理財(cái)規(guī)劃(專題一)

理財(cái)規(guī)劃西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民1西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民講六個(gè)專題專題一概述專題二客戶關(guān)系的建立專題三客戶信息的收集專題四客戶財(cái)務(wù)狀況的分析專題五客戶理財(cái)方案的制定專題六客戶理財(cái)方案的實(shí)施2西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民專題一概述隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日益明顯以及中國(guó)等新興市場(chǎng)的崛起，全球個(gè)人財(cái)富迅速增長(zhǎng)，理財(cái)規(guī)劃在各國(guó)受到越來(lái)越廣泛的關(guān)注和重視。目前，理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)相當(dāng)成熟，形成了一套非常完整的理財(cái)體系，也催生了大批優(yōu)秀的理財(cái)專業(yè)人才。雖然我國(guó)理財(cái)觀念由來(lái)已久，但是真正現(xiàn)代意義上的理財(cái)體系還未建立起來(lái)。本專題將對(duì)理財(cái)規(guī)劃這一新興行業(yè)的相關(guān)概念進(jìn)行比較系統(tǒng)的介紹，使大家對(duì)理財(cái)規(guī)劃有一個(gè)概括性的理解。3西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民本專題主要介紹國(guó)內(nèi)外理財(cái)規(guī)劃概念的起源、發(fā)展和現(xiàn)狀理財(cái)?shù)幕緝?nèi)容，理財(cái)與儲(chǔ)蓄、投資、保險(xiǎn)的區(qū)別理財(cái)規(guī)劃的目的理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)以及目標(biāo)的具體內(nèi)容理財(cái)規(guī)劃的原則以及有關(guān)理財(cái)規(guī)劃的基本理論理財(cái)規(guī)劃的流程，包括客戶關(guān)系的建立、客戶信息的收集、客戶狀況的分析、理財(cái)方案的制仃友實(shí)施等。4西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民講三個(gè)問(wèn)題一、理財(cái)規(guī)劃的概念二、理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容三、理財(cái)規(guī)劃的業(yè)務(wù)流程5西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民一、理財(cái)規(guī)劃的概念1、理財(cái)規(guī)劃概念的起源2、理財(cái)規(guī)劃的基本內(nèi)容3、理財(cái)規(guī)劃的目的4、理財(cái)?shù)恼`區(qū)6西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民1、理財(cái)規(guī)劃概念的起源（1）國(guó)外理財(cái)概念的起源與發(fā)展（2）中國(guó)理財(cái)觀的建立與發(fā)展7西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）國(guó)外理財(cái)概念的起源與發(fā)展理財(cái)概念源于美國(guó)。雖然美國(guó)現(xiàn)今已有30多萬(wàn)名理財(cái)師，但是在其萌芽期，20世紀(jì)30年代，理財(cái)僅僅是保險(xiǎn)工作人員為兜售本公司商品而采取的一種全新的營(yíng)銷策略。真正的理財(cái)出現(xiàn)于20世紀(jì)60年代，它的標(biāo)志是1969年國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)的成立。8西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)的成立當(dāng)時(shí)，人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾?，但還沒(méi)有發(fā)展到委托專業(yè)人員幫助其理財(cái)?shù)牡夭健Ｈ欢?dāng)時(shí)一部分保險(xiǎn)工作人員和信托投資推銷員已經(jīng)開(kāi)始尋求系統(tǒng)化的理財(cái)概念，因此，成立了以這些人為中心的專業(yè)策劃團(tuán)體——國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)。國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)在成立初期僅有13名會(huì)員。隨著理財(cái)?shù)钠占?、發(fā)展，國(guó)際通用的注冊(cè)理財(cái)師人數(shù)不斷增加，目前已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)人。9西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民20世紀(jì)70-80年代20世紀(jì)70-80年代是美國(guó)理財(cái)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。它的發(fā)展主要受兩方面的影響：一是金融改革的不斷推進(jìn)；另一個(gè)是個(gè)人金融資產(chǎn)的迅速增加。10西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民70-80年代的兩個(gè)原因一方面，在能夠運(yùn)用的資產(chǎn)增加的同時(shí)，能成為投資對(duì)象的商品也越來(lái)越多，但靠個(gè)人的判斷很難做出最佳選擇。再加上各國(guó)復(fù)雜的稅收制度，選擇商品投資的同時(shí)還必須考慮如何節(jié)稅和避稅，這時(shí)就需要有專家的幫助。另一方面，為了滿足顧客的需要，理財(cái)師的教育制度和資格評(píng)定制度也趨于完善。也就是說(shuō)，顧客的需要和理財(cái)行業(yè)的興起共同促進(jìn)了理財(cái)師隊(duì)伍的發(fā)展。11西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民20世紀(jì)90年代進(jìn)入20世紀(jì)90年代，美國(guó)的理財(cái)行業(yè)已經(jīng)成熟，有了鞏固的社會(huì)地位，并著手理財(cái)師的選拔。至今，美國(guó)已成為擁有全球最先進(jìn)理財(cái)文化和理財(cái)機(jī)構(gòu)的國(guó)家之一。12西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）中國(guó)理財(cái)觀的建立與發(fā)展在我國(guó)，以家庭或個(gè)人致富為基本目標(biāo)的古代私人理財(cái)思想萌芽于春秋時(shí)期，初步形成于戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，到西漢中期臻于成熟，其標(biāo)志是司馬遷《史記》的問(wèn)世?！妒酚洝?，尤其是其中的《貨殖列傳》篇，蘊(yùn)含著豐富的中國(guó)古代私人理財(cái)思想，是中國(guó)私人理財(cái)發(fā)展史上一個(gè)重要的里程碑。中國(guó)真正意義上的理財(cái)業(yè)務(wù)興起于20世紀(jì)90年代中期，并在極短的時(shí)間內(nèi)成為一種時(shí)尚，為大多數(shù)國(guó)人所接受。13西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)文化回首中國(guó)理財(cái)文化發(fā)展的漫長(zhǎng)歷程，可以發(fā)現(xiàn)最近理財(cái)業(yè)興起這殷激蕩的潮流后面蘊(yùn)藏著深刻的經(jīng)濟(jì)文化背景。14西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)行業(yè)和方式目前，國(guó)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等行業(yè)得到了前所未有的發(fā)展，適應(yīng)個(gè)人理財(cái)需要的存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般飛速成長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30多年的發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)比較可行的個(gè)人理財(cái)涉及的資產(chǎn)保值、增值方式，已經(jīng)包括了存款、證券投資、外匯投資、期貨投資、收藏品投資、特許加盟、保險(xiǎn)、教育基金、個(gè)人消費(fèi)貸款（主要是一些固定資產(chǎn)消費(fèi)貸款的合理規(guī)劃）等。15西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民證券投資基金的出現(xiàn)1998年我國(guó)規(guī)范的證券投資基金的推出標(biāo)志著現(xiàn)代理財(cái)制度正式建立。基金為中國(guó)人帶來(lái)了全新的理財(cái)之道。基金是眾多理財(cái)方式中發(fā)展更快、收益更明顯、安全更有保障的新的理財(cái)方式，正被人們逐步認(rèn)知并接受，不僅已走進(jìn)老百姓的生活，更在人們?nèi)粘＠碡?cái)中發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。2006年以來(lái)強(qiáng)盛的基金財(cái)富效應(yīng)更是對(duì)基金業(yè)的一次重大普及與推廣。16西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中產(chǎn)階層和豪富階層正在迅速形成，有相當(dāng)一部分人的理財(cái)觀念從激進(jìn)投資和財(cái)富快速積累階段逐步向穩(wěn)健、保守投資、財(cái)務(wù)安全和綜合理財(cái)方向發(fā)展，理財(cái)需求迅猛增長(zhǎng)，中國(guó)已經(jīng)成為全球個(gè)人金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一。17西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民2、理財(cái)規(guī)劃的基本內(nèi)容（1）理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容（2）傳統(tǒng)理財(cái)觀念的誤區(qū)（3）理財(cái)相關(guān)的概念比較18西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容理財(cái)規(guī)劃主要包括現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃稅收籌劃投資規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃。19西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)在于個(gè)人理財(cái)，它是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值最大化的過(guò)程。20西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民現(xiàn)代意義個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)涵現(xiàn)代意義的個(gè)人理財(cái)不同于單純的儲(chǔ)蓄或投資，它不僅包括財(cái)富的積累，而且還囊括了財(cái)富的保障和安排。財(cái)富保障的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，也就是當(dāng)自己的生命和健康出現(xiàn)了意外，或個(gè)人所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大不利變化，如惡性通貨膨脹、匯率大幅降低等問(wèn)題時(shí)，自己和家人的生活水平不至于受到嚴(yán)重影響。21西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）傳統(tǒng)理財(cái)觀念的誤區(qū)根據(jù)上述含義，不難發(fā)現(xiàn)，中國(guó)人的傳統(tǒng)觀念至少在四個(gè)方面與現(xiàn)代理財(cái)觀念不同，存在誤區(qū)。講五點(diǎn)內(nèi)容：①誤區(qū)一：節(jié)儉生財(cái)②誤區(qū)二：理財(cái)是富人的專利③誤區(qū)三：理財(cái)是投機(jī)④誤區(qū)四：存錢就是理財(cái)⑤現(xiàn)代理財(cái)觀念：跨越整個(gè)生命周期22西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①誤區(qū)一：節(jié)儉生財(cái)傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，節(jié)儉是一種美德，但如果現(xiàn)在還秉持節(jié)儉的理財(cái)習(xí)慣，實(shí)在是滯后于時(shí)代發(fā)展。節(jié)儉本身并不生財(cái)，并不能增大資產(chǎn)規(guī)模，而僅僅是減少支出，這會(huì)影響現(xiàn)代人生活質(zhì)量的改善。俗話說(shuō)，理財(cái)關(guān)鍵是開(kāi)源節(jié)流，節(jié)儉雖然符合其中一項(xiàng)，但單靠節(jié)儉，絕不會(huì)成為富翁。23西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②誤區(qū)二：理財(cái)是富人的專利傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，要先有足夠的錢財(cái)，才有資格談投資理財(cái)。事實(shí)上，影響未來(lái)財(cái)富的關(guān)鍵因素，是投資報(bào)酬率的高低與時(shí)間的長(zhǎng)短，而不是資金的多寡。毫不夸張地說(shuō)，個(gè)人理財(cái)已成為我們每個(gè)人生活中不可缺少的部分。24西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③誤區(qū)三：理財(cái)是投機(jī)傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，投機(jī)是投機(jī)取巧或通過(guò)損人利己謀取不義之財(cái)，而投資是“以錢賺錢”活動(dòng)，兩者有著本質(zhì)區(qū)別。當(dāng)然，投資與投機(jī)就像孿生兄弟，相伴而生，有投資必有投機(jī)。25西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④誤區(qū)四：存錢就是理財(cái)傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，只有把錢放在銀行才是理財(cái)。目前，儲(chǔ)蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式。應(yīng)該說(shuō)在人們的傳統(tǒng)觀念中儲(chǔ)蓄理財(cái)是最安全、最穩(wěn)妥的，但是鑒于目前實(shí)際利率為負(fù)利率，儲(chǔ)蓄理財(cái)是非常危險(xiǎn)的理財(cái)方式，因?yàn)槔⑹杖脒h(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上貨幣貶值的速度，不適于作長(zhǎng)期投資工具。