人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C10資產(chǎn)負(fù)債管理

人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C10資產(chǎn)負(fù)債管理人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C10資產(chǎn)負(fù)債治理

第十章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債治理

架構(gòu)

1.資產(chǎn)負(fù)債治理理論及其進(jìn)展2.利率風(fēng)險(xiǎn)及其類型3.利率敏感行缺口治理

4.持續(xù)期缺口的衡量與治理

5.應(yīng)用金融衍生工具治理利率風(fēng)險(xiǎn)6.補(bǔ)充

1.資產(chǎn)負(fù)債治理理論及其進(jìn)展A.資產(chǎn)治理理論背景：

①60S以前，競爭少，銀行資金來源穩(wěn)定

②資金來源構(gòu)造固定，擴(kuò)大資金來源的能動性很小觀點(diǎn)：

①銀行資金來源的規(guī)模和構(gòu)造式外生變量，完全取決于客戶存款的意愿與力量

②銀行不能能動地?cái)U(kuò)大資金來源，資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與構(gòu)造式自身能掌握的，對資產(chǎn)規(guī)模、構(gòu)造、層次治理是重點(diǎn)。

重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流淌性第一階段：

①商業(yè)貸款理論（自動情場理論、真實(shí)票據(jù)理論）亞當(dāng)斯密國富論觀點(diǎn)：商業(yè)銀行資金來源主要是流淌性強(qiáng)的活期存款，所以資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)集中于短期自償性貸款（短期工商業(yè)流淌資金貸款），以真實(shí)商業(yè)票據(jù)為抵押，以保持資產(chǎn)高度流淌性

背景：商銀進(jìn)展初期，企業(yè)規(guī)模小，主要依靠內(nèi)部融資，借款集中于商業(yè)周轉(zhuǎn)性流淌資金；最終貸款人央行未產(chǎn)生，銀行需要犧牲利益自愛護(hù)，資金運(yùn)用單一

優(yōu)點(diǎn)：奠定商業(yè)銀行經(jīng)營理論的重要原則：資金運(yùn)用受制于資金來源的性質(zhì)和構(gòu)造（商業(yè)銀行資金運(yùn)用遵循的根本準(zhǔn)則）；強(qiáng)調(diào)銀行保持高流淌性資金，為降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)理論依據(jù)局限：沒有熟悉到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性（續(xù)短為長），過多集中于盈利性較差的資產(chǎn)；護(hù)士貸款需求的多樣性；無視貸款清償外部條件自償性有限②資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論

背景：短期證券市場的進(jìn)展莫爾頓觀點(diǎn)：銀行流淌性強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)快速變現(xiàn)力量，保持資產(chǎn)流淌性最好是持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)。這類資產(chǎn)信譽(yù)好、期限短、流淌性強(qiáng)。例如政府發(fā)行的短期債券優(yōu)點(diǎn)：同樣強(qiáng)調(diào)高度流淌性;擴(kuò)大資產(chǎn)運(yùn)用范圍，豐富資產(chǎn)構(gòu)造

缺乏：過分強(qiáng)調(diào)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，限制高盈利性資產(chǎn)運(yùn)用；可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)變現(xiàn)力量受經(jīng)濟(jì)景氣影響③預(yù)期收入理論

背景：二戰(zhàn)后西方各國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)進(jìn)展，凱恩斯主義，刺激經(jīng)濟(jì)，中長期、消費(fèi)貸款擴(kuò)大觀點(diǎn)：銀行資產(chǎn)的流淌性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短，強(qiáng)調(diào)貸款歸還與借款人將來預(yù)期收入之間的關(guān)系

優(yōu)點(diǎn)：為銀行拓展盈利性業(yè)務(wù)供應(yīng)依據(jù)；資產(chǎn)運(yùn)用范圍更為廣泛；突破傳統(tǒng)依據(jù)期限和可轉(zhuǎn)換性，豐富思想

