2021年中國鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈分析

2021年中國鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈分析一、鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈

鋁箔是將金屬原材料鋁通過鋁箔軋機(jī)進(jìn)行延展加工后得到的類似于銀箔的金屬箔片，可被用作食品、、飲料、香煙、藥品、照相底板、家庭日用品等方面的包裝材料，可以制成電解電容器用于平板電視、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品，可作為絕熱材料用于建筑、車輛、船舶、房屋等領(lǐng)域，由于其優(yōu)良的性能，也可用作裝飾的金銀線、壁紙以及各類文具印刷品和輕工產(chǎn)品的裝潢商標(biāo)等。使用過的鋁箔材料可以回收，經(jīng)過提取加工后可以再次用于鋁箔生產(chǎn)、利用。

二、上游原材料產(chǎn)業(yè)分析

鋁錠來源有兩種途徑，一是傳統(tǒng)的電解鋁行業(yè)，二是新興的再生鋁行業(yè)。電解鋁是將鋁土礦經(jīng)過加工生成氧化鋁后再進(jìn)行加工處理后生成，加工過程中所需能耗較高，屬于高能耗行業(yè)，目前中國電解鋁行業(yè)碳能耗占國內(nèi)總碳能耗5%左右。

2014-2021年，中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)量雖有波動(dòng)，但基本呈現(xiàn)平穩(wěn)上升態(tài)勢。2021年，中國電解鋁產(chǎn)量增至3850.3萬噸，氧化鋁產(chǎn)量增至7747.5萬噸。

中國再生鋁行業(yè)“十四五”期間剛剛進(jìn)入體系化發(fā)展階段，雖已初步形成市場鏈，但目前具有大規(guī)模生產(chǎn)能力的企業(yè)相對(duì)較少，其中再生鋁行業(yè)中處于第一梯隊(duì)、規(guī)模較大的企業(yè)有明泰鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、立中集團(tuán)等。目前中國再生鋁行業(yè)中企業(yè)較多，但企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍不高，市場處于起步競爭階段。

2017年，中國再生鋁產(chǎn)量增至690萬噸，同比上漲9.52%。2018-2020年，中國再生鋁年產(chǎn)量逐年增加，但增速有所減緩。2021年，中國再生鋁年產(chǎn)量達(dá)830萬噸，增速回升，同比增長12.16%，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)值約1800億元，同比增長38.5%。2021年底中國再生鋁建成產(chǎn)能1579.5萬噸，到2022年，預(yù)計(jì)建成產(chǎn)能將達(dá)到1863萬噸。

2021年，中國電解鋁年產(chǎn)量雖同比有所上升，但受能耗控制、限電、階梯電價(jià)拉升成本等因素影響，中國電解鋁呈現(xiàn)產(chǎn)能下降、產(chǎn)量不降的趨勢。說明市場對(duì)鋁的需求是呈上升趨勢的，且由于傳統(tǒng)電解鋁行業(yè)屬于高排放行業(yè)，在“碳中和”背景下，再生鋁作為鋁的另一種來源途徑，且1噸再生鋁生產(chǎn)能耗僅占1噸電解鋁所需能耗的3%左右，較大的節(jié)能優(yōu)勢是未來鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。

中國從產(chǎn)量上看是再生鋁生產(chǎn)的第一大國，但中國鋁行業(yè)再生鋁產(chǎn)量占比較低，而其他發(fā)達(dá)國家再生鋁產(chǎn)量占鋁總產(chǎn)量的比例較高，美、德等國再生鋁產(chǎn)量已大于原鋁產(chǎn)量，相比較而言，中國鋁產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例不理想。且未來產(chǎn)業(yè)趨于綠色發(fā)展，中國鋁行業(yè)需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

