林國(guó)發(fā)我國(guó)生豬養(yǎng)殖格局變化與飼料需求展望

我國(guó)生豬養(yǎng)殖格局變化與飼料需求展望布瑞克農(nóng)業(yè)咨詢（北京）有限公司北京布瑞克農(nóng)業(yè)信息科技股份有限公司我國(guó)生豬養(yǎng)殖格局變化與飼料需求展望Part1：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展?fàn)顩rPart2：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿art3：國(guó)內(nèi)飼料原料需求狀況Part4：2015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望2012年生豬存欄為4.76億頭能繁母豬存欄為4850萬頭生豬出欄為6.98億頭1980年生豬存欄為3.05億頭能繁母豬存欄為2160萬頭生豬出欄為1.67億頭1.1、國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖發(fā)展情況

出欄量快速增加1國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖發(fā)展?fàn)顩r養(yǎng)豬養(yǎng)殖水平提高主要得益于飼料水平和品種改良及育種水平提高，生豬水平提高同時(shí)改變了我國(guó)生豬養(yǎng)殖區(qū)域版圖，沿海及玉米產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖規(guī)模增加。飼料工業(yè)協(xié)會(huì)2013年全國(guó)配合豬料產(chǎn)量為6630萬噸，其中廣東產(chǎn)量為970萬噸，四川僅為520萬噸，數(shù)據(jù)與農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)生豬存欄及出欄分省域數(shù)據(jù)相左。1.2、國(guó)內(nèi)飼料發(fā)展?fàn)顩r-沿海及原料產(chǎn)區(qū)發(fā)展迅速1國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)生豬養(yǎng)殖格局變化與飼料需求展望Part1：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展?fàn)顩rPart2：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿art3：國(guó)內(nèi)飼料原料需求狀況Part4：2015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望2國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿?/p>

養(yǎng)殖水平提高，很大程度得益于飼料配方調(diào)整，當(dāng)前國(guó)內(nèi)生豬使用全價(jià)料比例快速增加，未來十年內(nèi)仍有發(fā)展機(jī)會(huì)。飼料配方及養(yǎng)殖模式改變，生豬養(yǎng)殖逐步向原料產(chǎn)區(qū)或擁有良好交通環(huán)境地區(qū)轉(zhuǎn)移。繁育水平提高，減少母豬存欄量，單純使用母豬存欄判斷豬價(jià)失真度大增廣東、福建、浙江擁有良好的港口設(shè)施，北方玉米可以較低運(yùn)費(fèi)運(yùn)輸至上述地區(qū)，大豆壓榨企業(yè)集中，豆粕價(jià)格低于內(nèi)陸地區(qū)，飼料成本要低于內(nèi)陸地區(qū)。環(huán)境要求不斷提高，生豬養(yǎng)殖環(huán)保問題也成為了養(yǎng)殖戶/養(yǎng)殖企業(yè)需要重點(diǎn)考慮問題，環(huán)保費(fèi)用成為生豬養(yǎng)殖成本重要構(gòu)成部分。2.1、當(dāng)前國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖總體情況-繁育及養(yǎng)殖水平提高，養(yǎng)殖區(qū)域轉(zhuǎn)移人口紅利快速消失，散戶退出，專業(yè)養(yǎng)殖戶和規(guī)模企業(yè)的快速擴(kuò)張，成為當(dāng)前我國(guó)生豬養(yǎng)殖新特點(diǎn)。養(yǎng)殖養(yǎng)殖主體的變化，豬價(jià)周期延長(zhǎng)，冷鏈庫存的快速增加，豬肉貿(mào)易模式也是逐步發(fā)生變化。飼料喂養(yǎng)比例提高，推動(dòng)了飼料加工行業(yè)及養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展，沿海及飼料原料產(chǎn)地發(fā)展迅速。環(huán)境提高，部分中小養(yǎng)殖場(chǎng)，因環(huán)保要求或者地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟(jì)需求需要拆遷，生豬養(yǎng)殖環(huán)保問題也成為了養(yǎng)殖戶/養(yǎng)殖企業(yè)需要重點(diǎn)考慮問題，環(huán)保費(fèi)用成為生豬養(yǎng)殖成本重要構(gòu)成部分。2國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿?/p>

