2019證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)真題與答案

...wd......wd......wd...單項(xiàng)選擇題1、考察公司短期償債能力的關(guān)鍵是考察公司的()。A.變現(xiàn)能力B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力C.信用D.資產(chǎn)盈利能力【正確答案】A【參考解析】變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。2、遺產(chǎn)規(guī)劃工具中不包括()A.外部信托B.遺囑C.遺產(chǎn)委托書(shū)D.人壽保險(xiǎn)【正確答案】A【參考解析】遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委托書(shū)、遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與。3、在持有期為2天、置信水平為98%的情況下，假設(shè)所計(jì)算的不安全因素價(jià)值為2萬(wàn)元，那么說(shuō)明該銀行的資產(chǎn)組合()。A.在2天中的收益有98%的可能性不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元B.在2天中的收益有98%的可能性會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元C.在2天中的損失有98%的可能性不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元D.在2天中的損失有98%的可能性會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元【正確答案】C【參考解析】考察不安全因素價(jià)值的概念。持有期為2天，置信水平為98%，不安全因素價(jià)值為2萬(wàn)元，那么說(shuō)明該資產(chǎn)組合在2天中的損失有98%的可能不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元。4、關(guān)于投資參謀服務(wù)協(xié)議形式，以下說(shuō)法中正確的選項(xiàng)是()A.客戶(hù)與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議B.客戶(hù)與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議C.客戶(hù)與投資參謀簽訂服務(wù)協(xié)議D.客戶(hù)在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)【正確答案】D【參考解析】目前，投資參謀服務(wù)協(xié)議表達(dá)為多種形式，如客戶(hù)提交書(shū)面“服務(wù)申請(qǐng)表〞開(kāi)通服務(wù)、客戶(hù)在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)、與公司總部簽訂?投資參謀服務(wù)協(xié)議?等。5、劉某年收入是8萬(wàn)元，本年度的儲(chǔ)蓄目標(biāo)為3萬(wàn)元，那么年度支出預(yù)算為()。A.3萬(wàn)元B.2萬(wàn)元C.5萬(wàn)元D.6萬(wàn)元【正確答案】C【參考解析】年度支出預(yù)算=年度收入-年儲(chǔ)蓄目標(biāo)=8-3=5萬(wàn)元6、從家庭居住特征著眼，如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是()。A.成熟期B.衰老期C.成長(zhǎng)期D.形成期【正確答案】A【參考解析】和父母同住或自行購(gòu)房租房屬于家庭形成期和成長(zhǎng)期的居住特征。與老年父母同住或僅夫妻兩人居住屬于家庭成熟期的居住特征。夫妻居住或和子女同住屬于家庭衰老期的居住特征。7、通常價(jià)值投資者更注重()。A.組織分析法B.基本分析法C.技術(shù)分析法D.量化分析法【正確答案】B【參考解析】基本分析法是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)展分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法。8、最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況()。A.局部資產(chǎn)與全部負(fù)債在到期時(shí)間上不一致B.全部資產(chǎn)與局部負(fù)債在持有時(shí)間上不一致C.將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款，即借短貸長(zhǎng)D.將大量長(zhǎng)期借款用于短期貸款，即借長(zhǎng)貸短【正確答案】C【參考解析】最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況指將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款，即借短貸長(zhǎng)。9、以下關(guān)于客戶(hù)不安全因素偏好的類(lèi)型及其不安全因素評(píng)估的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是()。A.成長(zhǎng)型的客戶(hù)一般敢于投資股票、期權(quán)等高不安全因素、高收益的產(chǎn)品與投資工具，對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力B.進(jìn)取型的客戶(hù)往往選擇開(kāi)放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等進(jìn)展長(zhǎng)期持有，既可以有較高收益、不安全因素也較低的產(chǎn)品C.平衡型的客戶(hù)往往以臨近退休的中老年人士為主，喜歡選擇既保本又有較高收益時(shí)機(jī)的構(gòu)造性理財(cái)產(chǎn)品D.