綠大地欺詐門

綠大地“欺詐門”亂象叢生目錄12345事件背景公司概況綠大地事件原因分析之財務(wù)造假綠大地事件原因分析之3年3換審計機構(gòu)的玄機引起的思考事件背景綠大地1996年成立，主營業(yè)務(wù)為綠化工程設(shè)計及施工，綠化苗木種植及銷售。2007年12月21日，綠大地在中小板掛牌上市。2011年3月17日，綠大地公司發(fā)布公告稱，董事長何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被公安機關(guān)逮捕。4天后，中國證監(jiān)會在其官網(wǎng)上表示，證監(jiān)會在2010年3月就因綠大地涉嫌信息披露違規(guī)立案稽查，發(fā)現(xiàn)公司存在涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤等多項違法違規(guī)行為。中國證監(jiān)會網(wǎng)站3月21日掛出的信息稱，綠大地欺詐上市過程中存在重大的財務(wù)造假行為。綠大地公司概況云南綠大地生物科技股份有限公司成立于1996年6月，2001年3月以整體變更方式設(shè)立為股份有限公司，公司向社會公開發(fā)行股票于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市，成為國內(nèi)綠化苗木行業(yè)首家上市公司，云南省首家民營上市企業(yè)。公司充分依托云南豐富的自然資源，現(xiàn)已發(fā)展成為擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的特色苗木工業(yè)化培植、銷售及服務(wù)的生物科技公司。目前，公司注冊股本8393.73萬元人民幣，資產(chǎn)總額達8.3億元。1969年出生，漢族1990年，云南財貿(mào)學(xué)院商業(yè)經(jīng)濟系畢業(yè)1992年，投資開辦了一家鮮花店1996年，牽頭組建了云南河口綠大地實業(yè)有限責(zé)任公司何學(xué)葵膽子大、有魄力，敢想敢干，但脾氣卻有些暴躁或者說是“雷厲風(fēng)行”不喜歡與媒體打交道，平時很少接受采訪1五度變更業(yè)績：業(yè)績變臉如同變魔術(shù)2公司高管頻繁更換、辭職，原始股東忙于套現(xiàn)3三年三換審計機構(gòu)4股權(quán)被凍結(jié)董事長守口如瓶綠大地四大亂象五度變更業(yè)績：業(yè)績變臉如同變魔術(shù)關(guān)于綠大地的過往，最為人詬病的是公司業(yè)績變臉之快、之頻繁為兩市少見。僅對于2009年的全年利潤，變動就達5次之多。綠大地披露的業(yè)績五度反復(fù)，由之前的預(yù)增過億，變更為最后的巨虧1.5億元。業(yè)界表示，正是業(yè)績頻繁變臉，引發(fā)監(jiān)管部門注意，綠大地業(yè)績黑洞的蓋子才最終被掀開。綠大地事件原因之財務(wù)造假造假1造假2造假3虛增利潤虛增收入虛增資產(chǎn)造假1：虛增利潤綠大地被查的導(dǎo)火線，是該公司2010年3月的一季報。這是一份令人嘆為觀止的季度報告：2010年4月28日預(yù)告基本每股收益0.27元，4月30日正式出臺的一季報每股收益竟然只有0.1元。兩天之差，營業(yè)總收入、凈利潤、每股收益“暴跌”。（見圖表）造假1：虛增利潤綠大地披露，2006年負債為1.04億元，實際負債則為1.9億元；·2006年銷售收1.9億元實際為1.51億元；·2005年凈利潤3723.64

萬元，實際不足該數(shù)據(jù)的90%造假2：虛增收入在綠大地2010年一季報中，僅合并現(xiàn)金流量項目就有多達27項差錯，其中8項差錯為幾千萬元，幾億元的差錯多達12項。造假3：虛增資產(chǎn)從圖中可以看出：綠大地在2011年三月到四月中資金流出頻繁，而資金流入較少。但在該公司一季度報表時卻未提及資金大量流出，反而將資產(chǎn)夸張增大，導(dǎo)致公司問題暴露。綠大地事件原因之財務(wù)造假財務(wù)造假關(guān)鍵之--------2010年一季度報表2009--2011年各財務(wù)報表出現(xiàn)問題不斷出現(xiàn)重大錯誤關(guān)鍵2010年一季度

深入分析其2010年一季度的固定資產(chǎn)多計5983.67萬元，應(yīng)付款多計6295.75萬元。綠大地對此的解釋是，固定資產(chǎn)的差異原因在于“因工作失誤”，將北京分公司的固定資產(chǎn)已包含在本部報表中，又將其列入合并報表(即計算2次)，造成該項目虛增。出現(xiàn)重大錯誤關(guān)鍵2010年一季度

深入分析綠大地在2010年一季度的銷售額僅為5989.35萬元，繳納的稅費高達3.02億元。如此令人費解的稅費繳納，不免讓人產(chǎn)生懷疑。出現(xiàn)重大錯誤關(guān)鍵2010年一季度

深入分析但上述重大失誤、錯誤似乎還不夠，現(xiàn)金流量表則錯得離譜。其現(xiàn)金流中的另一類重大差異在“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項下：取得借款收到的現(xiàn)金、籌資活動現(xiàn)金流入小計、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分別為1.57億元、1.57億元、6.14億元，更正后均為空白。綠大地到底借到1.57億元現(xiàn)金了沒？6.14億元債務(wù)究竟還了還是沒還？為何會有巨額虛構(gòu)數(shù)據(jù)？原因不得而知。出現(xiàn)重大錯誤關(guān)鍵2010年一季度

