化工新材料-行業(yè)周報：《加快非糧生物基材料創(chuàng)新發(fā)展三年行動方案》印發(fā)有望加快生物基材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

業(yè)研究業(yè)研究證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載化工新材料行業(yè)周報(化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)《加快非糧生物基材料創(chuàng)新發(fā)展三年行動方案》印發(fā)，有望加快生物基材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展口《加快非糧生物基材料創(chuàng)新發(fā)展三年行動方案》印發(fā)，有望推動生物基材料產(chǎn)月12日，工信部等六部門印發(fā)《加快非糧生物基材料創(chuàng)新發(fā)展三年行動方案》。《方案》提出到2025年，非糧生物基材料產(chǎn)業(yè)基本形成自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品體系不斷豐富、綠色循環(huán)低碳的創(chuàng)新發(fā)展生態(tài)，非糧生物質(zhì)原料利用和應(yīng)用技術(shù)基本成熟，部分非糧生物基產(chǎn)品競爭力與化石基產(chǎn)品相當(dāng)，高質(zhì)量、可持續(xù)的供給和消費體系初步建立。在行業(yè)生態(tài)培育方面，《方案》提出將形成5家左右具有核心競爭力、特色鮮明、發(fā)展優(yōu)勢突出的骨干企業(yè)，建成3~5個生物基材料產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)不斷優(yōu)化。具體產(chǎn)品方面，方案要求在未來三年建立10萬噸級乳酸生產(chǎn)線，萬噸級的非糧糖化生產(chǎn)線、戊二胺生產(chǎn)線、PHA生產(chǎn)線，鼓勵發(fā)展的生物基產(chǎn)品包括PLA、 (PBST)、PTMEG等。非糧生物基材料要以大宗農(nóng)作物如秸稈及剩余物等非糧生物質(zhì)為原料來生產(chǎn)，在原料預(yù)處理、糖化和發(fā)酵轉(zhuǎn)化效率、綜合成本控制等方面難度更大。我們看好該方案的提出有望：1)在技術(shù)端推進(jìn)行業(yè)技術(shù)協(xié)同攻關(guān)；2)在市場端拓展應(yīng)用，支持生物基材料企業(yè)于下游重點企業(yè)搭建合作平臺；3)打造產(chǎn)業(yè)示范基地，提高規(guī)模效應(yīng)及影響力?？梢灶A(yù)見在國家政策的支持鼓勵下，上述10多種非糧生物基材料有望將迎來3年的黃金發(fā)展期。口群雄逐鹿、百花齊放，鹽湖提鋰設(shè)備法從中國走向世界。中國82%鋰金屬資源集中于青海、西藏等地的鹽湖中，相較南美鋰三角優(yōu)質(zhì)的資源稟賦，中國鹽湖低鋰濃度、高鎂鋰比的特點使得傳統(tǒng)太陽池法提鋰難以被采用。為“量體裁衣”開發(fā)出適合中國鹽湖的工藝，國內(nèi)多所科研院校和鹽湖企業(yè)陸續(xù)開發(fā)出吸附法、膜法、萃取法、電化學(xué)法等多種設(shè)備法提鋰工藝，通過技術(shù)革新彌補(bǔ)稟賦缺陷。當(dāng)前各大鋰企已紛紛披露擴(kuò)產(chǎn)計劃，青海、西藏地區(qū)后續(xù)各規(guī)劃10.5萬噸/年，24萬噸/年提鋰產(chǎn)能；更多中國業(yè)主也走出國門，尋求南美的投資機(jī)會，其中在阿根廷的產(chǎn)能規(guī)劃已高達(dá)26+萬噸/年。由于鋰精礦開發(fā)周期為3-5年，傳統(tǒng)太陽池法修建鹽田+鹵水晾曬也需4年+。對業(yè)主而言，高鋰價下更快開發(fā)在手鋰資源已成為當(dāng)務(wù)之急。對比之下，1-2年建設(shè)期的設(shè)備法鹽湖提鋰工藝無疑成為最短平快的提鋰優(yōu)選。我們認(rèn)為，中國企業(yè)憑借更豐富的項目經(jīng)驗、更具性價比的工藝、技術(shù)服務(wù)，有充分潛力脫穎而出，立足行業(yè)前沿。對此，我們建議關(guān)注標(biāo)的：藍(lán)曉科技、新化股份、久吾高科、鹽湖股份等?？谌驓饽z進(jìn)入發(fā)展快車道。過去5年國內(nèi)氣凝膠市場通過技術(shù)進(jìn)步實現(xiàn)產(chǎn)量的快速躍升及成本的快速下降，目前在石化管道、高溫反應(yīng)釜、熱網(wǎng)管道、鋰電池方面具有極具競爭力的性價比，下游龍頭企業(yè)的切換訴求強(qiáng)烈。2021年鋰電用氣凝膠3.4億，同比+89%。除鋰電領(lǐng)域外，氣凝膠在石化領(lǐng)域也處在需求快速釋放期，典型代表中石化2021年宣布采購10萬方氣凝膠(上次采購是2018年的0.5萬方)。當(dāng)前在碳中和背景下，化工企業(yè)普遍面臨節(jié)能降耗的重要任務(wù)，因此對高效隔熱材料的需求更加迫切，全球氣凝膠進(jìn)入發(fā)展快車道。我們建議關(guān)注氣凝膠板塊發(fā)展機(jī)遇和相關(guān)公司：晨光新材、泛亞微透、中國化學(xué)、宏柏新材等?？赑OE供需缺口或?qū)⒎糯螅瑖a(chǎn)替代前景廣闊。全球范圍內(nèi)POE主要應(yīng)用于熱塑性聚烯烴彈性體，其中尤以汽車行業(yè)為主，2020年需求占比達(dá)56%。伴隨全球光伏裝機(jī)的高增，POE需求持續(xù)增長。21年全球POE光伏需求量約16.7萬噸，到2025年有望達(dá)到56萬噸以上，POE總需求將進(jìn)一步增至225萬噸。目前全球POE產(chǎn)能僅有約110萬噸，仍存在較大的供需缺口。且當(dāng)前全球POE產(chǎn)能集中于海外廠商。國外有POE生產(chǎn)工藝的公司對生產(chǎn)所需的催化劑進(jìn)行了專利保護(hù)，并嚴(yán)格限制了其重要原料高碳α-烯烴的技術(shù)轉(zhuǎn)讓。鑒于較高的技術(shù)門檻和知識產(chǎn)權(quán)壁壘，以及原材料制約等問題，國內(nèi)尚未有廠家實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，目前所用的POE產(chǎn)品全部依賴進(jìn)口。目前全球范圍內(nèi)POE產(chǎn)能十分集中，產(chǎn)能主要集中在陶氏、?？松梨凇⑷?、SK等公司，其中陶氏產(chǎn)能46萬噸,占全球產(chǎn)能的42%；其次是埃克森美孚和SK，產(chǎn)能均為20萬噸，占比均為19%，三井化學(xué)擁有17萬噸的產(chǎn)能，產(chǎn)能占比約為16%。隨著后續(xù)國內(nèi)企業(yè)中試完成及投產(chǎn)進(jìn)度的加快，我國POE廠商有望獲取廣闊的國產(chǎn)替代口風(fēng)險提示：相關(guān)政策推行不及預(yù)期、相關(guān)技術(shù)迭代不及預(yù)期等。究所證券分析師：楊暉業(yè)編號：S0360522050001證券分析師：鄭軼業(yè)編號：S0360522100004證券分析師：王鮮俐業(yè)編號：S0360522080004聯(lián)系人：侯星宇m聯(lián)系人：王家怡聯(lián)系人：吳宇行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對指數(shù)表現(xiàn)%對表現(xiàn)2022-02-07~2023-01-207%-3%-14%22/0222/0422/0622/0922/1123/01-24%工滬深300相關(guān)研究報告《能源周報(20230109-20230115)：年底動力煤面收緊，補(bǔ)庫需求支撐價格回升》《基礎(chǔ)化工行業(yè)周報(20230109-20230115)：供兩弱，化工行業(yè)指數(shù)繼續(xù)下行》38618.90051.363%5.1%化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2 (三)行業(yè)跟蹤-可再生能源：可再生能源“長坡厚雪”，為上游材料帶來第二增長曲 (四)行業(yè)跟蹤-氫能源：氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035)規(guī)劃出臺 22 發(fā)展，2023年全球需求加碼 32 興領(lǐng)域快速突破 42 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3 