管理經(jīng)濟(jì)學(xué)人大第四版第五章商業(yè)與預(yù)測(cè)

1第五章商業(yè)與經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源和預(yù)測(cè)技術(shù)的選擇

時(shí)間序列分析法

氣壓表式預(yù)測(cè)法

投入-產(chǎn)出分析法

2一、數(shù)據(jù)來(lái)源和預(yù)測(cè)技術(shù)的選擇必須進(jìn)行銷售估計(jì)才能規(guī)劃未來(lái)適當(dāng)?shù)纳a(chǎn)水平；財(cái)務(wù)經(jīng)理需要估計(jì)廠商未來(lái)的現(xiàn)金流量，這就需要對(duì)未來(lái)可能的銷售、生產(chǎn)、收入、支付以及資本支出水平做出預(yù)測(cè)；在規(guī)劃資本投資時(shí)，需要預(yù)測(cè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，才能估算出資本投資的收益；對(duì)貨幣和信用條件進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便使企業(yè)的現(xiàn)金需求能以最低的成本滿足。3（一）數(shù)據(jù)來(lái)源缺點(diǎn)：費(fèi)用較高；專家可能拒絕參考別人意見，使后幾輪預(yù)測(cè)沒有變化。1、專家意見德爾菲法Delphitechnique：第一步：組成企業(yè)外部的專家小組，各自獨(dú)立工作，分別做出預(yù)測(cè)。第二步：每個(gè)專家被要求參考別人的數(shù)據(jù)修正自己的預(yù)測(cè)。第三步：重復(fù)第二步，一直持續(xù)到大家取得一致意見，或大家都不準(zhǔn)備再修改意見。優(yōu)點(diǎn)：有助于每個(gè)專家對(duì)每個(gè)人的預(yù)測(cè)做出評(píng)價(jià)。4

數(shù)據(jù)來(lái)源2、調(diào)查對(duì)管理者的計(jì)劃進(jìn)行調(diào)查可能是預(yù)測(cè)的一個(gè)重要數(shù)據(jù)來(lái)源，

也可以對(duì)消費(fèi)者計(jì)劃進(jìn)行調(diào)查以獲得預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

如果沒有現(xiàn)成數(shù)據(jù)，企業(yè)可以自己進(jìn)行調(diào)查。

需要較高的調(diào)查技巧：措辭準(zhǔn)確、不含糊；樣本具有代表性；較高的答卷率；被調(diào)查人的反映真實(shí)等。調(diào)查法的缺陷——不準(zhǔn)確：被調(diào)查人缺乏信息進(jìn)行決策；未能認(rèn)真考慮；不反映真實(shí)想法等。因此，調(diào)查數(shù)據(jù)一般作為決策的補(bǔ)充數(shù)據(jù)來(lái)源。5

數(shù)據(jù)來(lái)源3、市場(chǎng)實(shí)驗(yàn)市場(chǎng)實(shí)驗(yàn)法應(yīng)注意的問題：實(shí)驗(yàn)市場(chǎng)的地區(qū)不宜太大，以節(jié)約費(fèi)用和便于指導(dǎo)、分析；實(shí)驗(yàn)市場(chǎng)中的消費(fèi)者應(yīng)和企業(yè)目標(biāo)市場(chǎng)消費(fèi)者特征類似；應(yīng)當(dāng)有可能只向被實(shí)驗(yàn)人群做廣告。優(yōu)點(diǎn)：較真實(shí)反映消費(fèi)者實(shí)際行動(dòng)。缺點(diǎn)：具有風(fēng)險(xiǎn)。有可能會(huì)失去消費(fèi)者。企業(yè)無(wú)法控制影響需求的所有因素；由于實(shí)驗(yàn)時(shí)間較短，消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的行動(dòng)做出的反應(yīng)不充分。