26西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民當(dāng)今百萬(wàn)富翁不如當(dāng)年萬(wàn)元戶北師大教授鐘偉曾經(jīng)選取1981年、1991年、2001年和2007年四個(gè)節(jié)點(diǎn)，測(cè)算“萬(wàn)元戶”財(cái)富，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)居民儲(chǔ)蓄總額分別為532億元、9200億元、7.4萬(wàn)億元和17.3萬(wàn)億元，考慮人口變化之后人均儲(chǔ)蓄為52元、800元、5900元和1.3萬(wàn)元。1981年的萬(wàn)元財(cái)富算到現(xiàn)在差不多是255萬(wàn)元。27西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤現(xiàn)代理財(cái)觀念：跨越整個(gè)生命周期現(xiàn)代意義上的理財(cái)規(guī)劃思想是在人類進(jìn)入“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生并得到發(fā)展的。在個(gè)人和家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大，個(gè)人對(duì)理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩嘌由斓耐瑫r(shí)，在時(shí)間跨度上也開(kāi)始擴(kuò)展，跨越了個(gè)人及家庭的整個(gè)生命周期。28西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）理財(cái)相關(guān)的概念比較①理財(cái)與投資②理財(cái)與儲(chǔ)蓄③理財(cái)與保險(xiǎn)29西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①理財(cái)與投資說(shuō)到理財(cái)，大多數(shù)人都會(huì)認(rèn)為，理財(cái)就是把手里的錢拿出去作某項(xiàng)投資，獲得比存入銀行要大的收益。比如買基金、投資股市，或是就某個(gè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目入股。然而真正意義的理財(cái)，卻不僅僅是投資這一項(xiàng)，投資只是全部理財(cái)內(nèi)容的1／8。30西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民人們最常犯的錯(cuò)誤在現(xiàn)實(shí)生活中，很多人在理財(cái)上最常犯的錯(cuò)誤就是把太多的精力放在投資上，卻忽視了如何去管理自己辛苦賺來(lái)的財(cái)富。由于比較沉溺于投資，就會(huì)比較在意市場(chǎng)的漲跌，在不經(jīng)意之間就有可能投入過(guò)多的資產(chǎn)，這其實(shí)已經(jīng)影響到了理財(cái)?shù)暮侠聿季帧?1西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)?shù)膬?nèi)容十分廣泛要制定一份周全的理財(cái)規(guī)劃，不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保障，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。但也有人認(rèn)為，所謂理財(cái)，其實(shí)跟投資就是一回事兒，都有可能使手中的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值、增值。科學(xué)地說(shuō)，投資乃是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)組成部分。32西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②理財(cái)與儲(chǔ)蓄與儲(chǔ)蓄相比，理財(cái)在資產(chǎn)流動(dòng)性、收益性、交易方式、理財(cái)產(chǎn)品類型等方面都有很大區(qū)別，而且更加側(cè)重于“投資”的功能。相對(duì)來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄的流動(dòng)性很強(qiáng)，您可以隨時(shí)支取，而且本金有保障，利息也是按照規(guī)定利率計(jì)算。而用于理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品流動(dòng)性相對(duì)較差，不可能全部都像儲(chǔ)蓄存款那樣隨存隨取。33西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民收益區(qū)別儲(chǔ)蓄存款的利息收益是確定的。存款到期時(shí)銀行按照中國(guó)人民銀行公布的利率計(jì)息，并代扣代繳利息稅。而理財(cái)?shù)氖找媛适遣淮_定的。在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)看到的收益率只是“預(yù)期收益率”，最終實(shí)現(xiàn)的收益率要看理財(cái)期間實(shí)際達(dá)到的結(jié)果而定。34西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別在投資風(fēng)險(xiǎn)上，儲(chǔ)蓄存款是非常安全的，您只需要面對(duì)“通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)”和存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄利率如果低于通貨膨脹率，實(shí)際利率就是負(fù)數(shù)，獲得的利息很可能不夠彌補(bǔ)本金貶值的損失；存款機(jī)構(gòu)如果破產(chǎn)，在沒(méi)有國(guó)家保護(hù)或存款保險(xiǎn)作保障的情況下，存款者也是有可能受到損失的。而理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)要視投資方式和投資實(shí)際達(dá)到的結(jié)果而定，比如利率掛鉤型產(chǎn)品包含利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率掛鉤型產(chǎn)品包含匯率風(fēng)險(xiǎn)，信用掛鉤型產(chǎn)品包含信用風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)是需要選擇了相關(guān)產(chǎn)品的投資者自己承擔(dān)的。35西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③理財(cái)與保險(xiǎn)個(gè)人理財(cái)包括個(gè)人生活的各個(gè)重要方面：住房、汽車、大學(xué)教育、資產(chǎn)分配、保險(xiǎn)、養(yǎng)老、退休保障又遺產(chǎn)、避稅、債務(wù)管理等。個(gè)人理財(cái)充分利用各種理財(cái)工具，如現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、基金、期貨、房產(chǎn)、保險(xiǎn)等，達(dá)到合理分配資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)安全性、收益性等多樣化的目的。保險(xiǎn)是進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾ぞ?，與住房、大學(xué)教育、養(yǎng)老、退休保障、遺產(chǎn)、避稅等人生各方面息息相關(guān)，涉及資金的安全、流動(dòng)和增值。人們的經(jīng)濟(jì)狀況和年齡各不一樣，因此保險(xiǎn)理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)各有不同。36西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民保險(xiǎn)是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)手段以保險(xiǎn)來(lái)妥善管理風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得最穩(wěn)當(dāng)?shù)恼{(diào)控與最大的預(yù)期收益，是至為重要和富前瞻性的。正確和完善的保險(xiǎn)產(chǎn)品組合與規(guī)劃有助于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。37西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民保險(xiǎn)是理財(cái)?shù)慕M成部分保險(xiǎn)是個(gè)人和家庭整體理財(cái)安排的一部分，是不可不考慮的重要部分。保險(xiǎn)涉及方方面面，種類也很多。如：人壽保險(xiǎn)、傷殘保險(xiǎn)、重病保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、個(gè)人健康保險(xiǎn)、房子保險(xiǎn)、車子保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、過(guò)失保險(xiǎn)等。38西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)現(xiàn)在社會(huì)上基金經(jīng)紀(jì)人一般稱自己為“理財(cái)顧問(wèn)”。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)也稱自己為“理財(cái)保險(xiǎn)顧問(wèn)”，甚至不用“保險(xiǎn)”兩字，干脆叫“理財(cái)顧問(wèn)”。39西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民保險(xiǎn)是理財(cái)計(jì)劃的重要方面保險(xiǎn)確實(shí)是理財(cái)計(jì)劃過(guò)程中不可缺少的一個(gè)極其重要的方面。成功的理財(cái)要達(dá)到的目標(biāo)是通過(guò)有效的規(guī)劃實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立。我們平時(shí)講理財(cái)，管理的內(nèi)容可分為兩類：一類是可控制的事情；另一類是不可控制的事情?？煽刂频氖虑?，如買一幢房子，開(kāi)一個(gè)教育基金的賬號(hào)，或定期定量作投資等。不可控制的事情中如購(gòu)買彩票是令人愉快的；但生活中更多的不可控制的事情是不那么令人愉快的，如：親人去世、傷殘、車禍、火災(zāi)等。40西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民保險(xiǎn)就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)雖然對(duì)個(gè)人及家庭來(lái)說(shuō)，這些不可控制的事情什么時(shí)候會(huì)發(fā)生是不可知的，但適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施可以對(duì)損失作補(bǔ)救。而保險(xiǎn)便是這樣一種工具，可以用來(lái)管理因不可控制的事件而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。買保險(xiǎn)就是用一定的代價(jià)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)合理合法地轉(zhuǎn)移到第三者那里。41西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民保險(xiǎn)需求因人而異對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，需要決定的是：要對(duì)哪類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)，確定要多少數(shù)額的保險(xiǎn)。但機(jī)動(dòng)車第三者責(zé)任險(xiǎn)是法律規(guī)定的，不可討論要不要的問(wèn)題。生命和責(zé)任保險(xiǎn)，一般取決于個(gè)人情況。一個(gè)單身人士，沒(méi)有需要撫養(yǎng)和負(fù)擔(dān)的人，可能不買人壽保險(xiǎn)而考慮傷殘保險(xiǎn)，因?yàn)槿f(wàn)一因傷殘不能工作，那生活可能會(huì)成問(wèn)題。而一個(gè)富有的人既可能認(rèn)為這些保險(xiǎn)都不值得買，也可能認(rèn)為需要買更多的保險(xiǎn)，以達(dá)到有效減稅、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等目的。42西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民3、理財(cái)規(guī)劃的目的工作的壓力、家庭的責(zé)任、子女的教育都會(huì)令人有巨大的危機(jī)感。財(cái)富的增長(zhǎng)趕不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步，會(huì)讓人們喪失安全感。面對(duì)未來(lái)生活的不確定性，許多人開(kāi)始有了理財(cái)意識(shí)。43西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民財(cái)務(wù)資源約束下生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃主要解決的是個(gè)人財(cái)務(wù)資源約束情況下，個(gè)人生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，人的需求分為五個(gè)層次：生理需求、安全需求、社交和歸屬需求、尊重需求、自我實(shí)現(xiàn)。因此，無(wú)論是富人還是窮人，每一個(gè)有人生目標(biāo)的人，都需要制定財(cái)務(wù)規(guī)劃（表）。44西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表不同時(shí)期的理財(cái)規(guī)劃目的45西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民講八個(gè)問(wèn)題（1）平衡現(xiàn)在和未來(lái)的收支（2）追求高品質(zhì)生活（3）高效運(yùn)用自身有限的財(cái)務(wù)資源（4）科學(xué)合理分析日后的財(cái)務(wù)狀況（5）抵御不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害（6）促進(jìn)家庭關(guān)系的和諧（7）造福子女（8）造福社會(huì)46西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）平衡現(xiàn)在和未來(lái)的收支理財(cái)規(guī)劃的核心目的是平衡現(xiàn)在和未來(lái)的收支。理財(cái)規(guī)劃就是使一生中的收入和支出基本平衡，不會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)時(shí)期缺乏收入而陷入放棄某種支出的“饑荒”狀態(tài)。47西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民人一生只有一半時(shí)間具備賺錢能力如果一個(gè)人在任何時(shí)期都有收入，而且在任何時(shí)候賺的錢都等于用的錢，那么就不需要平衡收支間的差異，理財(cái)規(guī)劃對(duì)這個(gè)人來(lái)說(shuō)并不是必須的?？墒鞘聦?shí)上，人的一生中只有約一半的時(shí)間具備賺取收入的能力。假如一個(gè)人的壽命為80年，那么前18年基本是受父母撫養(yǎng)，是沒(méi)有收入的；18至60歲則必須依靠工作養(yǎng)活自己與家人；而退休后如果不依賴于子女，又沒(méi)有收入來(lái)源，那么前期的理財(cái)規(guī)劃就十分有必要。48西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)和上班一樣重要理財(cái)規(guī)劃是一種工作，這種工作和能產(chǎn)生收入的其他工作一樣重要。