金融學(xué)知識(shí)點(diǎn)、概念理解

貨幣流通貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所形成的連續(xù)不斷的收支運(yùn)動(dòng)劣幣驅(qū)除良幣(Badmoneydrivesoutgood)是指當(dāng)一個(gè)國(guó)家同時(shí)流通兩種實(shí)際〔良幣必定要被熔化、保藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣〔劣幣〕反而布滿市場(chǎng)。媒介、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、延期支付標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)值貯存、世界貨幣等職能。貨幣貨幣的本質(zhì)就是一般等價(jià)物。度美元化制度是指放棄本幣而用美元代替本幣執(zhí)行貨幣的各項(xiàng)職能的制度。信用信用是以歸還付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特別形式。如賒銷商品、貸出貨幣，買方和借方要按商定日期歸還貨款并支付利息。信用形式商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用等。金融;是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱，廣義的金信用貨幣結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。收益資本化是指各種有收益的事物，不管它是否是一筆貸放出去的貨幣金它相當(dāng)于多大的資本金額?；鶞?zhǔn)利率是金融市場(chǎng)金融資產(chǎn)價(jià)格均可依據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。利率是按不同的劃分法和角度來分類：按計(jì)算利率的期限單位可劃分為：年利率、月利率與日利率；按計(jì)算利率的期限單位可劃分為：年利率、月利率與日利率；按借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為：固定利率與浮動(dòng)利率；按利率的地位可劃分為：基準(zhǔn)利率與一般利率；按利率的真實(shí)水平可劃分為：名義利率與實(shí)際利率；商業(yè)銀行利率，包括存款利率、貸款利率、貼現(xiàn)率等；實(shí)利率水平則主要取決于市場(chǎng)中利率期限構(gòu)造理論：流淌性偏好理論〔LiquidityPreferenceTheory〕 長(zhǎng)期債長(zhǎng)期債券性差，人們購(gòu)置長(zhǎng)期債券在某種程度上犧牲了流淌性，因而要求得到補(bǔ)償。預(yù)期理論〔ExpectationTheory〕假設(shè)人們預(yù)期利率會(huì)上升〔例如在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段長(zhǎng)期利率就會(huì)高于短期利率預(yù)期利率保持不變，那么收益曲線將持平。市場(chǎng)分隔理論〔MarketSegmentationTheory〕 由于人們有不同的期，所以長(zhǎng)期、中期、短期債券便有不同供給和需求，從而形成不同的市場(chǎng)，它們之間不能相互替代。依據(jù)供求量的不同，它們的利率各不一樣國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)國(guó)際貿(mào)易的產(chǎn)物，是國(guó)際貿(mào)易清償?shù)闹Ц妒侄?。外匯管制外匯市場(chǎng)等實(shí)行的把握和管制行為；狹義上是指對(duì)本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的兌換實(shí)行確定的限制。幣表示另一種貨幣的價(jià)格。直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法。是以本國(guó)貨幣來表示確定單位的外國(guó)貨幣的匯率表示方法。1100個(gè)單位的外幣能夠折合多少本國(guó)貨幣。本國(guó)貨幣越值錢，單位外幣能換到的本幣就越多，匯率值就越大。間接標(biāo)價(jià)法本國(guó)貨幣的匯率表示方法。1100個(gè)單位的本幣能夠折合多少外國(guó)貨幣。本國(guó)貨幣越值錢，單位本幣能換到的外幣就越少，匯率值就越小。金融市場(chǎng)是指資金供給者和資金需求者雙方通過信用工具進(jìn)展交易而融通交易活動(dòng)的市場(chǎng)。它們?cè)谑袌?chǎng)中尤其是在不同的金融市場(chǎng)中發(fā)揮各種“工具”作用，以期實(shí)現(xiàn)不同的業(yè)的融資工具等。金融市場(chǎng)從不同的角度考察，可作如下分類：按地理范圍可分為：場(chǎng)，或者分為全國(guó)性、區(qū)域性、地方性的金融市場(chǎng)。按經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所可分為：營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)形式存在的市場(chǎng)，通過電子電訊手段達(dá)在交易。按融資交易期限劃分為：〔資本市場(chǎng)〕，主要供給一年以上的中長(zhǎng)期資金，如股票與長(zhǎng)期〔貨幣市場(chǎng)〕，是一年以下的短期資金的融通市場(chǎng)，如同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、短期債券及可轉(zhuǎn)讓存單的買賣。按交易性質(zhì)劃分為：是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場(chǎng)。〔包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)〕、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)。按交割期限可分為：交后按合約規(guī)定在指定日期付款交割。按交易標(biāo)的物劃分為：投資品市場(chǎng)依據(jù)融資方式劃分為：①直接融資市場(chǎng)②間接融資市場(chǎng)依據(jù)具體的交易工具類型劃分：①債券市場(chǎng)②票據(jù)市場(chǎng)③外匯市場(chǎng)④股票市場(chǎng)⑤黃金市場(chǎng)⑥保險(xiǎn)市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)稱為“貨幣市場(chǎng)”。