營(yíng)改增測(cè)算示例

2014-2016年績(jī)效規(guī)劃關(guān)注重點(diǎn)問題第0

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司“營(yíng)改增”全口徑資本開支資產(chǎn)性成本百元固定資產(chǎn)收入KPI考核辦法變化：

在效益與價(jià)值考核方面，提出“百元固定資產(chǎn)收入”、“上市公司轉(zhuǎn)資額”

等資產(chǎn)回報(bào)考核指標(biāo)。營(yíng)改增政策帶來(lái)影響：“營(yíng)改增”政策將對(duì)移動(dòng)公司收入、成本、資本開支、利潤(rùn)等帶來(lái)不同程度的影響。營(yíng)改增政策帶來(lái)影響1.1.1“營(yíng)改增”政策解讀及工作安排第1

頁(yè)?中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司2016年《十二五規(guī)劃綱要》和《政府工作報(bào)告》明確提出營(yíng)改增要求國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定從2012年1月1日起開展試點(diǎn)交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在上海試點(diǎn)北京、江蘇等8省市分批試點(diǎn)，試點(diǎn)范圍同上海。國(guó)家稅務(wù)總局提出十二五時(shí)期要全面實(shí)施改革，完整運(yùn)行增值稅鏈條機(jī)制。預(yù)計(jì)郵電通信業(yè)最快在今年10月1日，最晚在2014年1月1日實(shí)施。稅率：在現(xiàn)行增值稅17%標(biāo)準(zhǔn)稅率和13%低稅率基礎(chǔ)上，新增11%（交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)）和6%（部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)）兩檔低稅率。計(jì)稅方式：交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化體育業(yè)、銷售不動(dòng)產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)，原則上適用一般計(jì)稅方法。金融保險(xiǎn)業(yè)和生活性服務(wù)業(yè)，原則上適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法預(yù)計(jì)郵電通信業(yè)適用11%稅率，正在爭(zhēng)取部分業(yè)務(wù)屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)范圍適用6%稅率。試點(diǎn)政策…2012年10月國(guó)務(wù)院副總理李克強(qiáng)主持?jǐn)U大營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)工作座談會(huì)：適時(shí)將郵電通信納入試點(diǎn)?！盃I(yíng)改增”背景介紹1.1.1“營(yíng)改增”政策解讀及工作安排營(yíng)業(yè)稅與增值稅的比較增值稅價(jià)外稅(價(jià)稅分離)計(jì)稅依據(jù)：增值額應(yīng)納稅額：銷項(xiàng)稅—進(jìn)項(xiàng)稅預(yù)計(jì)稅率：11%營(yíng)業(yè)稅價(jià)內(nèi)稅計(jì)稅依據(jù)：營(yíng)業(yè)額應(yīng)納稅額：營(yíng)業(yè)額*稅率稅率：3%例如：本月向客戶取得收入100元，發(fā)生70元費(fèi)用支出，20元資本開支營(yíng)業(yè)稅下收入成本費(fèi)用資本開支利潤(rùn)100元增值稅下90元收入70元100/（1+11%）68元成本費(fèi)用20元18元資本開支價(jià)稅分離根據(jù)獲得的進(jìn)項(xiàng)票100-70-3=27元90-68=22元應(yīng)交稅額100*3%=3元10元銷項(xiàng)稅2元進(jìn)項(xiàng)稅2元進(jìn)項(xiàng)稅10-2-2=6元為便于區(qū)分，本報(bào)告對(duì)營(yíng)業(yè)稅體系下的收入、成本、資產(chǎn)開支通稱為“營(yíng)業(yè)稅下收入、成本、資本開支……”，對(duì)增值稅體系下的收入、成本、資產(chǎn)開支通稱為“增值稅下收入、成本、資本開支……示例1.1.1“營(yíng)改增”政策解讀及工作安排“營(yíng)改增”帶來(lái)的影響“營(yíng)改增”內(nèi)容涉及公司方方面面，影響重大。價(jià)外稅差額征稅視同銷售以票控稅特有征管模式增值稅特點(diǎn)采購(gòu)管理價(jià)稅分離后收入、成本、利潤(rùn)均下降。市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)IT系統(tǒng)……經(jīng)營(yíng)狀況財(cái)務(wù)管理稅務(wù)管理BOSS、經(jīng)分、報(bào)賬等系統(tǒng)需滿足增值稅需要。定價(jià)、營(yíng)銷方案、促銷方式等受影響。供應(yīng)商資質(zhì)、發(fā)票取得的要求及流程受到影響。會(huì)計(jì)核算、預(yù)算分析、運(yùn)營(yíng)分析、內(nèi)部控制等受到影響。涉及納稅申報(bào)操作、申報(bào)納稅層級(jí)、發(fā)票領(lǐng)用。……我們?cè)谝?guī)劃過程中需重點(diǎn)關(guān)注的地方1.1.2“營(yíng)改增”對(duì)資本開支規(guī)劃的影響第4