不過(guò)大多數(shù)人只重視自己的職業(yè)收入，而忽視因?yàn)檫m當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)計(jì)劃而提高金錢效率和財(cái)富增長(zhǎng)。49西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民用42年的收入平衡33年的支出目前收入超過(guò)支出時(shí)就會(huì)有儲(chǔ)蓄產(chǎn)生，而每個(gè)時(shí)期積累下來(lái)的儲(chǔ)蓄就是資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)通過(guò)合理的理財(cái)規(guī)劃就可以“錢生錢”。當(dāng)人的能力無(wú)法繼續(xù)適應(yīng)工作賺取收入時(shí)，就要靠原有的資本來(lái)創(chuàng)造理財(cái)規(guī)劃的收入或變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)滿足自己的生活需要，保持適當(dāng)?shù)纳钏?。假設(shè)受父母撫養(yǎng)的支出與撫養(yǎng)子女的支出相當(dāng)，一個(gè)人要讓一生的現(xiàn)金流入等于現(xiàn)金流出，就必須以中間約42年的收支結(jié)余來(lái)支付前后共33年的凈支出，以平衡收支的時(shí)間差異。50西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民靠理財(cái)規(guī)劃收入來(lái)安享晚年就整個(gè)生命周期來(lái)說(shuō)，如果將工作期的收入超過(guò)生活支出的部分資金加以投資運(yùn)用，除了支付子女成長(zhǎng)的費(fèi)用以外，退休時(shí)還可靠理財(cái)規(guī)劃收入來(lái)安享晚年。51西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民利用未來(lái)的收入滿足現(xiàn)在的支出而就某個(gè)時(shí)期來(lái)說(shuō)，當(dāng)一時(shí)的現(xiàn)金收入無(wú)法支付現(xiàn)金支出時(shí)，可以適當(dāng)借錢來(lái)滿足需要。借錢的原因可能是暫時(shí)性的入不敷出，或者是一種財(cái)務(wù)策略，通過(guò)借款來(lái)購(gòu)買可長(zhǎng)期使用的房地產(chǎn)或汽車家電等。向金融機(jī)構(gòu)借錢會(huì)形成負(fù)債，需要支付利息，因此在貸款還清前，每期的支出除了生活消費(fèi)外還有財(cái)務(wù)上的本金利息攤還的支出，這相當(dāng)于利用了未來(lái)一段時(shí)期的收入來(lái)滿足現(xiàn)在的支出。52西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民理財(cái)規(guī)劃起到保障作用此外，在發(fā)生天災(zāi)人禍時(shí)，家庭現(xiàn)金流出將突然增加，而當(dāng)期的現(xiàn)金流入滿足不了這一突變的需要時(shí)，以前所做的理財(cái)規(guī)劃將起到極其重要的作用。例如，在理財(cái)規(guī)劃中事先購(gòu)買了疾病保險(xiǎn)，當(dāng)發(fā)生疾病需要支付巨額醫(yī)療費(fèi)用時(shí)，保險(xiǎn)公司將能提供一定的現(xiàn)金收入，對(duì)正處于緊張狀態(tài)的你來(lái)說(shuō)無(wú)疑是“雪中送炭”。53西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）追求高品質(zhì)生活平衡一生中的收支只是理財(cái)規(guī)劃的基本目的。每個(gè)人都希望過(guò)好日子，而不僅僅只是滿足由生到老的基本生活需求而已。買一間豪華舒適點(diǎn)的房子，開(kāi)輛黑色的奔馳馳騁在空曠的馬路上，周末或節(jié)假日去西餐廳享受溫馨浪漫的晚餐，每年旅游一下，都是基本生活以外的奢侈想法。實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的生活就是理財(cái)規(guī)劃的另一個(gè)目的。54西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民配置資產(chǎn)存量對(duì)絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，因?yàn)槭杖胗邢?，高品質(zhì)的生活需要很難同時(shí)得到滿足，只有通過(guò)有計(jì)劃的安排，依靠科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃方能逐步實(shí)現(xiàn)。因此，當(dāng)自身的財(cái)富積累到一定程度之后，理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)就轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)存量的配置上。也就是如何有效運(yùn)用財(cái)富產(chǎn)生投資收益，讓自己及家人能過(guò)上更好的生活。55西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民需要行動(dòng)計(jì)劃除了少數(shù)人擁有雄厚家產(chǎn)或意外中獎(jiǎng)外，要想一步步實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想，需要以理財(cái)規(guī)劃為基礎(chǔ)形成的行動(dòng)計(jì)劃。比如，你可以在養(yǎng)成期、工作期、退休期都以滿足基本生活需求的低標(biāo)準(zhǔn)來(lái)達(dá)成平衡一生收支差距的目的；也可以設(shè)定較高的生活水準(zhǔn)目標(biāo)，再設(shè)定更高的工作收入期許，或以積極投資提高理財(cái)規(guī)劃收入來(lái)達(dá)成。這是從一生來(lái)看的量入為出。假使你考慮的不只是一代，希望子孫也能夠過(guò)更好的生活，那么一生剩余的財(cái)產(chǎn)可以成為遺產(chǎn)，澤庇子孫，此時(shí)有關(guān)遺產(chǎn)贈(zèng)與的節(jié)稅規(guī)則，將成為跨代財(cái)富傳承的主要課題。56西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）高效運(yùn)用自身有限的財(cái)務(wù)資源資源的稀缺性要求人們合理配置資源，有效組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。作為個(gè)人，需要定期對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行整理分析。通過(guò)個(gè)人的理財(cái)規(guī)劃，事先編制預(yù)算，做到花錢有計(jì)劃、項(xiàng)項(xiàng)有安排，就能保證個(gè)人資金的來(lái)源和及時(shí)投入使用，從而使人的消費(fèi)活動(dòng)得以順利進(jìn)行。有效的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃可以節(jié)約開(kāi)支，避免浪費(fèi)，使得個(gè)人的消費(fèi)活動(dòng)得以順利進(jìn)行，并且可以使得個(gè)人資產(chǎn)增值。57西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（4）科學(xué)合理分析日后的財(cái)務(wù)狀況一個(gè)理性的人為未來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)濟(jì)行為做出合理的預(yù)測(cè)，往往需要各種歷史資料作為分析素材。通過(guò)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，能夠輕而易舉地獲得諸如個(gè)人財(cái)產(chǎn)、日常生活消費(fèi)情況、投資獲利或虧損狀況等歷史資料，可為理性人日后的經(jīng)濟(jì)分析提供必要的素材，以便全面把握經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，及時(shí)調(diào)整未來(lái)收支，使個(gè)大的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)高效、良性地運(yùn)行。58西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（5）抵御不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害古人云：“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福?！币粋€(gè)人在日常生活中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些意料不到的問(wèn)題，如生病、受傷、殘廢、死亡、天災(zāi)、失竊、失業(yè)等。這些都將使財(cái)產(chǎn)減少或損失。為抵御這些不測(cè)與災(zāi)害，必須進(jìn)行科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃、合理地安排收支，以求做到在遭遇不測(cè)與災(zāi)害時(shí)有足夠的財(cái)力支持，順利渡過(guò)難關(guān)；在沒(méi)有出現(xiàn)不測(cè)與災(zāi)害時(shí)能夠建立“風(fēng)險(xiǎn)基金”，并使之增值。59西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（6）促進(jìn)家庭關(guān)系的和諧在現(xiàn)代社會(huì)中，影響家庭關(guān)系的因素是多方面的，如歷史因素、經(jīng)濟(jì)因素、文化因素等等，其中經(jīng)濟(jì)因素尤為關(guān)鍵。通過(guò)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，可以使家庭資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)、家庭收入支出和利潤(rùn)狀況明晰化，而明晰化的家庭經(jīng)濟(jì)狀況則能夠消除家庭關(guān)系的“灰色”或隱性障礙，理順家庭經(jīng)濟(jì)關(guān)系，并使家庭成員和睦團(tuán)結(jié)。60西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（7）造福子女在現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，只有高素質(zhì)的人才方能立于不敗之地。要想在競(jìng)爭(zhēng)之中獲勝，必須重視人才素質(zhì)的提高。小孩子從出生到大學(xué)畢業(yè)，需要大量的智力投資及其他物質(zhì)投資（又稱為“人力資本投資”），總費(fèi)用平均將在10萬(wàn)元以上。在現(xiàn)實(shí)中，許多家長(zhǎng)抱著“只要把錢花在子女的教育上就值得”的態(tài)度，甘心情愿地盲目投資、無(wú)效投資，不能使之產(chǎn)生預(yù)期的效果。巨額的人力資本投資，需要做好科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，針對(duì)子女的特長(zhǎng)、興趣和愛(ài)好，把孩子培養(yǎng)成有用之才、高素質(zhì)人才。61西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（8）造福社會(huì)目前，我國(guó)城鄉(xiāng)居民的溫飽問(wèn)題已基本解決，正向小康邁進(jìn)。截至2011年年底，中國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款已達(dá)35.2萬(wàn)億元。62西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民儲(chǔ)蓄存款需要理財(cái)老百姓對(duì)子女教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等基本財(cái)務(wù)安排缺乏投資渠道和計(jì)劃，導(dǎo)致過(guò)于單一的投資結(jié)果。科學(xué)地做好理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金合理流動(dòng)將會(huì)有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而給社會(huì)創(chuàng)造更多的財(cái)富。63西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民4、理財(cái)?shù)恼`區(qū)盡管理財(cái)?shù)母拍钫絹?lái)越深人人心，但畢竟理財(cái)對(duì)中國(guó)的老百姓來(lái)說(shuō)還是一個(gè)全新的概念。個(gè)人理財(cái)?shù)倪^(guò)程中還有許多誤區(qū)和不足之處。64西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民對(duì)于這些誤區(qū)有必要做進(jìn)一步分析（1）只要找個(gè)好工作生活就不愁（2）缺少長(zhǎng)期的理財(cái)視野（3）對(duì)房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足（4）寧可不得利也不能有損失（5）通貨膨脹不計(jì)算在內(nèi)（6）某些錢更值錢（7）貪多65西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）只要找個(gè)好工作生活就不愁父母對(duì)孩子的教育要求就是要他們好好讀書，將來(lái)考上一個(gè)好的大學(xué)，其他的什么都不用管。他們認(rèn)為這樣孩子今后就可以找到一份好工作，生活也就有了保障，而對(duì)孩子卻很少做最基本的理財(cái)觀念和知識(shí)的關(guān)注與培養(yǎng)。我們最常聽(tīng)到的一句話就是：再苦也不能苦孩子。我們最常看到的是父母對(duì)孩子的過(guò)度溺愛(ài)和對(duì)孩子花費(fèi)過(guò)度的奢侈與寬松。66西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民財(cái)富水平與工資或?qū)W歷不成正比但我們看到的另一面卻是：我們目前每一個(gè)人的財(cái)富水平或者生活狀態(tài)與我們的工資收入水平或者學(xué)歷并不成正比。事實(shí)是，決定一個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況的好壞并不是他的智商，而是他的財(cái)商，也就是他的理財(cái)水平。僅靠一份好的工作顯然是不夠的，何況從一而終的就業(yè)模式已經(jīng)從我們的生活中消失了。要獲得一份富足的人生，必須要做好理財(cái)。67西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）缺少長(zhǎng)期的理財(cái)視野人們?cè)诶碡?cái)?shù)倪^(guò)程中往往缺少長(zhǎng)期視野，但人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂。一般來(lái)說(shuō)，理財(cái)?shù)挠^點(diǎn)認(rèn)為：退休后的生活是理財(cái)?shù)牡谝灰獎(jiǎng)?wù)，其次是保險(xiǎn)安排和職業(yè)計(jì)劃以及孩子大學(xué)的教育費(fèi)用，再次是日常的基本生活安排及教育進(jìn)修安排等，最后才是旅游、享受等非必要的開(kāi)支。這就要求我們有一個(gè)長(zhǎng)期的理財(cái)視野和細(xì)致的統(tǒng)籌安排，將人生理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面都做好安排。