6（二）預(yù)測(cè)技術(shù)的選擇1、預(yù)測(cè)的層級(jí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)銷售預(yù)測(cè)。單個(gè)企業(yè)的銷售預(yù)測(cè)?？備N售額、產(chǎn)品線銷售額（量）等采購(gòu)、生產(chǎn)預(yù)測(cè)：原材料訂貨量、員工雇傭量、運(yùn)輸、生產(chǎn)周期營(yíng)銷預(yù)測(cè)：銷售資源配置、銷售目標(biāo)、促銷規(guī)劃現(xiàn)金需求預(yù)測(cè)長(zhǎng)期資本支出和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)內(nèi)部的預(yù)測(cè)層級(jí)7預(yù)測(cè)技術(shù)的選擇2、選擇預(yù)測(cè)技術(shù)的準(zhǔn)則與使用某種技術(shù)而產(chǎn)生的潛在收益相比，建立預(yù)測(cè)模型的成本；將要預(yù)測(cè)的各種關(guān)系的復(fù)雜程度；預(yù)測(cè)的時(shí)間（長(zhǎng)期或短期）；模型要求的精確性；制定決策所必要的前導(dǎo)時(shí)間取決于預(yù)測(cè)模型所估計(jì)的變量。8預(yù)測(cè)技術(shù)的選擇3、評(píng)估預(yù)測(cè)模型的精確性評(píng)估預(yù)測(cè)模型精確度的一個(gè)指標(biāo)是平均預(yù)測(cè)誤差或均方根誤差：

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預(yù)測(cè)技術(shù)的選擇4、可供選擇的預(yù)測(cè)技術(shù)時(shí)間序列分析法氣壓表式預(yù)測(cè)法投入-產(chǎn)出分析法10二、時(shí)間序列分析法

用于預(yù)測(cè)某個(gè)特定變量值而收集的數(shù)據(jù)可以分為兩大類——時(shí)間序列數(shù)據(jù)和橫斷面數(shù)據(jù)。時(shí)間序列數(shù)據(jù)：按不同時(shí)點(diǎn)順序排列的一種經(jīng)濟(jì)變量的一系列數(shù)值。橫斷面數(shù)據(jù)：在相同時(shí)間觀察到的一種經(jīng)濟(jì)變量的一系列數(shù)值

時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型僅僅以被預(yù)測(cè)變量的歷史觀察值為基礎(chǔ)，這類模型并不力求說(shuō)明產(chǎn)生觀察結(jié)果的主要因果關(guān)系。11

時(shí)間序列分析法趨勢(shì)trend：一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)序列中的長(zhǎng)期增加或減少。

周期性cyclicalpattern變化：在時(shí)間通常超過一年的經(jīng)濟(jì)序列中，存在著的重大的擴(kuò)張和收縮。

季節(jié)性seasonality變化：這個(gè)因素在一年內(nèi)造成了變動(dòng)，它們?cè)诓煌攴葜谢蚨嗷蛏偈且恢碌摹?/p>

隨機(jī)波動(dòng)randomfluctuation：一個(gè)經(jīng)濟(jì)序列受到基本上無(wú)法預(yù)見的隨機(jī)因素的影響。