2.2、近年我國(guó)生豬養(yǎng)殖呈現(xiàn)新特點(diǎn)-產(chǎn)業(yè)資本快速擴(kuò)張，豬周期延長(zhǎng)2.3、未來十年我國(guó)生豬發(fā)展趨勢(shì)——養(yǎng)殖各環(huán)節(jié)分工將更細(xì)2國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿?/p>

2014年內(nèi)三元平均出場(chǎng)均價(jià)12..98元/斤（截至12月上旬），養(yǎng)殖成本1392元/頭，養(yǎng)殖利潤(rùn)僅為35元/頭，3-4月份期間生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)一度出現(xiàn)虧損300元/頭深度虧損。2014年度豬價(jià)并未出現(xiàn)往常周期上漲，但期間波動(dòng)明顯增加，養(yǎng)殖戶/養(yǎng)殖場(chǎng)單產(chǎn)靠之前的經(jīng)驗(yàn)經(jīng)營(yíng)困難增加。提高母豬繁育水平，降低仔豬育成成本，另外適當(dāng)增加基礎(chǔ)設(shè)施，減少人工成本。大集團(tuán)方面可根據(jù)自己情況，完善產(chǎn)業(yè)鏈條，增加鏈條中的盈利。小散戶應(yīng)根據(jù)自身情況，退出轉(zhuǎn)業(yè)或者提高養(yǎng)殖水平和規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)養(yǎng)殖戶降低飼料采購(gòu)成本，飼料成本占生豬養(yǎng)殖成本57%，降低飼料采購(gòu)成本可提高盈利空間2國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿?/p>

2.4、新環(huán)境下養(yǎng)殖戶/場(chǎng)應(yīng)對(duì)方法-提高生產(chǎn)水平、降低生產(chǎn)成本豬配合飼料預(yù)計(jì)5年內(nèi)仍是黃金發(fā)展時(shí)期，但目標(biāo)客戶群體集中化，銷售策略可能也需跟隨調(diào)整統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)國(guó)內(nèi)年出欄量1-99頭養(yǎng)殖戶生豬出欄量占全國(guó)出欄量的47%，該部分養(yǎng)殖戶將在規(guī)?；M(jìn)程中被淘汰，騰出市場(chǎng)空間總體飼料原料不足，未來十年甚至20年仍有一定的數(shù)量散戶與規(guī)?；B(yǎng)殖共存。2國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿?/p>

