中國線下收單行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

中國線下收單行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析一、線下收單綜述線下收單業(yè)務是指消費者通過POS刷卡以及掃碼支付等方式付款后，專業(yè)機構向線下商戶提供的非現(xiàn)金支付收款及結算服務。伴隨線下支付方式的演變應運而生，是非現(xiàn)金支付鏈條上的重要一環(huán)。在居民消費提升、移動支付普及的洪流中，線下收單行業(yè)依靠龐大的中小微商戶需求蓬勃發(fā)展，并借條碼支付通道向下沉市場蔓延。自古以來，支付手段都以便捷化為目標、由笨重到靈活演進。2010年以前，銀行卡與現(xiàn)金“兩分天下”，各自切分了大額批發(fā)和小額零售的消費支付市場。2010年后，移動支付進入迅猛發(fā)展階段，由此衍生的條碼支付及NFC支付逐步占領線下交易市場，替代現(xiàn)金成為線下支付場景中的常見交易模式。如今，依靠生物識別、機器視覺等技術實現(xiàn)的智能識別支付手段正悄然興起。作為非現(xiàn)金支付鏈條中緊密銜接的一環(huán)，線下收單伴隨非現(xiàn)金支付規(guī)模的增長而迅速擴張。雖然“收單”這一詞條對群眾而言相對陌生，但其發(fā)展歷程已相當悠久。早期收單市場為銀行所壟斷，收單機構僅通過POS業(yè)務拓展市場。隨著移動支付在消費端的普及發(fā)展，收單業(yè)務已成為當前商戶的必需服務之一。行業(yè)快速發(fā)展也衍生了一系列違法違規(guī)現(xiàn)象，如套現(xiàn)、二清機等。為引導行業(yè)長期健康發(fā)展，自2017年起央行通過“直連切斷、備付金上繳”等手段持續(xù)收嚴管制，收單機構依靠備付金利息實現(xiàn)資產(chǎn)增值的經(jīng)營路徑失效，盈利增長面臨巨大考驗，收入結構調(diào)整已成大勢所趨。二、線下收單行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及市場結構從線下收單行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游來看，收單機構處于線下支付產(chǎn)業(yè)鏈中游，聯(lián)結商戶與支付、清算機構。收單機構既是商戶接入數(shù)字化支付平臺的入口，也是支付、清算甚至發(fā)卡機構由B端撬動市場交易增長的重要渠道。收單機構一手托兩端，成為支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要支點。從業(yè)務領域區(qū)分來看，線下收單行業(yè)內(nèi)可分化為收單服務商、收單外包商、收單機具制造商、技術服務提供商等多個細分賽道。2015年，支付寶、微信通過在線下消費場景中布放二維碼，在移動支付領域取得成功突破。從市場需求端來看，收單機構作為條碼支付鏈條上的重要一環(huán)，可借由條碼支付通道快速觸達下沉市場商戶需求。從市場供給端來看，得益于條碼支付普及以及移動端設備進步，收單機具的硬件成本底線大幅下降。二維碼立牌、掃碼盒子、掃碼槍等低成本收單機具幫助收單機構撬動下沉市場中小微商戶體的數(shù)字化服務需求，進而為收單機構數(shù)字化服務能力輸出夯實基礎。三、線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計，我國2019年線下收單行業(yè)市場規(guī)模為64萬億元，同比上漲16.36，年均復合增速為25.99%，增長速度趨于平緩。同時由于2020年受疫情影響，大量消費場景轉移至線上，零售市場線下交易量有所下降，預計2020年線下收單市場規(guī)模較2019年同比下降5%。從不同收單業(yè)務占有的市場份額來看，雖然基于銀行卡、信用卡支付的收單業(yè)務仍在總交易規(guī)模中占有絕對優(yōu)勢，但條碼收單正飛快地提升它在市場中的占比。據(jù)統(tǒng)計，2019年中國線下收單行業(yè)中，刷卡收單市場規(guī)模占比為81.4%，條碼收單市場規(guī)模占比18.6%，相較2018年，刷卡收單下降7.3%，條碼收單上漲7.3%。四、線下收單行業(yè)政策環(huán)境與競爭格局自2010年以來，監(jiān)管層貫徹實行穿透式管理，境內(nèi)收單牌照整體也不再新增，“監(jiān)管趨嚴”已成為行業(yè)共識。近年來，隨著斷直連、備付金全額上繳等措施的先后生效，單一的收單業(yè)務可創(chuàng)造的盈利空間被持續(xù)擠壓，收單機構依靠收單服務費及備付金利息沉淀實現(xiàn)盈利增長的時代已經(jīng)完結。B端市場分散化帶來了收單側第三方支付機構線下收單業(yè)務呈現(xiàn)一超多強格局。據(jù)統(tǒng)計，2017年全年，銀聯(lián)商務占市場份額大頭53%，其他機構市場份額占比從5%到1%不等。五、線下收單行業(yè)未來發(fā)展趨勢未來支付手段可能脫離支付載體，用戶可依靠生物特征或所有物品專屬標識實現(xiàn)支付，非現(xiàn)金支付也將占據(jù)線下消費場景的主體交易模式。隨著非現(xiàn)金支付市場的發(fā)展成熟，產(chǎn)業(yè)鏈分工趨于細化，線下收單業(yè)務作為非現(xiàn)金支付商業(yè)鏈條上的重要一環(huán)，將發(fā)揮愈加重要的市場推動作用。未來線下收單行業(yè)發(fā)展趨勢包括以下四個方向：1、線下收單市場競爭格局將走向分化：銀行低費率策略撬動價格敏感型商戶，第三方收單機構依托產(chǎn)品質量與服務優(yōu)勢拓展?jié)摿π蜕虘簦?、幫助中小微商戶輸出企業(yè)畫像、信用分：線下收單機構基于多維度數(shù)據(jù)沉淀，構建中小微商戶的企業(yè)信用分計算系統(tǒng)，對外輸出企業(yè)綜合畫像；3、針對優(yōu)質商戶提供長期陪伴式服務：以股權融資