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司資本開支中，由于設(shè)備等可獲得進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，因此增值稅下實(shí)際發(fā)生投資總量將下降“營(yíng)改增”對(duì)實(shí)際投資額的影響預(yù)估投資是否可抵扣分析圖1.1.2“營(yíng)改增”對(duì)資本開支規(guī)劃的影響“營(yíng)改增”對(duì)實(shí)際投資額的影響預(yù)估資本開支中可抵扣項(xiàng)目主要為設(shè)備采購(gòu)等，以2011年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算，約可獲得95.99億元的進(jìn)項(xiàng)稅額，折算資本開支綜合可抵扣稅率為7.8%。根據(jù)估算，在上述資本開支中，大約可以取得95.99億元進(jìn)項(xiàng)稅額，賬面金額從1,335.81億元降至1,239.83億元。

95.99億元進(jìn)項(xiàng)稅額意味著什么？增值稅應(yīng)交稅金直接減少95.99億元，降低稅收負(fù)擔(dān)。資產(chǎn)原值減少95.99億元（忽略存貨影響），從采購(gòu)當(dāng)年起，根據(jù)折舊年限逐年減少折舊費(fèi)用，即逐年對(duì)公司利潤(rùn)作出正面影響。項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅下賬面金額假設(shè)實(shí)際抵扣賬面金額（80%）適用稅率進(jìn)項(xiàng)稅額增值稅下賬面金額設(shè)備784.43

627.5417%

91.18693.25庫(kù)存材料及商品12.07

9.6617%

1.4010.67無(wú)形資產(chǎn)47.22

37.786%

2.1445.08資本開支中的設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等27.90

22.326%

1.2626.64房屋及建筑物1.710.00-

-1.71建筑及安裝工程462.480.00-

-462.48合計(jì)1,335.81697.30-95.991,239.83注：上述數(shù)據(jù)為2011年度項(xiàng)目增加數(shù)。資本開支中的設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)、房屋及建筑物、建筑安裝的數(shù)據(jù)來(lái)自《PRC0126固定資產(chǎn)原值及累計(jì)折舊表》、《PRC0129無(wú)形資產(chǎn)》及《PRC0127在建工程明細(xì)表》。庫(kù)存材料及商品是當(dāng)年凈增加額，資本開支中的設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等是根據(jù)比例從在建工程中估算。