穩(wěn)健型的客戶(hù)對(duì)不安全因素的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇不安全因素較低而不是收益較高的產(chǎn)品【正確答案】D【參考解析】進(jìn)取型的客戶(hù)一般敢于投資股票、期權(quán)等高不安全因素、高收益的產(chǎn)品與投資工具，對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力;成長(zhǎng)型的客戶(hù)往往選擇開(kāi)放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等長(zhǎng)期持有;穩(wěn)健型的客戶(hù)總體來(lái)說(shuō)對(duì)不安全因素的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇不安全因素較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益時(shí)機(jī)的構(gòu)造性理財(cái)產(chǎn)品，往往以臨近退休的中老年人士為主。10、從長(zhǎng)期來(lái)看，證券價(jià)格由()決定。A.供求關(guān)系B.通貨膨脹C.政策因素D.內(nèi)在價(jià)值【正確答案】D【參考解析】從長(zhǎng)期來(lái)看，股票的價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，股價(jià)由供求關(guān)系決定。11、目前某一基金的股票組合的βs為1.2，如基金經(jīng)理預(yù)測(cè)大盤(pán)將會(huì)下跌，他準(zhǔn)備將組合的βp降至0.8，假設(shè)現(xiàn)貨市值為1億元，滬深300期貨指數(shù)為3000點(diǎn)，βf為1.25，那么他可以在期貨市場(chǎng)賣(mài)空的合約份數(shù)為()。A.35份B.-35份C.36份D.-36份【正確答案】D【參考解析】考察股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)。N=S/(F*λ)*(βp-βs)/βf=100000000/(3000*300)*(0.8-1.2)/1.25=-3612、()以資本市場(chǎng)線為根基，其數(shù)值等于證券組合的不安全因素溢價(jià)除以標(biāo)準(zhǔn)差。A.道瓊斯指數(shù)B.夏普指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D.詹森指數(shù)【正確答案】B【參考解析】夏普指數(shù)是1966年由夏普提出的，它以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值等于證券組合的不安全因素溢價(jià)除以標(biāo)準(zhǔn)差。13、關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析說(shuō)法正確的選項(xiàng)是()。A.總額差異的重要性小于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額和比率門(mén)檻C.剛開(kāi)場(chǎng)做預(yù)算假設(shè)差異很大，應(yīng)每周選擇一個(gè)重點(diǎn)工程改善D.假設(shè)實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法増加收入【正確答案】D【參考解析】現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析應(yīng)該注意的點(diǎn)包括：⑴總額差異的重要性大于細(xì)目差異;⑵要定出追蹤的差異金額或門(mén)檻;⑶依據(jù)預(yù)算的分類(lèi)個(gè)別分析;⑷剛開(kāi)場(chǎng)做預(yù)算假設(shè)差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)工程改善;(5)假設(shè)實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法増加收入。14、()是指期權(quán)的買(mǎi)方購(gòu)置期權(quán)而實(shí)際支付的價(jià)格超過(guò)該期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的那局部?jī)r(jià)值。A.時(shí)間價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值C.履約價(jià)值D.外在價(jià)值【正確答案】A【參考解析】金融期權(quán)時(shí)間價(jià)值，是指期權(quán)的買(mǎi)方購(gòu)置期權(quán)而實(shí)際支付的價(jià)格超過(guò)該期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的那局部?jī)r(jià)值。該值不易直接計(jì)算，一般以期權(quán)的實(shí)際價(jià)格減去內(nèi)在價(jià)值求得。內(nèi)在價(jià)值也稱(chēng)履約價(jià)值，是期權(quán)的買(mǎi)方如果立即執(zhí)行期權(quán)所能的收益。15、某人按10%的年利率將1000元存入銀行賬戶(hù)，假設(shè)每年計(jì)算2次復(fù)利(即每年付息2次)，那么兩年后其賬戶(hù)的余額為()。A.1464.10元B.1200元C.1215.51元D.1214.32元【正確答案】C【參考解析】由于每年付息2次，那么r=5%，n=4。兩年后賬戶(hù)的余額為：S=P(1+r)n=1000×(1+5%)4≈1215.51(元)16、某投資者用952元購(gòu)置了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率()。A.15%B.14%C.12%D.8%【正確答案】C【參考解析】設(shè)到期收益率為x952=100/(1+x)+100/(1+x)^2+1100/(1+x)^3解得：x=12%17、證券投資參謀依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)說(shuō)明()。