2.5、生豬養(yǎng)殖發(fā)展?jié)摿?/p>

-需求穩(wěn)步增加，散戶退出，產(chǎn)業(yè)資本快速發(fā)展當(dāng)前我國(guó)生豬年末存欄量在4.4-4.7億頭，年出欄7億頭，豬肉產(chǎn)量5000萬噸左右，人均豬肉消費(fèi)36公斤/年。當(dāng)前國(guó)內(nèi)仍有大量農(nóng)村及城市中低收入人群，確保了未來5-10年內(nèi)國(guó)內(nèi)豬肉需求每年維持2-4%增加，5年內(nèi)國(guó)內(nèi)人均豬肉消費(fèi)有望達(dá)到40-41公斤/年。年豬肉需求量達(dá)到5500-5600萬噸，年生豬出欄量7.5-7.6億頭我國(guó)生豬養(yǎng)殖格局變化與飼料需求展望Part1：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展?fàn)顩rPart2：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿art3：國(guó)內(nèi)飼料原料需求狀況Part4：2015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望2014我國(guó)一年壓制6200萬噸左右大豆，豆粕產(chǎn)量5100萬噸，進(jìn)口菜籽及國(guó)產(chǎn)菜籽壓榨可提供菜粕850萬噸，國(guó)產(chǎn)魚粉及進(jìn)口魚粉數(shù)量在150萬噸左右，DDGS進(jìn)口量暴增至700萬噸左右水平，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)量在400萬噸左右，另外蛋白粉、花生粕、棉粕等其他蛋白原料也是我國(guó)重要的飼料蛋白原料。預(yù)計(jì)2014年國(guó)內(nèi)蛋白原料折純量為3510萬噸，其中豆粕占比61.3%，DDGS進(jìn)口量大增，DDGS占國(guó)內(nèi)蛋白原料比例上升至7.8%。禽流感因素2014年我國(guó)禽類存欄出現(xiàn)下降，禽類所需蛋白原料折純1400萬噸；生豬存欄2季度后期出現(xiàn)一定減少，前期存欄偏大，預(yù)計(jì)生豬所需蛋白原料折純1500萬噸，水產(chǎn)所需蛋白原料折純接近500萬噸，反芻及其他養(yǎng)殖所需蛋白原料折純100萬噸；總蛋白需求3400萬噸左右，過剩量在110萬噸，折算豆粕250萬噸。3國(guó)內(nèi)飼料原料需求狀況3.1、蛋白供需狀況-供應(yīng)增加，其中DDGS進(jìn)口量暴增2014年中國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格暴漲，小麥大量替代玉米，進(jìn)口大麥及高粱進(jìn)口暴增，玉米飼料需求量仍在11200萬噸，較06/07年度增加1600萬噸左右。2012年及2014年大量的小麥替代玉米，小麥庫存出現(xiàn)較為明顯的下降，庫存消費(fèi)比下降至40%能量原料之間相互替代，一般情況下，小麥/玉米價(jià)格下降至1.1以下出現(xiàn)替代，另外進(jìn)口高粱、大麥也可以替代玉米國(guó)內(nèi)使用雜糧和豬草喂養(yǎng)生豬情況減少，但進(jìn)口高粱、大麥不受進(jìn)口配額限制，進(jìn)口成本低廉，大量替代玉米，減少了玉米需求量。3國(guó)內(nèi)飼料原料需求狀況3.1、能量原料供需狀況-玉米供應(yīng)充裕，進(jìn)口高粱、大麥替代玉米增加我國(guó)生豬養(yǎng)殖格局變化與飼料需求展望Part1：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展?fàn)顩rPart2：國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)新特點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿art3：國(guó)內(nèi)飼料原料需求狀況Part4：2015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望42015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望2013年國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量大豐收，國(guó)家啟動(dòng)臨儲(chǔ)敞開收購(gòu)，大量的玉米進(jìn)入臨儲(chǔ)庫，巨大的供應(yīng)量，而需求放緩，3月份國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格跌至年內(nèi)低點(diǎn)，2014年初山東玉米價(jià)格僅為2200元/噸左右。臨儲(chǔ)結(jié)束后，市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)巨量的玉米進(jìn)入臨儲(chǔ)庫，夏季來臨，淀粉深加工行業(yè)逐步進(jìn)入需求旺季，階段性供需矛盾凸顯，玉米價(jià)格快速上漲，8月初山東玉米價(jià)格暴漲至2800元/噸左右。政策影響玉米價(jià)格明顯。4.1、2014年國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格運(yùn)行狀況回顧-期末庫存暴增，但階段性流通量偏緊42015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望豆粕成為油廠利潤(rùn)重心，2014年DDGS進(jìn)口暴增、菜籽進(jìn)口量快速增加，大豆進(jìn)口同樣增長(zhǎng)明顯，需求方面明顯出現(xiàn)放緩跡象，但由于中國(guó)進(jìn)口量過大，美豆庫存偏緊，資金逼倉美豆3、5、7月合約，美豆價(jià)格持續(xù)上漲，推高了國(guó)內(nèi)豆粕生產(chǎn)成本。美農(nóng)6月末期末庫存及種植報(bào)告發(fā)布后，美豆價(jià)格快速下跌，國(guó)內(nèi)豆粕焦點(diǎn)轉(zhuǎn)至庫存及消費(fèi)方面，價(jià)格持續(xù)走低4.2、2014年國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格運(yùn)行狀況回顧-國(guó)外逼倉因素，上半年豆粕價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲42015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望2014年春節(jié)豬價(jià)并未出現(xiàn)“春節(jié)行情”，價(jià)格持續(xù)走低，4月中部分省份豬價(jià)跌破5元/斤關(guān)口。下半年生豬養(yǎng)殖雖然出現(xiàn)利潤(rùn)，但全年來看生豬養(yǎng)殖屬于虧損年。4月中旬養(yǎng)殖利潤(rùn)虧損達(dá)超過300元/頭，5月初豬價(jià)兩周桌游暴漲3成。豬價(jià)及飼料原料價(jià)格大幅波動(dòng)，市場(chǎng)參與者需要良好的研究體系，降低價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。4.3、2014年國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格運(yùn)行狀況回顧-豬周期延長(zhǎng)，階段性波動(dòng)增加42015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望A、全產(chǎn)業(yè)鏈研究為核心：全產(chǎn)業(yè)鏈為研究核心包括三個(gè)層次：宏觀、中觀、微觀層次。宏觀方面包括國(guó)內(nèi)/國(guó)貨幣價(jià)格、流動(dòng)性、全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。中觀方面行業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量、價(jià)格表現(xiàn)形式、價(jià)格在行業(yè)不同環(huán)節(jié)的傳導(dǎo)情況（行業(yè)各環(huán)節(jié)的盈利虧損）、商品的供需狀況。微觀方面主要是企業(yè)自己的經(jīng)營(yíng)情況，原料供應(yīng)、采購(gòu)價(jià)格及產(chǎn)品的銷售及銷售價(jià)格和利潤(rùn)情況以及企業(yè)的未來發(fā)展情況。全產(chǎn)業(yè)鏈研究的核心在確定宏觀的主體方向，充分研究商品價(jià)格在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)表現(xiàn)和供需面變化，分析商品的短、中、長(zhǎng)期供需關(guān)系的變化。4.4.1、農(nóng)產(chǎn)品研究思路

