宏觀觀察2023年第3期（總第458期）：大力發(fā)展綠色金融助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化 20230129 -中銀研究

大力發(fā)展綠色金融，助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化＊黨的二十大報(bào)告提出，推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展綠色大力發(fā)展綠色金融，助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化＊黨的二十大報(bào)告提出，推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展綠色化、低碳化是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)(以下簡稱“示范區(qū)”)始終堅(jiān)持走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，加快推動將生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢?！堕L三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)總體方案》(以下簡稱《總體方案》)提出，重點(diǎn)發(fā)展綠色金融等產(chǎn)業(yè)，培育綠色新動能，樹立生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化新標(biāo)桿。在一體化示范區(qū)內(nèi)，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，最大程度激發(fā)商業(yè)銀行等市場主體活力，率先發(fā)展新型綠色金融，大膽探索生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化新路徑，加快形成一批復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)和模式，對進(jìn)一步促進(jìn)長三角乃至全國生態(tài)價(jià)值實(shí)現(xiàn)具有重要簽發(fā)人：陳衛(wèi)東審稿：周景彤梁婧聯(lián)系人：王靜劉佩忠電話：010–66596623＊對外公開＊＊全轄傳閱＊＊＊內(nèi)參材料作者：長三角一體化研究課題組電話：021–58774957中銀研究產(chǎn)品系列Ω1大力發(fā)展綠色金融，助力長三角一體化示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化1鍵環(huán)節(jié)。長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)(以下簡稱“示范區(qū)”)始終堅(jiān)持走生態(tài)一體化發(fā)展示范區(qū)總體方案》(以下簡稱《總體方案》)提出，重點(diǎn)發(fā)展綠色金融等產(chǎn)業(yè)，培育綠色新動能，樹立生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化新標(biāo)桿。在一體化示范區(qū)內(nèi)，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，最大程度激發(fā)商業(yè)銀行等市場主體活力，率先發(fā)展新型綠色金融，大膽探索生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化新路徑，加快形成一批復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)和模式，對進(jìn)一步促進(jìn)長生態(tài)價(jià)值實(shí)現(xiàn)具有重要現(xiàn)實(shí)意義?；膬?yōu)勢基礎(chǔ)略支持等先天基礎(chǔ)，疊加體制機(jī)制創(chuàng)新、綠色金融實(shí)踐等后發(fā)優(yōu)勢，示范區(qū)已具備率先態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展優(yōu)勢的客觀基礎(chǔ)條件。長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)肩負(fù)著長三角更高質(zhì)量一體化發(fā)展的探路重任，長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》等多重政策疊加釋放，重任。1課題組成員：中國銀行上?？偛繀f(xié)同發(fā)展部程軼瑤、朱舟；中國銀行上海市分行公司金融部王海高級研修院陳新、劉昱銘；上海市經(jīng)濟(jì)信息中心張偉麗、馮春曉。指導(dǎo)單位：長三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)營商與2擁“三湖一河”(太浦河、汾湖、元蕩和淀山湖)的“江南水鄉(xiāng)客廳”。同時(shí)，示范區(qū)古鎮(zhèn)文化資源豐富，先行啟動區(qū)5個(gè)鎮(zhèn)中，擁有朱家角、金澤、西塘、黎里4個(gè)國家級歷史文化古鎮(zhèn)。豐富的生態(tài)資源和古鎮(zhèn)文化資源為更好發(fā)揮綠色金融作用，加快由兩省一市聯(lián)合組建的一體化示范區(qū)理事會、執(zhí)委會，組建了區(qū)域發(fā)展辦公室、長三。生態(tài)聯(lián)動方面：生態(tài)“一把尺子量到底”，出臺了《生態(tài)環(huán)境管理“三統(tǒng)一”制度建設(shè)行動方案》，統(tǒng)一信息共享等領(lǐng)域先行先試。一體化示范區(qū)正在加快推進(jìn)同城化金融服務(wù)、試點(diǎn)跨區(qū)域聯(lián)合授信、推動跨區(qū)域公共信用信息共享、推進(jìn)一體化綠色金融服務(wù)平臺建設(shè)、完善綠色債券、碳配額質(zhì)押融資、碳減排工具貸款、水產(chǎn)養(yǎng)殖戶經(jīng)營貸、光伏貸、碳賬戶貸、蘇碳融、ESG類保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。長三角金融產(chǎn)業(yè)園作為示范區(qū)先行啟動區(qū)內(nèi)唯、產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互融合的投資模式?