中央銀行學-輔修-14

主要內容三部分基本概述宏觀調控金融監(jiān)管

金融機構體系↙↓↘銀行政策性非銀行機構金融機構金融機構↓↓↓中央B銀行證券商業(yè)B保險信托專業(yè)B租賃等

一、產生和發(fā)展：（一）三個階段

1、初步形成階段：

17世紀中后期萌芽到第一次世界大戰(zhàn)

1618年威尼斯銀行1656年的瑞典銀行

1694年的英格蘭銀行

2、發(fā)展、推廣階段：第一次世界大戰(zhàn)到第二次世界大戰(zhàn)結束

1920年比利時首都布魯塞爾會議——推廣建立央行

3、完善與強化階段：第二次世界大戰(zhàn)之后至今（二）產生的根本原因最基本的職能-發(fā)行的銀行國家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的特權

1、涵義：

兩重含義：央行發(fā)行庫→商業(yè)銀行業(yè)務庫→流通中從央行流出的貨幣數量>流入央行的貨幣數量發(fā)行程序：

中央銀行的發(fā)行庫

出庫↓↑入庫商業(yè)銀行的業(yè)務庫

貸款↓↑存款流通領域

出庫量>入庫量→貨幣發(fā)行出庫量<入庫量→貨幣回籠兩種性質的發(fā)行：經濟發(fā)行-經濟發(fā)展的客觀需要財政發(fā)行-彌補財政赤字

2、發(fā)行原則

三項：壟斷發(fā)行原則信用保證原則彈性原則（2）發(fā)行準備制度：以法律形式規(guī)定的發(fā)行貨幣的保證

兩大類：現金準備-現實的價值基礎→黃金、外匯；證券準備-適應經濟運行需要的彈性→短期商業(yè)票據國庫券、公債券等

（三）中央銀行制度的建立機構設置形式—四種類型

1、單一式央行制度只設一家統(tǒng)一的中央銀行總分行制-分支機構的設置①按經濟區(qū)域設置-英法

②按行政區(qū)劃設置③經濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃設置-日、意、中

2、二元式央行制度中央和地方兩級相對獨立的央行機構組成實行聯邦制的國家-美、德3、準央行制度類似或授權行使中央銀行職能的機構存在新加坡：金融管理局、貨幣發(fā)行局；馬爾代夫、斐濟、巴林

4、跨國央行制度

二、性質（市場定位）承擔金融監(jiān)管、宏觀金融經濟調控的特殊金融機構。（一）特殊金融機構金融機構——銀行特殊金融機構1、金融機構——銀行（1）原則：四項非盈利性-宏觀金融管理的非營業(yè)性銀行；流動性-資產的流動性主動性-資產負債業(yè)務活動的主動性；

公開性-定期向社會公布業(yè)務與財務狀況。（2）銀行性業(yè)務：三大傳統(tǒng)的銀行業(yè)務負債業(yè)務、資產業(yè)務中間業(yè)務①負債業(yè)務金融機構、政府、個人和其他部門持有的對央行的債權。

