中國粘膠短纖行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、進(jìn)出口情況及發(fā)展展望分析

中國粘膠短纖行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、進(jìn)出口情況及發(fā)展展望分析

粘膠短纖俗稱“人造棉”，是一種天然纖維素的再生纖維，和棉花同為棉紗的原材料，質(zhì)地與棉花相近。其吸濕性、染色性、垂懸性和強(qiáng)度均優(yōu)于棉花，且較棉花更易染色，色牢度和可紡性較高，舒適性與棉花最為接近，但是耐堿性和彈性不及棉花。粘膠短纖作為紡織工業(yè)的重要原料，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游。上游產(chǎn)品為溶解漿、棉漿粕和竹漿，以溶解漿為主，下游產(chǎn)品包括棉紗和混紡紗，主要用于服裝家紡。

一、中國粘膠短纖行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量情況

世界粘膠短纖產(chǎn)能主要集中在中國，其余國家中印尼是全球第二大粘膠短纖生產(chǎn)國，其現(xiàn)有產(chǎn)能85萬噸/年，第三位是印度60萬噸/年，另外奧地利、泰國也分別有26萬噸/年、18萬噸/年粘膠短纖產(chǎn)能。

《2020-2026年中國粘膠短纖行業(yè)競爭格局分析及市場盈利預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年粘膠短纖行業(yè)新產(chǎn)能集中投放，產(chǎn)能大約增加了70萬噸/年，同比增長約16.00%至470萬噸；2019年粘膠短纖產(chǎn)能略微增至489.50萬噸，2019~2020年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能較少。2018年粘膠短產(chǎn)能利用率同比下降9.95個(gè)百分點(diǎn)至78.72%，主要由于新增產(chǎn)能主要在第四季度投放，產(chǎn)能尚未完全釋放所致；2019年以來粘膠短纖企業(yè)開工率呈先降后升的趨勢，其中1－6月逐月下降，6月開工率達(dá)到全年最低，為68.68%，6－11月逐漸回升并趨于平穩(wěn)，整體開工率維持在70%~80%之間波動(dòng)，處于一般水平，行業(yè)內(nèi)不具成本優(yōu)勢的粘膠短纖企業(yè)開工情況或?qū)⒊袎骸?/p>

2014-2018年，粘膠短纖產(chǎn)量和實(shí)際消費(fèi)量呈波動(dòng)增長態(tài)勢，分別年均復(fù)合增長8.17%和6.63%，產(chǎn)量增速顯著高于行業(yè)消費(fèi)增速，行業(yè)庫存處于上升周期，2017－2018年行業(yè)庫存增量分別為11.15萬噸和12.86萬噸；2019年1－11月，粘膠短纖實(shí)際消費(fèi)量為285.48萬噸，占2018年全年總消費(fèi)量的90.27%，較2018年整體需求略有弱化；總體庫存增量3.42萬噸，占2018年全年庫存增量的26.57%，庫存變化較往年降幅較大，同時(shí)部分月份庫存呈下降態(tài)勢。

2017年9月工信部開始實(shí)施《粘膠纖維行業(yè)規(guī)范條件(2017版)》（以下簡稱《條例》），《條例》鼓勵(lì)和支持現(xiàn)有粘膠纖維企業(yè)通過技術(shù)改造淘汰落后產(chǎn)能，優(yōu)勢企業(yè)并購重組，提升產(chǎn)業(yè)集中度和整體競爭能力。近兩年行業(yè)龍頭并購、重組等相關(guān)行為較為頻繁，如產(chǎn)能合并較大的有中泰化學(xué)收購富麗達(dá)、賽得利收購江西龍達(dá)，同時(shí)，龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)現(xiàn)象明顯，如唐山三友20萬噸/年新產(chǎn)能投產(chǎn)等。2019年我國粘膠短纖產(chǎn)能規(guī)模約為489.50萬噸，產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到30萬噸以上的企業(yè)5家，分別為賽得利、唐山三友、中泰化學(xué)、阜寧澳洋、山東雅美；行業(yè)前五大企業(yè)產(chǎn)能占比62.51%，行業(yè)CR5較2017年提高了約10個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度大幅提高；行業(yè)前十大企業(yè)產(chǎn)能占比81.10%，行業(yè)集中度較高。隨著大產(chǎn)能生產(chǎn)線的不斷建成投產(chǎn)，再加上行業(yè)虧損幅度較大，業(yè)內(nèi)較多設(shè)備陳舊的小型粘膠短纖生產(chǎn)線將逐漸被淘汰，再加上行業(yè)準(zhǔn)入門檻和環(huán)保等因素的限制，龍頭企業(yè)在行業(yè)內(nèi)話語權(quán)加強(qiáng)。

