貴州茅臺(tái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

中國(guó)貴州茅臺(tái)酒股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一章 貴州茅臺(tái)簡(jiǎn)介一、公司概況中國(guó)貴州茅臺(tái)酒股份有限公司經(jīng)貴州省人民政府批準(zhǔn)， 于1999年11月20日由中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（現(xiàn)更名為中國(guó)茅臺(tái)酒廠有限責(zé)任公司）作為主發(fā)起人，聯(lián)合中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）技術(shù)開發(fā)公司（現(xiàn)更名為貴州茅臺(tái)酒廠技術(shù)開發(fā)公司）、貴州省輕紡集團(tuán)工業(yè)聯(lián)社、深圳清華大學(xué)研究院、中國(guó)食品發(fā)酵工業(yè)研究所、北京市糖業(yè)煙酒公司、江蘇省糖煙酒總公司、上海捷強(qiáng)煙草糖酒（集團(tuán)）有限公司共同發(fā)起設(shè)立。公司成立于 1999 年11月20日，成立時(shí)注冊(cè)資本為人民幣 18,500 萬元。貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司總部位于貴州省北部風(fēng)光旖旎的赤水河畔茅臺(tái)鎮(zhèn)，平均海拔 423米，員工3萬多人，占地面積 10,653 畝，建筑面積350萬平方米。公司擁有全資子公司、控股公司 30家，并參股21家公司，涉足產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域包括白酒、葡萄酒、證券、銀行、保險(xiǎn)、物業(yè)、科研、旅游、房地產(chǎn)開發(fā)等。貴州茅臺(tái)是國(guó)內(nèi)白酒行業(yè)的標(biāo)志性企業(yè)， 主要生產(chǎn)銷售世界三大名酒之一的茅臺(tái)酒，同時(shí)進(jìn)行飲料、食品、包裝材料的生產(chǎn)和銷售，防偽技術(shù)開發(fā)，信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的研制開發(fā)。茅臺(tái)酒歷史悠久，源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，是醬香型白酒的典型代表，享有“國(guó)酒”的美稱。目前，貴州茅臺(tái)酒股份有限公司茅臺(tái)酒年生產(chǎn)量四萬噸；43°、38°、33°茅臺(tái)酒拓展了茅臺(tái)酒家族低度酒的發(fā)展空間；茅臺(tái)王子酒、茅臺(tái)迎賓酒滿足了中低檔消費(fèi)者的需求； 15年、30年、50年、80年陳年茅臺(tái)酒填補(bǔ)了我國(guó)極品酒、年份酒、陳年老窖的空白；在國(guó)內(nèi)獨(dú)創(chuàng)年代梯級(jí)式的產(chǎn)品開發(fā)模式。形成了低度、高中低檔、極品三大系列 200多個(gè)規(guī)格品種，全方位躋身市場(chǎng)，從而占據(jù)了白酒市場(chǎng)制高點(diǎn)，稱雄于中國(guó)極品酒市場(chǎng)。二、股份情況貴州茅臺(tái)2016年末的前十大流通股股東及其持股比例分別為： 中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 61.99%，香港中央結(jié)算有限公司 6.36%，中國(guó)證券金融股份有限公司 2.35%，貴州茅臺(tái)酒廠集團(tuán)技術(shù)開發(fā)公司 2.21%，易方達(dá)資產(chǎn)管理（香港）有限公司-客戶資金（交易所）1%，中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司0.86%，奧本海默基金公司-中國(guó)基金0.53%，泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司-分紅-個(gè)人分紅-019L-FH002 滬0.43%，全國(guó)社?；鹨涣阋唤M合 0.41%，GICPRIVATELIMITED0.4%。三、經(jīng)營(yíng)情況貴州茅臺(tái)近幾年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)見表 1。表1集團(tuán)公司近幾年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)銷售收入 利稅 利潤(rùn)總額年度（億元） （億元） （億元）1998 7.39 4.14 1.831999 10.48 6.34 3.012000 15.94 9.31 3.992001 20.65 12.15 5.452002 21.39 13.9 6.972003 27.09 18.95 10.342004 33.36 23.5 13.662005 43.05 32.25 19.892006 53.46 40.43 26.222007 78.56 65.01 46.452008 90.91 88.11 63.392009 108 89 62.52010 130.21 118.3 81.572011 204.25 183.44 128.782012 299.88 281.30 199.382013 346.23 310.17 217.712014 350.67 311.25 223.242015 362.52 321.22 227.21資料來源：貴州茅臺(tái)酒股份有限公司官網(wǎng)表1顯示，貴州茅臺(tái)自1998年以來，銷售收入、利稅和利潤(rùn)總額連年穩(wěn)步上漲，表現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展局面。同時(shí)，貴州茅臺(tái)的股價(jià)走勢(shì)也呈現(xiàn)出一路上揚(yáng)的上升趨勢(shì)，成為備受廣大投資者關(guān)注的標(biāo)的股票，是我國(guó) A股市場(chǎng)上一顆閃耀的明星。第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、三大報(bào)表綜合分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）趨勢(shì)分析表2資產(chǎn)負(fù)債趨勢(shì)分析表（單位：萬元）科目時(shí)間 2016-12-3 2015-12-3 2016-12-3 2015-12-3 增幅11116685496.23680074.9貨幣資金19181.67%100%81.67%應(yīng)收票據(jù)81762.72857893.549.53%100%-90.47%-100.00應(yīng)收賬款23.080.00%100%%預(yù)付賬款104610.07147773.4970.79%100%-29.21%應(yīng)收利息14090.498534.71165.10%100%65.10%應(yīng)收股利其他應(yīng)收款7722.764821.9160.16%100%60.16%2062225.1存貨81801329.7114.48%100%14.48%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)23147.469018054.8流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)86500451.4138.73%100%38.73%可供出售金融資產(chǎn)29002900100.00%100%0.00%持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資1445317.71141595.3固定資產(chǎn)42126.61%100%26.61%在建工程274558489515.0756.09%100%-43.91%-100.00工程物資26.090.00%100%%-100.00固定資產(chǎn)清理68.260.00%100%%無形資產(chǎn)353174.06358246.2498.58%100%-1.42%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用18811.8819860.3594.72%100%-5.28%遞延所得稅資產(chǎn)174553.91115533.61151.08%100%51.08%2275398.92129694.9非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)54106.84%100%6.84%11293453.8630146.3資產(chǎn)總計(jì)834130.86%100%30.86%短期借款應(yīng)付賬款104060.8288097.61118.12%100%18.12%1754108.2112.32預(yù)收賬款2826158.21212.32%100%%應(yīng)交稅費(fèi)427228.92251551.62169.84%100%69.84%應(yīng)付利息3448.162740.94125.80%100%25.80%應(yīng)付股利其他應(yīng)付款172463.86142313.92121.19%100%21.19%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3702042.52005172.3184.62%100%84.62%4長(zhǎng)期借款專項(xiàng)應(yīng)付00%100%0.00%非流動(dòng)負(fù)債合00%100%0.00%3703599.5負(fù)債合計(jì)42006729.3184.56%100%84.56%股本|萬股125619.78125619.78100.00%100%0.00%資本公積金137496.44137496.44100.00%100%0.00%盈余公積金713565621052.45114.90%100%14.90%5487896.4未分配利潤(rùn)6271780.85114.28%100%14.28%一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備42075.8421836.13192.69%100%92.69%歸屬于母公司股東權(quán)益合7289413.76392597.8計(jì)84114.03%100%14.03%少數(shù)股東權(quán)益300440.51230819.2130.16%100%30.16%7589854.26623417.0股東權(quán)益合計(jì)9