互聯(lián)網(wǎng)+金融(撫順)

互聯(lián)網(wǎng)﹢時代的金融服務(wù)國家信息中心中國經(jīng)濟信息網(wǎng)管理中心李良博士2023/2/113910384920/looey@2015第五屆東北亞（中國·撫順）互聯(lián)網(wǎng)及電商大會+互聯(lián)網(wǎng)全新商業(yè)模式顛覆你想象今年的政府報告中，李克強總理提出指出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃。與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合推動移動互聯(lián)網(wǎng)云計算物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)促進互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)引導(dǎo)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場互聯(lián)網(wǎng)的已經(jīng)到了無以復(fù)加的成度重要性什么是互聯(lián)網(wǎng)+互聯(lián)網(wǎng)首次上升為國家戰(zhàn)略“互聯(lián)網(wǎng)+豬”的模式＝八戒遇到蜘蛛精八戒觸網(wǎng)后自己歡樂了，其實最后更大的贏家蜘蛛精更歡樂！與美國相比，互聯(lián)網(wǎng)在中國更具顛覆性？更廣泛的信息設(shè)備安裝更大規(guī)模的在線人數(shù)+薄弱的工業(yè)經(jīng)濟基礎(chǔ)使得“互聯(lián)網(wǎng)在中國更具有顛覆性”？！中國成為最大智能終端市場!《關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)＋”行動的指導(dǎo)意見》互聯(lián)網(wǎng)+綠色生態(tài)普惠金融便捷交通高效物流智慧能源創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電子商務(wù)人工智能益民服務(wù)協(xié)同制造《關(guān)于促進云計算創(chuàng)新發(fā)展培育信息產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的意見》國務(wù)院，國發(fā)〔2015〕5號，2015年1月6日加大對云計算骨干企業(yè)的培育扶持力度，要求到2020年形成若干具有較強國際競爭力的云計算骨干企業(yè)“以需求為導(dǎo)向，以改革為動力，以應(yīng)用為主線，以安全為保障”的云計算發(fā)展思路一是增強云計算服務(wù)能力，大力發(fā)展公共云計算服務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)采用安全可靠的云計算解決方案二是提升自主創(chuàng)新能力，突破云計算和大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵核心技術(shù)，加強需求對接和市場應(yīng)用，促進產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新三是探索電子政務(wù)云計算發(fā)展新模式，鼓勵應(yīng)用云計算整合改造現(xiàn)有的電子政務(wù)信息系統(tǒng)，實現(xiàn)整體部署和共建共用，加大政府采購云計算服務(wù)力度，大幅減少政府自建數(shù)據(jù)中心的數(shù)量四是加強大數(shù)據(jù)開發(fā)與利用，出臺政府機構(gòu)數(shù)據(jù)開放管理規(guī)定，開展改革試點和應(yīng)用示范五是統(tǒng)籌布局云計算基礎(chǔ)設(shè)施，加快信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的優(yōu)化升級，支持綠色云計算中心建設(shè)，避免云計算數(shù)據(jù)中心和相關(guān)園區(qū)的盲目建設(shè)六是提升安全保障能力，研究完善云計算信息安全政策法規(guī)，加強評估審查和監(jiān)測，支持云計算安全產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)和推廣應(yīng)用六項主要任務(wù)《國務(wù)院關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟新動力的意見》包括8個部分29條，概括起來就是“一個中心、三條原則、七項舉措”一個中心，是指要堅持依靠改革推動科學(xué)發(fā)展，主動適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，著力解決電子商務(wù)發(fā)展中的深層次矛盾和重大問題三條原則一是積極推動。主動作為、支持發(fā)展。積極協(xié)調(diào)解決電子商務(wù)發(fā)展中的各種矛盾與問題。在政府資源開放、網(wǎng)絡(luò)安全保障、投融資支持、基礎(chǔ)設(shè)施和誠信體系建設(shè)等方面加大服務(wù)力度。推進電子商務(wù)企業(yè)稅費合理化，減輕企業(yè)負擔。進一步釋放電子商務(wù)發(fā)展?jié)摿Γ嵘娮由虅?wù)創(chuàng)新發(fā)展水平。二是逐步規(guī)范。簡政放權(quán)、放管結(jié)合。法未授權(quán)的政府部門不能為，法無禁止的市場主體即可為，最大限度減少對電子商務(wù)市場的行政干預(yù)。在放寬市場準入的同時，逐步規(guī)范市場秩序，營造公平競爭的創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境，進一步激發(fā)社會創(chuàng)業(yè)活力，拓寬電子商務(wù)創(chuàng)新發(fā)展領(lǐng)域。三是加強引導(dǎo)。把握趨勢、因勢利導(dǎo)。加強對電子商務(wù)發(fā)展中前瞻性、苗頭性、傾向性問題的研究，及時在商業(yè)模式創(chuàng)新、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、國際市場開拓等方面加大對企業(yè)的支持引導(dǎo)力度，引領(lǐng)電子商務(wù)向打造“雙引擎”、實現(xiàn)“雙目標”發(fā)展，進一步增強企業(yè)的創(chuàng)新動力，加速電子商務(wù)創(chuàng)新發(fā)展步伐。七項舉措就是提出了營造寬松發(fā)展環(huán)境促進就業(yè)創(chuàng)業(yè)推動轉(zhuǎn)型升級完善物流基礎(chǔ)設(shè)施提升對外開放水平構(gòu)筑安全保障防線健全支撐體系加快建立開放、規(guī)范、誠信、安全的電子商務(wù)發(fā)展環(huán)境，進一步激發(fā)電子商務(wù)創(chuàng)新動力、創(chuàng)造潛力、創(chuàng)業(yè)活力，加速推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，實現(xiàn)經(jīng)濟提質(zhì)增效升級《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境堅持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)落實和完善有關(guān)財稅政策推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系分類指導(dǎo)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責任互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理客戶資金第三方存管制度信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度消費者權(quán)益保護網(wǎng)絡(luò)與信息安全反洗錢和防范金融犯罪加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》支付機構(gòu)應(yīng)當遵循主要服務(wù)于電子商務(wù)交易的原則，基于客戶的銀行賬戶或者按照本辦法規(guī)定為客戶開立支付賬戶提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)除單筆金額不足200元的小額支付業(yè)務(wù)，以及公共事業(yè)費、稅費繳納等收款人固定并且定期發(fā)生的支付業(yè)務(wù)外，支付機構(gòu)不得代替銀行進行客戶身份及交易驗證支付機構(gòu)應(yīng)根據(jù)客戶身份對同一客戶開立的所有支付賬戶進行關(guān)聯(lián)管理。個人客戶擁有綜合類支付賬戶的，其所有支付賬戶的余額付款交易(不包括支付賬戶向客戶本人同名銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，下同)年累計應(yīng)不超過20萬元。個人客戶僅擁有消費類支付賬戶的，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計應(yīng)不超過10萬元。超出限額的付款交易應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理支付機構(gòu)應(yīng)根據(jù)支付指令驗證方式的安全級別，對個人客戶使用支付賬戶余額付款的交易進行限額管理。支付機構(gòu)采用包括數(shù)字證書或電子簽名在內(nèi)的兩類(含)以上要素進行驗證的交易，單日累計限額由支付機構(gòu)與客戶通過協(xié)議自主約定；支付機構(gòu)采用不包括數(shù)字證書、電子簽名在內(nèi)的兩類(含)以上要素進行驗證的交易，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應(yīng)不超過5000元(不包括支付賬戶向客戶本人同名銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，下同)；支付機構(gòu)采用不足兩類要素進行驗證的交易，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應(yīng)不超過1000元，且支付機構(gòu)應(yīng)當承諾無條件全額承擔此類交易的風(fēng)險損失賠付責任變化的行業(yè)和市場環(huán)境，對國內(nèi)銀行的發(fā)展提出了更高的要求和更嚴峻的挑戰(zhàn)

