中國(guó)健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展階段、規(guī)模預(yù)測(cè)、企業(yè)營(yíng)收及行業(yè)痛點(diǎn)分析

中國(guó)健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展階段、規(guī)模預(yù)測(cè)、企業(yè)營(yíng)收及行業(yè)痛點(diǎn)分析

健康險(xiǎn)指由保險(xiǎn)公司對(duì)被保險(xiǎn)人因健康原因或者醫(yī)療行為的發(fā)生給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)，主要包括醫(yī)療保險(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)、失能收入損失保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)以及醫(yī)療意外保險(xiǎn)等。其中，醫(yī)療意外保險(xiǎn)是在2019年11月發(fā)布的《健康保險(xiǎn)管理辦法》中首次明確。

一、健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展階段

當(dāng)前健康險(xiǎn)市場(chǎng)的主力產(chǎn)品為重疾險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)主體以人身險(xiǎn)公司為主，行業(yè)集中度高。重疾險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值的重要貢獻(xiàn)來(lái)源，隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，面臨產(chǎn)品責(zé)任和費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)的天花板；醫(yī)療險(xiǎn)能夠填補(bǔ)醫(yī)保和重疾之間的保障空白，深受市場(chǎng)歡迎。作為多層次醫(yī)療保障體系的重要組成部分，健康險(xiǎn)近年來(lái)快速增長(zhǎng)。展望未來(lái)，人口老齡化、基本醫(yī)保支付壓力加大、商業(yè)健康險(xiǎn)政策導(dǎo)向明確等因素均支撐了健康險(xiǎn)市場(chǎng)的廣闊發(fā)展空間。

健康險(xiǎn)的發(fā)展經(jīng)歷了起步及規(guī)范階段、快速發(fā)展階段和競(jìng)爭(zhēng)加劇階段。

（1）1995-2008年：起步及規(guī)范階段

這一階段，由于居民保險(xiǎn)意識(shí)與收入較低，行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段。1995年，國(guó)內(nèi)引入重大疾病保險(xiǎn)，最初作為壽險(xiǎn)產(chǎn)品的附加險(xiǎn)，疾病覆蓋度低，一般只包含七種重大疾??；1996年，推出保障終身責(zé)任的主險(xiǎn)產(chǎn)品。商業(yè)健康險(xiǎn)全面發(fā)展始于1998年，國(guó)家全面建立基本醫(yī)保制度，商業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體不斷增加，個(gè)險(xiǎn)代理人的發(fā)展均促進(jìn)了健康險(xiǎn)發(fā)展。2005年，第一批專業(yè)健康險(xiǎn)公司（人保健康、平安健康、和諧健康和昆侖健康）先后成立，商業(yè)健康保險(xiǎn)走向?qū)I(yè)化經(jīng)營(yíng)道路。2007年，《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范》規(guī)定重疾產(chǎn)品必須包含常見(jiàn)25種疾病。

（2）2009-2017：快速發(fā)展階段

2009年，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》發(fā)布，醫(yī)改序幕拉開(kāi)。國(guó)家層面利好政策密集出臺(tái)，將商業(yè)健康險(xiǎn)定位為醫(yī)改“生力軍”，健康險(xiǎn)步入快速發(fā)展階段。由于重大疾病保險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司而言價(jià)值率高，對(duì)于銷售人員而言件均保費(fèi)合適，對(duì)于消費(fèi)者而言容易接受，重疾險(xiǎn)快速發(fā)展。

（3）2018-2019：競(jìng)爭(zhēng)加劇階段

各公司健康險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，個(gè)性化、多樣化、定制化設(shè)計(jì)不足。大量中小公司涌入行業(yè)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加??；眾安在線、泰康在線等互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司大力發(fā)展百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)。

二、健康險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)

《2020-2026年中國(guó)健康險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)深度及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2017年由于中短存續(xù)期護(hù)理險(xiǎn)的發(fā)展得到規(guī)范，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入增速快速下滑，僅為8.6%；2018、2019年逐步恢復(fù)增長(zhǎng)。如果剔除返還型護(hù)理險(xiǎn)，保費(fèi)增速保持30%以上。預(yù)計(jì)至2025年我國(guó)的健康險(xiǎn)總保費(fèi)達(dá)到2萬(wàn)億元左右，但增速預(yù)計(jì)逐步降至個(gè)位數(shù)。