68西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）對(duì)房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足由于近幾年中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)較好，貸款利率又低，所以很多人在房地產(chǎn)市場(chǎng)投資的比重極大，完全忽視了房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，在個(gè)人理財(cái)過(guò)程中，房地產(chǎn)占投資的比重過(guò)大會(huì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。在國(guó)際上，房產(chǎn)投資失敗是導(dǎo)致個(gè)人破產(chǎn)的重要原因。目前國(guó)內(nèi)有許多高薪階層辛苦工作多年，現(xiàn)在還是負(fù)資產(chǎn)，也都是投資房地產(chǎn)所致。69西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民目前不代表未來(lái)所以，在中國(guó)目前非常好的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下，盡管房地產(chǎn)投資是非常好也是非常重要的投資渠道，但我們永遠(yuǎn)都不要忘記，高風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)伴隨著高收益。70西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（4）寧可不得利也不能有損失過(guò)分擔(dān)心損失。你得到一張免費(fèi)的足球票，如果那天晚上惡劣的天氣使你前去體育館很危險(xiǎn)，這時(shí)你會(huì)去嗎？假如同樣的天氣，但足球票是自己花100元買的，這時(shí)你去還是不去呢？美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究表明：如果票是自己買的，那么很多人愿意冒風(fēng)險(xiǎn)看比賽。在這里有兩種心理定勢(shì)在起作用：“成本陷入傾向”——認(rèn)為既然為之花了錢，那么就最好不要浪費(fèi)，而不管結(jié)果是什么；“損失厭惡傾向”——人們通常把損失看得比利益重要。71西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（5）通貨膨脹不計(jì)算在內(nèi)

“貨幣幻覺(jué)”是人們常犯的錯(cuò)誤之一，人們把貨幣“名義上”的變化即錢數(shù)的多少和真實(shí)的變化即貨幣購(gòu)買力的多少混淆了。財(cái)富真實(shí)的變化是要把通貨膨脹或貶值考慮進(jìn)來(lái)的。72西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民購(gòu)買力假如你和你的朋友分別花40萬(wàn)元買了一套房子，一年后又先后賣掉了。在你的朋友賣房子時(shí)，當(dāng)時(shí)有25%的貶值率——商品和服務(wù)價(jià)格平均降低25％，所以你的朋友賣得30.8萬(wàn)元，比買價(jià)低23%。你賣房子時(shí)，物價(jià)上漲了25%，結(jié)果房子賣了49.2萬(wàn)元，比買價(jià)高23%。大多數(shù)人都認(rèn)為你比你的朋友做得好，但事實(shí)上，你朋友才是賺錢的?？紤]通貨膨脹因素，他的錢的購(gòu)買力增加了20%。73西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（6）某些錢更值錢假設(shè)有兩種情況其一，你或者可只得到30元；或者用擲硬幣來(lái)決定，正面朝上可得39元，反面朝上可得21元，你擲不擲？其二，先給你30元錢，然后由你決定是否擲硬幣，如果硬幣正面朝上就再贏得9元，反面就輸9元，你擲不擲？74西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民機(jī)會(huì)是一樣的事實(shí)上，兩種情況的機(jī)會(huì)都是一樣的：不擲，拿到30元；或者是賭運(yùn)氣，獲得39元與獲得21元各有50%的機(jī)會(huì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們研究發(fā)現(xiàn)，在第2種情況下，有70%的人更愿意賭一賭。也就是說(shuō)，當(dāng)人們認(rèn)為他是在用“飛來(lái)之財(cái)”賭博時(shí)，他們更愿意冒風(fēng)險(xiǎn)。但他們忘記了：哪兒來(lái)的1塊錢都是1塊錢。因?yàn)殄X的來(lái)源不同而認(rèn)為它們具有不同的價(jià)值，會(huì)帶來(lái)不幸的結(jié)果。75西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（7）貪多如果有28元一份的套餐和32元的無(wú)限制自助餐，哪個(gè)劃算？當(dāng)然，這取決于你饑餓的程度，但總有許多人盲目地選擇可以任意吃的自助餐，卻不考慮自己真正的需要，他們把飽餐一頓與美食混為一談。當(dāng)商品是按包或按堆賣時(shí)，你總能獲得應(yīng)得的價(jià)值嗎？答案常常是否定的，即使這些商品的成本的確高于它的甩賣價(jià)值。如果你根本用不著其中的一些東西，這顯然不是好的交易。76西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民二、理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容1、理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)2、理財(cái)規(guī)劃的原則3、理財(cái)規(guī)劃的基本理論4、不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃77西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民1、理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)（1）理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)的兩個(gè)層次（2）理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容78西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)的兩個(gè)層次人生的目標(biāo)多種多樣，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃主要解決的是在個(gè)人財(cái)務(wù)資源約束的情況下，在財(cái)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的問(wèn)題，即理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。每個(gè)人的理財(cái)目標(biāo)千差萬(wàn)別，同一個(gè)人在不同階段的理財(cái)目標(biāo)也不相同，但從一般角度而言，理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)可以歸結(jié)為兩個(gè)層次：①實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全②追求財(cái)務(wù)自由79西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全保障財(cái)務(wù)安全是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要解決的首要問(wèn)題，只有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全，才能達(dá)到人生各階段收人支出的基本平衡。一般來(lái)說(shuō)，衡量一個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)安全，主要有以下標(biāo)準(zhǔn)：80西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民衡量財(cái)務(wù)安全的主要標(biāo)準(zhǔn)第一，是否有穩(wěn)定、充足的收入；第二，個(gè)人是否有發(fā)展的潛力；第三，是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備；第四，是否有適當(dāng)?shù)淖》浚坏谖?，是否?gòu)買了適當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)和人身保險(xiǎn)；第六，是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資；第七，是否享受社會(huì)保障，是否有額外的養(yǎng)老保障計(jì)劃。81西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民據(jù)實(shí)決定當(dāng)然，前述衡量標(biāo)準(zhǔn)僅僅是參考性的，具體的安全標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)客戶的實(shí)際情況決定。82西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②追求財(cái)務(wù)自由理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)一生的財(cái)務(wù)計(jì)劃，它是一種良好的理財(cái)習(xí)慣，是理性的價(jià)值觀和科學(xué)的理財(cái)計(jì)劃的綜合體現(xiàn)。同時(shí)，理財(cái)規(guī)劃又是動(dòng)態(tài)的，不是一成不變的。通過(guò)不斷調(diào)整計(jì)劃來(lái)實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程，就是追求財(cái)務(wù)自由的過(guò)程。83西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民財(cái)務(wù)自由的意義一般而言，當(dāng)投資收入可以完全覆蓋個(gè)人或家庭發(fā)生的各項(xiàng)支出時(shí)，就被認(rèn)為達(dá)到了財(cái)務(wù)自由的層次，個(gè)人或家庭的生活目標(biāo)相比財(cái)務(wù)安全層次有了更強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)保障。財(cái)務(wù)自由主要體現(xiàn)在投資收入可以完全覆蓋個(gè)人或家庭發(fā)生的各項(xiàng)支出，個(gè)人從工作壓力中解放出來(lái)，已有財(cái)富成為創(chuàng)造更多財(cái)富的工具，這時(shí)，個(gè)人或家庭生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)相比財(cái)務(wù)安全層面有了更強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)保障。84西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)的具體內(nèi)容在理財(cái)規(guī)劃實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由目標(biāo)在現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃八個(gè)具體規(guī)劃當(dāng)中體現(xiàn)。85西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民集中表現(xiàn)為以下八個(gè)方面①必要的資產(chǎn)流動(dòng)性②合理的消費(fèi)支出③實(shí)現(xiàn)教育期望④完備的風(fēng)險(xiǎn)保障⑤合理的納稅安排⑥積累財(cái)富⑦安享晚年⑧合意的財(cái)產(chǎn)分配與傳承86西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①必要的資產(chǎn)流動(dòng)性個(gè)人持有現(xiàn)金主要是為了滿足日常開(kāi)支需要、預(yù)防突發(fā)事件需要、投機(jī)性需要。個(gè)人要保證有足夠的資金來(lái)支付計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用，所以理財(cái)規(guī)劃師在現(xiàn)金規(guī)劃中既要保證客戶資金的流動(dòng)性，又要考慮現(xiàn)金的持有成本，通過(guò)現(xiàn)金規(guī)劃使短期需求可用手頭現(xiàn)金來(lái)滿足，預(yù)期的現(xiàn)金支出通過(guò)各種儲(chǔ)蓄或短期投資工具來(lái)滿足。87西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②合理的消費(fèi)支出個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的首要目的并非個(gè)人價(jià)值最大化，而是使個(gè)人財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健合理。在實(shí)際生活中，減少個(gè)人開(kāi)支有時(shí)比尋求高投資收益更容易達(dá)到理財(cái)目標(biāo)。通過(guò)消費(fèi)支出規(guī)劃，使個(gè)人消費(fèi)支出合理，使家庭收支結(jié)構(gòu)大體平衡。88西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③實(shí)現(xiàn)教育期望教育為人生之本。時(shí)代變遷，人們對(duì)受教育程度要求越來(lái)越高。加上教育費(fèi)用持續(xù)上升，教育開(kāi)支的比重變得越來(lái)越大?？蛻粜枰霸鐚?duì)教育費(fèi)用進(jìn)行規(guī)劃，通過(guò)合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，確保將來(lái)有能力合理支付自身及其子女的教育費(fèi)用，充分達(dá)到個(gè)人（家庭）的教育期望。89西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④完備的風(fēng)險(xiǎn)保障在人的一生中，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，理財(cái)規(guī)劃師通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃做適當(dāng)財(cái)務(wù)安排，將意外事件帶來(lái)的損失降到最低限度，使客戶更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障生活。90西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤合理的納稅安排納稅是每一個(gè)人的法定義務(wù)，但納稅人往往希望將自己的稅負(fù)減到最小。為達(dá)到這一目標(biāo)，理財(cái)規(guī)劃師通過(guò)對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，適當(dāng)減少或延緩稅負(fù)支出。91西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑥積累財(cái)富個(gè)人財(cái)富的增加可以通過(guò)減少支出相對(duì)實(shí)現(xiàn)，但個(gè)人財(cái)富的絕對(duì)增加最終要通過(guò)增加收入來(lái)實(shí)現(xiàn)。薪金類收入有限，投資則完全具有主動(dòng)爭(zhēng)取更高收益的特質(zhì)，個(gè)人財(cái)富的快速積累主要靠投資實(shí)現(xiàn)。