深入分析

此外，該公司此間的籌資活動現(xiàn)金流出小計差異6.08億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額差異4.52億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額差異7.05億元，這三項在被查后都修正為幾千萬元。這不免讓人質(zhì)疑該公司的誠心何在。2009--2011年各財務(wù)報表出現(xiàn)問題不斷目前的信息顯示，該公司并不只有2010年一季報出現(xiàn)類似問題。最近3年來，該公司的年度報告，也接連出現(xiàn)類似狀況。2009--2011年各財務(wù)報表出現(xiàn)問題不斷①公司的“2008年年度報告存在重大會計差錯，對銷售退回未進行賬務(wù)處理”。綠大地沒有把2008年的退貨計入年報。②2009年10月~2010年4月，綠大地披露的業(yè)績預(yù)告和快報曾五度反復(fù)，由之前的預(yù)增過億，變更為最后的巨虧1.5億元。2009--2011年各財務(wù)報表出現(xiàn)問題不斷③2009年10月30日，該公司發(fā)布2009年三季報稱，預(yù)計2009年度凈利潤同比增長20%~50%(其2008年度凈利潤為8677萬元)。2010年1月30日，該公司公告稱，將2009年凈利潤增幅修正為較上年下降30%以內(nèi)，來了個大轉(zhuǎn)折。④該公司2010年2月27日第三次發(fā)布2009年度業(yè)績快報時，凈利潤卻又變?yōu)?212萬元。2010年4月28日，綠大地又將凈利潤修正為虧損1.2796億元，再次大逆轉(zhuǎn)一回。2010年4月30日正式公布2009年年度報告時，該公司2009年凈利潤定格為虧損1.5123億元。公司高管頻繁更換、辭職，原始股東忙于套現(xiàn)２００９年９月，綠大地董事黎鋼、董事趙國權(quán)因股權(quán)變動辭職。２０１０年５月，綠大地董事鐘佳富因個人原因辭職，總經(jīng)理也換由原昆明市商務(wù)局局長王光中擔(dān)任。２０１０年６月，公司監(jiān)事會召集人劉玉紅因“個人原因”辭職。三年三換審計機構(gòu)綠大地上市三年便改換了三家審計機構(gòu)，且每次都是在年報披露前夕。三次變更審計機構(gòu)，且都在年報披露前期，且今年1月變更審計機構(gòu)正是董事長何學(xué)葵持有綠大地的股權(quán)被公安機構(gòu)凍結(jié)后。業(yè)內(nèi)人士表示，不斷更換的審計機構(gòu)和財務(wù)經(jīng)理不排除公司存在著更深層次的財務(wù)風(fēng)險。3年3換審計機構(gòu)的玄機事件發(fā)展過程2010年1月11日，綠大地突然發(fā)布公告稱，鑒于中審亞太會計師事務(wù)所的工作安排，經(jīng)雙方協(xié)商一致，中審亞太會計師事務(wù)所不再擔(dān)任公司2010年度財務(wù)審計機構(gòu)。為保證公司2010年度財務(wù)報表審計工作的順利開展，并與中準(zhǔn)會計師事務(wù)所有限公司協(xié)商一致，擬聘請中準(zhǔn)會計師事務(wù)所有限公司為公司2010年度審計機構(gòu)，聘期為1年，審計費用為50萬元。多次變更事務(wù)所根源

綠大地自2007年末上市至今，3年時間就更換了3家審計機構(gòu)、3任財務(wù)總監(jiān)，而且每次都是發(fā)生在年報披露前夕。玄機就是雙方對如何編報年報存在分歧。

由于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失效，上市公司審計的委托人是上市公司的經(jīng)營管理人員，審計機構(gòu)明顯處于被動的地位。因此，當(dāng)企業(yè)財務(wù)總監(jiān)或?qū)徲嫏C構(gòu)發(fā)現(xiàn)上市公司年報存在利潤操縱行為時，要么與企業(yè)“合謀”進行利潤操縱，要么堅持原則，卷鋪蓋走人。股權(quán)被凍結(jié)董事長守口如瓶

去年12月20日，綠大地董事長何學(xué)葵所持股份被公安機關(guān)司法凍結(jié)，緊接著12月31日，綠大地再次公告接到公安機關(guān)通知，因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息接受調(diào)查。董事長股份被司法凍結(jié)的消息一出，綠大地股價便出現(xiàn)連續(xù)兩個無量跌停，此后股價在27日和28日再次下跌14%后才逐漸企穩(wěn)，綠大地流通市值在四個交易日蒸發(fā)了12.2億元。

然而對于股份遭凍結(jié)的具體原因，何學(xué)葵卻不愿透露。實際上，早在去年3月17日，綠大地就因涉嫌信息披露違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。引起的思考1.欺詐上市在中國股市里并不少見，而且還是中國股市新股發(fā)行上市的一個“潛規(guī)則”，甚至是公開的秘密。因此，盡管這一次綠大地因為涉嫌欺詐上市而被推向了前臺，但在綠大地的身上，人們可以看到諸多上市公司欺詐上市的背影。引起的思考2.財務(wù)造假已成為上市公司的通病，上市公司、承銷商和保薦代表人依靠“潛規(guī)則”騙取公司掛牌后，為了從資