缺乏：預(yù)期收入是主觀數(shù)據(jù)，存在偏差，增大風(fēng)險(xiǎn)B.負(fù)債治理理論20C50-60S主見：銀行積極主動地通過借入資金方式維持資產(chǎn)流淌性，支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，獵取更高盈利背景：

①西方戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)增長，金融市場進(jìn)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)在資金來源渠道和數(shù)量上競爭劇烈

②30年月大危機(jī)后各國加強(qiáng)金融監(jiān)管，對利率實(shí)施管制無法以利率汲取更多資金60年月通脹，投資渠道多元化，存款受威逼

③金融創(chuàng)新為銀行擴(kuò)大資金來源供應(yīng)了可能性可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購協(xié)議等④存款保險(xiǎn)制度的建立，激發(fā)銀行冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識優(yōu)點(diǎn)：使銀行流淌性與營利性沖突協(xié)調(diào)；流淌性、安全性、盈利性并重；治理手段有了質(zhì)變，從資產(chǎn)到負(fù)債；增加銀行主動性、敏捷性，提高銀行資產(chǎn)的盈利水平

缺點(diǎn)：以來貨幣市場介入資金維持主動性，受到外部不行測因素制約，增大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營本錢高，不利于穩(wěn)健經(jīng)營C.資產(chǎn)負(fù)債綜合治理理論20C70s

觀點(diǎn)：銀行應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債兩方面進(jìn)展全方位多層次治理，保證資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造調(diào)整的準(zhǔn)時(shí)性、敏捷性，保證流淌性供應(yīng)力量

背景：70S末，市場利率大幅上升，負(fù)債本錢提高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加；各國管制放松，汲取存款壓力減小

優(yōu)點(diǎn)：汲取兩者優(yōu)點(diǎn)，克制缺點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債平衡，安全性流淌性盈利性之間關(guān)系，更為科學(xué)D.資產(chǎn)負(fù)債外治理理論20C80S

背景：金融自由化、管制放松、競爭劇烈、存貸利差少；技術(shù)進(jìn)步、金融創(chuàng)新可能性主見：從成天那個(gè)負(fù)債資產(chǎn)業(yè)務(wù)外拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開拓新的盈利源泉。學(xué)問經(jīng)濟(jì)、利用金融信息效勞功能、計(jì)算機(jī)。存貸業(yè)務(wù)外，開拓衍生工具交易；提倡表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，如貸款轉(zhuǎn)讓給第三者，將存款轉(zhuǎn)售給急需資金的單位不是否認(rèn)，是補(bǔ)充2.利率風(fēng)險(xiǎn)及其類型A.利率風(fēng)險(xiǎn)及其影響定義：利率變化導(dǎo)致商業(yè)銀行實(shí)際收益低于預(yù)期收益或者實(shí)際本錢高于預(yù)期本錢，使得商業(yè)銀行面臨患病損失的可能性

銀行資產(chǎn)負(fù)債非對稱性帶來資金缺口風(fēng)險(xiǎn)：

①資產(chǎn)負(fù)債總量失衡，大量資金沉淀銀行，承受利率變動風(fēng)險(xiǎn)

②期限錯配，短期負(fù)債支持長期貸款，利率上升，本錢加重，收益下降

利率管制下，不是商業(yè)銀行主要風(fēng)險(xiǎn)，利率治理師商業(yè)銀行經(jīng)營治理的附屬職能利率市場化：利率風(fēng)險(xiǎn)影響銀行盈利力量、清償力量、流淌性問題B.利率風(fēng)險(xiǎn)種類

①重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（期限錯配風(fēng)險(xiǎn)）最主要、最常見

源自資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（固定匯率）或重新定價(jià)期限（浮動匯率）的差異重新定價(jià)的不對稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值隨利率變化②收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（利率期限構(gòu)造變化風(fēng)險(xiǎn)）

重新定價(jià)的不對稱性會使收益率曲線斜率、形態(tài)變化（非平移）見課本p254③基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（利率定價(jià)根底風(fēng)險(xiǎn)）

現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生變化對銀行收益和內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響P254例子④期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)（越來越重要）