中國需要智慧金融：構(gòu)建金融云，發(fā)展金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模突破8萬億2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達到8.08億元，同比增速達到50.3%資料來源：艾瑞咨詢2014年，全國共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)627.52億筆，金額1817.38萬億元，同比分別增長25.11%和13.05%2014年，全國共發(fā)生電子支付2業(yè)務(wù)333.33億筆，金額1404.65萬億元，同比分別增長29.28%和30.65%2014年，全國累計發(fā)行銀行卡49.36億張，較上年末增長17.13%，增速放緩2.10個百分點互聯(lián)網(wǎng)+與智慧的銀行資料來源：IBM全球企業(yè)咨詢服務(wù)部所有指定應(yīng)用全部集中在數(shù)據(jù)中心簡便安裝、管理、支持到達終端的應(yīng)用與數(shù)據(jù)從一開始就是被集中管理的核心仍然是信息化給金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的機遇應(yīng)用服務(wù)器應(yīng)用虛擬化服務(wù)器環(huán)境服務(wù)器端元件網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用訂制化應(yīng)用數(shù)據(jù)中心桌面/終端C/S客戶端元件B/S應(yīng)用桌面操作系統(tǒng)虛擬化支撐新型業(yè)務(wù)體系架構(gòu)——把數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)變成“電視臺”：安全、便捷、節(jié)能、隨需而動所處時期3互聯(lián)網(wǎng)支付網(wǎng)絡(luò)借貸眾籌虛擬貨幣渠道業(yè)務(wù)其他周邊產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力行業(yè)特點金融搜索、理財計算工具、金融咨詢、法務(wù)援助等。N/AN/A包含內(nèi)容第三方支付P2P貸款電商小貸眾籌融資虛擬貨幣金融網(wǎng)銷獨立于商戶和銀行為商戶和消費者提供的支付結(jié)算服務(wù)。投資人通過有資質(zhì)的中介機構(gòu)，將資金貸給其他有借款需求的人。利用平臺積累的企業(yè)數(shù)據(jù)，完成小額貸款需求的信用審核并放貸。搭建網(wǎng)絡(luò)平臺，由項目發(fā)起人發(fā)布需求，向網(wǎng)友募集項目資金。以比特幣為代表的非實體貨幣，以提供多種選擇和拓展概念為主。基金、券商等金融或理財產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售。