A、資本業(yè)務：籌集、維持和補充自有資本的業(yè)務。

途徑：政府出資、地方政府或國有機構出資私人銀行或部門出資五種類型：資本結構

a、全資國有型：全部資本為國家所有

演進式央行：國家收購私人資本股份。加、法、英、德

創(chuàng)建式央行：國家撥付全部資本金。

1920年之后建立的央行b、半國有化型：國家資本與民間資本共同組建——公私混合股份國家資本大多在50%以上日本、墨西哥、巴基斯坦

c、非國有化型：

全部股份由股東投入，國家不持有，全部資本由私人持有——法定股份制央行美國：會員銀行按實收資本和公積金的6%認購股份意大利銀行：儲蓄銀行公營信貸銀行、保險公司、

社會保障機構等持股。瑞士國家銀行：州政府銀行持有多數股份，私人持有少數股份。

d、無資本金型：“無資本的特殊法人”-韓國e、多國共有型：各成員國按商定比例認繳貨幣聯盟成員國共同組建-歐洲央行、西非央行、中非央行

B、存款業(yè)務：種類：準備金存款業(yè)務其他存款業(yè)務特點：四個特殊性特殊的原則-強制性特殊的動機-調控、監(jiān)管

特殊的對象-特定對象特殊的關系-管理者與被管理者

C、其他負債業(yè)務：發(fā)行央行債券-減少金融機構資金，控制貨幣供應量→公開市場操作工具

對外負債-借款、發(fā)行債券

②資產業(yè)務：央行擁有的各種債權

A、“最后貸款人”業(yè)務兩項業(yè)務：再貼現業(yè)務再貸款業(yè)務a、再貼現業(yè)務：對象：在央行開立帳戶的金融機構票據：規(guī)定的合格票據—

商業(yè)票據、國庫券利率：再貼現率-短期利率

期限：3個月以內，最長1

年以內額度：總額限額制度

↓標準額度收回：票據交換與清算系統(tǒng)b、貸款業(yè)務：金融機構-貨幣金融機構非貨幣金融機構政府-法律允許的限度其他放款-特定對象、外國政府、金融機構B、證券買賣業(yè)務：回購、逆回購

↓政府公債、國庫券流動性高的有價證券

C、黃金外匯儲備業(yè)務：

國際儲備：黃金、外匯特別提款權國際貨幣基金組織的儲備頭寸③中間業(yè)務：央行為金融機構辦理結算

客戶的債權債務、貨幣收付

委托↓↑結算金融機構與金融機構之間↓委托中央銀行↓辦理支付清算系統(tǒng)2、特殊的金融機構特殊銀行——非一般銀行的銀行政府的銀行——非行政

（1）限制性:四個“不”不經營一般銀行業(yè)務不以盈利為目標不參與銀行之間的競爭不與企事業(yè)單位、居民個人發(fā)生業(yè)務關系（2）獨有的組織結構A、權力分配結構：

↓決策權：政策制定-核心執(zhí)行權：貨幣政策實施監(jiān)督權：金融監(jiān)管-約束三權統(tǒng)一：英、美、菲律賓

三權分立：由不同機構分別行使權力日本-貨幣政策委員會、理事會、監(jiān)事會法國-貨幣政策理事會、理事會、管理委員會

歐洲-歐洲央行、各成員國央行、總裁委員會

B、內部職能機構：行使職能部門、研究與分析部門、行政服務部門

（3）銀行的銀行-金融監(jiān)管復合稱謂-監(jiān)督、管理監(jiān)督-全面的、經常性的檢查與督促管理-領導、組織、協(xié)調和控制A、目標：維護-金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序防止-金融業(yè)的壟斷保護-投資者和存款人

的利益《巴塞爾新協(xié)議》：促進銀行保持充足的資本，努力完善風險管理，從而提高金融體系的穩(wěn)定。

B、原則：國際標準-五項原則

a、監(jiān)管主體的獨立性b、依法監(jiān)管

c、“內控”與“外控”相結合、監(jiān)管與自律并重

d、穩(wěn)健運行和風險預防

e、母國與東道國共同監(jiān)管

C、監(jiān)管內容：

三個方面：市場準入、經營活動、市場退出（二）管理金融事業(yè)的國家機關

1、與各方面的關系（1）與政府的關系：保持相對獨立性

↓法律賦予宏觀調控目標確定的獨立性-政治需要；

為政府融資上的獨立性-財政赤字；

人事控制的獨立性-最高決策人員、管理人員的任免程序與工作。關系的類型：獨立性較強-德、美、瑞典

獨立性較弱-意、法獨立性居中-英、日（2）與財政部門的關系行政隸屬關系完全隸屬于財政部門-直接受財政部門的監(jiān)督、控制，

人事由政府任命，重大決策依附于財政。如：意、韓國名義上隸屬于財政，實際獨立性較大-法律規(guī)定隸屬于財政，但內部設有超然決策機構。如：英、日、法、澳

與財政部門平行-同受政府直接領導。大多數國家如此與財政部門完全相互獨立如：美、瑞典、德國資金關系：核心關系-財政提供資本金

央行管理財政資金：收入與支出，融通資金。（3）與其他金融機構的關系領導與被領導、管理與被管理、業(yè)務與客戶；非隸屬關系、非一般行政部門的上下級關系2、政府的銀行基于政府的需要而存在的管理性業(yè)務。（1）經理國庫業(yè)務：