10WTI桶) 10圖表3本周動力煤價格環(huán)比持平(元/噸) 10 圖表812月新能源車銷量81.4萬輛(萬輛) 15 圖表11本周磷酸鐵鋰，磷酸鐵價格不變(萬元/噸) 16 本周6F價格不變(萬元/噸) 18 15本周鋰電級PVDF價格不變(元/噸) 18 圖表1811月風(fēng)電產(chǎn)量602.00億千瓦(億千瓦) 21圖表19本周金屬硅價格環(huán)比持平(元/噸) 21圖表20本周三氯氫硅價格環(huán)比持平(元/噸) 21元/kg) 22 圖表23本周環(huán)氧樹脂價格環(huán)比持平(元/噸) 22圖表24本周碳纖維價格環(huán)比持平(元/千克) 22 圖表26本周氫氣價格環(huán)比持平(元/方) 24 圖表30國內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)過去6個月融資情況(不完全統(tǒng)計) 28 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4 圖表40本周碳纖維產(chǎn)量與上周持平(噸) 38圖表41本周碳纖維庫存較上周增加(噸) 38圖表42本周碳纖維市場價格與上周持平(元/千克) 38圖表43本周碳纖維行業(yè)毛利較上周下降(元/千克) 38 PBAT環(huán)比持平(元/噸) 42 BDO 2圖表48本周丙交酯價格環(huán)比持平(元/噸) 42 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號5新能力強(qiáng)、產(chǎn)品體系不斷豐富、綠色循環(huán)低碳的創(chuàng)新發(fā)展生態(tài)，非糧生物質(zhì)原料利用和應(yīng)用技術(shù)基本成熟，部分非糧生物基產(chǎn)品競爭力與化石基產(chǎn)品相當(dāng)，高質(zhì)量、可持續(xù)的等非糧生物質(zhì)為原料來生產(chǎn)，在原料預(yù)處理、糖化和發(fā)酵轉(zhuǎn)化效率、綜合成本控制等方海、西藏等地的鹽湖中，相較南美鋰三角優(yōu)質(zhì)的資源稟賦，中國鹽湖低鋰濃度、高鎂鋰比的特點使得傳統(tǒng)太陽池法提鋰難以被采用。為“量體裁衣”開發(fā)出適合中國鹽湖的工藝，國內(nèi)多所科研院校和鹽湖企業(yè)在鹽湖提鋰領(lǐng)域投入多年，開發(fā)出吸附法、膜法、萃取法、電化學(xué)法等多種設(shè)備法提鋰工藝，通過技術(shù)革新彌補(bǔ)中國鹽湖自然稟賦的缺陷。當(dāng)前各大鋰企已紛紛披露碳酸鋰擴(kuò)產(chǎn)計劃，國內(nèi)青海、西藏地區(qū)后續(xù)各規(guī)劃10.5萬噸/業(yè)主而言，高鋰價下更快開發(fā)在手鋰資源已成更具性價比的工藝，也更關(guān)注供應(yīng)商是否有能力、有經(jīng)驗將技術(shù)放大化，平穩(wěn)順利地應(yīng)當(dāng)前雙碳政策下，節(jié)能將成為化工、能源、建筑行業(yè)未來的發(fā)展的主旋律。2021年鋰電用氣凝膠3.4億(以單車價值量500元算，鋰電氣凝膠在全球新能源車滲透率8%)，化工企業(yè)普遍面臨節(jié)能降耗的重要任務(wù)，因此對高效隔熱材料的需求更加迫切，全球氣證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6凝膠進(jìn)入發(fā)展快車道。我們建議關(guān)注氣凝膠板塊發(fā)展機(jī)遇和相關(guān)公司：晨光新材、泛亞月份國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)16.14GW，同比+10.3%。而22年年內(nèi)以來風(fēng)電項目招標(biāo)量在W現(xiàn)供應(yīng)緊張局面。且當(dāng)前全球POE產(chǎn)能集中于海外廠商。國外有POE生產(chǎn)工藝的公并嚴(yán)格限制了其重要原料高碳α-烯烴的技術(shù)轉(zhuǎn)讓。鑒于較高的技術(shù)門檻和知識產(chǎn)權(quán)壁壘，以及原材料制約等問題，國內(nèi)尚未有廠家實K推薦位于工業(yè)硅成本曲線最左側(cè)的合盛硅業(yè)，公司作為行業(yè)龍一將充分享受漲價彈性。將翻倍。此外，合盛硅業(yè)具有自備電廠及石墨電極產(chǎn)能，在電價及石墨電極價格上漲的REDII30年可再生能源在終端能源消耗中的份額(由32%提升至45%)及交通運輸業(yè)的溫室氣體減排(ILUC)”閾值，此次投票也設(shè)下降了2.1pct，更有利于先進(jìn)生物燃料需求增長。中國作為全球最重要的廢油脂生物柴油(先進(jìn)生物燃料之一)生產(chǎn)國，產(chǎn)品較傳統(tǒng)生物柴油(動、植物油脂基)具有雙倍減碳效果，在歐洲廣受歡迎。由于國內(nèi)目前并沒有法律法，中國廢油脂生物柴油產(chǎn)業(yè)鏈營造更廣闊的發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠電價政策、蒙東電網(wǎng)大工業(yè)用電倒階梯輸配電價政策，這是繼云南取消優(yōu)惠電價之后，又一個電價“洼地”省份取消優(yōu)惠電價。根據(jù)國家發(fā)改委的要求，各省市嚴(yán)格落實，取消所有不合理的電價優(yōu)惠措施，尤其是高耗能行業(yè)的優(yōu)惠電價。結(jié)合當(dāng)下的高證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號7煤價環(huán)境，優(yōu)惠電價對于電廠壓力過大，并且兩高企業(yè)獲得優(yōu)惠電價會影響營商環(huán)境的定的煤炭供給，電力優(yōu)勢凸顯。看好新疆地區(qū)未來在高耗電行業(yè)，例如工業(yè)硅、多晶硅。界融合的氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)體系，將臨港新片區(qū)打造成為上海乃至全國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度創(chuàng)新試驗田、技術(shù)攻堅先鋒隊、示范應(yīng)用探索區(qū)、基礎(chǔ)設(shè)施樣板間、公共平臺聚展氫能替代工藝裝備研發(fā)制造、制氫裝備制造、IV型儲氫瓶資金涌入氫能產(chǎn)業(yè)，加速氫能配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。現(xiàn)雙碳目標(biāo)的有效途徑。合成生物學(xué)技術(shù)指導(dǎo)下的化工制造過程如下：首先依靠前端的基因編輯等技術(shù)創(chuàng)造高效的生物反應(yīng)器，依托此類反應(yīng)器，可以適度避碳資源為原料，利用反應(yīng)活化能更低、專一性更強(qiáng)、副產(chǎn)物更少的生物體反應(yīng)路徑替代丙氨酸等，應(yīng)用范圍涵蓋大宗發(fā)酵產(chǎn)品、可再生化學(xué)與聚合材料、精細(xì)與醫(yī)藥化學(xué)品、天然產(chǎn)物、未來農(nóng)產(chǎn)品等重大產(chǎn)品。除節(jié)能減排等核心優(yōu)勢外，合成生物學(xué)制造對化工過程替代案例的成功往往意味著其在成本控制上也實現(xiàn)了對傳統(tǒng)化工過程的追平或超越。經(jīng)由合成生物學(xué)手段大規(guī)模生產(chǎn)的化學(xué)品如己二酸(ADA)、1,4-丁二醇(BDO)、L-丙氨酸等已經(jīng)可以達(dá)到低于石油基路徑的生產(chǎn)成本。同時由于其不依賴于原油，故盈利水BioworksZymergen物和華恒生物等合成生物學(xué)企業(yè)上市，合成生物學(xué)的產(chǎn)業(yè)化可行性得到驗證，為市場注入信心，行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展期。在這樣一個長坡厚雪的賽道，我們見證著如凱賽生物這樣的“全產(chǎn)業(yè)鏈合成生物學(xué)企業(yè)”的快速成長，更期待在長達(dá)數(shù)十年的技術(shù)積累后，越來越多的優(yōu)秀成果成功落地。放EUETS盟ETS以及由國際民用航空組織(ICAO)主導(dǎo)的國際航空碳抵消和減排計劃(CORSIA)提高國際航空業(yè)脫起飛的所有航班。