根據(jù)理財(cái)目標(biāo)、個(gè)人可投資額以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理財(cái)規(guī)劃師可以確定有效的投資方案，使投資帶給個(gè)人或家庭的收入越來(lái)越多，并逐步成為個(gè)人或家庭收入的主要來(lái)源，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由的層次。92西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑦安享晚年人到老年，其獲得收入的能力必然有所下降，所以有必要在青壯年時(shí)期進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，使得晚年“老有所養(yǎng)，老有所終，老有所樂(lè)”。93西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑧合意的財(cái)產(chǎn)分配與傳承財(cái)產(chǎn)分配與傳承是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可回避的部分，理財(cái)規(guī)劃師要盡量減少財(cái)產(chǎn)分配與傳承過(guò)程中發(fā)生的支出，協(xié)助客戶對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理分配，以滿足家庭成員在家庭發(fā)展的不同階段產(chǎn)生的各種需要；要選擇遺產(chǎn)管理工具和制定遺產(chǎn)分配方案，確保在客戶去世或喪失行為能力時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)的世代相傳。94西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民2、理財(cái)規(guī)劃的原則理財(cái)規(guī)劃需要從業(yè)人員具備較高專業(yè)背景和綜合能力。作為一名合格的理財(cái)規(guī)劃師，在對(duì)客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的過(guò)程中，必須要注意遵循一定的原則。95西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民概括起來(lái)主要有以下七個(gè)原則（1）通觀全盤，整體規(guī)劃原則（2）客戶家庭類型不同，核心策略不同原則（3）建立現(xiàn)金保障原則（4）風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先于追求收益原則（5）消費(fèi)、投資與收入相匹配原則（6）開(kāi)源與節(jié)流并舉原則（7）未雨綢繆，早做規(guī)劃原則96西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）通觀全盤，整體規(guī)劃原則理財(cái)規(guī)劃師的主要職責(zé)是為客戶提供全方位的專業(yè)理財(cái)方案，而理財(cái)方案通常不會(huì)是一個(gè)單一性規(guī)劃，而是一個(gè)包括現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收規(guī)劃、退休規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理及遺產(chǎn)規(guī)劃等單項(xiàng)規(guī)劃在內(nèi)的綜合性規(guī)劃。每個(gè)單項(xiàng)規(guī)劃可以具體解決某一方面的具體問(wèn)題，但僅僅依靠單項(xiàng)規(guī)劃并不能全面實(shí)現(xiàn)客戶的理財(cái)目標(biāo)。因此，理財(cái)規(guī)劃必須是一個(gè)全面綜合的整體性解決方案。97西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民綜合考慮整體由部分組成，影響客戶財(cái)務(wù)狀況的各個(gè)方面密切相關(guān)，任意一個(gè)方面發(fā)生了變化，必然會(huì)對(duì)其相關(guān)部分產(chǎn)生影響。理財(cái)規(guī)劃師必須綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，從而提出符合客戶實(shí)際和目標(biāo)預(yù)期的規(guī)劃。這是理財(cái)規(guī)劃師開(kāi)展工作的基本原則之一。98西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）客戶家庭類型不同，核心策略不同原則基本的家庭模型有青年家庭、中年家庭和老年家庭三種。不同的家庭形態(tài)其理財(cái)需要和具體理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容也不盡相同，財(cái)務(wù)收支狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不相同。根據(jù)不同家庭形態(tài)的特點(diǎn)，理財(cái)規(guī)劃師要分別制定不同的理財(cái)規(guī)劃策略。一般來(lái)說(shuō)，青年家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較高，理財(cái)規(guī)劃的核心策略為進(jìn)攻型；中年家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等，理財(cái)規(guī)劃的核心策略為攻守兼?zhèn)湫?；老年家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低，因此理財(cái)規(guī)劃核心策略為防守型。99西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）建立現(xiàn)金保障原則根據(jù)專業(yè)理財(cái)規(guī)劃的基本要求，為客戶建立一個(gè)能夠幫助客戶安然面對(duì)失業(yè)、大病、災(zāi)難等意外情況的現(xiàn)金保障系統(tǒng)是十分關(guān)鍵的，這也是理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行任何理財(cái)規(guī)劃前首先考慮和重點(diǎn)安排的。只有把現(xiàn)金保障建立起來(lái)，才能考慮將可用的家庭的剩余資產(chǎn)進(jìn)行其他專項(xiàng)安排。一般來(lái)說(shuō)，家庭建立現(xiàn)金儲(chǔ)備主要包括以下三個(gè)方面：100西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民現(xiàn)金儲(chǔ)備的三個(gè)方面①日常生活覆蓋儲(chǔ)備②意外現(xiàn)金儲(chǔ)備③家族支援現(xiàn)金儲(chǔ)備101西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①日常生活覆蓋儲(chǔ)備這部分是為了應(yīng)付客戶因?yàn)槭I(yè)或者其他原因失去勞動(dòng)力，或者因?yàn)槠渌蚴ナ杖藖?lái)源的情況下：保障家庭的正常生活。102西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②意外現(xiàn)金儲(chǔ)備這部分是為了應(yīng)對(duì)客戶因?yàn)橹卮蠹膊?、意外?zāi)難、犯罪事件、突發(fā)事件等的開(kāi)支而做的準(zhǔn)備，預(yù)防一些重大的事故對(duì)家庭短期的沖擊，比如車禍或重大疾病等。103西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③家族支援現(xiàn)金儲(chǔ)備這部分是為了應(yīng)對(duì)客戶的親友出現(xiàn)疾病等重大事件需要緊急支援的準(zhǔn)備。104西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（4）風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先于追求收益原則理財(cái)規(guī)劃首先應(yīng)該考慮的因素是風(fēng)險(xiǎn)，而非收益。理財(cái)規(guī)劃旨在通過(guò)財(cái)務(wù)安排和合理運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭或企業(yè)財(cái)富的保值增值，最終使生活更加舒適、快樂(lè)。保值是增值的前提，理財(cái)規(guī)劃師必須認(rèn)清可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，合理利用理財(cái)規(guī)劃工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。105西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（5）消費(fèi)、投資與收入相匹配原則理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該正確處理消費(fèi)、資本投入與收入之間的矛盾，形成資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，確保在投資達(dá)到預(yù)期目的的同時(shí)保持生活質(zhì)量的提高。一般應(yīng)做到：消費(fèi)和投資規(guī)模與收入相匹配；投資和消費(fèi)支出安排與現(xiàn)金流狀況相匹配。106西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（6）開(kāi)源與節(jié)流并舉原則增加收人是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的必然要求。工資收入和投資收益是收入的兩大來(lái)源。一方面，理財(cái)規(guī)劃師可以建議客戶的家庭成員充分利用業(yè)余時(shí)間和職業(yè)優(yōu)勢(shì)開(kāi)展第二職業(yè)；另一方面，也是更重要的一方面，可以建議客戶將部分資金用于投資，賺取投資收益。節(jié)省開(kāi)支的措施具體包括減少不必要的消費(fèi)支出和科學(xué)節(jié)稅等。107西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（7）未雨綢繆，早做規(guī)劃原則理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該盡早。很多年輕人總以為諸如消費(fèi)支出規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃等是中年人或有錢人的事，抱著得過(guò)且過(guò)的心態(tài)。其實(shí)，通過(guò)投資規(guī)劃理財(cái)致富，需要投資在高回報(bào)率的資產(chǎn)上，并經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)時(shí)間的復(fù)利作用來(lái)累計(jì)財(cái)富。能否通過(guò)理財(cái)規(guī)劃達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)，與金錢多少的關(guān)聯(lián)度并沒(méi)有通常人們所想象的那么大，卻與時(shí)間長(zhǎng)短有很直接的關(guān)系。理財(cái)規(guī)劃師要與客戶充分溝通，讓客戶了解早做規(guī)劃的好處。108西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民3、理財(cái)規(guī)劃的基本理論每個(gè)客戶的家庭情況、財(cái)務(wù)狀況和性格特征各不相同，因而并不存在放之四海而皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)方案。我們說(shuō)理財(cái)規(guī)劃必須是一項(xiàng)強(qiáng)調(diào)個(gè)性的服務(wù)，但這并不意味著客戶情況無(wú)規(guī)律可循。透過(guò)諸多個(gè)性化的差異，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)客戶特征也存在著很多共同的地方，其中最主要的一點(diǎn)就是生命周期現(xiàn)象：109西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民生命周期現(xiàn)象處于相同生命周期階段的客戶往往面臨相似的理財(cái)目標(biāo)、收入狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。一般而言，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃是基于人的生命周期而存在的，理財(cái)規(guī)劃師必須為不同的客戶在不同的階段設(shè)計(jì)有針對(duì)性的策略，來(lái)幫助他們實(shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)。110西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民市場(chǎng)細(xì)分理財(cái)規(guī)劃師首先要對(duì)客戶進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，而市場(chǎng)細(xì)分主要解決的問(wèn)題就是確定市場(chǎng)的細(xì)分變量，如客戶的年齡、性別、地域、偏好、職業(yè)、受教育程度、收入、資產(chǎn)等相關(guān)的個(gè)人或家庭信息，實(shí)施有效的市場(chǎng)定位，然后對(duì)處在不同生命周期的客戶提供適合他們需求的理財(cái)規(guī)劃方案。111西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民兩個(gè)主要理論（1）生命周期理論（2）家庭模型112西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）生命周期理論人從出生到死亡會(huì)經(jīng)歷嬰兒、童年、少年、青年、中年、老年六個(gè)時(shí)期。由于嬰兒期、童年期、少年期沒(méi)有觸立的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，通常也不必承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，因此這三個(gè)時(shí)期并不是理財(cái)規(guī)劃的重要時(shí)期。而青年期、中年期和老年期則是進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的三個(gè)重要時(shí)期。將理財(cái)規(guī)劃的重要時(shí)期進(jìn)一步細(xì)分，可分為五個(gè)時(shí)期，即單身期、家庭與事業(yè)形成期、家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期、退休前期和退休期（圖）。113西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民圖生命周期與收入圖114西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民五個(gè)時(shí)期①單身期②家庭與事業(yè)形成期③家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期④退休前期⑤退休期115西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①單身期指從參加工作至結(jié)婚的這段時(shí)期，一般為2-8年。在這個(gè)時(shí)期，個(gè)人剛剛進(jìn)入社會(huì)開(kāi)始工作，經(jīng)濟(jì)收入比較低而且花費(fèi)較大。但這個(gè)時(shí)期又往往是家庭資金的原始積累期。這個(gè)時(shí)期個(gè)人的人生目標(biāo)也應(yīng)該是積極尋找高薪職位并努力工作。此外，也要廣開(kāi)財(cái)源，盡可能多地獲得財(cái)富。