↓

國家儲藏財富的倉庫↓

負責辦理國家財政預算收支

↓基本財政計劃↓國庫制度↙↘獨立國庫制委托國庫制A、為政府保管資金、代理財政收支；

B、代理發(fā)行政府證券：招標、募集、還本付息；

C、代理政府進行黃金、外匯交易。

（2）調查統(tǒng)計業(yè)務：負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調查分析、預測→金融統(tǒng)計貨幣供應量的基本數據

信貸收支統(tǒng)計、現金收支統(tǒng)計對外金融統(tǒng)計、保險統(tǒng)計

資金流量統(tǒng)計金融市場統(tǒng)計（3）征信與管理業(yè)務

A、征信概念信用報告、信用調查

涉及基本概念：征信機構、信用信息數據庫、信用記錄、信用調查、信用報告、信用評分、信用評級對象：企業(yè)征信、個人征信B、征信模式

a、公共征信模式

b、私營征信模式（4）反洗錢

A、洗錢非法收益的合法化行為

洗錢過程：三個階段處置階段-第一個環(huán)節(jié)離析階段-多層次金融交易歸并整合-最后一個環(huán)節(jié)洗錢手段：不完善的金融市場的投資

金融衍生產品交易存入銀行等金融機構購置資產再變賣開設離岸皮包公司存入國外銀行再轉入本國

跨國跨境貿易活動

B、反洗錢依照相關法律規(guī)定，采取相關措施，預防通過各種方式的洗錢活動。

a、方法與手段制定法律法規(guī)-專門的法

設立專門的機構加強金融交易的監(jiān)測和分析——可疑交易報告制度大額交易報告制度交易記錄保存制度

b、國際性合作-國際范圍

宏觀調控↓↓財政部-財政政策中央銀行-貨幣政策

2015的政府經濟工作報告

7%GDP預期增速低于8%3%CPI要控制在3%左右4.5%首次寫進報告

四、貨幣政策：中央銀行為了實現宏觀經濟目標所采用的各種控制和調節(jié)貨幣供應量的方針與措施的總稱。構成：政策目標、政策工具、傳導機制

（一）決策：

1、決策機構：美國-美聯儲理事會日本-日本銀行政策委員會中國-人行提出、國務院批準2、決策程序：預測分析：宏觀、微觀經濟

↓運行狀況，世界會議決策經濟、金融的變

↓化，國內貨幣金實施時機融形式（二）制定貨幣政策

選擇最終目標→確定操作目標、中介目標→選擇政策工具

1、最終目標貨幣政策最終要實現、達到的目的。最終目標與宏觀經濟目標一致，主要四項：（1）穩(wěn)定物價：

保持一般物價水平的基本穩(wěn)定，防止發(fā)生劇烈的波動指標：物價指數國際：3-5%范圍中國：3.5%以內標準：居民的承受力

（2）充分就業(yè)：愿意工作的人都能找到適合自己的工作。充分就業(yè)≠完全就業(yè)指標：失業(yè)率國際：4%以內

（3）經濟增長：實現國內生產總值增長標準：人均國民生產總值指標：經濟增長率（4）國際收支平衡力爭國際收支的大致平衡

標準：國際收支差額指標：順差、逆差

2、中間目標金融變量、金融指標（1）選擇標準可控性、可測性、相關性

抗干擾性（2）短期指標-操作目標基礎貨幣、超額準備金（3）長期指標-中介目標貨幣供應量、利率

3、貨幣政策工具

中央銀行能夠運用的調控手段與措施（1）一般手段：“三大法寶”（2）選擇性手段針對不同領域的調控手段房地產-不動產信用控制消費-消費信貸控制金融交易-保證金比率

（3）直接信用控制信用分配、流動性比率