由于航空燃料產(chǎn)生的溫室氣體基本排放在平流層，對氣候變化影響更大；且航空運輸企業(yè)從技術(shù)層面實現(xiàn)減碳沒有太多選擇，因此開發(fā)可實現(xiàn)碳減排的航空替代燃料已成為國際民航業(yè)的共識。生物航煤與石油基航煤的組成與結(jié)構(gòu)相似、性能接，全生命周期二氧化碳可減排50%以上，是目前最現(xiàn)實可行的燃料替代方案和溫室氣體減排途徑。多國發(fā)展規(guī)模化航空生物燃料市場，節(jié)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號8、建筑、航天、氫能和軍工等多個領(lǐng)域的材料，通常采用金屬、硅橡膠、塑料等材質(zhì)，具備阻燃、防摩擦、耐磨、耐腐蝕、耐高低溫、耐紫外線、耐油等優(yōu)異特性。此前我國生產(chǎn)的密封型材多為日常領(lǐng)域低端產(chǎn)品，高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口。以昊華科技北方院為首的科研院所、企業(yè)在高端密封型材領(lǐng)域耕耘多年，已實現(xiàn)航空領(lǐng)域、電子信息領(lǐng)域、氫能儲研發(fā)的密封型材也逐漸應(yīng)用于高壓氣氫、液氫等物理儲氫環(huán)節(jié)。未來伴隨技術(shù)的逐漸突破與產(chǎn)能的提升，國產(chǎn)高端密封型材有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，實現(xiàn)進(jìn)口替代。能落地，預(yù)計增強(qiáng)螢石稀缺屬性。螢石(CaF2)是一種不可再生的戰(zhàn)略性非金屬礦產(chǎn)資礦山開采規(guī)模小，技術(shù)和裝備水平落后，采富棄貧，偷采、盜采、超限開采等行為使資客戶轉(zhuǎn)向中國采購，出口拉動價格上漲。據(jù)金石資源公告顯示，目前為止公司簽訂的海能對螢石需求持續(xù)提升。預(yù)計出口及新能源需求將進(jìn)一步加劇儲采比下滑趨勢，螢石稀缺資源屬性增強(qiáng)。成到輪胎綠色化、地產(chǎn)復(fù)蘇、氣凝膠等新材料對功能性硅烷的需求拉動，預(yù)計國內(nèi)功能性聚合而成的生物基可降解材料，其原料多為玉米、甘蔗等綠植，可以實現(xiàn)“種植固碳—高強(qiáng)度，基本上能夠覆蓋傳統(tǒng)通用塑料在一次性制品行業(yè)中的應(yīng)用，加之相對低的產(chǎn)品價格，在眾多可生物降解材料中脫穎而出。2020年以來，我國由“限塑”邁入“禁塑”序禁止和限制。根據(jù)我們的測算，2019年塑料袋、農(nóng)用薄膜、快遞包裝、一次性餐證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9A伏吸附法鹽湖提鋰，高鋰價下的性價比之選。下游發(fā)展推動鋰需求增長，鹽湖提鋰前景廣闊。隨著新能源汽車、電子器件和儲能技術(shù)的迅速發(fā)展，鋰在新型能源材料領(lǐng)域的應(yīng)用受到高度關(guān)注。根據(jù)中國地質(zhì)調(diào)查局，我國鋰資源主要集中于青海、西藏的鹽湖，占比優(yōu)勢。在鹽湖提鋰開發(fā)初期，由于技術(shù)不成熟，E與之相對的是礦石提鋰法，由于鋰礦價格上漲帶動成本大幅增加，高鋰價下鹽湖提鋰更顯成本優(yōu)勢。目前藍(lán)科、青海鋰業(yè)、五礦、藏格湖提鋰產(chǎn)線于2017-2020年相繼建成投旦鹽湖等，青海地區(qū)鹽湖碳酸鋰在建與已投產(chǎn)產(chǎn)能已達(dá)10萬噸/下游市場高需求高潛力，奠定離子交換樹脂行業(yè)增量空間。在傳統(tǒng)板塊，離子交換與吸核電裝機(jī)量的穩(wěn)步提升也成為支撐上游超純水用水需求的重要砝碼，2020年全球超純水便作為戰(zhàn)略性物資應(yīng)用于國防軍工行業(yè)，之后隨著商業(yè)化推進(jìn)及成本的不斷降低，碳纖維應(yīng)用范圍持續(xù)拓寬并逐步在民用領(lǐng)域大放光彩。隨著海外供給收緊，國內(nèi)供需缺口持步提升至55%，我國碳纖維產(chǎn)業(yè)具備崛起的主觀能力和客觀基礎(chǔ)。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號102014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/32022/32014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/32022/3華創(chuàng)證券化工行業(yè)指數(shù)申萬行業(yè)化工指數(shù)(右軸)600050002506000500020040001503000100200050500000格環(huán)比持平(元/噸)0預(yù)期好轉(zhuǎn)。需求端，下游工廠及貿(mào)易商多離市休假，市場下游剛需備貨零星。券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11鏈價格漲跌3%，65001806500600016000550050001400045001200041200035001000030002500800020001500600015002018/92019/32019/92020/32020/92021/32021/92022/32022/9Wind新材料指數(shù)滬深300上證綜指申萬基礎(chǔ)化工指數(shù)深證成指(右)是：新宙邦、圣泉集團(tuán)、廣信材料、金達(dá)威、天賜材料。公司料材0%SZ0%證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12成生物HSZ3%材料2%.SZ技料SZ0%H1%料.SZ6%光材料H料.SZ達(dá)新材5%料.SZ技偶聯(lián)劑H新材8%料H%H%公司材料SZ成生物HSZ8%0%.SZ金達(dá)威%材料.SZH井股份%材料SZ4%SZ1%H%HSZ科技%/化妝品SZ材料.SZ材料H勝華纖維.SZ證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號13【本周觀點及數(shù)據(jù)更新】82.54%，周環(huán)比-4.06%。成本端，濕法凈化磷酸市場價格下跌，工業(yè)級磷銨市場暫穩(wěn)運下游鐵鋰企業(yè)對磷酸鐵的需求減少，短期需求難有好轉(zhuǎn)。【核心觀點】延伸進(jìn)行新能源的布局，對于磷酸鐵和磷酸鐵鋰賽道，磷化工企業(yè)具備明顯的資源及成本優(yōu)勢，然而劣勢在于終端渠道資源的儲備。因此，我們可以見到磷化工企業(yè)多以和下游磷酸鐵鋰廠家共同建立合資公司等方式，各自發(fā)揮自身優(yōu)勢，形成緊密綁定和協(xié)同。在這樣的背景下，對于磷化工企業(yè)中長期發(fā)展的關(guān)鍵我們認(rèn)為在于1)合作對象是否有優(yōu)質(zhì)1)足夠的資源、產(chǎn)能和技術(shù)儲備；2)地理區(qū)位優(yōu)勢；3)成本優(yōu)勢；4)地方政府政策支持等。【行業(yè)新聞】建設(shè)內(nèi)容為磷酸鐵鋰、半固態(tài)電芯、輕型動力電池、戶外便攜儲能電源、戶用儲能、工商業(yè)儲能系統(tǒng)等研發(fā)基地及生產(chǎn)線；公司控股子公司贛鋒鋰電擬與三峽水利、東方鑫源【公司公告】4%。【相關(guān)公司】證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號14理，目前上市公司體內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)得到優(yōu)化。業(yè)第二，下游客戶覆蓋主流電池廠寧德時代、比亞迪等企業(yè)。公司通過收購龍頭企業(yè)的億元在湖北荊門市成立合資公司湖北豐鋰新能源科技有限公司，常州鋰源擬認(rèn)繳出資3、川恒股份(002895.SZ)：公司主營業(yè)務(wù)為磷酸及磷酸鹽產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售，已形成礦山開采、磷酸鹽產(chǎn)品生產(chǎn)、磷化工技術(shù)創(chuàng)新、伴生資源開發(fā)利用、磷石膏建筑材料等為一體的磷化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)群。公司的資源儲備充足，目前聯(lián)合控制的磷礦儲量為5.3億技術(shù)領(lǐng)先，使用半水法濕法磷酸工藝，生產(chǎn)成本低、技術(shù)壁壘高。