2021年中國電石產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析

2021年中國電石產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析一、電石產(chǎn)業(yè)概述電石是由焦炭與石灰石在高溫下制得的重要工業(yè)化工原料，其主要成分為碳化鈣，遇水立即發(fā)生激烈反應(yīng)，生成乙炔，并放出熱量，同時電石在制備PVC、醋酸乙烯和BDO等領(lǐng)域較為常用，因需求電力較多，產(chǎn)生較多二氧化碳，受整體環(huán)保政策監(jiān)管較嚴(yán)。二、電石產(chǎn)業(yè)政策背景目前國家各省市正在加快推進(jìn)高耗能行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是內(nèi)蒙古、寧夏、青海等西北地區(qū)在近期陸續(xù)發(fā)布雙控政策，2021年8月，烏蘭察布人民政府發(fā)布公告，將取消實(shí)施32個電石、合金類高耗能重大項(xiàng)目，有效推動高耗能落后產(chǎn)能退出。此外，“碳中和”、“碳達(dá)峰”政策的出臺以及限電限產(chǎn)政策也將進(jìn)一步提高電石行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，新增產(chǎn)能極其困難，因此未來電石供應(yīng)將持續(xù)偏緊。三、電石產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、電石產(chǎn)能、產(chǎn)量和開工率就我國電石產(chǎn)能產(chǎn)量情況而言，電石行業(yè)是我國重點(diǎn)耗能產(chǎn)業(yè)之一，屬于高耗能、高污染行業(yè)，加之市場早期落后產(chǎn)能較高，目前仍存在較大一部分長期未開工或被淘汰產(chǎn)能，預(yù)計(jì)隨著市場逐步出清，國內(nèi)電石開工率將持續(xù)提升，2021年來看，電工供給收縮主要受“限電”和新疆監(jiān)管趨嚴(yán)政策影響，導(dǎo)致電石價格持續(xù)上上，整年來看，開工率反而小幅度下降。2、省市分布隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整，中西部地區(qū)豐富的煤炭資源的吸引，全國電石生產(chǎn)重心紛紛向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，內(nèi)蒙古、新疆、寧夏三地就占到國內(nèi)電石產(chǎn)量的7成以上，一定程度上影響出口數(shù)量。3、進(jìn)出口就我國電石進(jìn)出口數(shù)量變動而言，我國石灰石資源豐富，早期不合理擴(kuò)張背景下產(chǎn)能持續(xù)增長，出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，隨著國內(nèi)電石產(chǎn)能逐步出清，出口量整體為穩(wěn)步下降趨勢，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國電石進(jìn)出口分別為114264.9噸和0.01噸。電石遇水會釋放出易燃?xì)怏w，轉(zhuǎn)運(yùn)危險(xiǎn)高背景下成本較高，也因電石產(chǎn)品的特殊性和工廠包裝運(yùn)輸?shù)膫€性化差異，因此電石出口難度較大，目前國內(nèi)依然以內(nèi)銷為主。4、市場價格就我國電石價格變動情況而言，隨著我國電石產(chǎn)能逐步出清，加之下游BDO產(chǎn)能大幅度擴(kuò)產(chǎn)，電石產(chǎn)業(yè)景氣度上升，預(yù)計(jì)需求大幅度提升，導(dǎo)致2021年我國電石價格持續(xù)走高，出廠價一度在2021年10月達(dá)到7567元/噸的高價，相較2020年4月的地點(diǎn)增長超200%，隨著產(chǎn)業(yè)需求供給逐步平穩(wěn)，市場形成新平衡，價格快速下滑，截止2022年9月12日，市場已基本回歸正常價位。注：數(shù)據(jù)為期末值，2022年9月為12日數(shù)據(jù)四、電石產(chǎn)業(yè)競爭格局就國內(nèi)電石市場集中度情況而言，企業(yè)眾多，整體產(chǎn)能較為分散，市場集中度低，以CR5計(jì)算，目前電石行業(yè)集中度為18.2%，較為分散，存在進(jìn)一步提升空間。行業(yè)內(nèi)上市公司包括中泰化學(xué)、新疆天業(yè)、君正集團(tuán)等。擬新建產(chǎn)能來看，目前國內(nèi)電石擬在建項(xiàng)目產(chǎn)能126萬噸，同時劣后產(chǎn)能面臨更大清退壓力，行業(yè)內(nèi)總產(chǎn)能或?qū)⒉粩鄡?yōu)化出清。五、電石產(chǎn)業(yè)鏈影響分析1、產(chǎn)業(yè)鏈電石是單位生產(chǎn)能耗極高的化工品，是能耗雙控政策重點(diǎn)關(guān)注的對象。就電石產(chǎn)業(yè)鏈整體結(jié)構(gòu)而言，上游主要原材料為石灰石和煤炭生成的焦炭，還有電力作為主要能源，中游主要電石生產(chǎn)制造企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)眾多，市場集中度較低，且下游主要應(yīng)用于PVC、乙炔、醋酸乙烯、BDO和石灰氮等。2、上游原材料電石生產(chǎn)耗電極大（3350kwh/噸），成本結(jié)構(gòu)中有40%為電耗，而且電石原料生石灰煅燒過程中也會排放大量二氧化碳，生產(chǎn)過程中環(huán)保污染也大，是全國電石產(chǎn)能持續(xù)下降的關(guān)鍵因素。除開能源外，石灰石和焦炭是直接生產(chǎn)的原材料，其價格波動對中游電石價格和利潤影響較大，石灰石領(lǐng)域方面，我國石灰?guī)r礦資源豐富，除上海、香港、澳門外，在各省、直轄市、自治區(qū)均有分布，其中陜西省保有儲量49億噸，居全國之首。近年來環(huán)保政策趨嚴(yán)，為了保護(hù)環(huán)境、防止水土流失，可供開采的水泥石灰?guī)r數(shù)量將不斷減少。焦炭資源方面，我國是全球最大的煤炭資源生產(chǎn)國，整體供給穩(wěn)定，價格波動受國外影響較小。3、下游端電石主要下游產(chǎn)品變化不大，PVC仍占據(jù)主要消費(fèi)領(lǐng)域，但消費(fèi)占比不斷發(fā)生變化。近10年來PVC占電石下游消費(fèi)比例在75%-85%，2020年占比達(dá)到84.05%，2020年上半年疫情對供需造成了一定影響，但下半年供需量雙雙提升，整年來看，PVC需求持續(xù)增長帶動我國電石產(chǎn)需持續(xù)增長。PVC生產(chǎn)工藝主要為電石法和乙烯法，其原材料分別為煤炭和原油。我國在“富煤貧油”的能源現(xiàn)狀下，采用電石法的生產(chǎn)企業(yè)占總量的80%以上。隨著下游PVC產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，對電石整體需求保持持續(xù)增長，是電石發(fā)展的關(guān)鍵因素。六、電石產(chǎn)業(yè)前景1、PBAT新需求增量2020年1月，國家發(fā)改委聯(lián)合生態(tài)環(huán)境部出臺新版禁塑令，國家各部委陸續(xù)跟進(jìn)政策，國內(nèi)迎來最嚴(yán)限塑令，其中可降解塑料PBAT生產(chǎn)原材料供應(yīng)相對充足，且生產(chǎn)工藝較成熟，產(chǎn)能擴(kuò)張速度較快，目前擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃產(chǎn)能較多，已超過800萬噸，PBAT預(yù)計(jì)帶動BDO實(shí)現(xiàn)高速增長，將為電石帶來新的需求增量。2、供給可能呈長