù)的單位和個人征收的財政資金。

稅收是國家憑借政治權(quán)力參與國民收入分配和再分配的一種方式，具有強制性、無償性和固定性的特點。稅收是國家對各項經(jīng)濟活動進行宏觀調(diào)控的重要杠桿。

36第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成六大稅類1．流轉(zhuǎn)稅類：增值稅（17%）、消費稅、營業(yè)稅2．所得稅類：企業(yè)所得稅（25%）、個人所得稅3．特定目的稅類車輛購置稅、城市維護建設(shè)稅、土地增值稅

4．資源稅類資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅5．財產(chǎn)和行為稅契稅、印花稅6．關(guān)稅

四、稅金37第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成五、利潤利潤是企業(yè)經(jīng)濟目標的集中表現(xiàn)

利潤總額＝營業(yè)收入 －總成本費用－營業(yè)稅金及附加

稅后利潤＝利潤總額－所得稅

所得稅=利潤總額X25%38第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成稅后利潤的分配順序

1）被沒收的財務(wù)損失、支付各項稅收的滯納金和罰款2）彌補以前年度的虧損3）提取法定盈余公積金（扣除前兩項后的10%，盈余公積金已達注冊資金50%時不可再提取）4）向投資者分配利潤。五、利潤39第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成營業(yè)收入利息支出外購原材料、燃料、動力費工資及福利費未分配利潤應(yīng)付利潤總成本費用利潤總額盈余公積金營業(yè)稅金及附加消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加折舊、攤銷費修理費其它費用所得稅稅后利潤經(jīng)營成本40第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成利息對稅金的影響某投資項目需要資金100萬元，預計年營業(yè)收入為100萬元，經(jīng)營成本為54萬元，年折舊費為10萬元，營業(yè)稅金及附加6萬元。所得稅稅率為25%。現(xiàn)有兩個融資方案：方案A全部運用自有資金；方案B則貸款50萬元，貸款利率為12%。試比較兩個方案應(yīng)交的所得稅、稅后利潤和凈資本收益率。41第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成項目方案A方案B項目