116西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②家庭與事業(yè)形成期指從結(jié)婚到新生兒誕生的這段時(shí)期，一般為1-3年。在這個(gè)時(shí)期，個(gè)人組建了家庭，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重，經(jīng)濟(jì)收入有了一定的增加而且生活開(kāi)始走向穩(wěn)定，財(cái)力仍不是很強(qiáng)大但呈蒸蒸日上之勢(shì)。117西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期指子女出生到子女完成大學(xué)教育的這段時(shí)期，一般為18-22年。在這個(gè)時(shí)期，家庭成員不再增加，整個(gè)家庭成員年齡都在增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)收入增加的同時(shí)花費(fèi)也隨之增加，生活已經(jīng)趨于穩(wěn)定。118西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④退休前期指子女參加工作到個(gè)人退休之前的這段時(shí)期，一般為10-15年左右。在這個(gè)時(shí)期，家庭已經(jīng)完全穩(wěn)定，子女也已經(jīng)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，家庭資產(chǎn)逐漸增加，負(fù)債逐漸減少，事業(yè)處于巔峰狀態(tài)，但身體狀況開(kāi)始下滑。119西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤退休期指退休后的這段時(shí)期。進(jìn)入退休時(shí)期，一身輕松，責(zé)任的接力棒傳給了下一代。這個(gè)時(shí)期的主要目標(biāo)就是安度晚年。享受夕陽(yáng)紅，安排身后事。120西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）家庭模型基本的家庭模型有三種：青年家庭、中年家庭和老年家庭。三種家庭類型的劃分是根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定的。家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在35周歲以下的家庭為青年家庭，家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在55周歲以上的家庭為老年家庭，介于這兩個(gè)界限之間的為中年家庭。121西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民4、不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃理財(cái)規(guī)劃必須和不同的生命周期、不同的家庭模型相結(jié)合才能產(chǎn)生最佳的實(shí)踐效果。下表說(shuō)明了理財(cái)規(guī)劃在不同生命周期階段、不同家庭模型中的應(yīng)用。122西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃（待續(xù)）123西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃（續(xù)1）124西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃（續(xù)2）125西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃（續(xù)3）126西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表不同生命周期，不同家庭模型下的理財(cái)規(guī)劃（續(xù)4）127西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民貫穿整個(gè)生命周期的理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容（1）現(xiàn)金規(guī)劃（2）消費(fèi)支出規(guī)劃（3）投資規(guī)劃（4）居住規(guī)劃（5）教育投資規(guī)劃（6）風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃（7）稅收籌劃（8）退休養(yǎng)老規(guī)劃（9）財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃128西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定?，F(xiàn)金規(guī)劃在整個(gè)理財(cái)規(guī)劃中居于十分重要的地位，現(xiàn)金規(guī)劃是否科學(xué)合理將影響其他規(guī)劃能否實(shí)現(xiàn)。因此，做好現(xiàn)金規(guī)劃是理財(cái)規(guī)劃的必要基礎(chǔ)。129西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）消費(fèi)支出規(guī)劃

家庭消費(fèi)支出規(guī)劃主要包括住房消費(fèi)規(guī)劃、汽車消費(fèi)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃以及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等。影響家庭財(cái)富增長(zhǎng)的重要原則是“開(kāi)源節(jié)流”，即在收入一定的情況下，如何做好消費(fèi)支出規(guī)劃對(duì)一個(gè)家庭整個(gè)財(cái)務(wù)狀況具有重要的影響。130西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）投資規(guī)劃①投資規(guī)劃含義②特指金融投資③預(yù)留費(fèi)用與緊急預(yù)備金④構(gòu)建投資組合⑤兼顧流動(dòng)性、回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)承受力131西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①投資規(guī)劃含義為客戶指定合適的投資規(guī)劃是理財(cái)規(guī)劃師個(gè)人水平的充分體現(xiàn)，并不是投資規(guī)劃收益越高，理財(cái)規(guī)劃師就越有水平。合適的投資規(guī)劃是為不同的顧客或同一顧客不同時(shí)期的理財(cái)目標(biāo)而設(shè)計(jì)的，不同的理財(cái)目標(biāo)要借助不同的投資產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)。132西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②特指金融投資這里的“投資規(guī)劃”主要是指金融投資，而不是對(duì)于個(gè)人／家庭的自用資產(chǎn)（典型的比如住宅和汽車）的投資，它在個(gè)人／家庭總投資中所占比例在自用資產(chǎn)投資結(jié)束（即家庭購(gòu)買了自用住宅和汽車并逐漸還清貸款）以后會(huì)逐步提高。也就是說(shuō)，個(gè)人／家庭所擁有的資金并不能完全用于金融投資。若有貸款，要考慮先還貸款（房貸和車貸）。133西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③預(yù)留費(fèi)用與緊急預(yù)備金另外，如果在未來(lái)一年內(nèi)有自用資產(chǎn)投資之外的必須支付的大額開(kāi)銷，例如保費(fèi)、學(xué)費(fèi)的繳納和旅游等，也應(yīng)該提前預(yù)留。除此之外，謹(jǐn)慎起見(jiàn)，在進(jìn)行金融投資前一般應(yīng)該預(yù)留一部分資金作為緊急預(yù)備金，剩下的資金才可以用于金融投資。134西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④構(gòu)建投資組合為了分散風(fēng)險(xiǎn)，金融投資一般都需要構(gòu)建投資組合，而投資組合的構(gòu)建依賴于不同的投資工具。這些投資工具根據(jù)其期限長(zhǎng)短、風(fēng)險(xiǎn)收益的特征與功能的不同，大體可以分為四種類型：貨幣市場(chǎng)工具、固定收益的資本市場(chǎng)工具、權(quán)益證券工具和金融衍生工具。135西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤兼顧流動(dòng)性、回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)承受力對(duì)于個(gè)人客戶來(lái)說(shuō)，單一品種的投資產(chǎn)品很難滿足其對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性、回報(bào)率以及風(fēng)險(xiǎn)等方面的特定要求，而且客戶往往也不具備從事證券投資的專業(yè)知識(shí)和信息優(yōu)勢(shì)。因此，投資規(guī)劃要求個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃是在充分了解客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資回報(bào)率需求的基礎(chǔ)上，通過(guò)合理的資產(chǎn)分配，使投資組合既能滿足客戶的流動(dòng)性要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，又能獲得充足的回報(bào)。136西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（4）居住規(guī)劃①居住規(guī)劃的含義②國(guó)外買房主要為了合法避稅③針對(duì)自用住宅的規(guī)劃137西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①居住規(guī)劃的含義“衣食住行”是人生最基本的四大需要，其中“住”又是人生四大需要中期間最長(zhǎng)、所需資金數(shù)額最大的一項(xiàng)。在個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中與“住”相對(duì)應(yīng)的是居住規(guī)劃。大部分消費(fèi)者購(gòu)買住宅都是為了自用。而事實(shí)上，住宅或房地產(chǎn)投資作為一種長(zhǎng)期的高價(jià)值投資，不僅可以用于個(gè)人消費(fèi)，而且還有顯著的投資價(jià)值。因此，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者購(gòu)買住宅主要有三大原因：自己居住，對(duì)外出租獲取租金收益以及投機(jī)獲取資本利得。138西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②國(guó)外買房主要為了合法避稅大部分國(guó)家稅法都規(guī)定購(gòu)買房地產(chǎn)的支出可以在一定程度上作為應(yīng)稅所得的合法扣除，因此國(guó)外一些消費(fèi)者購(gòu)買房地產(chǎn)主要出于合法避稅的考慮。顯然，不同的購(gòu)買動(dòng)機(jī)會(huì)帶來(lái)不同的規(guī)劃方案。139西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③針對(duì)自用住宅的規(guī)劃主要包括租房、購(gòu)房、換房與房貸幾大方面。規(guī)劃是否合理直接影響個(gè)人／家庭資產(chǎn)負(fù)債與現(xiàn)金流量的狀況。居住規(guī)劃首先需要決定是以租房還是購(gòu)房來(lái)滿足居住需求。140西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民衡量可以承受的最高房款額如決定要購(gòu)房，就要以當(dāng)前的資產(chǎn)實(shí)力與收入／儲(chǔ)蓄水平為基礎(chǔ)衡量可以承受的最高房款額，從而計(jì)算出首付款和房貸，然后根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、計(jì)劃購(gòu)房的時(shí)點(diǎn)、房屋面積和區(qū)位，選擇合適的房產(chǎn)項(xiàng)目。當(dāng)中意的房產(chǎn)項(xiàng)目不能一時(shí)拿下，又不能等到資金準(zhǔn)備充足后一次完成購(gòu)房夢(mèng)想時(shí)，可以根據(jù)生涯規(guī)劃循序漸進(jìn)地?fù)Q房以滿足居住需求。141西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民重視兩方面的問(wèn)題在居住規(guī)劃中，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師要重視兩方面的問(wèn)題。一方面，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)對(duì)所在國(guó)的房產(chǎn)法律法規(guī)（包括交易規(guī)則、·稅收優(yōu)惠等）和影響房地產(chǎn)價(jià)格的各種因素有較深入的了解。另一方面，由于房地產(chǎn)單位價(jià)值高，且多是終身性投資，客戶對(duì)于房地產(chǎn)投資必然十分謹(jǐn)慎。因此，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師在幫助客戶做出投資決策之前，必須詳細(xì)了解客戶的支付能力以及所在國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于房地產(chǎn)融資的各種規(guī)定，以幫助客戶確定最合理的房地產(chǎn)購(gòu)置計(jì)劃。142西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（5）教育投資規(guī)劃教育投資規(guī)劃是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是可以使受教育者在現(xiàn)代社會(huì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的位置。從內(nèi)容上看，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投資和子女的教育投資。對(duì)子女的教育投資又可以分為基礎(chǔ)教育投資和高等教育投資。大多數(shù)國(guó)家的高等教育都不屬于義務(wù)教育的范疇，因而對(duì)子女的高等教育投資通常是所有教育投資項(xiàng)目中花費(fèi)最高的一項(xiàng)。143西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民三個(gè)方面進(jìn)行了解和分析個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師在幫助客戶進(jìn)行高等教育投資規(guī)劃時(shí)，應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行了解和分析：144西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民首先要對(duì)客戶的教育需求和子女的基本情況（例如，子女人數(shù)、子女的年齡、預(yù)期受教育程度等）進(jìn)行了解和分析，以確定客戶當(dāng)前和未來(lái)的教育投資資金需求。145西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民其次要分析客戶當(dāng)前和未來(lái)預(yù)期的收入狀況，并根據(jù)所在國(guó)的具體情況確定客戶和子女教育投資資金的主要來(lái)源（例如，教育資助、獎(jiǎng)學(xué)金、助學(xué)貸款、勤工儉學(xué)收入等）。