重疾險(xiǎn)和百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)是熱門(mén)險(xiǎn)種，二者占比高達(dá)99%，護(hù)理保險(xiǎn)和失能收入損失保險(xiǎn)僅占1%。隨著中短存續(xù)期產(chǎn)品的整頓規(guī)范，理財(cái)型護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品基本退出市場(chǎng)，保費(fèi)大幅萎縮。

重疾險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值的重要貢獻(xiàn)來(lái)源。疾病保險(xiǎn)主要包括重疾險(xiǎn)和防癌險(xiǎn)。目前，重疾險(xiǎn)由于新業(yè)務(wù)價(jià)值率高達(dá)80%以上，驅(qū)動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值和內(nèi)含價(jià)值增長(zhǎng)，成為保障類主打銷售產(chǎn)品。2020年3月31日，保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)就《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范修訂版（征求意見(jiàn)稿）》向行業(yè)征求意見(jiàn)，首次引入輕度疾病定義，將原有25種重疾定義完善擴(kuò)展為28種重度疾病和3種輕度疾病。

重疾險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，面臨產(chǎn)品責(zé)任和費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)的天花板。保障責(zé)任方面，惡性腫瘤、急性心肌梗塞、腦中風(fēng)后遺癥、腎衰竭等占據(jù)賠付責(zé)任的90%以上。隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，保險(xiǎn)公司推出多重和多次給付產(chǎn)品，除重癥外，推出輕癥、中癥責(zé)任。由于保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，無(wú)論是保障責(zé)任和費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)，都進(jìn)入白熱化階段。醫(yī)療險(xiǎn)是社保的有效補(bǔ)充。社保保障范圍和報(bào)銷比例有限，許多費(fèi)用尤其是進(jìn)口藥需要自費(fèi)，費(fèi)用高昂，而醫(yī)療險(xiǎn)能彌補(bǔ)社保不予報(bào)銷的部分。

醫(yī)療險(xiǎn)主要為消費(fèi)型險(xiǎn)種，不存在滿期返還。按照類別可分為住院醫(yī)療險(xiǎn)、意外門(mén)診醫(yī)療險(xiǎn)等，按照保費(fèi)維度劃分，可以分為低端（500元以下）；中端（500-1000元）；高端（1000元以上）醫(yī)療險(xiǎn)。

醫(yī)療險(xiǎn)能夠填補(bǔ)醫(yī)保與重疾之間的保障空白。隨著人口老齡化，醫(yī)療健康支出增加，患者醫(yī)療費(fèi)用中自費(fèi)部分不斷上漲，醫(yī)療費(fèi)用支出壓力加大。而目前健康險(xiǎn)市場(chǎng)主流產(chǎn)品基本以重疾保險(xiǎn)為主，大部分人保障并未達(dá)到重疾程度。因此，在醫(yī)保之上，重疾之下，面臨保障空白情況，未來(lái)醫(yī)療險(xiǎn)發(fā)展空間廣闊。近年來(lái)，“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”憑借此優(yōu)勢(shì)，深受市場(chǎng)歡迎，從中也反映了市場(chǎng)對(duì)醫(yī)療保障的真實(shí)需求。

人口老齡化，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)體系壓力較大。國(guó)內(nèi)65歲及以上人口數(shù)占比逐年增加。2019年，65歲及以上人口達(dá)到1.76億人，占比為12.6%。隨著人口老齡化，繳納保險(xiǎn)費(fèi)人次下降，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)體系支出壓力加大。此外，老齡化也導(dǎo)致醫(yī)療需求快速增長(zhǎng)。

長(zhǎng)期險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)供需不平衡的狀態(tài)。國(guó)內(nèi)健康險(xiǎn)保費(fèi)結(jié)構(gòu)以重疾險(xiǎn)為主，醫(yī)療險(xiǎn)為輔。2019年醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)為2442億元，僅為健康險(xiǎn)總保費(fèi)的24.6%，其中，主要以一年期以下的短期醫(yī)療險(xiǎn)為主，大部分產(chǎn)品不保證續(xù)保，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品較少。2019年醫(yī)療險(xiǎn)同比增長(zhǎng)32%，遠(yuǎn)高于行業(yè)總保費(fèi)增速。消費(fèi)者需求旺盛，但市場(chǎng)供需不匹配，目前健康險(xiǎn)市場(chǎng)難以滿足消費(fèi)者對(duì)長(zhǎng)期保障的需求。