未來公司將由傳統(tǒng)化工產(chǎn)品向材料等新產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，主要新產(chǎn)品包括凈化磷酸、半年建成投產(chǎn)。公司磷酸鐵產(chǎn)能釋放快，先發(fā)優(yōu)勢有利于公司提前搶占市場份額，提前協(xié)議》，擬在福泉市投資建設(shè)“礦化一體”新能源材料循環(huán)產(chǎn)業(yè)項目，項目預(yù)計總投資產(chǎn)線、20萬噸/年電池級磷酸鐵(龍昌工廠)、2萬噸/年電池級六氟磷酸鋰。二期規(guī)劃產(chǎn)級磷酸鐵鋰、2萬噸/年電池級六氟磷酸鋰。一期和二期項目建成達(dá)產(chǎn)后預(yù)計將分別新增證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號15有磷礦產(chǎn)能約115萬噸。22年二季度公司定增引入四川發(fā)展(全資子公司川發(fā)礦業(yè)，持股公司21.87%，為第一大股東)，未來公司將成為四川在礦業(yè)化工領(lǐng)域的重要平臺，兼具國有企業(yè)的資源優(yōu)勢以及民營企業(yè)的經(jīng)營靈活性。目前公司正在籌備收購天瑞礦業(yè)，5、云天化(600096.SH)：公司主要生產(chǎn)和銷售磷肥、尿素、復(fù)合肥等化肥產(chǎn)品；精細(xì)化工方面主要生產(chǎn)銷售聚甲醛、季戊四醇、飼料級磷酸氫鈣、黃磷等產(chǎn)品，借助參股公司生產(chǎn)銷售無水氟化氫、氟化鋁等產(chǎn)品。生產(chǎn)的磷礦主要作為公司磷肥、磷化工產(chǎn)品生產(chǎn)原料，部分磷礦產(chǎn)品對外銷售。公司具有磷礦儲量13.15億噸、磷礦產(chǎn)能1450萬噸/計)的磷酸萃取凈化能力，主要用于生產(chǎn)磷酸鹽。磷酸一銨產(chǎn)能70萬噸/年，其中普通；圖表812月新能源車銷量81.4萬輛(萬輛)00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月050 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月證券證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號160%2016/72017/42018/12018/102019/72020/42021/12021/102022/7資料來源：中國動力電池創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，華創(chuàng)證券鐵鋰、磷酸鐵開工率下跌鐵鋰、磷酸鐵開工率下跌80%60%40%80%60%40%正磷酸鐵(右軸)50002019/32019/112019/32019/112020/72021/32021/112022/72020W12020W282021W32021W302022W52022W32【本周觀點及數(shù)據(jù)更新】F開工較為正常，新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，企業(yè)供應(yīng)量的投放情況聚集在年底，但近期需求下C0.35萬元，周環(huán)比不變。水氟化氫需求不佳，碳酸鋰下游采購謹(jǐn)慎，市場價格靈活談判。氟化鋰市場價格仍維持證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號17【行業(yè)新聞】年乙烯-四氟乙烯共聚物(ETFE)聚合及后處理裝置、2000噸/年全氟正丙基乙烯基醚(PPVE)生產(chǎn)裝置及配套環(huán)保設(shè)施、部分公輔工程，其余依托現(xiàn)有及在建工程。(來源：氟化工)【公司公告】【相關(guān)公司】1、巨化股份(600160.SH)：公司為國內(nèi)制冷劑全產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭企業(yè)。公司于二代、三于濕電子化學(xué)品及電子特氣的研發(fā)生產(chǎn)，為國內(nèi)領(lǐng)先的電子化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)。由于公司份額。司目前礦山分布于浙江、安徽、內(nèi)蒙等地，貼近下游消費地。中長期看，國內(nèi)螢石產(chǎn)能集中度低，公司有望繼續(xù)參與產(chǎn)能整合、擴(kuò)張規(guī)模；受益于制冷劑、含氟精細(xì)化工品、氟橡塑的蓬勃發(fā)展，螢石總需求向好。短期看，制冷劑需求短期將逐步走出底部，公司以保持較高盈利。PVDF的國內(nèi)PVDF持續(xù)向新能源氟材料進(jìn)軍。SH塑料頭部企業(yè)，與其他制冷劑龍頭相比，VDFVDF化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號18K司收購山東華安新材，進(jìn)軍氟化工領(lǐng)域。山東華安新材在制冷劑行業(yè)深耕多年，在第四圖表13本周6F價格不變(萬元圖表13本周6F價格不變(萬元/噸)000010%WW21W202021W502022W2812020/12021/12022/1圖表15本周鋰電級PVDF價格不變(元/噸)圖表15本周鋰電級PVDF價格不變(元/噸)000002021/82021/122022/42022/82022/120%2020/72020/122021/52021/102022/32022/8曲線【本周觀點及數(shù)據(jù)更新】化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號19開工低位穩(wěn)定，云南部分企業(yè)繼續(xù)停爐減產(chǎn)。需求端，下游整體需求延續(xù)弱勢。多晶硅行業(yè)開工高位，對金屬硅需求增加；有機(jī)硅市場終端需求持續(xù)弱勢；鋁合金企業(yè)繼續(xù)減小幅抬漲，環(huán)氧氯丙烷市場價格整理運行。供應(yīng)端，國內(nèi)環(huán)氧樹脂工廠開工負(fù)荷有所降【核心觀點】A720GW、1386GW，年均增速分別為9.8%、18.5%。可再生能源裝機(jī)大幅提升給上游材料體系帶來廣闊市場空間。小旺季，聚醚胺、甲四、碳纖維等葉片上游材料或?qū)⒊霈F(xiàn)供應(yīng)緊張局面。【行業(yè)新聞】隆基綠能股份有限公司與陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設(shè)管理委員會就陜西省西咸新區(qū)投資建光伏們)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號20【公司公告】加67.46%~77.12%；歸母凈利潤0.70-0.90億元，同比下降72.24%~64.31%；扣非歸母【相關(guān)公司】1、光威復(fù)材(300699.SZ)：碳纖維龍頭，風(fēng)電與軍工雙輪驅(qū)動成長與銷售的企業(yè)。公司大客戶為軍工企業(yè)，但隨著碳纖維在風(fēng)電上異軍突起，公司目前風(fēng)電碳性能及使用壽命要求遠(yuǎn)高于陸上風(fēng)電。隨著海上風(fēng)電裝機(jī)占比的提升，碳纖維在風(fēng)電領(lǐng)域的滲面的降本將是主旋律，國產(chǎn)碳纖維具有較高的性價比，將迅速取代海外產(chǎn)品。公司作為2、聯(lián)泓新科(003022.SZ)：EVA樹脂龍頭，未來向DMC、可降解塑料延伸經(jīng)過多年不斷發(fā)展，公司現(xiàn)已建成以甲醇為主要原料，生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品的烯烴深加工產(chǎn)業(yè)鏈，運行有甲醇制烯烴(DMTO)、乙烯-醋酸乙烯共聚物(EVA)、聚丙烯(PP)、環(huán)氧乙烷(EO)、環(huán)氧乙烷衍生物(EOD)等多套先進(jìn)裝置，生產(chǎn)運營水平處于行業(yè)領(lǐng)劑、高性能減水劑等主要產(chǎn)品市場占有率位居細(xì)分領(lǐng)域前列。