課件股票債券和保險

第二框股票、債券和保險1.了解股票含義及其特點。2.理解股票的收入構(gòu)成和投資特征。（重點、難點）3.了解債券的含義，理解國債、金融債券和企業(yè)債券的投資特征。（重點）4.了解商業(yè)保險的含義、分類和訂立原則。高收益、高風險同在-股票

1、股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。表示持有者（股東）對股份公司的所有權(quán)。（含義）綜合權(quán)利：參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策，收取股息或分享紅利。（股票代表股東對股份公司的所有權(quán)。）2、思考：1、假如股東不想要某家公司的股票了，能不能要求公司給他退回股金？依法將股票轉(zhuǎn)售給第三人等待公司的破產(chǎn)清算2、在我國是不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易？不是，股份有限公司申請其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)國務院證券監(jiān)管機構(gòu)核準。3、股票的特征在向股份有限公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資。經(jīng)國家證券管理部門審批同意后，股票可以在證券市場上流通買賣，具有較好的流通性。不返還性流通性流通性---是指資產(chǎn)能否在市場上交易買賣。（如股票）流動性---是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化現(xiàn)金的能力（如活期儲蓄）注意區(qū)分流通性和流動性

4、股票投資的收入★

股票價格上升帶來的差價★

股息和紅利收入公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、大眾心理、銀行利率來源于企業(yè)利潤不確定性股市風云，變幻無常風險性收益性銀行存款利率股票價格

=預期股息（成正比）（成反比）算一算：小李在深圳證交所購買了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金額10元，預期每年可以獲得6%的股息，而當時銀行存款的年利息為5%，如果沒有其它因素的影響，一年后小李購買的1000股股票價格應為多少？

6%/5%×10×1000=12000(元)×票面金額影響股票價格波動的具體因素有哪些？經(jīng)濟（國民經(jīng)濟發(fā)展、公司效益、居民實力等）政治（政府政策、社會穩(wěn)定、國內(nèi)外重大事件等）其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）2007年5月30日，我國股票交易的印花稅從1‰提高到3‰政策出臺后，市場出現(xiàn)急速下挫，兩市連續(xù)4日觸及跌停板個股高達700多家，500多只個股跌幅超過30%，損失之慘重歷史罕見。

股市有風險投入需謹慎最適合投資人群：三閑人員（閑錢、閑時、閑心），做中長期投資的人。搞活資金融通提高資金使用效率籌措建設(shè)資金促進企業(yè)改革和發(fā)展5、股票市場建立的作用企業(yè)或政府籌集資金的另外一種重要方式：發(fā)行債券債券1、債券的含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期內(nèi)支付約定利息，并到期償還本金。一般說來，一張債券主要由期限、面值、價格、利率和償還方式等組成。穩(wěn)健的投資2、債券分類：有國債、金融債券和企業(yè)債券。

國債由于以中央政府的信譽擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此風險小。國債風險

收益中央政府發(fā)行

國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率。1.國債的含義和投資特征金融債券

風險

收益

金融機構(gòu)發(fā)行

金融債券與企業(yè)債券相比，違約風險較小。

利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風險更小的國債和銀行儲蓄存款。2.金融債券的含義和投資特征

企業(yè)債券是一種風險較大的債券。企業(yè)債券風險

收益企業(yè)發(fā)行

企業(yè)債券的利率通常高于國債和金融債券。

3.企業(yè)債券的含義和投資特征區(qū)別國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體不同

風險狀況不同

收益率不同

流通性不同

中央政府

金融機構(gòu)

企業(yè)風險最小，安全性最好安全性較國債低，比企業(yè)高風險較高比存款略高，低于其他債券高于國債和銀行存款利率利率通常高于其他債券

信用度高，流通性強較強較低三類債券的比較（智慧測評）自主探究：債券股票不同點性質(zhì)債務債權(quán)關(guān)系（債務憑證）所有權(quán)憑證（股份憑證）受益權(quán)定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的收益償還方法還本付息股金不能退，只能轉(zhuǎn)讓相同點都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。友情提醒：股票和債券的間接投資方式——基金債券與股票天有不測風云，人有旦夕禍福商業(yè)保險規(guī)避風險的投資保險人投保人保險合同支付保險費給付保險金發(fā)生事故（被保險人）1.商業(yè)保險的含義財產(chǎn)保險人身保險汽車保險、運輸保險等健康險、意外傷害險、人壽險等以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象以人的壽命和身體為保險對象商業(yè)保險2.商業(yè)保險的基本類型3.訂立商業(yè)保險合同的原則公平互利協(xié)商一致自愿訂立投資理財債券股票保險高風險國債金融債券企業(yè)債券穩(wěn)健投資收入構(gòu)成股票市場作用財產(chǎn)保險人身保險規(guī)避風險訂立原則特征社會保險和商業(yè)保險的差異表社會保險商業(yè)保險性質(zhì)給付標準費用保險依據(jù)保障范圍是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性保障項目廣泛,給付標準高完全由個人負擔被保險者的需要保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目;非盈利性保障被保險人的基本生活大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔或由政府承擔國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定所有社會成員迫切需要的保險項目儲蓄債券股票商業(yè)保險不同點性質(zhì)收益償還方式投資效益投資特點儲蓄債務證書限期償還入股憑證針對風險本身的投資利息利息（1）獲取股息、紅利（2）股票價格上升帶來的差價根據(jù)保險合同，獲取相應的經(jīng)濟補償按存款方式獲得本金和利息有明確的還本付息的期限，且償還本金不退股金，但可以出讓股票事故發(fā)生后獲取賠償或保險金利息較低風險很小利率高于儲蓄存款，風險也比儲蓄存款大風險大，收益高回報與交納的保險費成正比規(guī)避風險的投資便捷的投資穩(wěn)健的投資高風險高收益同在儲蓄存款、股票、企業(yè)債券、金融債券、國債比較特點不同收益安全性風險流動性流通性相同點股票＞企業(yè)債券＞金融債券＞國債＞儲蓄存款國債＞儲蓄存款＞金融債券＞企業(yè)債券＞股票股票＞企業(yè)債券＞金融債券＞儲蓄存款＞國債股票＞國債＞金融債券＞企業(yè)債券＞儲蓄存款①是一種投資選擇（對投資者來說）②能獲得收益（一般情況下）③是國家或企業(yè)的一種集資手段④其合法權(quán)益都受到法律保護現(xiàn)金＞儲蓄存款＞國債＞金融債券＞企業(yè)債券＞股票＞房地產(chǎn)股票基金債券儲蓄存款愈近塔尖，風險愈大

