第十八章保險監(jiān)管理論概述

第十八章保險監(jiān)管理論概述

第一節(jié)政府干預(yù)市場的一般理論第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析第三節(jié)保險監(jiān)管的收益與成本分析1本章教學(xué)目的

介紹政府干預(yù)市場的一般理論，讓學(xué)生掌握市場支配力與保險監(jiān)管、外部性與保險監(jiān)管、“免費搭車”與保險監(jiān)管、信息難題與保險監(jiān)管之間的關(guān)系，保險監(jiān)管的收益和成本分析、規(guī)避監(jiān)管的收益和成本分析、以及監(jiān)管過程的均衡。

2第一節(jié)政府干預(yù)市場的一般理論

一、公共利益論“公共利益論”認(rèn)為，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的目的應(yīng)當(dāng)是尋求社會福利的最大化。問題是如何來衡量所謂的社會福利。目前人們進(jìn)行福利分析的思維架構(gòu)大多建立在社會福利的有效配置這一目標(biāo)上，如“帕累托有效”、“帕累托改進(jìn)”。“帕累托有效”只有在各種嚴(yán)格的假設(shè)條件都具備的情況下才能實現(xiàn)?，F(xiàn)實社會中所有的市場都處于不完全競爭的狀態(tài)，只能讓市場盡可能地滿足完全競爭底條件，從而盡可能地實現(xiàn)競爭所能夠帶來的利益。3第一節(jié)政府干預(yù)市場的一般理論

一、公共利益論市場失靈的存在，會引起整體社會福利的減少。一般市場監(jiān)管和保險市場監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是使這種社會福利最大化。這是有些國家對保險費率實施監(jiān)管的理論依據(jù)。社會福利的增減是檢驗監(jiān)管政策效果的一個最重要的指標(biāo)。當(dāng)然，市場并不總是能夠處于“帕累托改進(jìn)”狀態(tài)。生產(chǎn)者剩余增加而消費者剩余相應(yīng)減少的現(xiàn)象是常見的。在這種情況下，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)關(guān)注社會福利的變化，一旦市場失靈鼓勵了生產(chǎn)者的行為，使社會福利遭到損害，他們就有理由采取矯正市場失靈的監(jiān)管措施。4第一節(jié)政府干預(yù)市場的一般理論

二、私人利益論“私人利益論”認(rèn)為，監(jiān)管者為了獲得來自行業(yè)的資金以及其他支持時，可能會表現(xiàn)出傾向行業(yè)（保險人）的偏見。相反，為了獲得消費者（選民）的支持時，則可能會表現(xiàn)出傾向于消費者的偏見（如壓制價格），即使長期效果是有害的?！八饺死嬲摗敝凶钪谋O(jiān)管理論是所謂的“俘獲理論”。理論認(rèn)為監(jiān)管者被其所監(jiān)管的行業(yè)俘獲而為該行業(yè)的利益服務(wù)。保險業(yè)的特殊利益集團(tuán)包括保險人、再保險人、保險代理人、銀行、證券公司、保險經(jīng)紀(jì)人以及其他為保險業(yè)人士提供服務(wù)的公司。消費者處于弱勢地位。被“俘獲”的保險監(jiān)管者在原有社會福利等式的基礎(chǔ)上，給予生產(chǎn)者剩余更多的權(quán)重，而減少消費者剩余的權(quán)重。5第一節(jié)政府干預(yù)市場的一般理論

三、經(jīng)濟(jì)管制論經(jīng)濟(jì)管制論也被稱做“政治”監(jiān)管理論。該理論認(rèn)為監(jiān)管將在現(xiàn)有政治和行政管理體制內(nèi)，通過不同私人利益集團(tuán)的討價還價而確立。這些集團(tuán)具有不同的性質(zhì)，因此討價還價的結(jié)果也會依監(jiān)管事項的不同而有所變化。經(jīng)濟(jì)管制論的前提首先，國家是強(qiáng)制權(quán)的基本源泉，利益集團(tuán)確信國家運用強(qiáng)制權(quán)能使該集團(tuán)的處境得以改善；其次，當(dāng)局選擇使效用最大化的行為是理智的。6第一節(jié)政府干預(yù)市場的一般理論