銀行資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)，由于有不對稱的支付特征給賣方帶來風(fēng)險(xiǎn)杠桿放大效應(yīng)。例如債券或存款的提前兌付、貸款的提前歸還等選擇性條款

3.利率敏感性缺口治理A.缺口的概念與衡量

①肯定值：資金缺口（GAP）=利率敏感資產(chǎn)RSA-利率敏感負(fù)債RSL資金缺口用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度

RSA/RSL在肯定時(shí)限內(nèi)到期的或需要依據(jù)最新市場利率重新確定利率的資產(chǎn)負(fù)債

缺口數(shù)值大小、正負(fù)依靠規(guī)劃期長短與利率調(diào)整期比照限打算它是不是利率敏感性資產(chǎn)資金缺口肯定值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)越大：精確猜測利用大缺口獲益，猜測失敗損失也大②相對量：利率敏感比率=RSA/RSL兩個(gè)指標(biāo)要同時(shí)用關(guān)系表P256B.缺口的治理

銀行在猜測利率根底上，調(diào)整規(guī)劃期利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債比照，躲避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤水平。目標(biāo)：凈利息收入最大化

步驟：利率敏感行分析結(jié)合利率波動周期進(jìn)展利率敏感行資產(chǎn)配置（1）資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造利率敏感性分析

猜測利率上升維持正確口，猜測利率下降維持負(fù)缺口（2）利率波動周期與資金缺口治理

利率波動對銀行是由市場打算的外生變量

大銀行：精確猜測利率變動，準(zhǔn)時(shí)調(diào)整資金缺口方向和大小圖P260中小銀行：防備性策略（免疫策略）：零缺口資金配置損失收益時(shí)機(jī)

猜測較難，實(shí)際操作中，建議敏感性資產(chǎn)比率掌握在95105%；銀行不行能完全自主掌握其資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，要首先滿意客戶業(yè)務(wù)需求，安排資金缺口有肯定被動性4.持續(xù)期缺口的衡量與治理

銀行資金配置狀態(tài)對利率變動的敏感性，目標(biāo)：銀行凈值（股東權(quán)益）最大化A.持續(xù)期概念

久期，固定收入金融工具全部預(yù)期現(xiàn)金流入量的加權(quán)平均時(shí)間，反響現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值衡量固定收益?zhèn)膶?shí)際歸還期，債券價(jià)格變化對利率變化敏感程度

P261加權(quán)現(xiàn)金流量與未加權(quán)現(xiàn)現(xiàn)值之比分期付息的持續(xù)期總是短語歸還期持續(xù)期與歸還期成正比，現(xiàn)金流月越集中于前期，持續(xù)期越短B.持續(xù)期缺口治理

通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與構(gòu)造，實(shí)行對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口來躲避總體（包括利率敏感性資產(chǎn)+利率不敏感性資產(chǎn)）的利率風(fēng)險(xiǎn)Dgap=DA-U*DL

U=A/L資產(chǎn)負(fù)債率課本P262-263計(jì)算+表格C.持續(xù)期缺口治理局限性

①要求資產(chǎn)負(fù)債利率與市場利率同幅度變動，不現(xiàn)實(shí)②某些資產(chǎn)和負(fù)債持續(xù)期計(jì)算苦難

③無法準(zhǔn)確猜測利率，需要大量數(shù)據(jù)，運(yùn)作本錢高5.應(yīng)用金融衍生工具治理利率風(fēng)險(xiǎn)A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率，清算日按商定的期限和本金金額支付利息差額的貼現(xiàn)金額

一般在場外市場，無固定份額標(biāo)準(zhǔn)，交割日不受限，不需要保證金，敏捷簡便，交易過程中不涉及本金流淌，現(xiàn)金壓力小，交易便利，信用差的企業(yè)難以找到交易對手參考利率：LIBOR計(jì)算P267B.利率期貨