投資金字塔風險愈大，收益愈高商業(yè)保險“四三二一”方案

“四”：40%的錢存入銀行，既有利息，又備日常應用?！叭保?0%的錢購買國債，以期獲得比銀行利息更多但風險比股票小的回報。“二”：20%的錢用于買股票和基金，換取高風險的回報。“一”：10%的錢用于參加各種保險，以防范于未然“三三制”方案1/3的錢儲蓄，1/3的錢購買國債和各種債券，1/3投資股票和保險。專家建議投資的原則（智慧測評）（1）既要考慮收益性，也要考慮風險性。（3）要根據(jù)自己的經(jīng)濟實力量力而行。以家庭的經(jīng)濟收入為前提。（2）要注意投資方式的多元化。謹記”不要把雞蛋放在同一個籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個籃子里”兩個原則。（4）合法投資。既考慮個人利益，有考慮國家利益。專家提示選擇投資方向時應該遵循4個原則：◆忌徘徊要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。要善于分析，抓住時機，及時決斷。

◆忌集中要注意投資的多元化。

◆忌盲從投資要根據(jù)自己的實際情況，自己的經(jīng)濟實力，量力而行?！艏蛇`法投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。

投資理財應注意四個問題第一，安全性（風險性），在投資時，安全性應首先考慮。第二，收益性（增值性），在進行投資時，關(guān)鍵是把握最大獲利的可能性。第三，分散性（多樣性），分散性是化解風險的最好辦法。第四，變現(xiàn)性（流通性），現(xiàn)金是理財上的萬能工具，一切財富在于積累，必須注意在需要時能否還原現(xiàn)金。1.五年前，小張在股市低迷時購買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來了3萬元的收益。這一收益的來源是（）①上市公司的利潤②商業(yè)銀行的利息③證券公司的利潤④股票買賣差價A.①②B.①③C.②③D.①④【解析】股票投資的收入包括股息或紅利收入和股票價格上升帶來的差價，前者來源于企業(yè)利潤，后者來源于股票買賣差價。故①④符合題意，②③不是股票收益的來源?！敬鸢浮緿2.保險是金融體系的重要組成部分，保險在經(jīng)濟生活中的基本功能是（）A.獲得投資回報B.規(guī)避風險、補償損失C.為經(jīng)濟建設(shè)積累資金D.提供防災防損的預防性服務【解析】保險的基本功能是規(guī)避風險、補償因意外發(fā)生造成的損失，只有發(fā)生意外，才有回報，A錯誤，B正確。C是國債的功能。D錯誤，保險不是預防性服務。3.（2012·江蘇單科）一般情況下，銀行利率提高，股市會做出股票價格下降的反應。對于產(chǎn)生這一反應的合理解釋是(

)①銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè)②投資者改變投資組合③投資者預期企業(yè)利潤下降④股民的投資收益減少A．①②B．①③

C．②③

D．③④【解析】本題考查的知識點是投資的相關(guān)知識。儲蓄與炒股都是投資行為，當儲蓄利息收益增加，一些投資者會改變投資組合，減少股票投資，②入選。貸款利率上升會使企業(yè)向銀行融資的成本上升，導致企業(yè)利潤下降，③入選。1.股票與債券的相同點是（）A.都可以上市流通B.收益是一樣的C.到期都還本付息D.都是籌資方式D2.近年來，購買國債成為許多居民投資的首選，這些居民主要是看中了國債的（）A.安全性高，收益低B.風險性高，收益高C.信用高，比存款收益高D.不受通貨膨脹影響C鞏固提高3.股票投資的收入包括哪些部分（）①股息②紅利收入③股票價格上長帶來的差價④股份公司定期支付的利息A．①②③④B．①②③C．①②D．①4.居民購買股票主要是為了（）A．使企業(yè)籌集到更多的社會資金B(yǎng)．以所投資的股份公司和生產(chǎn)經(jīng)營活動進行決策C．取得股息和從股票升值中獲得收入D．進入股市買賣股票BC5.張先生打算用5萬元進行投資，他沒有醫(yī)療保險，希望在這方面有所投入。除此之外，他還想選擇安全性和收益率都較高的其他投資方式。比較適合張先生的投資理財組合是（）

A．人身保險和股票B．人身保險和政府債券

C．財產(chǎn)保險和金融債券D．財產(chǎn)保險和企業(yè)債券6.“不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里”的投資理念，強調(diào)的是重視股票、債券等投資方式的（）A．流動性B．靈活性

C．風險性D．穩(wěn)定性BC1、高風險、高收益同在——股票＜股票小常識＞

“牛市”是指股票價格不斷上升，形容有如牛眼永遠向上望，且跑動強勁有力。“熊市”是指股票價格不斷下跌，如熊眼下看，且跑動遲鈍?！皵貍}”是投資者為避免損失擴大而低價賣出，也叫割肉?！疤桌巍笔侵竿顿Y人原預期股價上漲因而買進，