三、經(jīng)濟(jì)管制論監(jiān)管者選擇政策的目的是使其政治支持最大化。監(jiān)管者將選擇小于福利最大化的政策，因為減少一部分福利雖然要相應(yīng)減少一點政治支持，但卻可以更大程度地減少政治反對。至于哪些產(chǎn)業(yè)部門最有可能被監(jiān)管的問題，經(jīng)濟(jì)管制論認(rèn)為，因為監(jiān)管者將選擇“政治支持最大化”時的價格。這個價格只能位于競爭性價格（產(chǎn)業(yè)利潤為零）和壟斷性價格（產(chǎn)業(yè)利潤最大化）之間，也就是說立法者或監(jiān)管者不會將價格設(shè)定在產(chǎn)業(yè)利潤最大化的水平上。

7第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

一、市場支配力與保險監(jiān)管（一）市場準(zhǔn)入壁壘問題如果市場存在準(zhǔn)入壁壘，且銷售者數(shù)量較少，就會出現(xiàn)市場支配力。世界各國的保險市場都不同程度地存在市場支配力現(xiàn)象。壟斷市場和寡頭市場通常都與準(zhǔn)入壁壘有關(guān)。許可證要求也會造成技術(shù)性的準(zhǔn)入壁壘，盡管這些要求可以以保護(hù)消費者利益為理由而變得名正言順。營業(yè)許可要求一般包括最低資本金、經(jīng)營狀況證明及具體的經(jīng)營方案等等。為了獲得執(zhí)照，保險人必須符合該國有關(guān)最低資本和其他財務(wù)健康性要求。盡管有些國家實行國民待遇，但是嚴(yán)格的國民待遇也可能導(dǎo)致市場準(zhǔn)入困難。幾乎所有的國家都對保險市場實施監(jiān)管。保險監(jiān)管通常會涉及到市場支配力問題。8第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析一、市場支配力與保險監(jiān)管（二）規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題如果一個廠商的產(chǎn)出增長率高于投入的增長率，就出現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為另一種進(jìn)入壁壘，也會造成強(qiáng)大的市場支配力?！胺秶?jīng)濟(jì)”也可能造成市場失靈。在保險市場中，某些險種的協(xié)作生產(chǎn)會出現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。廠商是否能取得市場支配力取決于它的市場相對規(guī)模，而不是絕對規(guī)模。9第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

一、市場支配力與保險監(jiān)管（三）產(chǎn)品差異和價格歧視問題通常保險監(jiān)管者只有在購買者可能遭到誤導(dǎo)的情況下才會對產(chǎn)品差異予以關(guān)注。價格歧視是指廠商對相同的產(chǎn)品向不同顧客群體索要不同的價格。保險人有時也會采取“價格歧視”。保險監(jiān)管往往禁止不合理的價格歧視，即損失和成本不足以說明的價格差異。盡管在理論上是可能的，但目前尚無證據(jù)表明保險市場上存在大量的掠奪性定價或傾銷。

10第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析二、外部性與保險監(jiān)管外部性是指一個廠商的生產(chǎn)行為或一個消費者的消費行為對其他人產(chǎn)生直接的正面或負(fù)面的影響。保險中也存在負(fù)面外部性和正面外部性。長期以來，許多政府一直都把解決銀行和證券領(lǐng)域由于負(fù)面外部性引起的系統(tǒng)性風(fēng)險視為監(jiān)管重點。系統(tǒng)性風(fēng)險可以分為兩類“臺階式破產(chǎn)”“擠提”保險業(yè)可能存在外部正效應(yīng)。有些政府顯然認(rèn)為保險從本質(zhì)上講有著重要的正面外部性，國內(nèi)保險業(yè)在保衛(wèi)國家主權(quán)中的作用正是這樣一種外部性。還有，提供某些社會保險也會帶來正面外部性。

11第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析三、“免費搭車”與保險監(jiān)管某些集體消費的產(chǎn)品或服務(wù)被稱為“公共產(chǎn)品”。如果有人以極低的或零成本獲得了這些產(chǎn)品，我們稱之為“免費搭車”。保險市場也存在“免費搭車”問題。當(dāng)某個保險貿(mào)易協(xié)會進(jìn)行院外活動要求更有利的立法，包括非成員在內(nèi)的所有保險公司都會因此受益。如果某些人知道或相信有人會補(bǔ)償他們遭受的任何損失，“免費搭車”問題就有可能出現(xiàn)。