A.證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期B.證券投資參謀本人關(guān)于證券研究報(bào)告的觀點(diǎn)C.與該證券研究報(bào)告沖突的其他證券研究報(bào)告的觀點(diǎn)D.除作為依據(jù)之外的第三方證券研究報(bào)告的觀點(diǎn)【正確答案】A【參考解析】證券投資參謀依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)說(shuō)明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。18、從個(gè)人生命周期的角度看，()的理財(cái)任務(wù)是要盡可能多地儲(chǔ)藏資產(chǎn)、積累財(cái)富、未雨綢繆，進(jìn)而這一時(shí)期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等不安全因素。A.高原期B.退休期C.維持期D.穩(wěn)定期【正確答案】D【參考解析】穩(wěn)定期的理財(cái)任務(wù)是要盡可能多地儲(chǔ)藏資產(chǎn)、積累財(cái)富、未雨綢繆，進(jìn)而這一時(shí)期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等不安全因素。19、以下關(guān)于證券投資理念的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。A.以?xún)r(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地躲避市場(chǎng)投資不安全因素B.在我國(guó)目前證券市場(chǎng)中，價(jià)值挖掘型投資理念、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念和價(jià)值培養(yǎng)型投資理念三者并存C.在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值成長(zhǎng)不安全因素D.相對(duì)于價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念，價(jià)值挖掘型投資理念給廣闊投資者帶來(lái)的投資不安全因素小【正確答案】D【參考解析】相對(duì)于價(jià)值挖掘型的投資理念，價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念為廣闊投資者帶來(lái)的投資不安全因素要小得多。20、李某有3萬(wàn)元現(xiàn)金，2萬(wàn)元活期存款，15萬(wàn)元定期存款，6萬(wàn)元基金，3萬(wàn)元字畫(huà)，8萬(wàn)元汽車(chē)，20萬(wàn)元的房產(chǎn)。李先生每月的生活費(fèi)為1萬(wàn)元，還需要?dú)w還房貸0.5萬(wàn)元，以及汽車(chē)分期貸款0.5萬(wàn)元，基金定投0.5萬(wàn)元，那么他的失業(yè)保障月數(shù)為()個(gè)月。A.14.5B.10.4C.22.8D.18.5【正確答案】B【參考解析】失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出=(3+2+15+6)/(1+0.5+0.5+0.5)=10.4。21、當(dāng)()時(shí)，投資者將選擇β值的證券組合。A.市場(chǎng)組合的是實(shí)際預(yù)期收益率小于無(wú)不安全因素利率B.預(yù)期市場(chǎng)行情上升C.預(yù)期市場(chǎng)行情下跌D.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無(wú)不安全因素利率【正確答案】B【參考解析】證券市場(chǎng)線說(shuō)明，β系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性，因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。22、根據(jù)不安全因素矩陣，對(duì)于高態(tài)度、低能力的投資者，最適合的投資組合是()。A.貨幣10%——債券50%——股票40%B.貨幣40%——債券30%——股票30%C.貨幣70%——債券30%——股票0%D.貨幣0%——債券50%——股票50%【正確答案】D【參考解析】考察不安全因素特征矩陣。對(duì)于高態(tài)度、低能力的投資者，最適合的投資組合是貨幣0%——債券50%——股票50%。23、以下各項(xiàng)中，不屬于被動(dòng)型投資策略特點(diǎn)的是()。A.獲得超越基準(zhǔn)指數(shù)的收益B.可以防止過(guò)多的交易成本C.被動(dòng)承受市場(chǎng)變化而不進(jìn)展積極主動(dòng)性調(diào)整D.可以防止誤判市場(chǎng)走勢(shì)造成相對(duì)損失【正確答案】A【參考解析】被動(dòng)型投資策略不會(huì)獲得超越基準(zhǔn)指數(shù)的收益。24、證券投資參謀服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi),客戶(hù)可以()通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭或書(shū)面通知B.書(shū)面通知C.口頭和書(shū)面通知D.口頭【正確答案】B【參考解析】證券投資參謀服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi),客戶(hù)可以書(shū)面通知方式提出解除協(xié)議。25、(暫缺)26、以自上而下的方式分析公司投資時(shí)機(jī)，具體分析步驟應(yīng)當(dāng)是()。A.公司分析→公司業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)→公司估值B.宏觀分析→行業(yè)分析→公司分析C.