；媾R的短板制約盡管示范區(qū)在建立長三角環(huán)境保護(hù)合作機(jī)制、共建區(qū)域環(huán)境保護(hù)體系等方面開展了多樣化的合作和探索，但在推進(jìn)生態(tài)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的過程中仍面臨著一些“堵點(diǎn)”問題。3一是生態(tài)資產(chǎn)缺乏精確核算，導(dǎo)致生態(tài)價(jià)值量化困難。當(dāng)前一體化示范區(qū)尚未建立起一套完整的、符合國家生態(tài)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)環(huán)境建設(shè)實(shí)際需求的、可以產(chǎn)業(yè)化運(yùn)值難以定價(jià)交易，使得環(huán)境保護(hù)和綠色發(fā)展僅僅是政府提供的公共產(chǎn)品或公益活動，場化的經(jīng)濟(jì)活動。二是跨區(qū)域生態(tài)資源碎片化，造成資源統(tǒng)籌利用困難。示范區(qū)內(nèi)部分生態(tài)資源是傳統(tǒng)的屬地管理模式使得各地生態(tài)資源保護(hù)和開發(fā)的規(guī)劃不一致，生態(tài)空間碎片化問如，淀山湖屬于跨行政區(qū)域水體，各地對于淀山湖的戰(zhàn)略規(guī)劃和保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)均有所差異，一是綠色產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，生態(tài)產(chǎn)品未成體系。示范區(qū)部分區(qū)域以生態(tài)保護(hù)為主，整體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱，以生態(tài)為紐帶的產(chǎn)業(yè)體系尚未形成，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)合明顯不足，綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展并無優(yōu)勢。另外，盡管三地?fù)碛胸S富的江南水鄉(xiāng)文化和古鎮(zhèn)資源，但目前并未形成示范區(qū)內(nèi)集生態(tài)旅游、古鎮(zhèn)觀光、鄉(xiāng)村度假、休閑康養(yǎng)、苗木花卉、商業(yè)在綠色資產(chǎn)證券化、綠色消費(fèi)信貸、碳資產(chǎn)管理等領(lǐng)域還需進(jìn)一步突破創(chuàng)新。產(chǎn)品覆蓋面偏窄，主要傾向于支持信用評級較高、規(guī)模較大、技術(shù)相對成熟的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，創(chuàng)新型的綠色中小產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目難以獲得金融支持。綠色融資產(chǎn)品服務(wù)對象主要面向企業(yè)，針對個(gè)人、家庭的綠色金融產(chǎn)品非常少，綠色金融產(chǎn)品滲透率不足。由于綠色金融屬4于新型交叉型業(yè)務(wù)，涉及到對綠色環(huán)保信息的判斷、對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的評估，以及綠色金一是跨區(qū)域要素流通不順暢，利益協(xié)調(diào)機(jī)制仍需加強(qiáng)。地區(qū)間長期形成的貿(mào)易壁了資源配置效率，還阻礙了污染排放權(quán)交易、碳排放交易等市場化工具對示范區(qū)企業(yè)節(jié)能減排激勵(lì)效應(yīng)的發(fā)揮，制約了綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。另一方面，跨區(qū)域利益協(xié)調(diào)機(jī)制尚相對應(yīng)的利益協(xié)調(diào)機(jī)制也大多出現(xiàn)在個(gè)別案例當(dāng)中，未來應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)統(tǒng)一的跨區(qū)域共建二是系統(tǒng)性政策體系缺乏，一體化制度環(huán)境尚不健全。盡管示范區(qū)已出臺相關(guān)綠色金融政策，但是仍缺乏系統(tǒng)全面的生態(tài)系統(tǒng)整體規(guī)劃設(shè)計(jì)，相關(guān)政策也缺少具體操難。此外，各地政府關(guān)于綠色金融的界定、標(biāo)準(zhǔn)、信息、政策、體制機(jī)制及人才培養(yǎng)信息聯(lián)通機(jī)制和共享渠道，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)也很難批量發(fā)現(xiàn)和識別涉綠企業(yè)和綠色項(xiàng)目，度尚未建立，環(huán)保信息不對稱導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法全面掌握相關(guān)企業(yè)的技術(shù)指標(biāo)、動態(tài)二是綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高、收益不確定性大，對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識別和防控造成5回報(bào)不確定等風(fēng)險(xiǎn)。態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化的舉措建議黨的二十大報(bào)告特別強(qiáng)調(diào)要加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行應(yīng)緊緊把握新一輪綠色金融發(fā)展機(jī)遇，依托示范區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈行動方案和跨省域高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)風(fēng)主動探索，以更高質(zhì)量的金融服務(wù)助力示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化。體系。一是繼續(xù)深化綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。