一級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng);在金融市場(chǎng)方面的一級(jí)市場(chǎng)〔PrimaryMarket/NewIssueMarket〕是籌集資金的公司或政府機(jī)構(gòu)將其發(fā)行的股票和債券等證券銷售給最初購(gòu)置者的金融市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)：證券交易市場(chǎng)也稱證券流通市場(chǎng)〔SecurityMarket〕、二級(jí)市場(chǎng)〔SecondaryMarket〕、次級(jí)市場(chǎng)，是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)展買賣，轉(zhuǎn)讓和流該證券的公司。以杠桿和信用交易為特征的金融工具。期貨(Futures)〔一般在商品交易所進(jìn)展〕的金融合約。期貨合約對(duì)一種指數(shù)或商品在將來某一日期的價(jià)值互換互換兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人依據(jù)共同商定的條件，在商定的時(shí)間內(nèi)定期別。資活動(dòng)?；鸬姆诸?金。金。型投資基金和平衡型投資基金?；?、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)購(gòu)權(quán)證基金等。依據(jù)投資貨幣的種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金依據(jù)資原來源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可分為國(guó)際基金、海外基金、國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金和區(qū)域基金等。貨幣市場(chǎng)基金〔貨幣市場(chǎng)基金〔Moneymarketfunds，簡(jiǎn)稱MMF〕是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期〔一年以內(nèi)，平均期限120天〕有價(jià)證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣市場(chǎng)基金每份單位始終保持在1元，超過1元后的收益會(huì)按時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)化變，單位凈值累加的，投資者只能依靠基金每年的分紅來實(shí)現(xiàn)收益。風(fēng)險(xiǎn)資本(尤其是興高科技企業(yè))的一種擔(dān)當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)、謀求高回報(bào)的資本形態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作包括融資、投資、治理、退出四個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作包括融資、投資、治理、退出四個(gè)階段國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng)。民為主，根本不受所在國(guó)法規(guī)和稅制限制。市盈率＝一般股每股市場(chǎng)價(jià)格÷一般股每年每股盈利。本益比〔PricetoEarningsratio〕也稱“股價(jià)收益比率”或“市價(jià)盈利比率〔簡(jiǎn)稱市盈率〕”市盈率是(EPS)得出逆向選擇是指由于交易雙方信息不對(duì)稱和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)除優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而消滅市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。所謂政策性銀行1994年，我國(guó)組建了三家政策性銀行，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行，均直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。四大國(guó)家政策性金融治理公司：中國(guó)東方資產(chǎn)治理公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)治理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)治理公司中國(guó)東方資產(chǎn)治理公司對(duì)應(yīng)接收中國(guó)銀行不良資產(chǎn)，中國(guó)華融資產(chǎn)治理公司對(duì)應(yīng)接收中國(guó)工商銀行局部，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)治理公司對(duì)應(yīng)接收中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。但現(xiàn)在各公司同樣也接收、處置其他金融機(jī)構(gòu)和非對(duì)口銀行的不良資產(chǎn)影子銀行銀行又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)(ShadowBankingsystem)，是指銀行資功能漸漸被投資所替代，屬于銀行的證券化活動(dòng)[1]值；國(guó)際貨幣基金組織職能場(chǎng)所。特別提款權(quán)〔SpecialDrawingRight，SDR〕，亦稱“紙黃金”〔PaperGold〕，1969年，是國(guó)際貨幣基金組織依據(jù)會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份額安排的，可用產(chǎn)。國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment--IBRD)通稱“世界銀行”(WorldBank)。19451227日，28個(gè)國(guó)家政府的代20多個(gè)進(jìn)展中成員國(guó)設(shè)立了辦事處世界銀行的宗旨是：國(guó)家對(duì)資源的開發(fā)；通過擔(dān)?；騾⑴c私人貸款及其他私人投資的方式，促進(jìn)私人對(duì)外投資。；