通過期貨買賣抵銷因利率變動對現(xiàn)貨交易可能造成的損失，期貨利率與現(xiàn)貨利率變動方向全都，在現(xiàn)貨市場與期貨市場反向操作就可以保值

空頭套期保值：預(yù)期利率上升會帶來損失，在期貨市場上賣出利率期貨多頭套期保值：預(yù)期利率下降會帶來損失，在期貨市場上買入利率期貨套保比率P269C.利率互換

兩個(gè)或者兩個(gè)以上的當(dāng)事人，根據(jù)事先商定的條件，固定利率與浮動利率互換，轉(zhuǎn)變利息支付的性質(zhì)，從而削減利率風(fēng)險(xiǎn)。只是名義上的，各自資產(chǎn)負(fù)債并不轉(zhuǎn)變，只是對利率敏感資產(chǎn)和負(fù)債及利率的表外重組基準(zhǔn)利率：LIBORP270

D.利率期權(quán)

買方在肯定時(shí)間，根據(jù)執(zhí)行利率借入或者貸出議定金額貨幣借款人期權(quán)：擔(dān)憂利率上漲，在肯定時(shí)間可以以肯定利率借款貸款人期權(quán)：擔(dān)憂利率下跌，在肯定時(shí)間可以以肯定利率貸出款項(xiàng)監(jiān)管部門制止銀行在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域賣出期權(quán)（風(fēng)險(xiǎn)大），買入期權(quán)要與特定風(fēng)險(xiǎn)敞口相聯(lián)系E.利率上限、下限、雙限

期權(quán)，銀行可以用來消退客戶與自身利率風(fēng)險(xiǎn)，使賣方最大本錢/最下收益固定利率上限：借款者購置，限定貸款利率，防范利率上升風(fēng)險(xiǎn)利率下限：貸款者購置，限定貸款利率，防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)

利率雙線L鎖定在范圍內(nèi)，適合市場走勢不確定，防止波動過大帶來損失

補(bǔ)充：

1.我國利率市場化進(jìn)程

1996.6銀行間同業(yè)拆借利率取消行政性定價(jià)1997.6銀行間債券回購利率根本放開

1998貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率根底上由商業(yè)銀行加點(diǎn)生成，同時(shí)國家開發(fā)銀行發(fā)債實(shí)行市場定價(jià)

1999.10國債發(fā)行首次采納市場招標(biāo)定價(jià)，并對中小企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到30%，貸款利率下浮幅度保持10%不變；中資商業(yè)銀行對中資保險(xiǎn)公司大額定期存款實(shí)行協(xié)商利率201*.9放開外幣貸款利率和300W美元以上的大額外幣存款利率201*全國8個(gè)縣農(nóng)村信用社貸款利率最高浮動幅度擴(kuò)大到100%，存款利率最高可上浮50%，提高利率浮動試點(diǎn)擴(kuò)大到全國2.階段性風(fēng)險(xiǎn)：①道德風(fēng)險(xiǎn)②風(fēng)險(xiǎn)集中③市場競爭④儲蓄風(fēng)險(xiǎn)⑤重新定價(jià)⑥收益率曲線⑦基準(zhǔn)價(jià)格⑧選擇性風(fēng)險(xiǎn)

擴(kuò)展閱讀：人大商業(yè)銀行莊毓敏考試資料總結(jié)C3負(fù)債

第三章：商業(yè)銀行的負(fù)債治理架構(gòu)

1.存款的種類和構(gòu)成2.存款定價(jià)

3.非存款性的資金來源4.商業(yè)銀行負(fù)債本錢治理5.我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)造分析

背景：20C70S后，開頭注意資金來源治理：競爭加劇、新產(chǎn)品、同質(zhì)化存款削減，銀行業(yè)地位下降

充分和穩(wěn)定的資金來源是保證銀行生存與進(jìn)展的關(guān)鍵銀負(fù)債目的：①維持銀行資產(chǎn)的增長率②保持銀行流淌性目標(biāo)：最低本錢、適當(dāng)規(guī)模1.存款的種類和構(gòu)成A.存款種類（1）交易賬戶