146西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民最后個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)分析客戶教育投資資金供給與需求之間的差距，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)運(yùn)用各種常用的投資工具和教育投資特有的投資工具來(lái)彌補(bǔ)客戶教育投資資金供給與需求之間的差額。由于教育投資本身的特殊性，它更加注重投資的安全性，因此個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師在幫助客戶選擇具體投資工具時(shí)要側(cè)重于選擇保值工具。147西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（6）風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃①風(fēng)險(xiǎn)及其類型②規(guī)避和管理風(fēng)險(xiǎn)的方法③風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的常用工具④風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的目的⑤風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的流程148西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①風(fēng)險(xiǎn)及其類型人的一生很可能會(huì)面對(duì)一些不期而至的“純粹風(fēng)險(xiǎn)”（與投資領(lǐng)域那些可能引起損失也可能帶來(lái)收益“投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)”相對(duì)應(yīng)）。所以人們需要對(duì)自己的家庭及個(gè)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)損害對(duì)象的不同，這些風(fēng)險(xiǎn)分為人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。149西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②規(guī)避和管理風(fēng)險(xiǎn)的方法為了規(guī)避、管理這些風(fēng)險(xiǎn)，人們可以通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)滿足自身的安全需要。除了專業(yè)的保險(xiǎn)公司按照市場(chǎng)規(guī)則提供的商業(yè)保險(xiǎn)之外，由政府的社會(huì)保障部門提供的包括社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)、社會(huì)失業(yè)保險(xiǎn)在內(nèi)的社會(huì)保險(xiǎn)以及雇主提供的雇員團(tuán)體保險(xiǎn)也都是個(gè)人／家庭管理純粹風(fēng)險(xiǎn)的工具。150西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③保險(xiǎn)規(guī)劃中的常用工具隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，保險(xiǎn)產(chǎn)品除了具有基本的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，減小損失的功能之外，還具有融資、投資功能。在個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中，經(jīng)常使用的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等。151西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的目的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的目的在于通過(guò)對(duì)客戶經(jīng)濟(jì)狀況和保險(xiǎn)需求的深入分析，幫助客戶選擇合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品并確定合理的期限和金額。152西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的流程個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)一般也要遵循一個(gè)固定的流程。首先，確保保險(xiǎn)標(biāo)的。其次，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師要幫助客戶選擇具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并根據(jù)客戶的具體情況合理搭配不同險(xiǎn)種。再次，以保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值和人生的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)確定保險(xiǎn)金額。最后，確定保險(xiǎn)期限。由于保險(xiǎn)期限影響到客戶未來(lái)的收入流，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的實(shí)際情況確定合理的保險(xiǎn)期限。153西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（7）稅收籌劃①合理避稅含義②國(guó)外個(gè)人稅務(wù)籌劃策略③國(guó)內(nèi)個(gè)人稅務(wù)籌劃策略④簽訂個(gè)人稅務(wù)籌劃協(xié)議⑤制定具體的稅務(wù)籌劃計(jì)劃154西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①合理避稅含義依法納稅是每個(gè)公民應(yīng)盡的義務(wù)，而納稅人出于對(duì)自身利益的考慮，往往希望將自己的稅負(fù)合理地減到最小。因此，如何在合法的前提下盡量減少稅負(fù)就成為每個(gè)納稅人十分關(guān)心的問(wèn)題。155西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②國(guó)外個(gè)人稅務(wù)籌劃策略國(guó)外比較常用的個(gè)人稅務(wù)籌劃策略包括收入分解轉(zhuǎn)移收入遞延投資于資本利得選擇資產(chǎn)實(shí)際銷售杠桿投資充分利用稅負(fù)抵減等。156西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③國(guó)內(nèi)個(gè)人稅務(wù)籌劃策略我國(guó)目前的個(gè)人稅法結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，可以利用的個(gè)人稅務(wù)籌劃策略主要有：充分利用稅收優(yōu)惠政策（包括最大化稅收減免，選擇合適的扣減時(shí)機(jī)，選擇最小化稅率），遞延納稅時(shí)間（包括合理選擇遞延收入的實(shí)現(xiàn)時(shí)間，加速累積費(fèi)用的扣除），縮小計(jì)稅依據(jù)（包括最小化不可抵扣的費(fèi)用、支出，擴(kuò)大稅前可扣除范圍）和利用避稅降低等。157西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④簽訂個(gè)人稅務(wù)籌劃協(xié)議與前面所列的幾種規(guī)劃相比，個(gè)人稅務(wù)籌劃要面對(duì)很多的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師在為客戶進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，應(yīng)熟練把握有關(guān)的法律規(guī)定。在了解納稅人的家庭狀況、財(cái)務(wù)狀況、投資意向、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和納稅歷史情況等基本信息以后，分析、確定客戶的稅務(wù)籌劃需求，根據(jù)自己的業(yè)務(wù)能力決定是否簽訂個(gè)人稅務(wù)籌劃協(xié)議。158西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤制定具體的稅務(wù)籌劃計(jì)劃一旦與客戶簽訂了協(xié)議，下一步就應(yīng)該著手制定具體的稅務(wù)籌劃計(jì)劃。包括根據(jù)納稅人的業(yè)務(wù)背景選擇節(jié)稅方法，進(jìn)行法律可行性分析，試算不同方案應(yīng)納稅額，進(jìn)行因素變動(dòng)分析和敏感性分析。籌劃方案一旦獲得客戶的認(rèn)可，就可以進(jìn)入方案執(zhí)行階段。159西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（8）退休養(yǎng)老規(guī)劃①退休養(yǎng)老規(guī)劃的含義②退休養(yǎng)老規(guī)劃的意義③退休計(jì)劃是長(zhǎng)期行為④退休規(guī)劃的核心內(nèi)容160西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①退休養(yǎng)老規(guī)劃的含義退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶將來(lái)有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開(kāi)始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。如何在退休后保持一個(gè)特定的生活水平是每個(gè)人都要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。因此，退休計(jì)劃是人生最重要的財(cái)務(wù)規(guī)劃。161西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②退休養(yǎng)老規(guī)劃的意義在人口老齡化日趨嚴(yán)重的大前提下，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家的政府可以完全無(wú)限度地支持退休民眾的生活，也沒(méi)有一家企業(yè)可以向退休員工提供終身確定給付的員工福利。中國(guó)盡管有養(yǎng)兒防老的傳統(tǒng)觀念，但是隨著社會(huì)的進(jìn)步，隨著計(jì)劃生育政策的實(shí)施和子女負(fù)擔(dān)的不斷加重，這種養(yǎng)老模式逐漸難以延續(xù)。因此，退休金的籌措主要還是靠自己，著手越早，退休時(shí)相對(duì)也會(huì)越輕松。162西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③退休計(jì)劃是長(zhǎng)期行為退休計(jì)劃是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，不是簡(jiǎn)單通過(guò)在退休之前存一筆錢就能解決，因?yàn)橥ㄘ浥蛎洉?huì)不斷侵蝕個(gè)人儲(chǔ)蓄。個(gè)人在退休之前的幾十年就要確定目標(biāo)，進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃，否則不可避免地要面對(duì)退休后生活水平急劇下降所導(dǎo)致的困境。合理而有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃不但可以滿足退休后生活支出的需要，可以保障自己的生活品質(zhì)，可以抵御通貨膨脹的影響，而且可以顯著提高個(gè)人的凈財(cái)富。163西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④退休規(guī)劃的核心內(nèi)容退休規(guī)劃核心在于進(jìn)行退休需求的分析和退休規(guī)劃工具的選擇。退休規(guī)劃工具具體來(lái)說(shuō)包括社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他儲(chǔ)蓄和投資方式。164西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（9）財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃①財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的目的②財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的主要?jiǎng)訖C(jī)③財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的具體目標(biāo)④財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的注意事項(xiàng)165西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的目的財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的目的是協(xié)助客戶對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的分配，以滿足家庭成員在家庭發(fā)展的不同階段所產(chǎn)生的各種需求。具體是幫助客戶設(shè)計(jì)遺產(chǎn)傳承的方式，以及在必要時(shí)幫助客戶管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地傳承給受益人。166西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的主要?jiǎng)訖C(jī)在大多數(shù)西方國(guó)家，稅收最小化通常是財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)，但節(jié)稅并不是這一規(guī)劃的唯一目標(biāo)。對(duì)于個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師而言，財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的主要目標(biāo)是幫助客戶高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人手中。167西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的具體目標(biāo)第一，確定誰(shuí)將是遺產(chǎn)所有者的繼承人（或者受益人），以及每位受益人將會(huì)獲得多少遺產(chǎn)。第二，為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持。第三，與遺產(chǎn)所有者的其他目標(biāo)保持一致的情況下，將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移的成本（比如死亡稅、管理費(fèi)用等）降低到最低水平。168西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民具體目標(biāo)（續(xù)1）第四，確定遺產(chǎn)所有者的繼承人（或者受益人）接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式。這通常都包括以下一些問(wèn)題：他們是直接接受資產(chǎn)還是通過(guò)信托方式接受資產(chǎn)；如果運(yùn)用信托，還要考慮信托條款、條件、期限以及受托人。第五，為遺產(chǎn)提供足夠的流動(dòng)性以償還其債務(wù)。169西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民具體目標(biāo)（續(xù)2）第六，在因?yàn)槎愂蘸唾M(fèi)用而出現(xiàn)資產(chǎn)縮水的情況下，確定可能的安排（比如不可撤銷壽險(xiǎn)信托），為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn)。