1.1.2“營(yíng)改增”對(duì)資本開支規(guī)劃的影響“營(yíng)改增”條件下規(guī)劃投資分析思路“營(yíng)改增”對(duì)資本開支的影響分析主要是建立“營(yíng)業(yè)稅下資本開支”與“增值稅下資本開支”的關(guān)聯(lián)，本報(bào)告主要是通過綜合可抵扣稅率來(lái)建立對(duì)應(yīng)關(guān)聯(lián)。結(jié)合實(shí)際調(diào)研的難度及省公司的配合程度，在規(guī)劃中，可采用以下三種方式建立對(duì)應(yīng)關(guān)系：方式一：總數(shù)估算在集團(tuán)公司測(cè)算數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)省公司投資總體的綜合可抵扣稅率進(jìn)行預(yù)估方式二：項(xiàng)目大類估算方式三：項(xiàng)目子類估算優(yōu)點(diǎn)只對(duì)總體的可抵扣稅率進(jìn)行預(yù)估，簡(jiǎn)單方便能分析到“營(yíng)改增”對(duì)項(xiàng)目大類的影響，基本滿足投資管理的要求能細(xì)致分析到投資管理的最小單元——項(xiàng)目，能滿足投資管理各方面的要求結(jié)合調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目大類（移動(dòng)通信網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、業(yè)務(wù)網(wǎng)、支撐網(wǎng)、局房土建、其他）的綜合可抵扣稅率進(jìn)行預(yù)估結(jié)合調(diào)研，分別對(duì)項(xiàng)目大類下的子類的綜合可抵扣稅率進(jìn)行預(yù)估缺點(diǎn)只有“含稅”、“不含稅”投資的總數(shù)，不夠細(xì)致，不能對(duì)營(yíng)改增帶來(lái)的具體影響進(jìn)行分析有一定的工作量調(diào)研量大、數(shù)據(jù)需求大，有些項(xiàng)目的數(shù)據(jù)可能較難獲取需細(xì)致分析項(xiàng)目中各項(xiàng)費(fèi)用的抵扣稅率，需要財(cái)務(wù)部門配合工作量大1.1.3“營(yíng)改增”對(duì)運(yùn)營(yíng)收入的影響第7

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司運(yùn)營(yíng)收入稅率征收分析價(jià)稅分離后，公司運(yùn)營(yíng)收入將下降。以2011年31省財(cái)務(wù)報(bào)表為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，假設(shè)增值稅稅率為11%，則營(yíng)業(yè)收入減少11.38%，利潤(rùn)降低-24.22%“營(yíng)改增”對(duì)運(yùn)營(yíng)收入的影響分析主要是建立“營(yíng)業(yè)稅下運(yùn)營(yíng)收入”與“增值稅下運(yùn)營(yíng)收入”的關(guān)聯(lián)，本報(bào)告主要是通過運(yùn)營(yíng)收入的稅率來(lái)建立關(guān)聯(lián)的營(yíng)業(yè)稅下運(yùn)營(yíng)收入-運(yùn)營(yíng)收入銷項(xiàng)稅=增值稅下運(yùn)營(yíng)收入運(yùn)營(yíng)收入銷項(xiàng)稅=營(yíng)業(yè)稅下運(yùn)營(yíng)收入/（1+稅率）*稅率根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案》（財(cái)稅【2011】110號(hào)文件）精神，稅總根據(jù)財(cái)政承受能力和不同行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，合理設(shè)置稅制要素。目前稅總尚未明確電信業(yè)采用統(tǒng)一稅率還是差異化稅率預(yù)期可能會(huì)有三套方案方案一：統(tǒng)一稅率11%（不需爭(zhēng)取）方案二：統(tǒng)一稅率6%（需要爭(zhēng)?。┓桨溉翰町惢惵?，基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)11%，增值電信業(yè)務(wù)6%為確保公司稅賦最低，目前集團(tuán)公司正在對(duì)現(xiàn)行開展的一、二、三3類業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，結(jié)合現(xiàn)行的稅務(wù)政策，預(yù)測(cè)可能的業(yè)務(wù)稅率。1.1.3“營(yíng)改增”對(duì)運(yùn)營(yíng)收入的影響結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表，給出“營(yíng)改增”對(duì)收入影響分析方案“營(yíng)改增”對(duì)收入的影響分析方案一（統(tǒng)一稅率11%）方案二（統(tǒng)一稅率6%）方案三（差異化稅率）一、語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入11%6%非漫游通話費(fèi)收入11%漫游通話費(fèi)收入國(guó)內(nèi)長(zhǎng)話費(fèi)收入國(guó)際及港澳臺(tái)收入移動(dòng)公話月租費(fèi)收入語(yǔ)音增值業(yè)務(wù)收入6%二、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入

短彩信業(yè)務(wù)收入6%無(wú)線上網(wǎng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)用及信息服務(wù)收入手機(jī)郵箱飛信無(wú)線音樂手機(jī)報(bào)手機(jī)閱讀手機(jī)動(dòng)漫農(nóng)信通