宏觀分析→公司分析→公司業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)→公司估值D.行業(yè)分析→公司估值→公司業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)【正確答案】B【參考解析】自上而下分析方法的步驟為：宏觀分析→行業(yè)分析→公司分析。27、以下各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶(hù)效應(yīng)的是()。A.成本與損失的不等價(jià)B.暈輪效應(yīng)C.漂浮成本效應(yīng)D.賭場(chǎng)資金效應(yīng)【正確答案】B【參考解析】常見(jiàn)的心理賬戶(hù)效應(yīng)包括：成本與損失的不等價(jià)、漂浮成本效應(yīng)、賭場(chǎng)資金效應(yīng)。28、根據(jù)美林投資時(shí)鐘模型，當(dāng)通貨膨脹低時(shí)，對(duì)()行業(yè)的投資回報(bào)較好，對(duì)()行業(yè)的投資回報(bào)較差。A.醫(yī)藥和主要消費(fèi);信息高科技和根基原料B.金融;工業(yè)C.電信;公共事業(yè)D.可選消費(fèi);金融【正確答案】B【參考解析】考察美林投資時(shí)鐘模型。當(dāng)通脹率下降，折現(xiàn)率下降，金融資產(chǎn)表現(xiàn)好。投資者購(gòu)置久期長(zhǎng)的成長(zhǎng)型股票。當(dāng)通脹率上升，實(shí)體資產(chǎn)如大宗商品和現(xiàn)金表現(xiàn)好。估值波動(dòng)小且久期短的價(jià)值型股票表現(xiàn)超出大市。29、證券投資參謀應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶(hù)情況，在在評(píng)估客戶(hù)不安全因素承受能力和服務(wù)需求的根基上向客戶(hù)提供()。A.收益最高的投資組合服務(wù)B.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)C.不安全因素最小的投資品種服務(wù)D.有保底的投資組合服務(wù)【正確答案】B【參考解析】證券投資參謀應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶(hù)情況，在在評(píng)估客戶(hù)不安全因素承受能力和服務(wù)需求的根基上向客戶(hù)提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。30、在主動(dòng)債券組合管理中，水平分析法的核心是通過(guò)對(duì)未來(lái)()的變化就期末的價(jià)格進(jìn)展估計(jì),并據(jù)此判斷現(xiàn)行價(jià)格是否被誤定。A.期限B.久期C.利率D.凸性【正確答案】C【參考解析】主動(dòng)債券組合管理的水平分析法的核心是通過(guò)對(duì)未來(lái)利率的變化就期末的的價(jià)格進(jìn)展估計(jì),并據(jù)此判斷現(xiàn)行價(jià)格是否被誤定。31、目前，個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得適用的超額累進(jìn)稅率為()A.3%-30%B.5%-35%C.10%-40%D.10%-35%【正確答案】B【參考解析】個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得適用5%～35%的超額累進(jìn)稅率。32、在弱有效市場(chǎng)中，()。A.長(zhǎng)期存在套利時(shí)機(jī)，技術(shù)分析能獲得超額收益B.長(zhǎng)期存在套利時(shí)機(jī)，技術(shù)分析不能獲得超額收益C.不存在套利時(shí)機(jī)，技術(shù)分析不能獲得超額收益D.不存在套利時(shí)機(jī)，技術(shù)分析能獲得超額收益【正確答案】B【參考解析】在弱式有效市場(chǎng)中，資產(chǎn)價(jià)格充分及時(shí)地反映了與資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)有關(guān)的歷史信息。例如歷史價(jià)格水平、價(jià)格波動(dòng)性、交量、短期利率等。利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)價(jià)格之勢(shì)進(jìn)展分析的技術(shù)分析無(wú)效，需要通過(guò)基本面分析才能獲得超額收益。提前掌握大量消息或內(nèi)部消息的投資者可以比其他投資者更準(zhǔn)確地識(shí)別證券的價(jià)值。33、一筆交易使得資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)和總負(fù)債項(xiàng)都減少了15000元,這可能是由()所產(chǎn)生的。A.價(jià)值15000元的資產(chǎn)被大火銷(xiāo)毀B.歸還銀行貸款15000元C.使用15000元現(xiàn)金購(gòu)置二手鏟車(chē)D.收到15000元的應(yīng)收賬款【正確答案】B【參考解析】歸還銀行貸款15000元，負(fù)債減少15000元，資產(chǎn)減少15000元。34、屬于客戶(hù)證券投資對(duì)象的是()。A.紙黃金B(yǎng).商業(yè)地產(chǎn)C.互聯(lián)網(wǎng)借貸D.開(kāi)放式基金【正確答案】D【參考解析】考察證券投資的概念。股票、債券、基金是常見(jiàn)的證券投資的對(duì)象。35、在證券組合管理過(guò)程中，投資目標(biāo)確實(shí)定是在()。A.進(jìn)展證券分析B.確定證券投資政策C.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估D.構(gòu)建投資組合【正確答案】B【參考解析】在證券組合管理過(guò)程中，首先要確定投資目標(biāo)，是在確定證券投資政策階段。36、我國(guó)對(duì)于營(yíng)業(yè)賬簿征收()。A.營(yíng)業(yè)稅B.消費(fèi)稅C.印花稅D.