12（一）基本模型1．最簡(jiǎn)單模型該模型認(rèn)為下一期變量的預(yù)測(cè)值將與該變量當(dāng)期的數(shù)值一樣。13例：某企業(yè)產(chǎn)品2013年度4月份銷售量預(yù)測(cè)，其歷史數(shù)據(jù)見下表月份年份2011201220131月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月237021002412237630743695355041723880293123772983244625202598253332503446398642223798294124882878258526932738141．最簡(jiǎn)單模型適用條件使用容易，理解簡(jiǎn)單。當(dāng)歷史數(shù)據(jù)表明被預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)中短期內(nèi)沒有很大變化時(shí)，可以運(yùn)用此模型對(duì)短期情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。因此，此模型的使用條件是，變化緩慢出現(xiàn)，或?qū)ξ磥?lái)相對(duì)較短的時(shí)期進(jìn)行預(yù)測(cè)。缺點(diǎn)數(shù)據(jù)的可得性，需要迅速收集本期的實(shí)際數(shù)據(jù)。未考慮環(huán)境中已知變化的作用。152．模型的調(diào)整運(yùn)用此模型，2013年4月份的預(yù)測(cè)值為2738+（2738-2693）=2783。16（二）趨勢(shì)推測(cè)法這種方法是建立在這樣的假設(shè)基礎(chǔ)上，即在一個(gè)時(shí)間序列數(shù)據(jù)中存在著一種可識(shí)別的變化趨勢(shì)。趨勢(shì)預(yù)測(cè)也可用來(lái)作為確定周期性和季節(jié)性變化的出發(fā)點(diǎn)。171．曲線擬合的統(tǒng)計(jì)法這種方法主要是運(yùn)用最小二乘法來(lái)估計(jì)方程的參數(shù)。一個(gè)經(jīng)濟(jì)序列中的長(zhǎng)期變化會(huì)遵從幾種不同類型的趨勢(shì)。以下要討論的是三種常見的情況：線性趨勢(shì)、固定不變的增長(zhǎng)率、下降的增長(zhǎng)率。tYtYtY18（1）線性趨勢(shì)——每期的變化數(shù)量為常數(shù)19時(shí)期數(shù)季度銷售額（百萬(wàn)元）1234567891011121996，Ⅰ1996，Ⅱ1996，Ⅲ1996，Ⅳ1997，Ⅰ1997，Ⅱ1997，Ⅲ1997，Ⅳ1998，Ⅰ1998，Ⅱ1998，Ⅲ1998，Ⅳ300305315340346352364390397404418445對(duì)將來(lái)任何一個(gè)時(shí)期銷售額的預(yù)測(cè)，可根據(jù)此式進(jìn)行。例如，1999年第三季度（第15時(shí)期）的銷售額預(yù)測(cè)值為：281.394+12.811×15=473.56例2：20（2）冪函數(shù)——固定不變的增長(zhǎng)率（每期變化的比率為常數(shù)）21（2）冪函數(shù)——固定不變的增長(zhǎng)率（每期變化的比率為常數(shù)）需要將其轉(zhuǎn)換才能使用最小二乘法，令