三、鋁箔產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況分析

中國鋁箔產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增長，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，國際貿(mào)易高度活躍，中國鋁箔產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處于一個(gè)高速、高機(jī)遇發(fā)展階段。2016-2020年，中國鋁箔產(chǎn)量穩(wěn)定增長。2021年，中國鋁箔產(chǎn)量為431萬噸，同比增長3.86%。中國鋁箔產(chǎn)量占全球鋁箔產(chǎn)量占比約60%，是全球鋁箔產(chǎn)量最高的國家。

中國鋁箔行業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易順差。2021年，中國鋁箔進(jìn)口數(shù)量為9.4萬噸，進(jìn)口金額為12.2億元；出口數(shù)量為133.5萬噸，出口金額為51.5億美元。中國是鋁箔生產(chǎn)大國。

中國鋁箔出口數(shù)量及金額都遠(yuǎn)高于進(jìn)口情況，但中國鋁箔進(jìn)口價(jià)格卻一直遠(yuǎn)高于出口價(jià)格，雖然近年來差距有所縮小，但出口單價(jià)與進(jìn)口單價(jià)差值仍在10美元/噸上下。目前，中國高工業(yè)鋁箔產(chǎn)品依賴于國外進(jìn)口，中國國內(nèi)生產(chǎn)鋁箔工藝與國外鋁箔高端工藝仍有不小差距。

目前中國鋁箔行業(yè)主要上市企業(yè)有明泰鋁業(yè)、宏創(chuàng)控股、南山鋁業(yè)等。近年來，鋁箔行業(yè)主要上市企業(yè)在鋁箔行業(yè)營業(yè)收入都呈增加態(tài)勢，為了彌補(bǔ)鋁箔生產(chǎn)工藝不足，中國大部分鋁箔生產(chǎn)企業(yè)大都選擇加大了對(duì)鋁箔生產(chǎn)的研發(fā)投入。以明泰鋁業(yè)為例，2021年，明泰鋁業(yè)在鋁箔行業(yè)收入達(dá)39.95億元，同比增長62.61%；研發(fā)投入增至9.53億元，同比增加84.21%，企業(yè)研發(fā)投入占總營業(yè)收入的23.87%。

當(dāng)前鋁箔主要采用壓延法制備，可按加工狀態(tài)可分為素箔、壓花箔、復(fù)合箔、涂層箔、上色鋁箔和印刷鋁箔，也可按使用途徑不同分為不同類別，主要產(chǎn)品類別包括包裝鋁箔、空調(diào)鋁箔、電子鋁箔、電池鋁箔等，2021年，鋁箔細(xì)分產(chǎn)品中包裝箔產(chǎn)量占比最大，占比51.6%，空調(diào)箔產(chǎn)量占比為22%。

2021年，中國鋁箔行業(yè)中電池鋁箔的產(chǎn)量大幅增加，電池箔產(chǎn)量占比由2020年的1.7%上升至2021年的3.1%，同比增長了82.4%，是中國鋁箔行業(yè)中產(chǎn)量增速最快的產(chǎn)品。

四、下游應(yīng)用行業(yè)

包裝行業(yè)是中國鋁箔消費(fèi)量最高的行業(yè)。2021年，中國包裝行業(yè)使用的金屬包裝材料占11.5%，是中國包裝行業(yè)使用量第四的材料，而金屬包裝材料多由鋁箔制造而成。

2018-2021年來，中國包裝行業(yè)營業(yè)收入逐年增加，2021年，中國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入已回升并超過2016年?duì)I業(yè)收入，達(dá)12041.81億元，同比上漲19.65%。未來中國包裝行業(yè)發(fā)展趨勢良好。

電池箔是中國鋁箔產(chǎn)品增速最快的產(chǎn)品。電池箔多被應(yīng)用于鋰電池制造，雖不是鋰電池制造成本占比最高的材料，但不可或缺，且隨著新能源汽車行業(yè)發(fā)展規(guī)模逐漸增大，市場對(duì)鋰電池需求量越高，對(duì)電池箔消費(fèi)量越多。

2015-2021年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量逐年上升。2016年與2017年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量每年