第四章 資本及其循環(huán)和周轉(zhuǎn)

第四章資本和資本運動1.資本及其價值增殖1.1資本的含義1.1.1什么是資本

資本是價值的一種特殊形式，是不斷地在運動中謀求自身增殖的價值。資本不僅是一種特殊的生產(chǎn)要素，同時也是市場經(jīng)濟運行的一種基本要素，它的運動對其它各種生產(chǎn)要素的組合發(fā)揮著重要作用。

不同經(jīng)濟制度中的資本體現(xiàn)不同的生產(chǎn)關系。1.1.2

資本的特點

第一，資本的增殖性；第二，資本的運動性；第三，資本的返還性；第四，資本的風險性。

1.1.3貨幣流通公式和資本流通公式的區(qū)別

一是流通的形式不同；

二是流通的目的不同；

三是流通的限度不同。

1.2.資本的形態(tài)和構成

1.2.1

貨幣資本形態(tài)

貨幣資本即以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的資本，它是資本最一般的和初始的形態(tài)。

1.2.2實物資本形態(tài)

實物資本是以物質(zhì)形態(tài)表現(xiàn)的資本，包括投入商品生產(chǎn)過程和流通過程的一切物的要素和待售的產(chǎn)出品，亦稱物質(zhì)資本。1.2.3無形資產(chǎn)形態(tài)

無形資產(chǎn)是指市場主體所占有和使用的以知識形態(tài)存在的特有經(jīng)濟資源，它可以較長期地為該主體提供一定的特殊權利或有助于該主體取得相應的收益，通常包括專利權、商標權、版權、著作權、特許經(jīng)營權、商譽、技術秘密（亦稱專有技術或非專利技術）等。

1.2.4虛擬資本形態(tài)

對此，第五章第三節(jié)將做詳細地分析。1.3.資本價值增殖和利潤（ΔG）

1.3.1必要勞動和剩余勞動、剩余價值

必要勞動是指勞動者用以實現(xiàn)勞動力再生產(chǎn)而付出的勞動。剩余勞動是指一定時期內(nèi)勞動者的勞動中超出必要勞動的部分。剩余勞動是勞動生產(chǎn)率提高的產(chǎn)物。

剩余勞動創(chuàng)造的價值即剩余價值。在資本所有權和勞動力所有權相分離并且勞動力進入市場的情況下，剩余勞動采取了剩余價值的形式。1.3.2

價值增殖與利潤

商品經(jīng)濟的存在，使生產(chǎn)過程成為勞動過程和價值形成過程的統(tǒng)一；資本的存在，使商品生產(chǎn)過程成為勞動過程和價值增殖過程的統(tǒng)一。

價值增殖是資本運動的原動力和目標。

價值增殖額，如果從它活的源泉考察即定義為活勞動在剩余勞動時間里創(chuàng)造的價值，是剩余價值；如果把它與全部預付資本比較即看作大于預付資本的增殖額，則是利潤。

利潤率=利潤額/預付資本×100%（1）剩余價值率=剩余價值/必要勞動價值×100%（2）

（1）式表示利潤率是利潤與全部預付資本的比率，又被稱為資本利潤率。（2）式表示剩余勞動對必要勞動的比率，在資本與雇傭勞動關系中表示剝削率。

1.3.3

決定和影響利潤率高低的因素

第一，勞動的因素(剩余勞動比例越大，利潤率越高）

第二，資本的因素(資本的節(jié)省，資本運動的快慢）

第三，市場的因素(競爭形式、需求形式，經(jīng)營者的能力）2.資本積累和資本經(jīng)營2.1擴大再生產(chǎn)與資本積累

2.1.1簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)

社會生產(chǎn)是周而復始、連續(xù)進行的再生產(chǎn)。再生產(chǎn)分為簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。

簡單再生產(chǎn)是在維持原有規(guī)模基礎上的再生產(chǎn)；擴大再生產(chǎn)是在規(guī)模擴大基礎上進行的再生產(chǎn)。2.1.2.擴大再生產(chǎn)兩種類型

外延的擴大再生產(chǎn)和內(nèi)涵的擴大再生產(chǎn)。

依靠投入的增加而推動產(chǎn)出同比例增長的擴大再生產(chǎn)即外延擴大再生產(chǎn)。

依靠生產(chǎn)要素的使用效率提高而不是依靠投入增加來推動的產(chǎn)出增長，即內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)。2.1.3

資本積累

把剩余價值即利潤轉(zhuǎn)化為資本，使資本規(guī)模得以擴大的過程，叫做資本積累。資本積累是資本擴大再生產(chǎn)的重要源泉，剩余價值或利潤是資本積累的唯一源泉。