-核心在于全產(chǎn)業(yè)鏈研究B、價(jià)格在產(chǎn)業(yè)鏈流轉(zhuǎn)表現(xiàn)為主要判斷方向：充分考慮價(jià)格對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的影響（正/負(fù)面）。表現(xiàn)在種植利潤(rùn)/比較利潤(rùn)對(duì)種植環(huán)節(jié)影響；價(jià)格對(duì)商品流通影響；價(jià)格對(duì)需求影響。價(jià)格在商品流通的各個(gè)環(huán)節(jié)起到調(diào)節(jié)作用，從而使得新的平衡出現(xiàn)。C、供需關(guān)系為研究基礎(chǔ)立足點(diǎn)：供需平衡是用來打破的，而打破供需關(guān)系因子在于商品的價(jià)格變動(dòng)。商品價(jià)格在產(chǎn)業(yè)鏈的流轉(zhuǎn)，使得供/需發(fā)生變化，并重新形成平衡，平衡之后再打破，不斷循環(huán)。D、滿足企業(yè)自身情況為出發(fā)點(diǎn)：研究不能脫離實(shí)際，應(yīng)充分考慮企業(yè)自身情況，更好為企業(yè)經(jīng)營(yíng)服務(wù)；企業(yè)在做庫存管理時(shí)，除了行業(yè)性研究，同時(shí)需求關(guān)注市場(chǎng)主流行為。D研究人員應(yīng)熟悉行業(yè)的實(shí)際情況，研究主管人員應(yīng)懂得當(dāng)前國(guó)內(nèi)主要的金融工具，了解行業(yè)相關(guān)的具體細(xì)分行業(yè)，市場(chǎng)的主流交易模式，在原料價(jià)格分析中需要熟悉其他品種的情況。研究員因多與市場(chǎng)其他人士保持溝通，了解當(dāng)前的市場(chǎng)熱點(diǎn)，未來的供需情況變化，異常行情的引發(fā)因素，并能判斷異常情況是否能持續(xù)。研究團(tuán)隊(duì)/研究員職能厘定，該做事情和不該做事情，可觀事實(shí)為研究的基本準(zhǔn)則。42015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望A、宏觀因素：宏觀方面包括國(guó)內(nèi)/國(guó)貨幣價(jià)格、流動(dòng)性、全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。確定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的大方向，如2013年后政府嚴(yán)控公款消費(fèi)，肉類及油脂需求放緩，肉類及油脂價(jià)格處于較低水平運(yùn)行研究商品價(jià)格在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)表現(xiàn)和供需面變化，分析商品的短、中、長(zhǎng)期供需關(guān)系的變化。4.4.2、農(nóng)產(chǎn)品研究思路