12第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

四、信息難題與保險監(jiān)管（一）不對稱的信息不對稱信息是指交易中的一方擁有而另一方缺少的相關(guān)信息。不對稱信息可以分為“隱蔽信息”和“隱蔽行為”?！芭f車問題”和逆向選擇是比較典型的隱蔽信息。保險市場上賣者信息多于買者信息會出現(xiàn)“舊車問題”。如果買者對自身情況的了解多于賣者時就可能引發(fā)逆向選擇問題。隱蔽行為包括委托代理問題和道德風(fēng)險。。在信息不對稱情況下，受到不利影響的一方可以通過獲得更多的信息來減小信息不對稱造成的不利后果。13第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

四、信息難題與保險監(jiān)管（一）不對稱的信息保險市場上，個人和小企業(yè)無法評估和判斷保險企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)理層可能會向股東隱瞞財務(wù)狀況不好的信息。保險產(chǎn)品本身也會引起不對稱信息問題，因為保險合同是復(fù)雜的法律文件。保險公司的承保和理賠環(huán)節(jié)的核心任務(wù)最大程度的減少逆向選擇和道德風(fēng)險。14第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

四、信息難題與保險監(jiān)管（二）不存在的信息在保險過程的各個環(huán)節(jié)上，不論買者還是賣者都無法獲得完全的信息，因為有些信息原本是不存在的。如果某人無法了解當(dāng)前和未來所作選擇的結(jié)果，他就面臨著不確定性。這種不確定性導(dǎo)致他采取一些改進(jìn)行為，以減輕風(fēng)險。這類對沖行為消耗了額外的資源，從而減少了社會的整體福利。小結(jié)：私營保險人不會提供消費者所需的所有險種。保險業(yè)信息監(jiān)管的首要目的是矯正消費者信息的不對稱問題。15第二節(jié)保險監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

五、保險市場中的監(jiān)管失靈造成監(jiān)管失靈的主要原因主要有以下幾方面：政府同樣存在信息不靈的問題政府工作人員可能缺乏徹底、公正地實施有關(guān)法律法規(guī)的直接動機(jī)監(jiān)管本身可能引發(fā)與市場規(guī)則相矛盾的行為“占據(jù)”問題也與尋租行為有關(guān)。16第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析一、一般經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的收益與成本對公共利益論者而言，經(jīng)濟(jì)管制的效果是指全社會福利實現(xiàn)的程度。對私人利益論者而言，經(jīng)濟(jì)管制的效果是指特殊集團(tuán)利益實現(xiàn)的程度。經(jīng)濟(jì)管制的效果一般可以從兩個角度來衡量：將管制結(jié)果與特定“最優(yōu)”狀態(tài)相比較，一般是按既定的“福利標(biāo)準(zhǔn)”衡量將管制結(jié)果與不存在管制的狀態(tài)比較

17第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析二、保險監(jiān)管的收益與成本（一）保險監(jiān)管的收益定義：保險監(jiān)管的收益是指保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管所獲得的利益，是金融體系穩(wěn)定性的增強(qiáng)所帶來的利益。度量：如果保險監(jiān)管當(dāng)局不實施金融監(jiān)管，則保險體系不穩(wěn)所造成的損失，它等于避免了不穩(wěn)定的利益。由于不實施監(jiān)管的后果可以有多種，因此保險監(jiān)管的收益等于無監(jiān)管導(dǎo)致的損失的期望值。保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管的直接受益者為保險機(jī)構(gòu)和投保人，間接受益者則為全社會。我們將保險監(jiān)管的總收益下記為r（x），x為監(jiān)管水平（下同），假定r（x）具有通常的收益函數(shù)的性質(zhì)，即dr（x）/dx>0，dr（x）/dx<0。18第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析