公司目前向可降解塑料、3、遠(yuǎn)興能源(000683.SZ)：純堿龍頭，高速擴(kuò)產(chǎn)提升市場占有率4、海優(yōu)新材(688680.SH)：EVA膠膜頭部企業(yè)，受益下游客戶格局集中及光伏裝機(jī)提升A隆基股份、天合光能等頭部組件企業(yè)建立良好的5、中國巨石(600176.SH)：玻纖行業(yè)龍頭，擴(kuò)產(chǎn)提升利潤空間價格:金價格:金屬硅441#:貴州,福建,云南市場價格:三氯氫硅:山東化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號216、康達(dá)新材(002669.SZ)：環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠龍頭，受益風(fēng)電裝機(jī)提升7、阿科力(603722.SH)：聚醚胺龍頭，首家打破亨斯邁D230技術(shù)壟斷產(chǎn)品供應(yīng)國內(nèi)外風(fēng)電企業(yè)(間接供應(yīng))，全球風(fēng)電裝機(jī)提升，公司最為受益。40萬千瓦(萬千瓦)0003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖表19本周金屬硅價格環(huán)比持平(元/噸)000002019/112020/072021/032021/112022/070億千瓦(億千瓦)003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖表20本周三氯氫硅價格環(huán)比持平(元/噸)0002020/012020/092021/052022/012022/09市場均價:EVA現(xiàn)貨價;市場均價:EVA現(xiàn)貨價;國產(chǎn)多晶硅料市場價(中間價):環(huán)氧樹脂:華東市場市場價格:碳纖維(國產(chǎn),T300,24/25K):華東化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號22圖表21本周多晶硅料價格環(huán)比+17.78%(美元/kg)002019/122020/082021/042021/122022/080002020/012020/092021/052022/012022/09圖表23本周環(huán)氧樹脂價格環(huán)比持平(元/噸)000002020/012020/092021/052022/012022/09圖表24本周碳纖維價格環(huán)比持平(元/千克) 02020/012020/092021/052022/012022/09(四)行業(yè)跟蹤-氫能源：氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035)規(guī)劃出臺【本周核心觀點】跨界融合的氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)體系，將臨港新片區(qū)打造成為上海乃至全國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度創(chuàng)新試驗田、技術(shù)攻堅先鋒隊、示范應(yīng)用探索區(qū)、基礎(chǔ)設(shè)施樣板間、公共平臺V油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)。深入實施清潔柴油車(機(jī))行動，全國基本淘汰國三及以下排9化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號23氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035)規(guī)劃出臺，國家定調(diào)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展大趨勢。3月建立較為完整的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)體系，初步建成以工業(yè)副產(chǎn)氫和可再生能源制氫就近利用交通、儲能、工業(yè)等領(lǐng)域的多元氫能應(yīng)用生態(tài)。可再生能源制氫在終端能源消費中的比要支撐作用。【行業(yè)新聞】帕急冷氣化技術(shù)，以煉油裝置副產(chǎn)品石油焦為原料，經(jīng)過變換和凈化處理，為全廠供應(yīng)源科技(上海)有限公司完成5000萬元人民幣Pre-A輪融資，由南湖氫能產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng) (來源：全球氫能)東風(fēng)資管聯(lián)合領(lǐng)投，陜煤秦嶺科創(chuàng)投、上銀國際、久奕投資、石雀投資跟投，高瓴創(chuàng)投：全球氫能)服位電耗優(yōu)化在4.2~4.55Kwh/Nm3之間，可應(yīng)用于可再生能源制氫、制加一體站制氫、海市場均價市場均價:氫氣化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號24【公司公告】押股【相關(guān)公司】1、濱化股份(601678.SH)：氯堿行業(yè)龍頭，副產(chǎn)氫+電解制氫在山東省內(nèi)市占率極高聚醚廠出口大幅增長帶動國內(nèi)環(huán)氧丙烷需求。燒堿價格自2018年初開始震蕩下行，投產(chǎn)。年已經(jīng)實現(xiàn)車用氫氣銷售，主要銷往山東省內(nèi)燃料電池公交車。2、衛(wèi)星化學(xué)(002648.SZ)：輕烴裂解行業(yè)龍頭，副產(chǎn)氫氣將受益行業(yè)需求崛起公司是輕烴裂解行業(yè)龍頭，PDH及乙烷裂解裝置均可副產(chǎn)氫氣。目前公司乙烷裂解及3、寶豐能源(600989.SH)：煤化工行業(yè)龍頭，布局電解水制氫示范項目年初釋放綠氫產(chǎn)能。公司綠氫項目有較強(qiáng)的示范效應(yīng)，將發(fā)揮煤化工龍頭降本優(yōu)勢推動0020192020202120221月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖表26本周氫氣價格環(huán)比持平(元/方)5.54322020/12021/12022/12023/1化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號25(五)行業(yè)跟蹤-合成生物：雙碳目標(biāo)下的重點產(chǎn)業(yè)【本周觀點及數(shù)據(jù)更新】新能力強(qiáng)、產(chǎn)品體系不斷豐富、綠色循環(huán)低碳的創(chuàng)新發(fā)展生態(tài)，非糧生物質(zhì)原料利用和應(yīng)用技術(shù)基本成熟，部分非糧生物基產(chǎn)品競爭力與化石基產(chǎn)品相當(dāng)，高質(zhì)量、可持續(xù)的等非糧生物質(zhì)為原料來生產(chǎn)，在原料預(yù)處理、糖化和發(fā)酵轉(zhuǎn)化效率、綜合成本控制等方陸續(xù)開收玉米，收購價格跟隨門前上量節(jié)奏靈活調(diào)整。供應(yīng)方面，淀粉企業(yè)陸續(xù)開工，行業(yè)開機(jī)負(fù)荷逐步走高。市場購銷緩慢恢復(fù)，部分地區(qū)庫存緊張，淀粉報價走強(qiáng)，綜合來看，春節(jié)假期過后，市場需求陸續(xù)恢復(fù)，貿(mào)易商補(bǔ)庫需求增強(qiáng)，或?qū)⑻嵴竦矸蹆r格堅挺運行。本周發(fā)酵過程的最上游原材料——玉米現(xiàn)貨價格環(huán)比持平、期貨價格環(huán)比下行，仍維持面，多數(shù)企業(yè)備貨完成且已開始放假發(fā)布停收通知，玉米用量需求薄弱。PA較上周下跌0.84%。本周己二胺平穩(wěn)運行，己二腈月初受到成本端提振而上漲，加之前節(jié)假期后原料純苯市場偏強(qiáng)運行，成本端支撐作用一般；供應(yīng)端預(yù)計無大的變動，現(xiàn)貨供應(yīng)充足；春節(jié)后隨著下游工廠復(fù)工，下游需求有所提升，預(yù)計春節(jié)假期后己二酸市場證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號26均價持穩(wěn)50004500400035003000250020002019/42019/102020/42020/102021/42021/102022/42022/10葡萄糖市場均價(元/噸)周玉米淀粉市場均價環(huán)比小幅上漲4000350030002500200015002017/122018/122019/122020/122021/122022/12玉米淀粉市場均價(元/噸)【核心觀點】市場空間及應(yīng)用領(lǐng)域廣闊。據(jù)CB究院發(fā)布的研究報告將合成生物學(xué)列入未造領(lǐng)域，風(fēng)險投資、融資、并購重組等交易金額屢創(chuàng)新高，包括微軟、日本軟銀等在內(nèi)的國際知名企業(yè)近年來都有持續(xù)投資境外初創(chuàng)型生物制造企業(yè)的案例。