債權(quán)項目簡介

太平資產(chǎn)管理有限公司項目投資流程與管理2010年7月一、債權(quán)投資計劃的介紹

二、相關(guān)操作流程內(nèi)容介紹1、債權(quán)投資計劃簡介2008年7月，國務(wù)院批準保險資金的5%可投資債權(quán)計劃、3%可投資股權(quán)計劃。2009年3月，保監(jiān)會頒布《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃產(chǎn)品設(shè)立指引》，保險資金可以通過債權(quán)、股權(quán)和物權(quán)方式投資交通、能源、市政、通信、環(huán)保等項目，以支持國家重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拓寬保險資金運用渠道；據(jù)此，太平資產(chǎn)管理有限公司重點針對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，具有良好償債能力和穩(wěn)定現(xiàn)金流的的項目，開發(fā)債權(quán)投資計劃產(chǎn)品，向項目方提供債權(quán)融資；單筆債權(quán)投資計劃發(fā)行金額可達人民幣30億元，周期可達10年，利率低于同等銀行貸款（具體利率根據(jù)項目條件綜合確定）。一、債權(quán)項目計劃的介紹

2、債權(quán)投資計劃的要求償債主體：在境內(nèi)外主板上市的境內(nèi)公司或上市公司的實際控制人，中央大型企業(yè)（集團）；項目要求：獲得國務(wù)院、有關(guān)部委批準〔省級政府批準的項目，應(yīng)當為已建成，且效益良好，償債能力強〕；擔保要求：A類：國家專項基金、銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保；B類：上年末凈資產(chǎn)在200億元以上的上市公司或者上市公司的實際控制人，提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保；規(guī)模與期限：投資同一償債主體的余額，一般不超過30億元，且占單一項目總投資額的比例不高于40%；采取A類信用增級方式的，債權(quán)投資計劃最長期限為10年，采取B類信用增級方式的，最長期限為7年。一、債權(quán)項目計劃的介紹

1、債權(quán)投資計劃流程對融資主體、資金用途和擔保方進行盡職調(diào)查、準備申報材料確定融資主體和資金用途、擔保方，雙方就融金額、期限、利率水平和結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵條款達成一致報保監(jiān)會備案保險公司投入資金劃款視談判情況1個月3個月2個月一周二、債權(quán)項目計劃流程2、債權(quán)投資計劃運作具體流程一、項目初選；二、項目考察；三、立項審查：通過考察的項目，由立項小組審查。四、確定項目經(jīng)理等，進行盡職調(diào)查、內(nèi)部信用評級、產(chǎn)品設(shè)計。五、評審決策：相關(guān)報告依次提交評估預(yù)審小組、項目評審委員會、投資決策委員會、董事會討論表決，形成決策文件。六、合同擬訂與談判：與項目方、擔保人、托管人、獨立監(jiān)督人商談相關(guān)合同。

七、正式簽約：我司與項目方、擔保人、托管人簽署相關(guān)合同，并完成產(chǎn)品募集說明書、產(chǎn)品后續(xù)管理說明書、受托合同、認購協(xié)議、受益人大會章程等。二、債權(quán)項目計劃流程2、債權(quán)投資計劃運作具體流程八、上報備案材料：我司選定的評級機構(gòu)出具債權(quán)計劃信用評級報告，律師審核相關(guān)法律文件，出具法律意見書，我司將相關(guān)合同和材料報保監(jiān)會備案。九、資金募集：產(chǎn)品獲保監(jiān)會備案后，認購意向人簽保密協(xié)議，將募集說明書等材料交認購意向人，取得其書面認購意向書，完成資金募集。十、產(chǎn)品設(shè)立：我司與委托人簽署受托合同、認購協(xié)議，開立托管賬戶、向委托人下達劃款指令，確認資金到賬，向項目方放款。十一、召開首次受益人大會：通過受益人大會章程、監(jiān)督合同、財務(wù)管理與會計核算辦法等，發(fā)放受益憑證，向保監(jiān)會報告募集發(fā)行情況。十二、運作管理：我司對項目方/償債主體、擔保人進行持續(xù)跟蹤，完成受托管理報告，并與托管報告、獨立監(jiān)督報告一同提交相關(guān)當事人和監(jiān)管部門，向委托人、受益人提供查詢、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等產(chǎn)品后續(xù)管理服務(wù)。十三、清算終止：成立清算小組，聘請會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)參與，形成清算方案并完成清算及財產(chǎn)分配工作，完成清算報告提交相關(guān)當事人和監(jiān)管部門。二、債權(quán)項目計劃的介紹3、項目后續(xù)管理1、與項目方、擔保人、受益人等相關(guān)方建立日常溝通機制，及時了解投資項目、項目方及擔保人的情況，并將有關(guān)情況及時告知受益人；2、在投資計劃存續(xù)期間，受托人將密切跟蹤監(jiān)控項目方的償債能力和擔保人的擔保能力，及時評估投資計劃信用風險；3、定期或不定期對項目方、投資項目和擔保人進行實地調(diào)研，重點了解項目進展、資金使用、經(jīng)營管理、現(xiàn)金流等情況，提出意見和完善方案；4、對項目方出現(xiàn)的重大事項（包括財務(wù)嚴重惡化、控制人發(fā)生變化等各種情況）及時通報受益人，并采取有效措施保全投資計劃的財產(chǎn)；5、受托人監(jiān)督和協(xié)助托管人、獨立監(jiān)督人忠實履行其相應(yīng)的職責。二、債權(quán)項目計劃的介紹投資計劃運作流程