12580綜合信息服務(wù)門戶MobileMarket手機(jī)游戲手機(jī)電視手機(jī)視頻無(wú)線體育俱樂部號(hào)簿管家位置服務(wù)手機(jī)支付手機(jī)證券移動(dòng)秘書來(lái)電提醒移動(dòng)氣象站M2M業(yè)務(wù)一卡通TD特有業(yè)務(wù)夢(mèng)網(wǎng)業(yè)務(wù)專線業(yè)務(wù)收入11%IDC業(yè)務(wù)收入6%企業(yè)郵箱6%企業(yè)建站6%其他11%

方案一（統(tǒng)一稅率11%）方案二（統(tǒng)一稅率6%）方案三（差異化稅率）三、其他運(yùn)營(yíng)收入11%6%11%網(wǎng)內(nèi)結(jié)算收入網(wǎng)間結(jié)算收入出租電路及網(wǎng)元收入出租設(shè)備業(yè)務(wù)收入終端業(yè)務(wù)收入財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)收入代維費(fèi)收入有價(jià)卡異地（網(wǎng)）充值收入沉淀資金研發(fā)服務(wù)費(fèi)收入管理服務(wù)費(fèi)收入業(yè)務(wù)集成費(fèi)收入工程業(yè)務(wù)收入維修維護(hù)收入商品銷售收入設(shè)計(jì)收入漫游清算費(fèi)收入其他

建議稅率一、語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入

語(yǔ)音增值業(yè)務(wù)收入6%其他11%二、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入6%三、其他11%為了與業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化中的收入預(yù)測(cè)輸出結(jié)果相銜接，對(duì)于運(yùn)營(yíng)收入影響可簡(jiǎn)化如右：1.1.4“營(yíng)改增”對(duì)運(yùn)營(yíng)成本的影響第9

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司“營(yíng)改增”對(duì)成本的影響分析價(jià)稅分離后，公司運(yùn)營(yíng)成本將下降。運(yùn)營(yíng)成本的分析思路與運(yùn)營(yíng)收入類似抵扣稅率

1、電路及網(wǎng)元租賃費(fèi)

低值易耗品攤銷17%電路、網(wǎng)元及共建共享租賃11%有形動(dòng)產(chǎn)租賃17%

2、網(wǎng)內(nèi)、網(wǎng)間結(jié)算支出11%

3、折舊及攤銷

4、人工成本暫定0%

5、銷售費(fèi)用

終端業(yè)務(wù)成本17%業(yè)務(wù)外包費(fèi)17%業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)6%廣告費(fèi)6%展覽費(fèi)6%

6、其他營(yíng)運(yùn)支出

維修費(fèi)17%低值易耗品攤銷17%動(dòng)力水電取暖費(fèi)13%咨詢費(fèi)6%審計(jì)費(fèi)6%研究開發(fā)費(fèi)6%聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)6%軟件使用費(fèi)6%倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)6%通訊費(fèi)11%交通運(yùn)輸業(yè)（運(yùn)費(fèi)）11%電費(fèi)17%水費(fèi)13%其他13%

建議稅率1、電路及網(wǎng)元租賃費(fèi)17%

2、網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間結(jié)算支出11%3、折舊及攤銷4、人工成本暫定0%5、銷售費(fèi)用6%6、其他暫定13%為了與績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)化中的成本預(yù)測(cè)輸出結(jié)果相銜接，可以簡(jiǎn)化如右：“營(yíng)改增”對(duì)折舊和攤銷的影響：

折舊和攤銷=原有資產(chǎn)折舊和攤銷+新增投資折舊和攤銷由于“營(yíng)改增”對(duì)資產(chǎn)原值的影響是從采購(gòu)當(dāng)年開始的，因此規(guī)劃期原有資產(chǎn)折舊和攤銷在營(yíng)業(yè)稅下、增值稅下是一樣的“營(yíng)改增”對(duì)折舊和攤銷的影響主要是規(guī)劃期內(nèi)新增投資的變化引起的，即二者的差值為營(yíng)業(yè)稅下投資與增值稅下投資的差值所產(chǎn)生的折舊和攤銷假設(shè)采用集團(tuán)公司綜合折舊年限10年，以平均年限法進(jìn)行折舊，則增值稅下折舊和攤銷=營(yíng)業(yè)稅下折舊和攤銷-（營(yíng)業(yè)稅下投資-增值稅下投資）/101.1.5“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響第10