國總產(chǎn)能的76.10%，區(qū)域化集中較高。其中新疆地區(qū)則主要具有人力資源、物流補(bǔ)貼、能源資源等優(yōu)勢，同時(shí)打造了化工輔料－粘膠短纖－人棉紗工廠的產(chǎn)業(yè)鏈模式，由于生產(chǎn)粘膠短纖的用水量較大（1噸粘膠短纖用水量大概30噸），未來新疆地區(qū)產(chǎn)能發(fā)展易受用水量指標(biāo)限制。江蘇、河北、山東則具有原材料優(yōu)勢，主要原材料溶解漿進(jìn)口較為便利，同時(shí)也靠近國內(nèi)主要溶解漿廠商生產(chǎn)基地；另外在地理位置上更為接近江蘇、浙江等下游消費(fèi)地。

粘膠短纖的成本主要由原材料、人工成本和制造費(fèi)用構(gòu)成，其中原材料占成本的比例大概為85%~90%之間。其中漿粕的成本約占短纖生產(chǎn)成本的60%，是主要原材料，其他原材料則主要包括燒堿、硫酸以及煤炭等。漿粕以棉漿和溶解漿為主，由于棉漿粕污染嚴(yán)重，且供給容易受到棉花產(chǎn)量的限制，近年來受棉花減產(chǎn)影響，棉短絨和棉漿粕產(chǎn)量同比下降，因此溶解漿消費(fèi)量更大。世界溶解漿產(chǎn)能主要分布在北美、巴西、南非等林木資源豐富的地區(qū)，而我國作為全球最大的粘膠纖維產(chǎn)地，對溶解漿需求較大，國內(nèi)溶解漿產(chǎn)能不足以滿足需求，因此我國每年需進(jìn)口大量溶解漿，溶解漿對外依存度基本保持在60%左右。國內(nèi)擁有溶解漿產(chǎn)能的大型企業(yè)主要為太陽紙業(yè)（80萬噸/年）、泰格林紙（30萬噸/年）、華泰股份（10萬噸/年）和青山紙業(yè)（9.6萬噸/年）等，目前太陽紙業(yè)為國內(nèi)最大的溶解漿生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)粘膠短纖的其余化工輔料如燒堿、硫酸、煤炭等國內(nèi)供應(yīng)較為充足。

二、中國粘膠短纖行業(yè)進(jìn)出口情況

進(jìn)口方面，2015-2018年我國粘膠短纖進(jìn)口量波動(dòng)下降，其中2018年是我國2015年以來粘膠短纖進(jìn)口量降幅較大的一年，主要系我國粘膠短纖行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)品產(chǎn)量和質(zhì)量均有所提高，自給率大幅提高所致，粘膠短纖進(jìn)口量占總消費(fèi)量比重大約在5%左右波動(dòng)。從2019年來看，1-10月，我國粘膠短纖進(jìn)口總量18.43萬噸，粘膠短纖主要進(jìn)口國是奧地利、印度尼西亞、印度，分別占61%、18%、10%。

出口方面，2015-2018年，粘膠短纖出口量呈增長趨勢，出口量占總產(chǎn)量比重逐年增長，但權(quán)重較小，對消化國內(nèi)粘膠短纖產(chǎn)量有限。2019年1-10月，我國粘膠短纖出口量為31.70萬噸，粘膠短纖主要出口國是土耳其、印度尼西亞、巴基斯坦，分別占25%、24%、22%。

在下游環(huán)節(jié)，我國粘膠短纖維下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括人棉紗、混紡紗以及非織造布。目前，應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)大致比例為：人棉紗占比72%，混紡紗占比9%，非織造布占比在7%，還有12%為其他產(chǎn)業(yè)用紡織品。

三、2020年我國粘膠短纖行業(yè)展望

整體看，由于2018年粘膠短纖產(chǎn)能增速過快，對行業(yè)整體沖擊較大，此外，宏觀經(jīng)濟(jì)增幅放緩及中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致粘膠短纖及下游服裝需求減弱，織造和服裝行業(yè)處于去庫存階段，2019年粘膠短纖產(chǎn)品價(jià)格下跌至歷史低位，行業(yè)整體呈虧損狀態(tài)。

未來，行業(yè)能否轉(zhuǎn)暖將取決于以下因素：1）隨著大產(chǎn)能生產(chǎn)線的不斷建成投產(chǎn)，再加上行業(yè)虧損幅度較大，業(yè)內(nèi)不具備規(guī)模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、較多設(shè)