我們認(rèn)為主要原時在一些低碳小分子化工品上也開始逐漸展現(xiàn)競爭力，未來有望顛覆現(xiàn)有的石化生產(chǎn)路術(shù)研究所統(tǒng)計，和石化路線相比，目前生物制造產(chǎn)品平均節(jié)能減排30％-50％，未來潛排放工藝路線替代以及傳統(tǒng)受關(guān)注，因為對比全球范圍內(nèi)合成生物學(xué)技術(shù)及相關(guān)公司的發(fā)展，我國在制造業(yè)上具有良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和配套的工業(yè)體系，在下游的發(fā)酵、分離提取等工業(yè)生產(chǎn)方面具備顯著優(yōu)勢。合成生物學(xué)技術(shù)可以通過菌株改造和篩選，使其生產(chǎn)一些天然化合物或是傳統(tǒng)化證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號27企業(yè)股價更新 AmyrisGingkoZymergen175%150%125%100%75%50%25%0%【行業(yè)新聞】xt研究：呋喃糖生物合成酶結(jié)構(gòu)和催化機(jī)制。北京大學(xué)藥學(xué)院馬明研究團(tuán)隊發(fā)表了題為“StructuralInsightintoaMetal-DependentMutaseRevealinganArginineResidue-CovalentlyMediatedInterconversionbetweenNucleotide-BasedPyranoseand勝課題組合作發(fā)表了題為“Discoveryandbiosynthesisofkarnamicinsasangiotensinconvertingenzymeinhibitors”的文章。該研究通過同位素標(biāo)記、基因組挖掘、體內(nèi)基因敲除和體外酶活表征，闡述了卡諾霉素的生物合成途徑。該研究成果發(fā)表在《NaturegCytochromePBMEnzymesforDirectNitrationofUnsaturatedHydrocarbons”的文章。該研究報道了一種機(jī)制引導(dǎo)的蛋白質(zhì)工程方法來增(來源：SCI期刊)【公司公告】證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號28【融資及專利跟蹤】an生物學(xué)生產(chǎn)化學(xué)品的，其余企業(yè)均是聚焦于底層生物技術(shù)的公司及專注于終端醫(yī)藥及食品領(lǐng)域的公司。可見在一級市場上，投資者更關(guān)注技術(shù)的快速發(fā)展，以及附加值相對更圖表30國內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)過去6個月融資情況(不完全統(tǒng)計)公司名稱業(yè)輪次金額投資方最新估值(估算)3.01.12物PreA輪資本，雅億資本3.01.03療人民幣2.12.05PreA輪人民幣022.11.08alAI技B輪，長江創(chuàng)新，鈞山私募022.11.08A民幣2.11.07生物民幣2.11.04構(gòu)工場萬人民幣5億人民幣公開日公司名稱3/01/19聚酰胺及其制備方WO023/2842852.01.273/01/05用WO023/2733062.01.14022/12/15WO022/2574622.01.14022/12/08塑性復(fù)合板材及其制備WO222526612.01.272合物及護(hù)膚品1.05.202的系統(tǒng)CN7898應(yīng)用2.09.015芯及凈化塔CN1462.07.28CN4272.05.31方法和用途2.08.25證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2982.08.158其鹽在促進(jìn)皮毛健、腸道健康、泌尿系統(tǒng)健康中的應(yīng)用2.05.074發(fā)酵罐CN1012.06.134度的設(shè)備及方法2.07.1542.06.30連續(xù)纖維增強(qiáng)WO222277502.01.27WO222277512.01.272/10/25酸酯成型體及其制備方法2.09.222/10/25含羥基酸類成核劑的聚羥基烷酸酯組合物、聚羥基烷酸酯成型體及其制備方法2.09.222/10/25組合物、應(yīng)用及化妝品2.08.052/10/252.06.302/10/25的方法2.06.302/10/211.04.192/10/18明質(zhì)酸鈉的組合物及其應(yīng)用1.07.212/10/18的紙巾及其制法1.09.142/10/18及其用途1.04.142/10/18脫氧核糖核苷酸共聚途1.04.14【相關(guān)公司】1、凱賽生物(688065.SH)：合成生物學(xué)領(lǐng)軍者，生物基聚酰胺實現(xiàn)工業(yè)化公司目前實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)的產(chǎn)品主要聚焦聚酰胺產(chǎn)業(yè)鏈，利用生物制造技術(shù)在全球率先實現(xiàn)了生物法長鏈二元酸系列、生物基戊二胺、生物基聚酰胺等生物新材料的產(chǎn)業(yè)化。己二腈化學(xué)生產(chǎn)工藝的壟斷；生物基聚酰胺5X產(chǎn)品具有與傳統(tǒng)通用型聚酰胺勢。噸生物基聚酰胺產(chǎn)能。隨著公司產(chǎn)能的逐步釋放，規(guī)模效應(yīng)將逐漸顯現(xiàn)，未來成長性可公司未來有望實現(xiàn)秸稈高值化利用。公司未來有望利用合成生物學(xué)技術(shù)對秸稈預(yù)處理，證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號30實現(xiàn)提高密度、分布處理的目的，將原本“收、儲、運”三個關(guān)鍵流程簡化，簡化傳統(tǒng)的針對抑制劑和雜糖問題進(jìn)行多步分離純化的過程，實現(xiàn)秸稈的高值化、低成本綜合利2、華恒生物(688639.SH)：生物法丙氨酸龍頭領(lǐng)跑全球，多項目布局建設(shè)中產(chǎn)L二碳排放。L3、華熙生物(688363.SH)：全球領(lǐng)先的透明質(zhì)酸生物發(fā)酵法生產(chǎn)企業(yè)公司是全球領(lǐng)先的、以透明質(zhì)酸微生物發(fā)酵生產(chǎn)技術(shù)為核心的高新技術(shù)企業(yè)，透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)化規(guī)模位居國際前列。透明質(zhì)酸具有良好的保水性、潤滑性、黏彈性、生物降解性及生物相容性等理化性能和生物活性，在醫(yī)藥、化妝品及功能性食品中應(yīng)用十分廣泛。公司在國內(nèi)率先實現(xiàn)了透明質(zhì)酸微生物發(fā)酵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的突破，改變了我國以動物組織提取法生產(chǎn)透明質(zhì)酸且主要依靠進(jìn)口的落后局面。通過菌種誘變和高通量篩選、發(fā)酵代謝流調(diào)控、多尺度過程優(yōu)化、動態(tài)補(bǔ)料控制等技術(shù)，極大提升了透明質(zhì)酸的生產(chǎn)規(guī)模和4、梅花生物(600873.SH)：全球領(lǐng)先的氨基酸營養(yǎng)健康解決方案提供商公司是一家專注于利用生物發(fā)酵技術(shù)進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)和銷售多種氨基酸產(chǎn)品的生物科技公司。目前公司已形成以動物營養(yǎng)氨基酸、鮮味劑產(chǎn)品及人類醫(yī)用氨基酸、膠體多糖等局多元化，為全球100多個國家和地區(qū)多家知名客戶提供各類氨基酸產(chǎn)品及使用解決產(chǎn)、供、銷服務(wù)，靈活滿足全球不同客戶的差異化需求以及快速創(chuàng)新的追求，專注于打。5、圣泉集團(tuán)(605589.SH)：國內(nèi)合成樹脂龍頭，生物質(zhì)化工前景巨大公司是以合成樹脂及復(fù)合材料、生物質(zhì)化工材料及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為主營業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，其中酚醛樹脂、呋喃樹脂產(chǎn)銷量規(guī)模位居國內(nèi)第一、世界前列。