推進(jìn)適合綠色消費(fèi)、環(huán)保科技研發(fā)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、分布式能源、可再生能源應(yīng)用、綠色交通、綠色建筑、既有建筑節(jié)能改造等領(lǐng)域的綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，探索開發(fā)能效貸款、林權(quán)證抵押貸款、碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、能源未來收益權(quán)質(zhì)押貸款等新型綠色金融產(chǎn)品，持續(xù)推出具備跨區(qū)域特色的綠色金融產(chǎn)品，全域推廣“兩山貸”“生態(tài)抵(質(zhì))押貸”，不斷豐富“示范區(qū)專屬金融產(chǎn)品清單”。資源、大氣環(huán)境等生態(tài)環(huán)境相關(guān)數(shù)據(jù)流匯聚形成“生態(tài)資源數(shù)據(jù)庫”，精準(zhǔn)掌握每塊發(fā)展更多天氣衍生品品種，例如制冷指數(shù)衍生品、取暖指數(shù)衍生品等等，逐漸發(fā)展更6于綠色環(huán)境救助責(zé)任、環(huán)境污染責(zé)任等的股權(quán)類、信貸類、債權(quán)類金融產(chǎn)品。積極探目的經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益的有機(jī)結(jié)合。一是將環(huán)境權(quán)益類融資作為支持企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要途徑。充分利用金融科技手款等新型擔(dān)保信貸產(chǎn)品。二是主動參與企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型方案或轉(zhuǎn)型工具的設(shè)計(jì)。積極支融資產(chǎn)的低碳轉(zhuǎn)型。三要深化與證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作。加快形成區(qū)政府建設(shè)以“生態(tài)信用積分”為基礎(chǔ)的生態(tài)銀行。將示范區(qū)的湖泊、河流等碎片化的生態(tài)資源整理存入“生態(tài)銀行”，并轉(zhuǎn)化為可計(jì)價(jià)、可交易、可融資的生態(tài)產(chǎn)品。借鑒浙江麗水經(jīng)驗(yàn)，推出“兩山貸”“兩山兌”“兩山樹”“兩山貨”等生態(tài)信用積分應(yīng)用體系。二是協(xié)同構(gòu)色低碳行業(yè)客戶生示范區(qū)綠色鏈服務(wù)，助力示范區(qū)經(jīng)濟(jì)社會綠色低碳轉(zhuǎn)型。(二)深度融入示范區(qū)未來建設(shè)，主動跟進(jìn)重大項(xiàng)目遇。重點(diǎn)聚焦”三大領(lǐng)域，為示7高地注入“新動力”。針對三地生態(tài)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)治，加大與示范區(qū)內(nèi)各地生態(tài)環(huán)境部門、全國碳排放權(quán)交易市場等的合作力度，聯(lián)合推出生態(tài)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)治綠色融資項(xiàng)目，為綠色項(xiàng)目提供態(tài)修復(fù)、堤防達(dá)標(biāo)及岸線貫通工程前期工作；太浦河岸線生態(tài)修復(fù)、岸線貫通工程示發(fā)揮商業(yè)銀行綠色信貸的保障支撐作用，積極支持基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級，推動信貸資金向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、綠色建筑等方向投放。交通基礎(chǔ)設(shè)施方面，大力支持軌道、高速公路、國道、航道、通用機(jī)場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)關(guān)注省際間斷頭路打通工程，包括嘉青昆快速路、江陵路-同周公路-錦淀公路-崧澤高架快速路等。信息基礎(chǔ)務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注全國一體化大數(shù)據(jù)中心(長三角)節(jié)點(diǎn)建設(shè)，示范區(qū)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心及復(fù)旦大學(xué)附屬婦產(chǎn)科醫(yī)院青浦分院、吳江區(qū)中醫(yī)醫(yī)院、嘉善縣健康護(hù)理中心等新建 蘇州華銳雙語學(xué)校一期、吳江與上海世外教育集團(tuán)合作辦學(xué)項(xiàng)目、吳江區(qū)北大新世紀(jì)世恒學(xué)校、上海大學(xué)附屬嘉善實(shí)驗(yàn)學(xué)校、上海理工大學(xué)附屬嘉善實(shí)驗(yàn)學(xué)校、嘉善經(jīng)濟(jì)8技術(shù)開發(fā)區(qū)楓惠學(xué)校等教育項(xiàng)目建設(shè)；關(guān)注浙江大學(xué)長三角智慧綠洲、上海大學(xué)研究范小鎮(zhèn)、蘇州融創(chuàng)桃源國際生態(tài)文旅度假區(qū)、西塘宋城演藝谷、云瀾灣溫泉國際等文商業(yè)銀行應(yīng)積極跟進(jìn)并參與碳市場建設(shè)，充分發(fā)揮碳交易在金融資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)通作用，通過金融資源配置以及價(jià)格杠桿引導(dǎo)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展，全力支持。一是主動參與碳市場建設(shè)，推動碳金融發(fā)展。積極開發(fā)碳基金、碳信托、碳指數(shù)、更加靈活的質(zhì)押R落地，推動區(qū)內(nèi)企業(yè)率先實(shí)現(xiàn)覆蓋一體化示范區(qū)的綠色碳資產(chǎn)產(chǎn)品交易，助力降低“綠色溢價(jià)”。現(xiàn)示范區(qū)內(nèi)企業(yè)的綠色低碳行為量化。二是主動研究投融資領(lǐng)域的碳核算方法，幫助持續(xù)深化綠色發(fā)展理念，從內(nèi)部信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)防控、組織機(jī)制等不同層面進(jìn)行9架構(gòu)，組建綠色信貸部門，集市場調(diào)研、產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)推廣、信貸管理等于一體，實(shí)現(xiàn)扁平化管理，可參考中國建設(shè)銀行花都分行通過設(shè)立系統(tǒng)內(nèi)首個(gè)綠色