定義：私人/企業(yè)為交易目的開立的支票賬戶形式：

①活期存款（支票存款）

西方儲蓄銀行和其他金融機(jī)構(gòu)也能經(jīng)營。通過活期存款流通的支票占貨幣流通量的主要局部。資金來源中最具波動性、罪不行猜測的局部。不付息，競爭強(qiáng)。②可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOWs)

對個(gè)人、非營利機(jī)構(gòu)，按平均余額付息活期存款，轉(zhuǎn)賬付款用支付命令不用一般支票，可提款、背書轉(zhuǎn)讓

③貨幣市場存款賬戶(MMDA)

Q條例（活期存款不付息、利率上限），介于儲蓄存款和活期存款之間NOWs和MMDA在西方普遍④自動轉(zhuǎn)賬制度ATS

同時(shí)開儲蓄賬戶和活期存款賬戶，屬于轉(zhuǎn)賬賬戶，付費(fèi)（2）非交易賬戶（儲蓄賬戶）①儲蓄存款

個(gè)人不是用支票而用存單定活兩種不能裝讓不能透支②定期存款

利于商業(yè)銀行長期放款和投資

不能轉(zhuǎn)讓流通，可以抵押，但是現(xiàn)在有大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（公司、養(yǎng)老金、政府、個(gè)人的主要投資對象）B.存款構(gòu)成穩(wěn)定性：

核心存款：穩(wěn)定性強(qiáng)、對市場利率和外部經(jīng)濟(jì)變化不敏感的荀寬交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶，降低市場風(fēng)險(xiǎn)OP易變性存款存款利率

①與存款期限有關(guān)

②與銀行經(jīng)營實(shí)力有關(guān)：大銀行規(guī)模大，綜合經(jīng)營本錢低、安全性高，支付利率低并購③銀行的經(jīng)營目標(biāo)：高利率爭奪市場份額

沖突：存款利率是銀行經(jīng)營本錢的主要局部；存款是維持銀行經(jīng)營的核心銀行必需在增長和盈利之間選擇2.存款定價(jià)P68圖

（1）本錢價(jià)利潤法

每單位存款的效勞價(jià)格=每單位存款效勞的經(jīng)營支出+非配到銀行存款的總支出+售出每單位存款的規(guī)劃利潤計(jì)算P69

（2）邊際本錢定價(jià)法優(yōu)于加權(quán)平均浮動利率

權(quán)衡貸款利率（邊際收益率）與邊際本錢率（總本錢變動額/新增籌資額）相等為最正確存款利率計(jì)算見P70存款的其他定價(jià)法（3）其他

①不同客戶不同價(jià)格

依據(jù)銀行存款平均余額和客戶對存款的運(yùn)用狀況鼓舞大額儲戶和存款使用頻率低的②依據(jù)客戶與銀行關(guān)系定價(jià)

購置多項(xiàng)效勞賜予喲會，增加客戶對銀行依靠和存款穩(wěn)定性3.非存款性的資金來源（1）同業(yè)拆借

短期資金最簡便方法

西方央行對商業(yè)銀行存款預(yù)備金不支付利息，閑置頭寸拆借盈利我國支付利息，拆借主要補(bǔ)充預(yù)備金缺乏和保持銀行的流淌性，只有拆借資金所得高于存款預(yù)備金利率才劃算。程序：P72-73

拆借利率雙方商定，我國實(shí)現(xiàn)了市場化，保險(xiǎn)公司參加拆借隔夜拆借（不需要抵押）、定期拆借（需要抵押，有書面協(xié)議）

我國限制拆借資金用途：只能用于臨時(shí)調(diào)度頭寸，不能用于彌補(bǔ)信貸缺口、長期占用、固定資產(chǎn)投資

（2）央行貼現(xiàn)借款

商業(yè)銀行持票據(jù)申請抵押貸款/再貸款（信用貸款）緊縮政策調(diào)高貼現(xiàn)率（3）證券回購

政府短期債券（安全、流淌）操作P74

（4）國際金融市場融資

歐洲貨幣存款市場、中長期、利率參考LIBOR（5）中長期債券

利息本錢比其他方式高，促使銀行經(jīng)營高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但資金穩(wěn)定性強(qiáng)。西方鼓舞，我國限制。融資比例低非存款性資金來源規(guī)模確實(shí)定：