第七，確定由誰(shuí)來(lái)清算遺產(chǎn)。這涉及選擇遺囑執(zhí)行人或遺囑聯(lián)合執(zhí)行人的問(wèn)題。170西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃的注意事項(xiàng)第一，遺產(chǎn)安排要花費(fèi)一定的時(shí)間，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師要幫助客戶在最短的時(shí)間內(nèi)完成遺產(chǎn)規(guī)劃。第二，處理遺產(chǎn)需要一筆費(fèi)用而且可能會(huì)有遺產(chǎn)稅（中國(guó)關(guān)于遺產(chǎn)稅的立法目前正在討論中），個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師有責(zé)任幫助客戶盡量減少遺產(chǎn)處理過(guò)程中的各種稅費(fèi)。第三，為了保障遺產(chǎn)規(guī)劃的順利執(zhí)行，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)建議客戶訂立一份合法有效的遺囑。第四，由于處理遺產(chǎn)涉及很多專業(yè)的法律問(wèn)題，因此個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師往往在這個(gè)環(huán)節(jié)需要與注冊(cè)律師攜手工作。171西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民三、理財(cái)規(guī)劃的業(yè)務(wù)流程理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)貫穿人一生的規(guī)劃，是個(gè)人或家庭根據(jù)客觀情況和財(cái)務(wù)資源（包括存量和增量預(yù)期）而制定的旨在實(shí)現(xiàn)人生各階段目標(biāo)的一系列相互協(xié)調(diào)的計(jì)劃，包括職業(yè)規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、退休規(guī)劃等，包含了執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃的一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程。172西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民具體來(lái)說(shuō)在設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃時(shí)，必須經(jīng)過(guò)細(xì)微和縝密的思考、分析和計(jì)算，因此理財(cái)規(guī)劃的一般過(guò)程包括：1、客戶關(guān)系的建立2、客戶信息的收集3、客戶財(cái)務(wù)狀況分析4、制定理財(cái)計(jì)劃5、客戶理財(cái)方案的實(shí)施173西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民1、客戶關(guān)系的建立作為理財(cái)規(guī)劃整個(gè)工作流程的第一環(huán)節(jié)，“建立客戶關(guān)系”成功與否直接決定了理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)是否可以順利展開(kāi)。因?yàn)閭€(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃要求以客戶的利益為導(dǎo)向，從客戶角度出發(fā)幫助客戶做出合理的財(cái)務(wù)決策。而個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師所做出的分析、判斷與提出的綜合性個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃都是基于從客戶那里獲得的各種信息。作為個(gè)人理財(cái)規(guī)劃程序的第一步，與客戶關(guān)系的界定是否清晰、建立客戶關(guān)系表現(xiàn)的好壞直接決定了以后各步工作的質(zhì)量和效率。174西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民講四個(gè)問(wèn)題（1）與客戶建立聯(lián)系的方式（2）客戶關(guān)系建立圖（3）客戶面談注意事項(xiàng)（4）與客戶溝通的技巧175西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）與客戶建立聯(lián)系的方式與客戶建立聯(lián)系的方式有多種，例如與客戶面談、電話交談、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系等，其中與客戶面談是最基本也是最重要的一種方式。176西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）客戶關(guān)系建立圖177西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）客戶面談注意事項(xiàng)在與客戶面談的過(guò)程中，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師要充分了解客戶的想法，注意收集客戶所提供的各種信息（包括各種定量信息和定性信息）。在會(huì)面過(guò)程中，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師除了要向客戶了解相關(guān)信息之外，還應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向客戶解釋個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的作用和風(fēng)險(xiǎn)，避免客戶提出一些過(guò)高的期望和目標(biāo)。通過(guò)與客戶的會(huì)面，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的咨詢目的、財(cái)務(wù)目標(biāo)、基本信息和投資偏好等有一個(gè)大致了解。在會(huì)面結(jié)束之前，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師可以將會(huì)面的重要內(nèi)容口頭總結(jié)一遍，并取得客戶對(duì)有關(guān)信息的再次確認(rèn)。178西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（4）與客戶溝通的技巧在建立客戶關(guān)系的過(guò)程中，理財(cái)規(guī)劃師的溝通技巧尤為重要。除了語(yǔ)言溝通技巧以外，理財(cái)規(guī)劃師還要懂得運(yùn)用各種非語(yǔ)言的溝通技巧，包括眼神、面部表情、身體姿勢(shì)、手勢(shì)等等。此外，理財(cái)規(guī)劃師作為專業(yè)人士，在與客戶交談時(shí)要盡量使用專業(yè)化語(yǔ)言。而在涉及投資回報(bào)等財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，不應(yīng)該給出過(guò)于肯定的承諾，避免因達(dá)不到目標(biāo)而承擔(dān)不必要的法律責(zé)任。179西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民2、客戶信息的收集客戶信息的收集包括在與客戶交流過(guò)程中對(duì)客戶財(cái)務(wù)信息及其他相關(guān)信息的收集，以及將這些信息整理歸類。（1）收集個(gè)人財(cái)務(wù)信息和相關(guān)信息（2）整理個(gè)人財(cái)務(wù)信息和相關(guān)信息（3）了解個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力180西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（1）收集個(gè)人財(cái)務(wù)信息和相關(guān)信息理財(cái)規(guī)劃的第一關(guān)鍵點(diǎn)是收集整理相關(guān)財(cái)務(wù)信息。個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)信息是進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的首要基礎(chǔ)（表）。181西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民表個(gè)人財(cái)務(wù)信息和相關(guān)信息182西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民財(cái)務(wù)和相關(guān)信息主要包括①客戶的基本信息②客戶的財(cái)務(wù)狀況③客戶的理財(cái)需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力183西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①客戶的基本信息包括客戶的年齡工作狀況家庭人口主要的經(jīng)濟(jì)支柱和贍養(yǎng)人口、家庭成員的健康狀況。184西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②客戶的財(cái)務(wù)狀況個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師需要了解家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況家庭主要固定資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)的現(xiàn)狀月收入、年收入、月支出和年支出水平保險(xiǎn)、投資、稅務(wù)和遺產(chǎn)方面的情況。通過(guò)了解、幫助客戶建立個(gè)人或家庭賬目，記錄每日的支出情況。185西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③客戶的理財(cái)需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力了解客戶不同時(shí)期的理財(cái)目標(biāo)。比如，客戶的理財(cái)目標(biāo)是希望實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，中期內(nèi)購(gòu)買一套中小型住房。186西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（2）整理個(gè)人財(cái)務(wù)信息和相關(guān)信息在收集了完整的個(gè)人財(cái)務(wù)信息和其他相關(guān)信息后，接下來(lái)要對(duì)這些零散的信息進(jìn)行整理?？梢圆扇〉姆椒ㄊ蔷幹祁愃破髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的一系列個(gè)人財(cái)務(wù)表，將零散的信息歸類到各類表格中。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表。仿照企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可以將個(gè)人的財(cái)務(wù)信息整理歸類到資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表和現(xiàn)金預(yù)算表中。187西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①資產(chǎn)負(fù)債表②收入支出表③現(xiàn)金預(yù)算表④家庭資產(chǎn)分配表⑤家庭成員表188西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①資產(chǎn)負(fù)債表反映了個(gè)人的財(cái)務(wù)資源狀況，它能幫助個(gè)人對(duì)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程進(jìn)行追蹤，因而對(duì)于設(shè)定、監(jiān)控和調(diào)整理財(cái)規(guī)劃是必不可少的。資產(chǎn)負(fù)債表是對(duì)某一時(shí)點(diǎn)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的總結(jié)。資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)和負(fù)債組成。資產(chǎn)和負(fù)債的凈差額是凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)是對(duì)個(gè)人財(cái)富的一個(gè)度量。如果個(gè)人的凈資產(chǎn)為正，表明其具有清償性，擁有足夠的資產(chǎn)來(lái)償付債務(wù)；而如果個(gè)人的凈資產(chǎn)為負(fù)，表明目前資不抵債，個(gè)人所擁有的資產(chǎn)不足以償付債務(wù)。189西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民②收入支出表反映了個(gè)人在一段時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況。個(gè)人可以通過(guò)將實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用和購(gòu)買支出與預(yù)算的數(shù)字對(duì)比，采取必要的調(diào)整措施以消除兩者之間的差異。這是理財(cái)規(guī)劃中最重要的一個(gè)表。當(dāng)實(shí)際收入超過(guò)實(shí)際支出時(shí)，有盈余；而實(shí)際收入小于實(shí)際支出時(shí)，可能是因?yàn)橛薪栀J；當(dāng)兩者相等時(shí)，收入支出平衡。190西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民③現(xiàn)金預(yù)算表主要涉及未來(lái)預(yù)期的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金預(yù)算表中收入的估計(jì)和收入支出表不同，現(xiàn)金預(yù)算表中的收入是拿到家庭里的收入，而不是扣減之前的總收入。另外在估計(jì)現(xiàn)金支出時(shí)，弄清楚自己的花銷習(xí)慣很重要。當(dāng)現(xiàn)金預(yù)算表平衡時(shí)，該年的收入總額等于花費(fèi)支出總額。當(dāng)預(yù)算的收入大于預(yù)算的支出時(shí)，就有預(yù)算現(xiàn)金盈余；反之，則是預(yù)算現(xiàn)金短缺。191西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民④家庭資產(chǎn)分配表除了將個(gè)人的財(cái)務(wù)信息整合到這三個(gè)表中以方便分析外，還需要編制家庭資產(chǎn)分配表），確定各類資產(chǎn)的分配比例，并計(jì)算投資性資產(chǎn)的回報(bào)率。了解各類金融性資產(chǎn)的現(xiàn)值。192西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民⑤家庭成員表此外，還需要將個(gè)人的一些相關(guān)信息也編制相應(yīng)的信息表，比如將家庭成員的年齡、收入狀況等編入家庭成員表中。193西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民（3）了解個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力①風(fēng)險(xiǎn)承受能力的類型②個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的測(cè)定194西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院韋省民①風(fēng)險(xiǎn)承受能力的類型一般而言