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司收入：價(jià)稅分離后，收入將下降。目前稅總尚未明確電信業(yè)采用統(tǒng)一稅率（11%或6%）還是差異化稅率（基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)11%，增值電信業(yè)務(wù)6%）成本：價(jià)稅分離后，成本將下降。資本開支：價(jià)稅分離后，資本開支將下降?？?jī)效：成本費(fèi)用和資本支出能獲取的抵扣額多少，直接決定營(yíng)改增對(duì)利潤(rùn)和稅負(fù)的影響水平。相比生產(chǎn)企業(yè)，公司成本費(fèi)用中可抵扣的進(jìn)項(xiàng)低，成本費(fèi)用下降幅度遠(yuǎn)低于收入下降幅度，導(dǎo)致利潤(rùn)下降，稅負(fù)上升。營(yíng)業(yè)稅下賬面金額（a）適用稅率（b）進(jìn)/銷項(xiàng)稅額（c）增值稅下賬面金額（d）營(yíng)運(yùn)收入營(yíng)運(yùn)支出資本開支直接取自業(yè)務(wù)規(guī)劃和資本開支與經(jīng)營(yíng)績(jī)效規(guī)劃，與往年保持一致參考本報(bào)告給出的暫定值，結(jié)合省公司實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整c=a/（1+b）*b其中：運(yùn)營(yíng)收入為銷項(xiàng)稅額，運(yùn)營(yíng)支出、資本開支為進(jìn)項(xiàng)稅額d=a-c利潤(rùn)總額營(yíng)運(yùn)收入-運(yùn)營(yíng)支出--營(yíng)運(yùn)收入-運(yùn)營(yíng)支出稅負(fù)營(yíng)業(yè)稅=營(yíng)運(yùn)收入×營(yíng)業(yè)稅率（3%）-增值稅=進(jìn)項(xiàng)稅額-銷項(xiàng)稅額-“營(yíng)改增”對(duì)績(jī)效的影響——定性分析“營(yíng)改增”對(duì)績(jī)效的影響——定量測(cè)算1.1.5“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響第11

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司項(xiàng)目（單位：億元）營(yíng)業(yè)稅下增值稅下差異額變動(dòng)幅度營(yíng)業(yè)收入5,737.175,188.02-549.15-9.57%成本費(fèi)用3,870.933,844.15-26.78-0.69%資本開支1305.391209.4-95.99-7.35%利潤(rùn)總額1,646.261,247.57-398.69-24.22%稅負(fù)160.79437.67276.88172%稅負(fù)率2.80%7.62%4.82pp以2011年31省財(cái)務(wù)報(bào)表為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算，假設(shè)增值稅稅率為11%。則“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)的影響如下：“營(yíng)改增”下，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入將下降9.6%，但成本費(fèi)用僅下降0.69%，資本開支下降7.35%在以上情況下，企業(yè)利潤(rùn)總額下降幅度較大，達(dá)到24%相比營(yíng)業(yè)稅，企業(yè)稅負(fù)增加了276億元，增幅達(dá)到172%由以上可以看出，“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響較大“營(yíng)改增”對(duì)績(jī)效的影響分析——舉例1.2.12013年經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核辦法解讀第12

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司一級(jí)指標(biāo)實(shí)體指標(biāo)1、利潤(rùn)（25分）（1）凈利潤(rùn)（15分）（2）凈利潤(rùn)綜合貢獻(xiàn)度（5分）（2）EBITDA率（5分）2、營(yíng)運(yùn)收入（16分）（1）營(yíng)運(yùn)收入（12分）（2）營(yíng)運(yùn)收入綜合貢獻(xiàn)度（4分）3、資本開支（10分）（1）資本開支絕對(duì)值（7分）（2）GSM網(wǎng)絡(luò)利用率（3分）長(zhǎng)期指標(biāo)：EVA（6分）（1）EVA率（4分）（2）EVA綜合貢獻(xiàn)度（2分）一級(jí)指標(biāo)明細(xì)指標(biāo)1、利潤(rùn)（23分）（1）凈利潤(rùn)絕對(duì)值（12+6分）（2）凈利潤(rùn)綜合貢獻(xiàn)度（5分）2、營(yíng)運(yùn)收入(16分）（1）營(yíng)運(yùn)收入絕對(duì)值（10+2分）增量收入市場(chǎng)份額（-2分）（2）收入綜合貢獻(xiàn)度（4分）3、EVA（6分）（1）EVA率（4分）（2）EVA綜合貢獻(xiàn)度（2分）4、百元固定資產(chǎn)收入（8分）（1）百元固定資產(chǎn)收入（6分）（2）轉(zhuǎn)資額（2分）扣減分事項(xiàng)內(nèi)部事項(xiàng):