正規(guī)運作期

行業(yè)整合期即將進入泡沫化

低估

萌芽期

期望膨脹期

期望膨脹期即將進入行業(yè)整

合期

期望膨脹期互聯(lián)網(wǎng)金融的模式4互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式在中國所處不同時期時期社會預(yù)期萌芽期期望膨脹期行業(yè)整合期泡沫化低谷正規(guī)運作期時期特點從業(yè)者稀少；用戶規(guī)模??；社會預(yù)期低但彈性大。從業(yè)者增多；惡性事件爆發(fā)；用戶規(guī)模放大；

從業(yè)者規(guī)模增速社會預(yù)期提高；

放緩；社會預(yù)期監(jiān)管初步介入。

趨于理性。行業(yè)洗牌結(jié)束；劣質(zhì)企業(yè)被淘汰；監(jiān)管正式介入。社會預(yù)期回歸理性；監(jiān)管深入；行業(yè)創(chuàng)新能力受限；寡頭企業(yè)出現(xiàn)；行業(yè)交易規(guī)模穩(wěn)步提升。企業(yè)應(yīng)對企業(yè)應(yīng)規(guī)范運作模式，樹立行業(yè)榜樣，提高進入壁壘。建立科學(xué)、公平、開放的運營體系，積極與政府合作。