所得稅【正確答案】C【參考解析】我國(guó)對(duì)于營(yíng)業(yè)賬簿征收印花稅。自2018年5月1日起，對(duì)按萬(wàn)分之五稅率貼花的資金賬簿減半征收印花稅，對(duì)按件貼花五元的其他賬簿免征印花稅。37、?證券公司投資者適當(dāng)性制度指引?中所指的復(fù)雜或高不安全因素金融產(chǎn)品指()。A、產(chǎn)品組合中包含期權(quán)、期貨、衍生品等金融產(chǎn)品B、產(chǎn)品的條款和特征不易被客戶(hù)理解，具有復(fù)雜的構(gòu)造，不易估值，流動(dòng)性較低，透明度低，損失可能超過(guò)購(gòu)置支出等金融產(chǎn)品C、產(chǎn)品具有復(fù)雜的構(gòu)造特征，不易被客戶(hù)理解，且發(fā)生損失的概率遠(yuǎn)高于獲得投資收益的概率D、產(chǎn)品投資于具有高不安全因素的標(biāo)的物中，發(fā)生投資損失的概率較高，且損失的程度特別巨大【正確答案】B【參考解析】復(fù)雜或高不安全因素金融產(chǎn)品，是指產(chǎn)品的條款和特征不易被客戶(hù)理解、具有復(fù)雜的構(gòu)造、不易估值、流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超過(guò)購(gòu)置支出等金融產(chǎn)品。38、以下關(guān)于債務(wù)管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。A.短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的比例應(yīng)為0.4B.當(dāng)債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，可以通過(guò)債務(wù)重組來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善C.總負(fù)債一般不超過(guò)凈資產(chǎn)D.還貸款的期限不要超過(guò)退休的年齡【正確答案】A【參考解析】考察債務(wù)管理的本卷須知。短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的比例應(yīng)該合理。沒(méi)有一定之規(guī)。39、一般而言，不安全因素厭惡型客戶(hù)的投資需求多傾向于()A.股票B.固定收益類(lèi)產(chǎn)品C.混合型基金D.股票型基金【正確答案】B【參考解析】不安全因素厭惡型客戶(hù)更加關(guān)注本金安全，故傾向于選擇固定收益類(lèi)產(chǎn)品。40、人們假定未來(lái)的模式會(huì)與過(guò)去相似并尋求熟悉的模式來(lái)判斷,并且不考慮這種模式產(chǎn)生的原因或重復(fù)的概率,這種推理過(guò)程稱(chēng)為()A.代表性啟發(fā)偏差B.擬定依賴(lài)偏差C.可得性啟發(fā)偏差D.證實(shí)偏差【正確答案】A【參考解析】考察代表性啟發(fā)法的概念。代表性啟發(fā)法是指人們假定將來(lái)的模式會(huì)與過(guò)去相似并尋求熟悉的模式來(lái)做判斷，并且不考慮這種模式產(chǎn)生的原因或重復(fù)的概率。組合型選擇題1、稅收籌劃的基本原理，主要包括()Ⅰ絕對(duì)節(jié)稅原理Ⅱ相對(duì)節(jié)稅原理Ⅲ不安全因素節(jié)稅原理Ⅳ政策節(jié)稅原理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】C【參考解析】稅收籌劃的基本原理主要包括：絕對(duì)節(jié)稅原理、相對(duì)節(jié)稅原理、不安全因素節(jié)稅原理。2、證券組合管理的基本步驟包括()。Ⅰ確定證券投資政策Ⅱ進(jìn)展證券投資分析Ⅲ構(gòu)建證券投資組合Ⅳ投資組合證券修正與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】B【參考解析】證券組合管理的基本步驟包括：1)確定證券投資政策2)進(jìn)展證券投資分析3)構(gòu)建證券投資組合4)投資組合證券修正與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估3、對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與根基條件分析，有利于()。Ⅰ判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策Ⅱ分析該上市公司的開(kāi)展前景Ⅲ判斷上市公司的開(kāi)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和根基條件制約Ⅳ分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】B【參考解析】分析區(qū)位內(nèi)的自然條件與根基條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的開(kāi)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀粭l件和根基條件不符，公司的開(kāi)展就會(huì)受到極大的制約。4、稅收籌劃的基本方法，主要包括()Ⅰ防止應(yīng)稅收入的實(shí)現(xiàn)Ⅱ充分利用“稅前扣除〞，利用稅收優(yōu)惠Ⅲ推遲納稅義務(wù)發(fā)生的時(shí)間Ⅳ防止適用較高稅率A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【正確答案】C【參考解析】稅收籌劃的基本方法包括：1)防止應(yīng)稅收入的實(shí)現(xiàn)2)充分利用“稅前扣除〞3)利用稅收優(yōu)惠4)推遲納稅義務(wù)發(fā)生的時(shí)間5)防止適用較高稅率5、某公司某年現(xiàn)金流量表顯示，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量為500萬(wàn)元，負(fù)債為1000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為500萬(wàn)元，那么公司該年度的()。