銀行資金缺口=當(dāng)前和估計(jì)將來的貸款與投資需求-當(dāng)前和估計(jì)的存款量用非存款性資金來源彌補(bǔ)缺口取決于存款量和需求量之間關(guān)系考慮因素：本錢、風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)本錢：央行貼現(xiàn)低，中長期債券高風(fēng)險(xiǎn)：固定利率高，浮動利率低4.商業(yè)銀行負(fù)債本錢的治理A.本錢分類（1）利息本錢

固定利率下，利率波動帶來風(fēng)險(xiǎn)；可變利率下，本錢猜測和治理困難（2）營業(yè)本錢

花費(fèi)在汲取負(fù)債上的除利息外的一切開支?；钇诖婵罾⑸俚诒惧X高；大額可轉(zhuǎn)讓存單和短期借款不需要效勞，只需要廣告促銷費(fèi)（3）資金本錢：

=利息本錢+營業(yè)本錢

資金本錢率=資金本錢/汲取的資金

①某類負(fù)債或資金來源（居民存款/保險(xiǎn)公司存款/企業(yè)存款）資金本錢②總資金本錢同業(yè)比擬（橫向比擬）（4）可用資金本錢

銀行實(shí)際可以用于貸款和投資的資金，總資金來源-法定存款預(yù)備-必要儲藏金（庫存現(xiàn)金、央行存款、關(guān)聯(lián)行或往來行存款）可用資金本錢率=資金本錢/可用資金

存款可用資金本錢率=存款資金本錢/可用存款資金總額各種存款之間的比照/總可用資金本錢歷史/同行（5）有關(guān)本錢

與增加負(fù)債有關(guān)但未包括在上述本錢中的本錢

①風(fēng)險(xiǎn)本錢：負(fù)債增加提高資產(chǎn)負(fù)債率引起風(fēng)險(xiǎn)增加而付出的代價(jià)②連鎖反響本錢：銀行對新汲取負(fù)債增加效勞和利息支出而引起對原有負(fù)債增加的開支。汲取存款尤為明顯。為爭存往往加息和供應(yīng)效勞，增加開支。B.本錢的分析方法

（1）歷史加權(quán)平均本錢法

銀行總資金來源的單位加權(quán)平均本錢=（資金來源數(shù)量*對應(yīng)單位本錢）/資金總量用于對不同銀行的各種負(fù)債本錢的比照分析、同一銀行歷年負(fù)債本錢的變動分析。缺點(diǎn)：沒有考慮將來利息本錢的變動

優(yōu)勢：評價(jià)銀行過去經(jīng)營狀況，與同等規(guī)模銀行的平均借入本錢和資產(chǎn)收益率相比擬，更簡單說明銀行的支出和利潤為什么不同于其他銀行加權(quán)平均本錢變化取決于四個(gè)因素：①負(fù)債利息率②其他本錢率正比③可用資金比率反比④負(fù)債構(gòu)造

（2）邊際本錢法

銀行增加一個(gè)單位的資金所支付的本錢對打算資產(chǎn)價(jià)格很有用

使資產(chǎn)收益率目標(biāo)略高于邊際本錢，以彌補(bǔ)違約風(fēng)險(xiǎn)損失和支付股東應(yīng)得酬勞反響各種負(fù)債的相對本錢

MC（邊際本錢）=（△利息+△其他開支）/△資金若X用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則實(shí)際邊際本錢MC=（△利息+△其他開支）/（△資產(chǎn)-X）

加權(quán)平均本錢法：能夠精確評價(jià)一個(gè)銀行的歷史經(jīng)營狀況；來源不同時(shí)，采納平均邊