α=lnY0,β=ln(1+g),則得出新方程：

這時(shí)可以運(yùn)用最小二乘法估計(jì)參數(shù)，但應(yīng)注意數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換。首先將觀察（實(shí)際）數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為對(duì)數(shù)形式，估計(jì)出參數(shù)；然后，再將該參數(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，求出冪函數(shù)的參數(shù)。22時(shí)期數(shù)季度銷售額的自然對(duì)數(shù)1234567891011121996，Ⅰ1996，Ⅱ1996，Ⅲ1996，Ⅳ1997，Ⅰ1997，Ⅱ1997，Ⅲ1997，Ⅳ1998，Ⅰ1998，Ⅱ1998，Ⅲ1998，Ⅳ5.7045.7205.7535.8295.8475.8645.8975.9665.9846.0016.0366.098用最小二乘法估計(jì)轉(zhuǎn)換后的方程為：再求5.662和0.0353的反對(duì)數(shù)，得到最終函數(shù)方程為：232．時(shí)間序列數(shù)據(jù)中的季節(jié)性變動(dòng)這里介紹進(jìn)行季節(jié)性調(diào)整的趨勢(shì)比率法ratio-trend。這種方法的步驟如下：根據(jù)預(yù)測(cè)方程計(jì)算出各年某一季度的預(yù)測(cè)值，并根據(jù)相應(yīng)的觀察（實(shí)際）值，求出各實(shí)際值與預(yù)測(cè)值之間的比率。求出以上各比率的平均比率。該平均比率就是在預(yù)測(cè)中隊(duì)季節(jié)性誤差的測(cè)定。運(yùn)用該平均比率對(duì)根據(jù)預(yù)測(cè)方程求出的該季度預(yù)測(cè)值進(jìn)行調(diào)整。24案例：接例2，對(duì)第4季度銷售額的預(yù)測(cè)值進(jìn)行調(diào)整。某公司銷售額的預(yù)測(cè)方程為第一步：根據(jù)預(yù)測(cè)方程求出第4季度預(yù)測(cè)值，并求出各實(shí)際值和預(yù)測(cè)值的比率。年份第4季度預(yù)測(cè)銷售額（百萬(wàn)元）第4季度實(shí)際銷售額（百萬(wàn)元）第4季度實(shí)際/預(yù)測(cè)銷售額199619971998332.64383.88435.133403904451.0221.0161.023平均=1.020第二步：求出平均比率，為1.020。第三步：運(yùn)用平均比率進(jìn)行季節(jié)調(diào)整。如1998年第4季度預(yù)測(cè)值為435.13，乘以平均比率1.020，調(diào)整后的預(yù)測(cè)值為443.8，更接近實(shí)際值445。25（三）移動(dòng)平均數(shù)移動(dòng)平均數(shù)是一種簡(jiǎn)單的平滑技術(shù)。它是指對(duì)一系列觀察值加以平均得到一個(gè)預(yù)測(cè)值，即選取一定數(shù)目觀察值，計(jì)算其平均值，并將這個(gè)平均值作為下一期預(yù)測(cè)值。其目的在于為盡量減少隨機(jī)因素在預(yù)測(cè)中的影響。注意：N越大，平滑效果越明顯。選擇合適的N應(yīng)當(dāng)選擇使觀察值和預(yù)測(cè)值之間的離差的平方和或RMSE最小的N。26（四）指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法exponentialsmoothing是一種時(shí)間序列預(yù)測(cè)技術(shù)，它賦予近期的觀察數(shù)據(jù)以更大的權(quán)數(shù)。271．指數(shù)平滑法的運(yùn)用根據(jù)指數(shù)平滑法，第n+1期的預(yù)測(cè)值等于第n期的觀察值同預(yù)測(cè)值的加權(quán)平均，

28這表明，一個(gè)指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均數(shù)的一般公式，就是對(duì)所有的過去觀察值的一種加權(quán)平均，權(quán)數(shù)是由幾何級(jí)數(shù)定義的：(1-w)0w,(1-w)1w,(1-w)2w,(1-w)3w,(1-w)4w,(1-w)5w……如果w接近1.0，近期的觀察數(shù)據(jù)就有較大的權(quán)數(shù)；

注意，該公式無(wú)法預(yù)測(cè)，因?yàn)闆]有Y0或。這個(gè)問題通常可以通過假定第1期的預(yù)測(cè)值等于該期的觀察值來(lái)解決，即=Y1。在公式中，這就意味著=Y1。29

周次t銷售量Ytw=0.20w=0.40w=0.60

w=0.801234567891011400430420440460440470430440420-400.00400.00406.00408.80415.04424.03427.23435.78434.62435.70432.56400.00400.00412.00415.20425.12439.07439.44451.67443.00441.80433.08400.00400.00418.00419.20431.68448.67443.47459.39441.76440.70428.28400.00400.00424.00420.80436.18455.23443.05464.61436.92439.38423.88302．平滑常數(shù)的選擇觀察值和預(yù)測(cè)值之間的離差的平方和最小，即w的選擇應(yīng)當(dāng)使或RMSE最小。例如，根據(jù)上表的數(shù)據(jù)，w的不同取值的情況為：平滑常數(shù)離差平方和0.200.400.600.806484.234683.874213.084394.52313．對(duì)指數(shù)平滑法的評(píng)價(jià)優(yōu)點(diǎn)允許近期數(shù)據(jù)有較大權(quán)數(shù)；增加新的觀察數(shù)據(jù)，使預(yù)測(cè)適應(yīng)新情況時(shí)較為簡(jiǎn)便，無(wú)需像趨勢(shì)推測(cè)法那樣重新估計(jì)方程。缺點(diǎn)如果數(shù)據(jù)呈現(xiàn)明顯趨勢(shì)，用其預(yù)測(cè)就不太準(zhǔn)確。如果時(shí)間趨勢(shì)為正值，根據(jù)指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)就會(huì)太低；如果時(shí)間趨勢(shì)為負(fù)值，根據(jù)指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)就會(huì)太高。因此，當(dāng)數(shù)據(jù)中沒有明顯的時(shí)間趨勢(shì)時(shí)，使用指數(shù)平滑法才較合適。32三、氣壓表式預(yù)測(cè)法找出與第1個(gè)數(shù)據(jù)序列相關(guān)的第2個(gè)數(shù)據(jù)序列。這樣，通過觀察第2個(gè)序列的變化就能預(yù)測(cè)第1個(gè)序列。這時(shí)，稱第2個(gè)序列是第1個(gè)序列的指示值indicator。