Ⅰ現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比1Ⅱ現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比3.5Ⅲ現(xiàn)金債務(wù)總額比0.33Ⅳ現(xiàn)金債務(wù)總額比1A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【正確答案】C【參考解析】現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債=500/500=1現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額=500/(1000+500)=0.336、目前我國(guó)接近完全壟斷市場(chǎng)類(lèi)型的行業(yè)包括()。Ⅰ煤氣公司等公用事業(yè)Ⅱ某些資本、技術(shù)高度密集型行業(yè)Ⅲ稀有金屬礦藏的開(kāi)采Ⅳ計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】B【參考解析】在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒(méi)有真正的完全壟斷型市場(chǎng)，每個(gè)行業(yè)都或多或少地引進(jìn)了競(jìng)爭(zhēng)。公用事業(yè)(如發(fā)電廠、煤氣公司、自來(lái)水公司和郵電通信等)和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開(kāi)采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場(chǎng)類(lèi)型。7、道氏理論是技術(shù)分析的鼻祖，目前，世界資本市場(chǎng)所應(yīng)用最廣泛的()都是源于道氏理論的思想。Ⅰ道一瓊斯工業(yè)指數(shù)Ⅱ標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)Ⅲ金融時(shí)報(bào)指數(shù)Ⅳ日經(jīng)指數(shù)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【正確答案】B【參考解析】道氏理論是技術(shù)分析的鼻祖，在道氏理論之前技術(shù)分析還不成體系。道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大局部行為。所以，只要對(duì)基于市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)建設(shè)的市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)進(jìn)展分析就可以觀察市場(chǎng)的大局部行為。目前世界資本市場(chǎng)應(yīng)用最廣泛的道瓊斯工業(yè)指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、金融時(shí)報(bào)指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等都是源于道氏理論的思想。8、證券組合管理中的證券投資分析是指()。Ⅰ明確這些證券的價(jià)值形成機(jī)制Ⅱ明確影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制Ⅲ發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券Ⅳ對(duì)證券投資組合業(yè)績(jī)進(jìn)展評(píng)估A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】D【參考解析】證券投資分析是證券組合管理的第二步，是指對(duì)證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類(lèi)型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)展的考察分析。這種考察分析的一個(gè)目的是明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制;另一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券。9、商業(yè)保險(xiǎn)基本原那么包括()Ⅰ最大誠(chéng)信原那么Ⅱ保險(xiǎn)利益原那么Ⅲ損失補(bǔ)償原那么Ⅳ不安全因素轉(zhuǎn)移原那么A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【正確答案】B【參考解析】商業(yè)保險(xiǎn)基本原那么包括最大誠(chéng)信原那么、近因原那么、保險(xiǎn)利益原那么、損失補(bǔ)償原那么。IV項(xiàng)，不安全因素轉(zhuǎn)移原那么屬于保險(xiǎn)規(guī)劃的原那么。10、通過(guò)財(cái)務(wù)狀況分析識(shí)別單一法人客戶(hù)的信用不安全因素，主要方法包括()。Ⅰ財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ現(xiàn)金流量分析Ⅳ生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不安全因素分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、IIIC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】B【參考解析】不安全因素管理的單一法人客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量的分析，到達(dá)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用不安全因素的目的。對(duì)法人客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。