可轉(zhuǎn)讓信用證

進(jìn)出口貿(mào)易實(shí)務(wù)——

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可轉(zhuǎn)讓信用證簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)讓信用證(TransferableCredit)是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的全部或一部分轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人的信用證。UCP600第38條：轉(zhuǎn)讓信用證意指經(jīng)轉(zhuǎn)讓銀行辦理轉(zhuǎn)讓后可供第二受益人使用的信用證?？赊D(zhuǎn)讓性必須明示可轉(zhuǎn)讓信用證的特點(diǎn)1受益人有權(quán)轉(zhuǎn)讓，銀行不可自己決定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。2如果信用證允許分批裝運(yùn)/支款，在累計(jì)不超過信用證金額的前提下，可分成幾個(gè)部分分別轉(zhuǎn)讓，即可同時(shí)轉(zhuǎn)讓給幾個(gè)第二受益人，各項(xiàng)轉(zhuǎn)讓金額的總和將視為信用證的一次轉(zhuǎn)讓。第二受益人稱受讓人（Transferee）承擔(dān)交貨的職責(zé)，但原信用證受益人（即第一受益人）仍對(duì)契約所列的諸條款承擔(dān)責(zé)任。643轉(zhuǎn)讓必須按原證要求進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，但下列條款除外：信用證金額、信用證中規(guī)定的貨物的任何單價(jià)、到期日、最后交單日期、裝運(yùn)期限。5適用于中間貿(mào)易可轉(zhuǎn)讓信用證適用的情況第一受益人是中間商，為了賺取差價(jià)，又可切斷實(shí)際供貨人和實(shí)際購(gòu)買人的聯(lián)系，通過使用可轉(zhuǎn)讓信用證就可以保護(hù)其商業(yè)秘密。當(dāng)實(shí)際供貨商沒有出口資格，須使用他人名義出口時(shí)，可采用轉(zhuǎn)讓信用證。在總公司統(tǒng)一對(duì)外成交，而又分（子）公司交貨是，也可以開立可轉(zhuǎn)讓信用證。總公司作為第一受益人，分（子）公司作為第二受益人，可以全部信用證金額的轉(zhuǎn)讓，也可以部分轉(zhuǎn)讓。

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1.

由誰轉(zhuǎn)讓：銀行轉(zhuǎn)讓&私人轉(zhuǎn)讓

可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①銀行轉(zhuǎn)讓

信用證所列條款中明文規(guī)定由銀行轉(zhuǎn)讓或通過銀行辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)的，由第一受益人向銀行提出申請(qǐng)書，經(jīng)銀行審查同意后，銀行給予第二受益人轉(zhuǎn)讓通知書。②私人轉(zhuǎn)讓

經(jīng)協(xié)商第一受益人和第二受益人同意作私人轉(zhuǎn)讓，第一受益人須給第二受益人書面形式的私人轉(zhuǎn)讓通知書。條件：第一受益人與第二受益人有長(zhǎng)期合作的基礎(chǔ)，互相信任。且第一受益人須作兩件事，一是將收到信用證的原本復(fù)制件提供給生產(chǎn)廠；二是于生產(chǎn)廠交貨后，同第二受益人共同簽署轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書，請(qǐng)銀行將款項(xiàng)轉(zhuǎn)給生產(chǎn)廠。Product

2.信用證金額：全金額轉(zhuǎn)讓&部分金額轉(zhuǎn)讓

Product可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①全金額轉(zhuǎn)讓

根據(jù)貨源的分布情況，若貨源來自一家廠商，且裝運(yùn)貨物不準(zhǔn)分批裝運(yùn)只能一次裝運(yùn)時(shí)，第一受益人只能將可轉(zhuǎn)讓信用證的全部金額轉(zhuǎn)讓給第二受益人。②部分金額轉(zhuǎn)讓

UCP第44條規(guī)定，若原信用證允許分批裝運(yùn)，則第一受益人可將信用證金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人，并由受讓人分別裝運(yùn)，分別依信用證規(guī)定辦理議付、承兌或付款。即第一受益人將可轉(zhuǎn)讓信用證所列金額的一部分轉(zhuǎn)讓給第二受益人。Product

3.是否替換商業(yè)發(fā)票：不替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓&替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①不替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓

第二受益人裝貨并備妥所須單據(jù)后，通過原受益人或以原受益人的名義直接向議付銀行辦理議付或付款。

此種方式較為簡(jiǎn)便，在國(guó)際貿(mào)易的實(shí)務(wù)中通常予以采用。②替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓

第二受益人裝貨后，以自己的名義向銀行提示單證辦理議付或付款。作為中間人的第一受益人，不愿讓第二受益人知悉買主的商號(hào)名稱，第一受益人就可采用替換發(fā)票的方式保密。

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4.是否變更轉(zhuǎn)讓信用證所列條件：原條件轉(zhuǎn)讓&變更條件轉(zhuǎn)讓?？赊D(zhuǎn)讓信用證的分類①原條件轉(zhuǎn)讓

一般情況下，使用信用證權(quán)力的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)依照原信用證所列條件予以轉(zhuǎn)讓。②變更條件轉(zhuǎn)讓

信用證權(quán)力轉(zhuǎn)讓后，原信用證所列條件已作變更。如：金額，信用證期限和可保單價(jià)。

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5.

轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)：國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓&國(guó)外轉(zhuǎn)讓

Product可轉(zhuǎn)讓信用證的分類①國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓

第一受益人將信用證的使用權(quán)力轉(zhuǎn)讓給同一國(guó)境內(nèi)的第二受益人。②國(guó)外轉(zhuǎn)讓

第一受益人將信用證使用的權(quán)力轉(zhuǎn)讓給另一國(guó)境的第二受益人。

在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險(xiǎn)二、申請(qǐng)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

貨物質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

原證申請(qǐng)人（買方）收到的貨物不是與它簽訂合約的第一受益人而是第二受益人提供的，申請(qǐng)人對(duì)第二受益人的資信情況無從把握，因而容易產(chǎn)生貨物質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

若第二受益人（賣方）與當(dāng)?shù)厣虣z、海關(guān)勾結(jié)，對(duì)原證申請(qǐng)人進(jìn)行欺詐，用其他貨物代替原商品。而銀行只負(fù)責(zé)審查單據(jù)表面的真實(shí)性，完整性和正確性，不論基礎(chǔ)合同是否履行或完全履行。只要單證之間，單單之間互相一致，銀行即承擔(dān)了絕對(duì)付款責(zé)任，需要付款。因而原證申請(qǐng)人將會(huì)面臨貨物質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險(xiǎn)一、第一受益人面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

交易無法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)或泄露商業(yè)機(jī)密風(fēng)險(xiǎn)

被指定的轉(zhuǎn)讓行沒有轉(zhuǎn)讓的義務(wù)，若其拒絕辦理轉(zhuǎn)讓，易導(dǎo)致第一受益人的交易無法進(jìn)行。

盡管UCP600中規(guī)定允許開證行作為轉(zhuǎn)讓行，解決了本問題。但一旦第一受益人選擇開證行作為轉(zhuǎn)讓行，它將面臨商業(yè)秘密泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

第一受益人往往是中間商，它之所以要求采用可轉(zhuǎn)讓信用證方式結(jié)算就是想在不占用自身資金的同時(shí)切斷開證申請(qǐng)人與第二受益人之間的聯(lián)系，賺取差價(jià)。當(dāng)?shù)谝皇芤嫒诵枭暾?qǐng)由開證行辦理轉(zhuǎn)讓時(shí)，第一受益人須將第二受益人、轉(zhuǎn)讓后信用證金額、貨物單價(jià)等信息全部告知開證行。而開證行往往是與最終買主（即開證申請(qǐng)人）關(guān)系密切的往來銀行，相關(guān)信息很容易泄露給最終買主，從而使第一受益人遭受重大損失。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險(xiǎn)二、第二受益人面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.交單風(fēng)險(xiǎn)

盡管UCP600規(guī)定：在可轉(zhuǎn)讓信用證下，若第一受益人未及時(shí)換單或改單，轉(zhuǎn)讓行可將第二受益人提交的單據(jù)直接寄往開證行。但轉(zhuǎn)讓行為維護(hù)其與第一受益人之間的關(guān)系，降低風(fēng)險(xiǎn)，往往不會(huì)輕易將第二受益人單據(jù)直接寄交開證行。

再者，即便轉(zhuǎn)讓行直接將第二受益人單據(jù)直接寄交開證行，若原證在轉(zhuǎn)讓過程中被開證行修改，而第二受益人不知相關(guān)修改內(nèi)容（第一受益人保留拒絕轉(zhuǎn)讓行將原可轉(zhuǎn)讓信用證的修改內(nèi)容通知給第二受益人的權(quán)利），第二受益人根據(jù)變化后的信用證條款所制作的單據(jù)，一般不能做到與轉(zhuǎn)讓前開證行的要求完全相符。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險(xiǎn)2.收款風(fēng)險(xiǎn)

最終買主同中間商聯(lián)合欺詐，從而使得第二受益人遭受經(jīng)濟(jì)損失。因“先收后支”條款而在收款中處于被動(dòng)地位。

在貨物出口后，中間商可能與最終買主（開證申請(qǐng)人）聯(lián)合欺詐，故意不正確換單，造成單證不符，從而導(dǎo)致開證行拒付。最終買主便借機(jī)威脅供貨商對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行降價(jià)處理，否則退貨，從而使得第二受益人經(jīng)濟(jì)受損。同時(shí)，轉(zhuǎn)讓行通常加列“先收后支”條款，即轉(zhuǎn)讓行只有在收到開證行的貨款后，才向第二受益人支付貨款。由于開證行什么時(shí)候付款、付多少，第二受益人并不知道，因而在收款中處于被動(dòng)的地位。在UCP600框架下——

可轉(zhuǎn)讓信用證在應(yīng)用中的風(fēng)險(xiǎn)3.融資困難風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)讓行或出口地銀行通常不愿為第二受益人融資。關(guān)于對(duì)第一受益人或第二受益人付款、承兌或議付的問題，UCP600的規(guī)定仍然沒有解決長(zhǎng)期存在的爭(zhēng)議?，F(xiàn)仍存在兩種觀點(diǎn)：一種認(rèn)為經(jīng)過授權(quán)的轉(zhuǎn)讓行只有權(quán)對(duì)第一受益人辦理付款或議付，且可針對(duì)經(jīng)過替換的發(fā)票全額辦理，另一種認(rèn)為經(jīng)過