纖維素三大成分提純并高效利用，形成了擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的生物質(zhì)精煉技術(shù)，形成了生物質(zhì)化工產(chǎn)業(yè)與合成樹脂產(chǎn)業(yè)一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，實現(xiàn)了對植物秸稈的循環(huán)利用。公司證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號316、新日恒力(600165.SH)：生物發(fā)酵法規(guī)模化生產(chǎn)月桂二酸公司是全球唯一采用生物發(fā)酵法規(guī)?；a(chǎn)月桂二酸的企業(yè)。月桂二酸是一種合成長碳鏈聚酰胺(高級尼龍)、熱熔膠、高級潤滑油以及人工香料等多種產(chǎn)品的基礎(chǔ)化工原料，化學(xué)合成法生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜、對環(huán)境要求苛刻、生產(chǎn)成本高、環(huán)境污染嚴(yán)重，而生物合成法則具有條件溫和、常溫常壓、環(huán)境污染小、成本低等特點，可以大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)。放產(chǎn)能以達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)。7、嘉必優(yōu)(688089.SH)：生物發(fā)酵營業(yè)素先行者ARADHA及SA、天然β-胡蘿卜素等多個系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于嬰幼兒配方食品、膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑和健康食品、特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品等領(lǐng)域。公司是國內(nèi)最早從事以微生物合成法生產(chǎn)多不飽和脂肪酸及脂溶性營養(yǎng)素的高新技術(shù)企業(yè)之一，建立了系統(tǒng)完整的技發(fā)酵精細(xì)調(diào)控技術(shù)、高效分離純化制備技術(shù)，通過可持續(xù)的微生物合成制造方式，為全的營養(yǎng)素產(chǎn)品與創(chuàng)新的解決方案。正在圍繞再生醫(yī)學(xué)材料、美妝新功能成分、新型食品添加劑、工程益生菌等應(yīng)用方向快9、弈柯萊：國內(nèi)合成生物學(xué)領(lǐng)域創(chuàng)新者生產(chǎn)。當(dāng)前公司成功將合成生物學(xué)技術(shù)廣泛應(yīng)用于醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、食品等領(lǐng)域，已建立了規(guī)模龐大的生物資源工程庫平臺，在生物合成、高性能細(xì)胞工廠設(shè)計創(chuàng)制以及產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)上積累了豐富經(jīng)驗，在酶、代謝途徑和網(wǎng)路及生物底盤的設(shè)計與改造方面建立了堅實的基礎(chǔ)。未來公司將全力打造專業(yè)的一站式酶催化技術(shù)和定制加工服務(wù)平臺，并致10、恩和生物：國內(nèi)領(lǐng)先的平臺型合成生物學(xué)企業(yè)公司主營業(yè)務(wù)為利用合成生物學(xué)、蛋白質(zhì)工程、高通量篩選及機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)來發(fā)現(xiàn)和改造合成目標(biāo)產(chǎn)物的代謝途徑和關(guān)鍵酶，并利用代謝工程和基因編輯等技術(shù)來獲得生產(chǎn)的證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號32(六)行業(yè)跟蹤-再生行業(yè)：政策推動行業(yè)發(fā)展，2023年全球需求加碼【本周觀點及數(shù)據(jù)更新】市場成交低迷。國內(nèi)來看，春節(jié)后預(yù)計生柴工廠陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)、釋放產(chǎn)能，有望實現(xiàn)對ESTESME線，但短期內(nèi)仍難以緩解供需失衡，歐盟限塑令的不斷加碼則加劇了再生料對原生料價【核心觀點】目前正處于工業(yè)化以及城鎮(zhèn)化進(jìn)程的快速發(fā)展階段，仍需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其產(chǎn)生叉、餐盤、吸管、棉簽、聚苯乙烯材質(zhì)容器和水杯、氣球和氣球棒、塑料袋等。新規(guī)正式開始實行后，各成員國須采取必要措施來禁用相關(guān)一次性塑料產(chǎn)品，并減少目前市面消費、回收利用、末端處置全鏈條治理成效將更加顯著，白色污染將得到有效遏制。屆非生物來源可再生燃料(如氫)配額，部署可再生能源應(yīng)可減少16%的溫室氣體排放?；剂细嗟臏厥覛怏w的高風(fēng)險產(chǎn)品，棕櫚油生物燃料不計入其可再生能源和氣候目脂生物柴油由于生產(chǎn)過程不產(chǎn)生額外碳排放，具有雙倍減排計數(shù)優(yōu)惠，在歐洲地區(qū)廣受證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號33【行業(yè)新聞】Imperial將投資約5.6億美元推進(jìn)加拿大最大的可再生柴油設(shè)施建設(shè)。Imperial將投資約助加拿大運輸部門每年減少約300萬公噸的溫室氣體排放。預(yù)計該項目近期內(nèi)獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。(來源：生物柴油網(wǎng))土動工儀式后僅一年時間，就在其重新利用的農(nóng)業(yè)和石油綜合體開始生產(chǎn)，現(xiàn)在正利用es廢棄的生物質(zhì)轉(zhuǎn)化為廣泛的生物燃料、生物化學(xué)品和生物材料；是全球少數(shù)幾個生產(chǎn)商議上表示，德國環(huán)境部正計劃提交一份法律草案，盡快禁止使用以作物和飼料為原料生mke產(chǎn)的生物燃料的使用，她認(rèn)為此類生物燃料用于實現(xiàn)德國溫室氣體減排配額的潛力尚未石化巨頭Braskem將建立世界上第一個工業(yè)規(guī)模的生物基PP生產(chǎn)工廠。石化公司Braskem表示，它正在評估在美國生產(chǎn)負(fù)碳生物基聚丙烯(PP)的投資。該項目將應(yīng)用這將是世界上第一家以工業(yè)規(guī)模生產(chǎn)生物基聚丙烯的工廠。(來源：廢塑料新觀察)【公司公告】0證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號34歐洲再生黑色PP顆粒價格(EUR/MT)歐洲再生白透PP顆粒價格(EUR/MT) 河北再生白透優(yōu)質(zhì)PP價格(元/噸) 河北再生黑色PP破碎料價格(元/噸)歐洲再生黑色PP顆粒價格(EUR/MT)歐洲再生白透PP顆粒價格(EUR/MT) 河北再生白透優(yōu)質(zhì)PP價格(元/噸) 河北再生黑色PP破碎料價格(元/噸)502022/022022/042022/062022/082022/102022/1208FAME脂肪酸甲酯(歐元/公噸)RME菜籽油生物柴油(歐元/公噸) SME大豆油生物柴油(歐元/公噸)PME棕櫚油生物柴油(歐元/公噸)2021/12021/62021/112022/42022/9000002018/22019/22020/22021/22022/2廣東再生白色HIPS顆粒價格(元/噸) 廣東再生白透PE顆粒(元/噸)000亞洲再生透明PET片材價格(USD/MT，右軸)2021/122022/32022/62022/92022/1210%FFA廢油脂(USD/lb)15%FFA廢油脂(USD/lb)002021/52021/92022/12022/52022/92023/原料價格原料價格CBOT大豆(美分/蒲式耳)CBOT玉米(美分/蒲式耳CBOT大豆(美分/蒲式耳)CBOT玉米(美分/蒲式耳) 鄭州期貨交易所菜籽油(元/噸，右軸)大連期貨交易所棕櫚油(元/噸，右軸)廢油脂生物柴油價格(元/噸)地溝油價格(元/噸)01125811證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號35NESTE價 鹿特丹柴油(美元/桶)鹿特丹柴油(美元/桶)200 鹿特丹柴油(美元/桶)鹿特丹柴油(美元/桶)200NESTESME價格(美元/公噸)300025005050002020/12021/12022/12023/11112020/12021/12022/12023/11111資料來源：百川盈孚，華創(chuàng)證券資料來源：百川盈孚，華創(chuàng)證券【相關(guān)公司】1、英科再生(688087.SH)：塑料循環(huán)再生利用領(lǐng)域龍頭企業(yè)足于再生PS塑料產(chǎn)品，縱向深耕十余年；并橫向開拓再生PET/PP/PE領(lǐng)域。