二、保險監(jiān)管的收益與成本（二）保險監(jiān)管的成本保險監(jiān)管的成本可分為直接成本和間接成本兩種直接成本指監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管過程中支出的成本間接成本則指因保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管而造成的各種損失保險監(jiān)管的總成本(包括直接成本和間接成本)記為c（x），這里假定c（x）具有通常的成本函數(shù)性質(zhì)，即dc（x）/dx>0，dc（x）/dx<0。19第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析（三）監(jiān)管的邊際收益、邊際成本與理想監(jiān)管均衡監(jiān)管機(jī)構(gòu)將監(jiān)管水平（x）提高一單位（如嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與增加檢查頻率）所帶來的監(jiān)管收益的增加，稱為監(jiān)管的邊際收益(MR(x))。監(jiān)管當(dāng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管水平提高一單位而造成的成本的增加，稱為監(jiān)管的邊際成本(MC(x))。當(dāng)邊際收益等于邊際成本時，即MR=MC時，監(jiān)管的凈收益n(x)=r(x)-c(x)達(dá)到最大，此時達(dá)到理想的監(jiān)管均衡狀態(tài)，監(jiān)管水平則為理想的均衡監(jiān)管水平x*當(dāng)監(jiān)管水平低于理想監(jiān)管均衡水平時，監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的提高而增加當(dāng)監(jiān)管水平高于理想監(jiān)管均衡水平時，監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的提高而遞減20第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析（三）監(jiān)管的邊際收益、邊際成本與理想監(jiān)管均衡

c(x)r(x)n(x)n(x*)xcrx*圖18-1保險監(jiān)管的收益成本分析21第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析

三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)現(xiàn)實中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)不僅包括監(jiān)管凈收益，而且包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的價值追求。我們以?（n(x),x），表示監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)。這里不妨假定?l>0，?2>0，?11<0，?22<0。一般而言，現(xiàn)實的均衡監(jiān)管水平x**高于理想的監(jiān)管均衡水平x*。因為?2>0，所以x并不是?最大化的解，?最大化的解x**>x*。n(x*)n(x)xfx**f(n(x),x)x*x**rf圖18-2現(xiàn)實均衡監(jiān)管水平高于理想均衡監(jiān)管水平的情形22第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析

三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)特別情況下，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價值追求較低，特別是當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職員缺乏足夠的職業(yè)成就感從而缺乏足夠的動力時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)會出現(xiàn)?2并非始終大于零的情形，如果對于x≥x*時，都有?2<0，則現(xiàn)實的均衡監(jiān)管水平x**<x*,即現(xiàn)實的均衡監(jiān)管水平低于理想的均衡監(jiān)管水平?1。

n(x*)n(x)xfx**f(n(x),x)x**x*rf圖18-3現(xiàn)實均衡監(jiān)管水平低于理想均衡監(jiān)管水平的情形

23第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析四、規(guī)避監(jiān)管的收益成本分析出于自身利益驅(qū)動，保險機(jī)構(gòu)在自身利益的驅(qū)動下，會進(jìn)行一些創(chuàng)新以突破保險監(jiān)管（簡稱為DR），尋求新的盈利機(jī)會，擴(kuò)大生存空間，當(dāng)保險機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新出現(xiàn)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能適應(yīng)形勢變化放松原有的監(jiān)管政策或針對創(chuàng)新實施新的監(jiān)管政策（簡稱RR）。保險機(jī)構(gòu)面對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的新監(jiān)管政策，可能又進(jìn)行新的創(chuàng)新以突破新的監(jiān)管。監(jiān)管——創(chuàng)新和突破監(jiān)管——重新監(jiān)管——重新創(chuàng)新和突破監(jiān)管的過程便會持續(xù)下去假定監(jiān)管處于某個均衡狀態(tài)。如果這時市場形勢發(fā)生了變化，ERI（DR）表示突破監(jiān)管保險機(jī)構(gòu)帶來的收益的期望值，ECI（DR）為保險機(jī)構(gòu)突破監(jiān)管的成本。24第三節(jié)保險監(jiān)管收益與成本分析四、規(guī)避監(jiān)管的收益成本分析如果ERI（DR）≤ECI（DR），則突破監(jiān)管不發(fā)生。假定突破監(jiān)管發(fā)生了，則監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否進(jìn)行重新監(jiān)管，仍要看目標(biāo)函數(shù)值的變化趨向，如果重新監(jiān)管后的?值的期望上升，則重新監(jiān)管發(fā)生，否則，重新監(jiān)管不發(fā)生，即：ERI（DR）>ECI（DR）,則DR發(fā)生；ERI（DR）<或=ECI（DR），則DR不發(fā)生；EB?(RR)>EB?（NRR），則RR發(fā)生；EB?(RR)<或=EB?（NRR），則RR不發(fā)生；其中下標(biāo)I代表金融機(jī)構(gòu)、下標(biāo)B