醫(yī)療費(fèi)用上升帶來(lái)賠付風(fēng)險(xiǎn)。以往保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)受到保證續(xù)保、費(fèi)率調(diào)整等約束。保險(xiǎn)公司在定價(jià)時(shí)要考慮被保險(xiǎn)人因年齡增長(zhǎng)健康狀況變化、醫(yī)療通脹水平等問(wèn)題。但由于醫(yī)療通脹難以預(yù)測(cè)，保險(xiǎn)公司或由于無(wú)法進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整面臨賠付風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)療費(fèi)用的上升導(dǎo)致健康險(xiǎn)賠付率上升，近年來(lái)，健康險(xiǎn)賠付率均高于整體人身險(xiǎn)賠付率。

2018年我國(guó)重疾累計(jì)銷售保單約3.4億張，累計(jì)新單規(guī)模4200億元，預(yù)計(jì)2019年底累計(jì)新單達(dá)5500億元左右，而往后各年考慮人力、價(jià)格、滲透度等因素增速逐步下行，預(yù)計(jì)2023-2025年重疾險(xiǎn)可能達(dá)到較高的覆蓋度，新單增速可能逐步降至個(gè)位數(shù)。

目前健康管理服務(wù)人群以健康險(xiǎn)的消費(fèi)者為主，但由于絕大部分健康險(xiǎn)的承保年齡不超過(guò)65歲，50歲年齡以上保費(fèi)已經(jīng)高至消費(fèi)者很難承受。以保障屬性強(qiáng)的重疾險(xiǎn)為例，50歲以下年齡段的客戶占比高達(dá)90%以上。重疾險(xiǎn)消費(fèi)者的年齡結(jié)構(gòu)較為明顯，50歲以下年齡段的群體占比90%以上。50歲以上人群對(duì)健康管理服務(wù)需求較強(qiáng)烈，50歲以下人群對(duì)相對(duì)而言較不強(qiáng)烈，因此，存在供給與需求錯(cuò)位的情況。

三、健康險(xiǎn)行業(yè)營(yíng)收情況

上市保險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入占比高，且占比逐步提升。2019年，中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽健康險(xiǎn)保費(fèi)收入占比分別為17%、21%、38%、20%。其中，中國(guó)平安、中國(guó)太保的統(tǒng)計(jì)口徑為長(zhǎng)期健康險(xiǎn)，新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽的統(tǒng)計(jì)口徑包括了長(zhǎng)期健康險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)。新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽健康險(xiǎn)新單保費(fèi)占比從2013年的9%、10%提升至2019年的50%、37%。

健康險(xiǎn)發(fā)展方興未艾，雖然短期遇到競(jìng)爭(zhēng)加劇的問(wèn)題，但滲透率仍有很大提升空間。消費(fèi)者對(duì)長(zhǎng)期保障、健康管理等支付意愿較高，但目前健康險(xiǎn)市場(chǎng)面臨著長(zhǎng)期保障產(chǎn)品少、保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力有待提高、健康管理服務(wù)往往定位為“輔助銷售”角色等問(wèn)題，導(dǎo)致市場(chǎng)供給難以匹配需求。

隨著監(jiān)管政策紅利釋放，健康險(xiǎn)未來(lái)發(fā)展空間廣闊，長(zhǎng)期產(chǎn)品和健康管理產(chǎn)品是未來(lái)方向。醫(yī)療險(xiǎn)通過(guò)其支付杠桿的效應(yīng)，正逐步影響醫(yī)療行業(yè)生態(tài)，成為綜合健康管理服務(wù)的入口。未來(lái)健康險(xiǎn)市場(chǎng)將加速形成差異化發(fā)展格局，預(yù)計(jì)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括：（1）布局醫(yī)療健康生態(tài)圈，打造包括體檢、醫(yī)療健康咨詢、慢病管理、康復(fù)、養(yǎng)老等大健康產(chǎn)業(yè)鏈，多維度、多層次為客戶提供更全面的保障；（2）通過(guò)金融科技提高控費(fèi)能力，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

四、健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)

健康險(xiǎn)發(fā)展空間廣闊，目前仍處于低滲透率的階段。