中國MDI行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國MDI行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析一、MDI行業(yè)概況二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）是產(chǎn)量最大、用途最廣的異氰酸酯，性能優(yōu)越，易于貯存。MDI的直接原材料包括苯胺、甲醛等，而苯胺的直接原材料又包括純苯、硝酸等。根據(jù)分子的聚合度不同，MDI可分為聚合級(jí)、混合級(jí)(二聚物和三聚物混合料)和純單體三個(gè)級(jí)別。二、中國MDI行業(yè)市場現(xiàn)狀分析2019年，全球MDI消費(fèi)量達(dá)到743萬噸，在過去20年間，全球MDI消費(fèi)增速在6-7%，2019年中國MDI消費(fèi)量達(dá)到216萬噸。產(chǎn)量方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國MDI產(chǎn)量從2014年152.1萬噸增長至2018年238.5萬噸，年復(fù)合增長率為11.9%。預(yù)計(jì)2019年中國MDI產(chǎn)量為251.1萬噸。消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面，國內(nèi)MDI消費(fèi)結(jié)構(gòu)與全球MDI消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在明顯差異，其中聚合MDI消費(fèi)主要以冰箱冰柜為主的白色家電，消費(fèi)占比43%。純MDI和聚合MDI生產(chǎn)比例固定，約為3：7，因此在MDI中聚合MDI的產(chǎn)量更多。聚合MDI在國內(nèi)主要應(yīng)用于生產(chǎn)冰箱冰柜，粗略估計(jì)過去生產(chǎn)一臺(tái)冰箱需要聚合MDI3-4kg。2009-2011年，得益于“家電下鄉(xiāng)補(bǔ)貼政策”、“家電以舊換新”和“冰箱新能效國家標(biāo)準(zhǔn)”等政策，國內(nèi)冰箱行業(yè)內(nèi)需保持良好，冰箱內(nèi)銷量逐年攀升，受疫情影響，截至到2020年上半年中國冰箱產(chǎn)量為3759.3萬臺(tái)，同比下降11.55%。純MDI消費(fèi)結(jié)構(gòu)則以合成革、鞋底原液為主，國內(nèi)純MDI合成革消費(fèi)占比30%，鞋底原料消費(fèi)占比19%，氨綸消費(fèi)占比16%，TPU消費(fèi)占比18%，其他消費(fèi)占比17%。進(jìn)出口方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國純MDI進(jìn)口量為8.71萬噸，同比增長17.7%，出口量為11.18萬噸，同比下降0.44%。進(jìn)出口金額方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國純MDI進(jìn)口額為1.91億美元，同比下降20.75%，出口額為2.38億美元，同比下降28.74%。三、MDI行業(yè)生產(chǎn)工藝簡介目前工業(yè)上MDI全部采用液相光氣法進(jìn)行生產(chǎn)。近年來光氣化制MDI技術(shù)在工業(yè)生產(chǎn)過程中得到不斷改進(jìn)。尿素法由于原材料成本較低，也具有一定的應(yīng)用前景。尿素法的產(chǎn)品基本上是純MDI，而光氣法產(chǎn)品純MDI一般不超過70%，其余為多苯基多亞甲基多異氰酸酯(PAPI)。按產(chǎn)品售價(jià)情況，再加上生產(chǎn)安全、環(huán)境上的優(yōu)勢(shì)，尿素法比光氣法工藝的優(yōu)勢(shì)還是比較明顯的。在實(shí)際生產(chǎn)過程中，光氣法合成MDI普遍存在合成路線長、能耗大、成本高、安全隱患大、產(chǎn)品純度不高等問題。隨著MDI供給逐漸過剩與各國對(duì)環(huán)保效益要求逐漸提升，MDI非光氣合成法的研究與產(chǎn)業(yè)化逐漸受到各國青睞。目前，MDI非光氣法合成仍處于研究階段，難以滿足大規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)需求。四、MDI行業(yè)競爭格局分析MDI是化工產(chǎn)品中技術(shù)壁壘最高的產(chǎn)品之一，全球呈現(xiàn)寡頭壟斷競爭格局。目前全球共有7家公司生產(chǎn)MDI，其中前五大企業(yè)產(chǎn)能占比超過90%，CR5為91%，行業(yè)集中度非常高。五、中國MDI行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析跟往年的聚合MDI市場相比，2020年的國內(nèi)聚合MDI市場用“窄幅震蕩”來形容一點(diǎn)不為過，2020年1-7月國內(nèi)市場均價(jià)區(qū)間在10400-13000元/噸。而從5月中旬附近開始國內(nèi)聚合MDI市場更是微幅波動(dòng)為主，上周國內(nèi)市場在供需博弈下小幅上漲后轉(zhuǎn)疲再轉(zhuǎn)好。國內(nèi)外不可抗力及檢修或引起全球聚合MDI市場供應(yīng)緊張?？扑紕?chuàng)在7月23日對(duì)歐洲、中東和非洲地區(qū)的所有MD系列產(chǎn)品宣布了不可抗力，而他們8月份本來有年度停車檢修計(jì)劃，這次不可抗力打亂了他們?cè)鹊淖鰩齑嬗?jì)劃。因這個(gè)事件目前北非、東南亞地區(qū)很多供應(yīng)商封盤看漲，而中東地區(qū)市場上周五商談區(qū)間也由前期的1300美元/噸CIF中東上漲至1350美元/噸。萬華歐洲30萬噸/年的MDI裝置8月份也有檢修計(jì)劃，加上近期歐洲市場有所復(fù)蘇，這些將使得歐洲市場貨源供應(yīng)緊張局面加劇，或帶動(dòng)周邊市場的上漲，從而使得中國、日本、韓國和沙特陶氏貨源流向歐洲、中東和非洲地區(qū)的貨源增加，減少中國聚合MDI市場整體的供應(yīng)。近年來國內(nèi)聚合MDI行業(yè)金融屬性逐漸增強(qiáng)，加上聚合MDI產(chǎn)品因?yàn)槿菀變?chǔ)存的特點(diǎn)，這個(gè)產(chǎn)品被眾多行業(yè)內(nèi)外人士認(rèn)為是“理想的理財(cái)產(chǎn)品”，