33（一）領(lǐng)先、同步和滯后指標(biāo)如果一個(gè)序列的變化總是發(fā)生在另一個(gè)序列的變化之前，前者就為超前指示值leadingindicator。如果一個(gè)序列的變化總是與另一個(gè)序列的變化同時(shí)進(jìn)行，前者就是同步指示值coincidentindicator。如果一個(gè)序列的變化總是發(fā)生在另一個(gè)序列的變化之后，前者就為滯后指示值。就好像氣象學(xué)家利用氣壓表上的氣壓變化來(lái)預(yù)測(cè)天氣那樣，超前指示值能用來(lái)預(yù)測(cè)一般經(jīng)濟(jì)條件的變化，因此，這種方法稱為氣壓表式預(yù)測(cè)法barometricforecasting。34領(lǐng)先、同步和滯后指標(biāo)超前指示值的有用性取決于以下因素：指示值必須準(zhǔn)確。它的波動(dòng)必須與要預(yù)測(cè)的序列的波動(dòng)緊密相關(guān)。指示值必須有足夠的超前期。超前期太短，指示指標(biāo)的作用就不大。超前期相對(duì)穩(wěn)定。不能有時(shí)超前2年，有時(shí)超前6個(gè)月。35（二）合成指數(shù)和擴(kuò)散指數(shù)

合成指數(shù)就是各種指示值的加權(quán)平均數(shù)。權(quán)數(shù)是根據(jù)每個(gè)序列的預(yù)測(cè)能力來(lái)定的。例如，最常用的合成指數(shù)，就是美國(guó)商務(wù)部根據(jù)11種超前指示值編制的。

擴(kuò)散指數(shù)是對(duì)逐月增長(zhǎng)的時(shí)間序列在商務(wù)部11種時(shí)間序列中所占比例的度量。其優(yōu)點(diǎn)是減少了因以單一序列的短期波動(dòng)為基礎(chǔ)形成錯(cuò)誤預(yù)測(cè)的可能性。例如，8種指示值是增長(zhǎng)的，則該月的擴(kuò)散指數(shù)為8/11；若全部指示值都下降則為0。如果擴(kuò)散指數(shù)在幾個(gè)月中都超過50%，則說(shuō)明經(jīng)濟(jì)條件改善。36合成指數(shù)和擴(kuò)散指數(shù)合成指數(shù)和擴(kuò)散指數(shù)預(yù)測(cè)的缺陷預(yù)測(cè)不是十分準(zhǔn)確；超前期的變動(dòng)性大；難以預(yù)測(cè)變化的大小，更多的是一種定性指標(biāo)；沒有很好的為特定企業(yè)進(jìn)行預(yù)測(cè)的超前指示值。37四、投入-產(chǎn)出分析法投入-產(chǎn)出分析方法可用于分析產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系和影響。38（一）交易矩陣橫行表示每個(gè)部門的產(chǎn)品銷售給誰(shuí)。前兩列表示中間銷售量intermediatesales?？v列表