-生豬研究思路B、中觀因素（行業(yè)）：商品的價(jià)格在不同行業(yè)流轉(zhuǎn)，造成商品供需矛盾變化，從而影響價(jià)格發(fā)生變化。種植/養(yǎng)殖環(huán)節(jié)種植收益、比較收益影響著播種面積變化，天氣/疫情客觀情況影響單產(chǎn)等，產(chǎn)品價(jià)格影響需求變化，常規(guī)主要的報(bào)告及數(shù)據(jù)時(shí)間時(shí)點(diǎn)。其他因素：宏觀及中觀大方向確定后，我們需要關(guān)注企業(yè)情況，階段性的供需矛盾變化，國(guó)內(nèi)冷庫凍肉數(shù)量及豬肉進(jìn)口數(shù)量，另外企業(yè)也需要根據(jù)自身情況制定合適自己的采購(gòu)計(jì)劃。42015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望國(guó)內(nèi)母豬繁育水平提高，單頭母豬每年可提供仔豬數(shù)量增加，削減了母豬減少對(duì)后期肉豬供應(yīng)影響。社會(huì)資本及養(yǎng)殖集團(tuán)當(dāng)前及未來幾年仍在積極拓展國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖，養(yǎng)殖集團(tuán)的長(zhǎng)期性計(jì)劃對(duì)豬價(jià)走勢(shì)影響范圍加大。冷庫庫容增加，豬肉從之前的生鮮“特殊”商品變?yōu)橐话闵唐?，影響豬價(jià)因素增加4.4.115年1季度豬價(jià)展望

-豬價(jià)仍存較大風(fēng)險(xiǎn)-142015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望農(nóng)業(yè)部監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)折算10月份能繁母豬數(shù)量?jī)H為4497萬頭，較2013年10月4997萬頭減少了600萬頭，存欄44462萬頭，較2013年10月46808萬頭減少了2346萬頭。但由于繁育水平提高，加上生豬存欄量為2014年1-2季度后備母豬伴隨著能繁母豬減少而增加，這部分后備母豬將在今年年末至明年1季度形成生產(chǎn)力，不利于更遠(yuǎn)豬價(jià)上漲，2014年春節(jié)后豬價(jià)具有較大風(fēng)險(xiǎn)，不排除明年一季度生豬養(yǎng)殖再次出現(xiàn)行業(yè)虧損風(fēng)險(xiǎn)。4.4.115年1季度豬價(jià)展望-豬價(jià)仍存較大風(fēng)險(xiǎn)-242015年1季度生豬及飼料原料價(jià)格展望全球油料增產(chǎn)，禽流感肆虐全球，蛋白需求具有較大不確定性，生物柴油因原油價(jià)格暴跌，市場(chǎng)前景變得不明朗，14/15年