募集期3天內(nèi)投資計劃存續(xù)期募集成功簽署保密承諾函生效起息投資計劃運作管理清算終止交付受益憑證認購意向書簽訂受托合同認購協(xié)議繳納委托資金計劃成立劃款受益人大會保監(jiān)會備案成立路演利息支付及投資收益分配流程收益分配方案中，收益兌付在項目方付息日后3個工作日內(nèi)完成。反饋④劃款指令T③到帳確認監(jiān)督②劃款②支付利息(T)②啟動擔保指令（T+1）獨立監(jiān)督人受托人項目方各受益人托管人托管賬戶擔保人①應(yīng)付利息通知（T-30）監(jiān)督Y(jié)ESNO⑤凈收益分配（T+i）i≤3本金償還流程①應(yīng)付本息通知M-60⑦劃款指令M+i⑥清算方案反饋M+2⑤清算方案通知M+1⑧投資計劃分配日（M+i）i≤3⑤清算方案通知M+1監(jiān)督④本息到帳確認M劃款M+監(jiān)督③本息償付M日③啟動擔保（M+1）獨立監(jiān)督人項目方托管人托管賬戶擔保人各受益人受托人：②成立清算小組（M-10）YESNO③劃款M+1產(chǎn)品發(fā)行流程及清單

1、認購方簽《保密承諾函》，然后給客戶：（1）產(chǎn)品募集說明書（2）認購意向書（3）盡職調(diào)查報告（4）投資項目立項批文和評估報告 （5）投資計劃可行性報告（6）信用評級報告 （7）法律意見書（8）合規(guī)及風險評估報告

產(chǎn)品發(fā)行流程及清單

2、認購方簽《認購意向書》后，給對方（9）產(chǎn)品后續(xù)管理說明書（10）投資合同（11）擔保函（12）托管合同及委托人授權(quán)書（13）監(jiān)督合同及受益人授權(quán)書（14）受托合同（15）認購協(xié)議（16）委托管理協(xié)議

3、雙方正式簽署（12）委托人授權(quán)書 （13）受委托人授權(quán)書 （14）受托合同 （15）認購協(xié)議（16）委托管理協(xié)議受益憑證的發(fā)行、登記受益憑證轉(zhuǎn)讓受益憑證質(zhì)押受益憑證流動性安排1、本債權(quán)計劃成立后，受托人采用記賬式發(fā)行方式，向委托人發(fā)行受益憑證，每份面值100元。2、受托人將根據(jù)委托人認購的金額，發(fā)放受益憑證持有證明。受益憑證的發(fā)行、登記

太平資產(chǎn)－北京京投地鐵項目債權(quán)投資計劃受益憑證持有證明

收益憑證持有人：XXX公司持有受益憑證數(shù)量：XX萬張（代表受益權(quán)份額XX萬份）每張受益憑證（每份受益權(quán)份額）面值：人民幣壹百元期限：七年項目方：北京地鐵十號線投資有限責任公司擔保人：北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司簽發(fā)日期：2009年X月X日

簽發(fā)人：受益憑證持有人：太平資產(chǎn)管理有限公司XXX公司（公章）（公章）持有證明編號：2009001－00?受益人編號：A00000?轉(zhuǎn)讓受益憑證的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押

1、投資計劃存續(xù)期間，受益人可以轉(zhuǎn)讓全部或部分受益權(quán)份額；2、每次轉(zhuǎn)讓的受益權(quán)份額的最低面額為100萬元，增加幅度