公司目前2、卓越新能(688196.SH)：國內(nèi)規(guī)模最大的生物柴油生產(chǎn)供應(yīng)商，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球業(yè)產(chǎn)量和出口量第一。公司主打“兩條腿”發(fā)展思路，一方面從事利用廢動植物油生產(chǎn)生物柴油，另一方面延伸至生物質(zhì)增塑劑、工業(yè)甘油、水性醇酸樹脂等生物材料深加工噸代酯基生物柴油性能優(yōu)良，可適用于航空煤油領(lǐng)域。3、嘉澳環(huán)保(603822.SH)：環(huán)保型增塑劑領(lǐng)軍企業(yè)，生物柴油布局建設(shè)公司未來將重點發(fā)展生物柴油業(yè)務(wù)，積極擴(kuò)產(chǎn)并布局生物航煤。截止目前子公司東江能4、山高環(huán)能(000803.SZ)：餐廚資源化業(yè)務(wù)穩(wěn)扎穩(wěn)打，廢油脂供應(yīng)領(lǐng)域潛力巨大與大同馳耐、甘肅馳奈簽署協(xié)議，獨家供應(yīng)油脂資源，每年可獲得油脂、地溝油供應(yīng)不證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號36(七)行業(yè)跟蹤-碳纖維：行業(yè)高景氣延續(xù)，國產(chǎn)布局迎來良機(jī)【本周觀點及數(shù)據(jù)更新】工藝雖已是較為成熟的應(yīng)用技術(shù)，但此前由于專利限制，國內(nèi)廠商難以應(yīng)用拉擠碳梁工藝進(jìn)行風(fēng)電葉片的生產(chǎn)和銷售。而隨著此項專利限制的解除，國內(nèi)風(fēng)電葉片應(yīng)用有望加纖絲束碳纖維T300(25K)市場價格為125元/千克，T300(50K)市場價格為115元/千克。【核心觀點】中期應(yīng)用視角下，風(fēng)電仍將是碳纖維最大需求驅(qū)動來源。風(fēng)電葉片是目前碳纖維最主要的持續(xù)提升，碳纖維風(fēng)電葉片應(yīng)用有望迎來產(chǎn)業(yè)化拐點。21年我國真正的高壁壘、高成本控制再到應(yīng)用拓展與行業(yè)洗牌的階段，21年國產(chǎn)化率已提升至47%，較去年提升PCT四五末國產(chǎn)化率將進(jìn)一帶來的生產(chǎn)成本下行以及國產(chǎn)設(shè)備應(yīng)用的完善，國產(chǎn)碳纖維成本下行趨勢有望進(jìn)一步明晰，并將帶動下游產(chǎn)業(yè)應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)容。根據(jù)我們測算，國內(nèi)風(fēng)電、光伏、儲氫碳纖維需【行業(yè)新聞】00噸碳纖維復(fù)材項目最后兩條碳化線一次開車成功，目前已實現(xiàn)生產(chǎn)平穩(wěn)運行。在剛剛閉持技術(shù)領(lǐng)先，推動降本增效，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力和綜合競爭力。(來源:碳纖維研習(xí)社)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號37【相關(guān)公司】公司深耕大小絲束，產(chǎn)為主，目前第一條產(chǎn)線已投產(chǎn)試車，后續(xù)年產(chǎn)能將達(dá)600噸。公司基地位于國內(nèi)主要碳纖維產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，區(qū)內(nèi)聚集了一大批碳纖維原絲、碳纖維、碳纖維制品上下游企業(yè)，區(qū)位稟賦顯著。與國興材料達(dá)成的部分企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓將助力公司進(jìn)一步構(gòu)建碳纖維一體公司涉足氧化爐、碳化爐及石墨化爐等設(shè)備，主要產(chǎn)品為碳纖維成套生產(chǎn)線和碳纖維微隨著碳纖維戰(zhàn)略物資地位的日漸穩(wěn)固，疊加其在軍用、民用等應(yīng)用領(lǐng)域滲透率的快速提升，我們預(yù)計國產(chǎn)設(shè)備廠商有望迎來政策與下游應(yīng)用的多項利好。國內(nèi)碳纖維企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計將帶來旺盛的國產(chǎn)設(shè)備需求，公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的碳纖維整線設(shè)備提供商有望充分受益。公司近年來在新產(chǎn)品研發(fā)、工藝技術(shù)升級改造等方面加大投入，建設(shè)中的14、中復(fù)神鷹(688295.SH)：碳纖維民品龍頭，產(chǎn)品升級擴(kuò)產(chǎn)前景可期。公司作為我國碳T模、高強(qiáng)高模型等各種性能級別產(chǎn)品的全覆蓋，能夠滿足下游不同應(yīng)用領(lǐng)域的需求。目前公司碳纖維投產(chǎn)產(chǎn)能已達(dá)1.35萬噸/年，產(chǎn)能規(guī)模位居全國首位。近年來公司不斷加大航空航天領(lǐng)域碳纖維的研發(fā)和銷售力生產(chǎn)。國內(nèi)最早實施碳纖維國產(chǎn)替代的民營企業(yè)，也是目前國內(nèi)碳纖維生產(chǎn)品種最齊全、生產(chǎn)技術(shù)最先進(jìn)、產(chǎn)業(yè)鏈最完備的龍頭企業(yè)。公司建立了從碳纖維到復(fù)合材料制品的完整產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品覆蓋原絲、織物、預(yù)浸料、碳纖維復(fù)材及制品等全產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)各個階段產(chǎn)物，成本優(yōu)勢日趨明顯，并進(jìn)一步向復(fù)合材料業(yè)務(wù)的系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商進(jìn)發(fā)。公司軍品業(yè)務(wù)層面先發(fā)優(yōu)勢顯著。公司為最早一批軍用國產(chǎn)碳纖維供貨商，其中用于軍機(jī)的小絲束庫存量庫存量化工新材料行業(yè)周報(20230116-20230129)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號386、中簡科技(300777.SZ)：專注軍工領(lǐng)域的國產(chǎn)軍用碳纖維核心供應(yīng)商。公司聚焦于中列產(chǎn)品通過多次驗證評審，已全面應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域。公司產(chǎn)品通過驗證早，先入優(yōu)勢明顯，與航空航天領(lǐng)域的客戶具有較強(qiáng)的粘性，現(xiàn)已成為我國航空航天領(lǐng)域碳纖維主圖表40本周碳纖維產(chǎn)量與上周持平(噸)00%1111111資料來源：百川盈孚，華創(chuàng)證券圖表41本周碳纖維庫存較上周增加(噸)02019/82020/22020/82021/22021/82022/22022/8資料來源：百川盈孚，華創(chuàng)證券圖表42本周碳纖維市場價格與上周持平(元/千克)圖表圖表42本周碳纖維市場價格與上周持平(元/千克)20200301200399392019/72020/12020/72021/12021/739