從量的方面看，一定時期內(nèi)利潤量的大小和積累率的高低影響著積累的量。其中基本的影響因素有：

（1）利潤率。

（2）預付資本的大小。

（3）生產(chǎn)要素效率的提高。

（4）所用資本和所費資本的差額。

（5）利潤中用于積累的部分。

2.2資本積聚和資本集中

2.2.1.資本積聚

資本積聚是指單個資本依靠自身的積累來使實際資本在價值形態(tài)和生產(chǎn)要素形態(tài)上實現(xiàn)量的擴大。

資本積累是資本積聚的前提和基礎，資本積聚則能通過資本規(guī)模的擴大來增強資本積累的能力。2.2.2.資本集中

資本集中是指把若干個已有的規(guī)模相對較小的資本合并重組為規(guī)模較大的資本。

資本集中的主要途徑有：

1)并購（包括兼并、收購）；

2)聯(lián)合，即原有的分散的單個資本聯(lián)合成新的更大的資本；

3)通過向社會發(fā)行股票等方式，把社會閑散資金集中起來使之轉(zhuǎn)化為資本。2.2.3資本積聚和資本集中的關系

兩者都能使單個資本的規(guī)模增大，并且二者有相互促進的作用。資本積聚和資本集中又有明顯的區(qū)別：

（1）資本積聚以剩余價值的積累為前提，資本集中不以積累為必要前提。

（2）資本積聚的實現(xiàn)會受到社會所能提供的實際生產(chǎn)要素增長的制約，資本集中若采取原有資本之間的兼并和聯(lián)合的途徑，則較少受社會實際生產(chǎn)要素增長的限制。（3）資本積聚在增大單個資本的同時，也增大了社會總資本；資本集中若采取原有資本之間的兼并或聯(lián)合的途徑，則一般不能直接增大社會總資本，但可以改變資本的結構和質(zhì)量。

（4）通過資本積聚方式擴大單個資本規(guī)模，一般速度較慢，資本集中則可以用很快的速度實現(xiàn)資本規(guī)模的擴大。2.2.4.競爭和信用是資本集中的強有力的杠桿

在優(yōu)勝劣汰的市場競爭中，規(guī)模較大、效益較好的資本，擊敗競爭對手，將其吞并，促進資本集中。

信用關系的發(fā)展，使企業(yè)有了更多的融資渠道，對社會各類閑散資金的集中，反過來又增強了企業(yè)的信用。

企業(yè)對社會各類閑散資金的集中，超出了對既有資本進行集中的局限，使單個資本的擴大有了更廣闊的資金來源。企業(yè)融資方式可按不同角度劃分為：

（1）

一是間接融資和直接融資。間接融資是企業(yè)向銀行等金融機構融通資金的方式。

（2）二是權益融資和負債融資。通過發(fā)行股票等體現(xiàn)權益關系的方式籌集資金，是直接的資本集中的方式。

2.3資本經(jīng)營（從略）3.資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)

3.1資本的循環(huán)（本教材所討論的資本循環(huán)以產(chǎn)業(yè)資本為例）資本循環(huán)的三個階段：（1）購買階段：

G—W(PmA)

（2）生產(chǎn)階段：

G—W(PmA)…P…W’（3）銷售階段：W’—G’

商品資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本是資本循環(huán)中十分關鍵和特殊的階段。

由以上分析可以看出：資本的循環(huán)包括一個生產(chǎn)階段和兩個流通階段，是生產(chǎn)和流通過程的統(tǒng)一。3.2資本循環(huán)中三中職能形式的各自循環(huán)：（1）貨幣資本循環(huán)：終點的貨幣量大于起點的貨幣量（價值增殖）。（2）生產(chǎn)資本的循環(huán)：生產(chǎn)是接連不斷的再生產(chǎn)。（3）商品資本的循環(huán)：起、終點包含了剩余價值的待售商品，其實現(xiàn)過程對生產(chǎn)和再生產(chǎn)極為重要。3.3資本正常循環(huán)的條件：（1）產(chǎn)業(yè)資本的三種職能形式在空間上并存；（2）產(chǎn)業(yè)資本三種職能形式的循環(huán)在時間上相互繼起。并存與繼起互為條件相互制約：并存是繼起得以形成的前提，繼起是并存得以維持的保證。3.4資本的周轉(zhuǎn)資本連續(xù)不斷的、周而復始的循環(huán)運動稱為資本周轉(zhuǎn)。研究資本周轉(zhuǎn)問題的重點在于資本的周轉(zhuǎn)速度。3.4.1資本周轉(zhuǎn)時間及其對周轉(zhuǎn)速度的影響基本概念及要素：資本周轉(zhuǎn)時間是指預付資本以一定形式為起點，到它帶著利潤以同樣形式返回出發(fā)點所耗費的時間。資本周轉(zhuǎn)時間由生產(chǎn)時間和流通時間構成。（1）生產(chǎn)時間（勞動時間、中斷時間、生產(chǎn)要素儲備時間）（2）流通時間（購買時間、售賣時間）資本周轉(zhuǎn)速度公式：

資本周轉(zhuǎn)速度與周轉(zhuǎn)次數(shù)成正比和周轉(zhuǎn)時間成反比周轉(zhuǎn)次數(shù)單位時間一定量資本周轉(zhuǎn)一次的時間3.4.2

生產(chǎn)資本的構成對資本周轉(zhuǎn)的影響（1）生產(chǎn)資本可劃分為固定資本和流動資本，固定資本和流動資本各自比重的大小，可以影響全部預付資本的總周轉(zhuǎn)速度。（2）固定資本和流動資本的概念（3）固定資本和流動資本的區(qū)別