11、以下屬于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性不安全因素預(yù)警的融資指標(biāo)/信號(hào)的有()Ⅰ、融資成本上升Ⅱ、資產(chǎn)質(zhì)量下降Ⅲ、外部評(píng)級(jí)下降Ⅳ、被迫從市場(chǎng)上購(gòu)回已發(fā)行的債券AⅢ、ⅣBⅠ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅡ、Ⅲ【正確答案】B【參考解析】Ⅱ、資產(chǎn)質(zhì)量下降屬于內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào);Ⅲ、外部評(píng)級(jí)下降屬于外部指標(biāo)/信號(hào)。12、關(guān)于自下而上的分析方法，以下說(shuō)法正確的有()Ⅰ、自下而上的分析更注重對(duì)股票趨勢(shì)的把握Ⅱ、根據(jù)投資目標(biāo)，通過(guò)一系列的公司財(cái)務(wù)指標(biāo)等選出投資個(gè)股Ⅲ、自下而上的分析法更注重個(gè)股的選擇，忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)Ⅳ、巴菲特是采用“自下而上〞分析法的成功典范AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅳ【正確答案】B【參考解析】考察自下而上分析法的概念。13、關(guān)于行為金融理論，以下說(shuō)法中正確的有()Ⅰ、過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致交易缺乏Ⅱ、稟賦效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致過(guò)度交易Ⅲ、可得性偏差會(huì)導(dǎo)致外鄉(xiāng)偏好Ⅳ、錨定效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致貨幣幻覺(jué)AⅢ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ【正確答案】A【參考解析】I/II項(xiàng)錯(cuò)誤，過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致過(guò)度交易，稟賦效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致交易缺乏。14、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念中，“價(jià)值發(fā)現(xiàn)〞的含義包括()Ⅰ、價(jià)值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場(chǎng)價(jià)值被低估的證券的過(guò)程，在證券價(jià)值未到達(dá)被高估的價(jià)值時(shí),投資獲利的時(shí)機(jī)總是大于不安全因素Ⅱ、由于某些證券的市場(chǎng)價(jià)值是直接或間接與其所在的行業(yè)成長(zhǎng)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的總體水平相聯(lián)系的，在行業(yè)開(kāi)展及國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有出現(xiàn)停滯之前，證券的價(jià)值還會(huì)不斷增值，在這種增值過(guò)程中又相應(yīng)地分享著國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的益處。Ⅲ、對(duì)于某類(lèi)具有價(jià)值培養(yǎng)型投資理念的證券，隨著投資過(guò)程的進(jìn)展，往往還有一個(gè)價(jià)值再發(fā)現(xiàn)的市場(chǎng)過(guò)程，這個(gè)過(guò)程也許還會(huì)將這類(lèi)證券的市場(chǎng)價(jià)值推到一個(gè)相當(dāng)高的價(jià)值平臺(tái)Ⅳ、通過(guò)不斷跟蹤市場(chǎng)投資熱點(diǎn)，獲得更高的投資收益AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ【正確答案】B【參考解析】?jī)r(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種不安全因素相對(duì)分散的市場(chǎng)投資理念。價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是大量的市場(chǎng)資金，而是市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。相對(duì)于價(jià)值挖掘型的投資理念，價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念為廣闊投資者帶來(lái)的投資不安全因素要小得多。其一，價(jià)值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場(chǎng)價(jià)值被低估的證券的過(guò)程，在證券價(jià)值未到達(dá)被高估的價(jià)值時(shí)，投資獲利的時(shí)機(jī)總是大于不安全因素。其二，由于某些證券的市場(chǎng)價(jià)值直接或間接與其所在的行業(yè)成長(zhǎng)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的總體水平相聯(lián)系，因此在行業(yè)開(kāi)展及國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有出現(xiàn)停滯之前，證券的價(jià)值還會(huì)不斷增加，在這種增值過(guò)程中又相應(yīng)地分享著國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的益處。其三，對(duì)于某類(lèi)具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念的證券，隨著投資