（5）發(fā)生資本開支突破總部下達(dá)計(jì)劃事件++_在凈利潤(rùn)、收入指標(biāo)考核中設(shè)置基本目標(biāo)與挑戰(zhàn)目標(biāo)；增加凈利潤(rùn)的考核分值3分增加百元固定資產(chǎn)收入考核指標(biāo)：百元固定資產(chǎn)收入變動(dòng)率、上市公司轉(zhuǎn)資額考核辦法中不再對(duì)資本開支絕對(duì)值進(jìn)行考核，而是納入扣減分事項(xiàng)2012年績(jī)效主要考核指標(biāo)2013年績(jī)效主要考核指標(biāo)1.2.12013年經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核辦法解讀第13

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中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)設(shè)計(jì)院有限公司在凈利潤(rùn)、收入指標(biāo)考核中設(shè)置基本目標(biāo)與挑戰(zhàn)目標(biāo)；增加凈利潤(rùn)的考核分值3分基本目標(biāo)是對(duì)各省公司完成目標(biāo)預(yù)算的基本要求，挑戰(zhàn)目標(biāo)是激勵(lì)各公司實(shí)現(xiàn)更好業(yè)績(jī)力爭(zhēng)達(dá)到的目標(biāo)，鼓勵(lì)省公司立足實(shí)際，爭(zhēng)強(qiáng)逐優(yōu)。盈利能力是反映企業(yè)價(jià)值最重要的指標(biāo)，而公司目前盈利增長(zhǎng)處于拐點(diǎn)，KPI考核將予以重點(diǎn)關(guān)注。1增加百元固定資產(chǎn)收入考核指標(biāo)：百元固定資產(chǎn)收入變動(dòng)率、上市公司轉(zhuǎn)資額公司連續(xù)多年保持了較大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)投資，目前公司的成本結(jié)構(gòu)已發(fā)生了重大變化，以折舊和維護(hù)支撐為主體的資產(chǎn)類剛性成本比重迅速攀升，在收入增長(zhǎng)面臨巨大壓力的情況下，嚴(yán)重?cái)D壓了以營(yíng)銷資源為主體的彈性成本空間，對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利產(chǎn)生重大影響。因此，投資效益應(yīng)是目前全集團(tuán)上下高度關(guān)注的重點(diǎn)。KPI考核百元固定資產(chǎn)收入，對(duì)各公司實(shí)際占用的全口徑資產(chǎn)提出明確的回報(bào)要求，將引導(dǎo)省公司積極盤活存量資產(chǎn)，嚴(yán)控新增投資，審慎投資布局，關(guān)注固定資產(chǎn)投入產(chǎn)出的回報(bào)。全口徑固定資產(chǎn)包括上市公司、傳送網(wǎng)合建、TD-SCDMA、TD-LTE、村通建設(shè)資產(chǎn)在內(nèi)的不同主體核算的固定資產(chǎn)，是對(duì)各省公司實(shí)際占用資產(chǎn)的全面衡量。要樹立“全集團(tuán)投資一盤棋”的思想，不分核算主體，均需要關(guān)注投資回報(bào)。固定資產(chǎn)投入包括投資所形成的固定資產(chǎn)原值和在建工程，引導(dǎo)各省公司在資本開支計(jì)劃內(nèi)，加快建設(shè)進(jìn)度，早投產(chǎn)、早受益。上市公司轉(zhuǎn)資額是反映上市公司在建工程（不含TD－LTE）本年度形成生產(chǎn)能力的重要指標(biāo)，考核“上市公司轉(zhuǎn)資額”是兼顧投資管理和項(xiàng)目管理并重的關(guān)鍵舉措，有助于各省公司加快項(xiàng)目建