鼓舞國(guó)際投資，幫助成員國(guó)提高生產(chǎn)力氣，促進(jìn)成員國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平衡進(jìn)展和國(guó)際收支狀況的改善；調(diào)整經(jīng)濟(jì)等職能，負(fù)債業(yè)務(wù)行債券等，也構(gòu)成銀行的負(fù)債。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)之手續(xù)費(fèi)、治理費(fèi)等。其區(qū)分是：中間業(yè)務(wù)更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，而且風(fēng)險(xiǎn)較般有親熱的聯(lián)系，在確定的條件下還可以轉(zhuǎn)化表內(nèi)的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它有狹義和廣義之分。中間業(yè)務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。。貸款五級(jí)分類制度可疑、損失五類。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則1、效益性、安全性、流淌性原則。2．依法獨(dú)立自主經(jīng)6.8.依法承受中心銀行與銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)視和治理進(jìn)展的監(jiān)視與指導(dǎo)。四條監(jiān)管目標(biāo)：保護(hù)寬闊存款人和金融消費(fèi)者的利益；增充分性、資產(chǎn)質(zhì)量、流淌性、盈利力氣、治理水平和內(nèi)部把握、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度。資本充分率1988年在瑞士巴塞爾召開的“巴塞爾銀行2090年月中后期開頭金融體制改革中也確立了這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)把握指標(biāo)。中心銀行的幾種類型:行制度。一元式是絕大多數(shù)國(guó)家使用的制度，包括中國(guó)；二元式的代表國(guó)家是美國(guó)和德國(guó)。2、復(fù)合式中心銀行制度：早期的央行，1983年前的人民銀行也是。3、準(zhǔn)中心銀行制度：香港特區(qū)，加坡等。4、跨過中心銀行制度：典型代表是歐洲中心銀行央行的作用:1、發(fā)行的銀行。中心銀行由國(guó)家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權(quán)，因此也擔(dān)當(dāng)予，中心銀行即對(duì)保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。的責(zé)任。3代表國(guó)家執(zhí)行金融政策，代為治理國(guó)家財(cái)政收支以及為國(guó)家供給各種金融效勞。原始存款和派生存款:原始存款：是指銀行吸取的現(xiàn)金存款或中心銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。是“原始存款”的對(duì)稱，是商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款、購(gòu)置有價(jià)證券等方式制造的存款。但銀行制造派生存款的力氣不是無限的，它要受到兩個(gè)限制：用公式表示：派生存款＝原始存款×〔1／法定存款預(yù)備率－1〕受客戶提現(xiàn)率的限制。用公式表示：派生存款＝原始存款×〔1／法定存款預(yù)備率＋提現(xiàn)率－1Base)、強(qiáng)力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨幣供給總量成倍放大或收縮的力氣，又被稱為高能貨幣(High-poweredMoney)，它是中心銀行發(fā)行的債務(wù)憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款預(yù)備金〔R〕和公眾持有的通貨〔C〕。貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在根底貨幣(高能貨幣)根底上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的制造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。貨幣需求是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)寶范圍內(nèi)能夠而且情愿以貨幣形式持有的數(shù)量。貨幣供給〔或收縮〕貨幣的金融過程。我國(guó)現(xiàn)行對(duì)貨幣層次的劃分是：我國(guó)現(xiàn)行對(duì)貨幣層次的劃分是：[1]M0=流通中現(xiàn)金狹義貨幣〔M1〕=M0＋可開支票進(jìn)展支付的單位活期存款廣義貨幣〔M2〕=M1＋居民儲(chǔ)蓄存款＋單位定期存款＋單位其他存款＋證券公司客戶保證金另外還有 金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等；其中，M2減M1是準(zhǔn)貨幣〔Quasi-money〕，M3是依據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)而設(shè)置的。M1反映著經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購(gòu)置力；M2不僅反映現(xiàn)實(shí)的購(gòu)置力，還反映潛在的購(gòu)置力。假設(shè)M1增速較快，則消費(fèi)和終端市場(chǎng)活潑；假設(shè)M2增速較快，則投資和中間市場(chǎng)活潑。中心銀行和各商業(yè)銀行可以據(jù)此判定貨幣政策。M2過高而M1M1過高M(jìn)2過低，說明需求強(qiáng)勁、投資缺乏，有漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際貨幣基金組織的貨幣劃分M0=流通與銀行體系外的現(xiàn)金通貨M1=M0+商業(yè)銀行活期存款+郵政匯劃資金+國(guó)庫(kù)承受的私人活期存款M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+政府短期債券貨幣供給的把握機(jī)制即貨幣政策手段，是指中心銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)時(shí)也稱為“三大法寶”?！哺鼫?zhǔn)確的說是大多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家〕中心銀行把握貨幣供給量的重要和常用的工具。中心銀行對(duì)商業(yè)銀行吸取的存款規(guī)定一個(gè)最低限度的不得用于放貸的預(yù)備中心銀行對(duì)商業(yè)銀行吸取的存款規(guī)定一個(gè)最低限度的不得用于放貸的預(yù)備r=RR/D，即預(yù)備金/存款。超額預(yù)備金率是指商業(yè)銀行超過法定存款預(yù)備金而保存的預(yù)備金占全部存款的比率。國(guó)際貯存構(gòu)成〔一〕自有貯存的構(gòu)成,自有貯存即國(guó)際貯存，主要包括一國(guó)的貨幣用貨幣IMF的貯存頭寸和特別提款權(quán)。1.2.外匯貯存〕3.在基金組織的貯存地位〔貯存頭寸，即“一般提款權(quán)”〕4.特別提款權(quán)〔SDR〕1.2.3.該國(guó)商業(yè)銀行的對(duì)外短期可兌換貨幣資產(chǎn)。[際需要而引起的貨幣貶值和物價(jià)水平全面而持續(xù)的上漲--用更通俗