申請正式從業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)組成行

資格；建立重業(yè)聯(lián)盟；積極收

要數(shù)據(jù)發(fā)布渠購?fù)瑯I(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

道；吸引人才

及戰(zhàn)略投資者。寡頭企業(yè)全面發(fā)展，其余領(lǐng)先企業(yè)向細分領(lǐng)域逐步專業(yè)化。積極向周邊產(chǎn)業(yè)輻射，建立跨行業(yè)的商業(yè)生態(tài)。眾籌融資電商小貸虛擬貨幣P2P支付結(jié)算6互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷史機遇我國經(jīng)濟經(jīng)歷30多年的發(fā)展，金融市場從效率較為低下的初級階段，向高效而活躍的新時代過渡。這使得金融模式的創(chuàng)新成為發(fā)展的必然趨勢。2003年，泡沫破裂后的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)重新爆發(fā)出新的活力，整體產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)強勁的增長態(tài)勢。隨著金融與互聯(lián)網(wǎng)交叉滲透的深入，互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟模式已經(jīng)孕育出很多具有強大競爭力的創(chuàng)新金融模式。目前，隨著中小微型企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者的資金需求逐步增多，傳統(tǒng)銀行體系并不能予以完全滿足，這給創(chuàng)新型的金融手段提供了歷史性的發(fā)展機遇。宏觀趨勢自身進步用戶需求所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”充分展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)特性從“金融互聯(lián)網(wǎng)”到“互聯(lián)網(wǎng)金融”，其實是從金融視角和互聯(lián)網(wǎng)視角來看待互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融服務(wù)問題《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》:互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點并沒有改變金融的本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)的影響并不能影響金融的資源配置的核心屬性的變化現(xiàn)在體現(xiàn)出來的問題并非是信息技術(shù)如何來支撐，而是基于信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)進行金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新引起的法律問題，一是沒有法規(guī)，二是法規(guī)間的沖突，三是法規(guī)修訂的嚴重滯后金融與“互聯(lián)網(wǎng)精神”開放、平等、分享、系統(tǒng)性和風(fēng)險精神金融必須存在“市場平等”和“機構(gòu)協(xié)作”，市場規(guī)則是金融產(chǎn)生和發(fā)展的核心條件在“分享”的特點上，是傳統(tǒng)金融和“互聯(lián)網(wǎng)金融”的根本區(qū)別。由于金融具備“高風(fēng)險、高收益”的特點，其分享性必然明確的界限，是在金融生態(tài)內(nèi)的有限“分享”。而“互聯(lián)網(wǎng)金融”正是想借助互聯(lián)網(wǎng)的“低成本信息傳導(dǎo)”特性，打破現(xiàn)有的金融生態(tài)，改變已有的利益格局，滿足“入局”，而獲取巨額收益的目的傳統(tǒng)金融和“互聯(lián)網(wǎng)”金融，作為經(jīng)濟生活中的一種形態(tài)，都具備很強了的“系統(tǒng)性”，系統(tǒng)的自組織性將發(fā)揮明顯作用，不管是是否打破了傳統(tǒng)金融的固有生態(tài)，都會形成一種新的體系，形成新的界限，不可能達到完全的“共享和分享”，除非對資金的融通不再存在需求金融經(jīng)營的就是風(fēng)險。風(fēng)險和盈利在金融機構(gòu)的運營中是相輔相生的，同時也具備系統(tǒng)性特點從金融角度看互聯(lián)網(wǎng)的影響金融活動中各要素之間以信用工具為載體金融對象，指貨幣（資金）1金融方式，以借貸為主的信用方式為代表2金融中介，通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機構(gòu)3金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等4制度和調(diào)控機制，對金融活動進行監(jiān)督和調(diào)控等制度和調(diào)控機制，對金融活動進行監(jiān)督和調(diào)控等5貨幣電子貨幣的出現(xiàn)改變了原有貨幣形式，使有形的貨幣變成了無形的電子數(shù)據(jù)雖然貨幣形式的變化沒有改變原有貨幣的基本功能，但電子貨幣是一種非標準貨幣，它的發(fā)行帶有明顯的市場化特征電子貨幣是一種流通手段，但它卻不具有價值尺度的職能，也不是有效的儲藏手段。其對價值的度量，仍依賴于貨幣當局法定的尺度電子貨幣的國際性依賴于其發(fā)行者經(jīng)營活動的跨國性等等，都使“互聯(lián)網(wǎng)金融”中的貨幣概念有別于傳統(tǒng)理論，電子貨幣發(fā)行方式和“互聯(lián)網(wǎng)金融”組織經(jīng)營行為的變化，直接導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟社會中貨幣供給渠道、貨幣乘數(shù)和供給機制的變化，也使貨幣的分類、計量面臨新的問題（尹龍，網(wǎng)絡(luò)銀行與電子貨幣-網(wǎng)絡(luò)金融理論初探）給中央銀行的金融政策和貨幣管制帶來了新的沖擊。尤其是電子商務(wù)的迅速發(fā)展，使電子貨幣全球通用，可自由跨越國界的電子貨幣可能會使對金融機構(gòu)的管制日趨空洞化服務(wù)方式互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新的應(yīng)用帶來了金融服務(wù)的多樣化和全方位化，從線下到線上乃至現(xiàn)下和線上相結(jié)合個人信用信息濫用。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個人和企業(yè)信息。并把這些信息當作信用評級依據(jù)。雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強，但是數(shù)據(jù)的真實性、可用性、完整性該如何衡量呢？基于數(shù)據(jù)分析所進行的金融活動，如果數(shù)據(jù)本身都存在問題，這樣的金融活動實際上存在很大風(fēng)險。

未來基于云計算、大數(shù)據(jù)和社交平臺，提供的金融服務(wù)將會有證券、保險電商化等更多元化的金融渠道選擇和借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滿足小微企業(yè)的信貸需求，如阿里小貸金融中介“互聯(lián)網(wǎng)金融”打破了金融生態(tài)體系內(nèi)部分工的穩(wěn)定性“互聯(lián)網(wǎng)金融”是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)的方式方法目前涌現(xiàn)出來的各種基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)模式，其核心都是沖擊著原先的金融中介的模式，都是意圖撇開金融中介，實現(xiàn)資金融通雙方的直接對接，這也是一種所謂的“金融脫媒”但事實上，當前的“互聯(lián)網(wǎng)金融”不是摒棄中介，而是互聯(lián)網(wǎng)成為金融中介，實質(zhì)就是趕走了一個金融中介，迎來的是互聯(lián)網(wǎng)平臺這個中介金融市場互聯(lián)網(wǎng)將促進金融市場的一體化。大大提高了金融相關(guān)信息的收集、處理、存儲和發(fā)布的能力，成為金融市場交易物質(zhì)和技術(shù)基礎(chǔ)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)日益成為世界金融市場運作的中樞神經(jīng)系統(tǒng)，低成本的網(wǎng)絡(luò)交易將逐步替代傳統(tǒng)的交易方式，可以通過國際互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行非場地交易，使投資者無論身處何地都可以上網(wǎng)同步進行金融交易完全打破了時間空間限制，全球金融市場被更緊密地聯(lián)系起來。監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融”的技術(shù)支持系統(tǒng)的安全隱患成為“互聯(lián)網(wǎng)金融”的基礎(chǔ)性風(fēng)險“互聯(lián)網(wǎng)金融”具有比較特殊的技術(shù)選擇風(fēng)險形式；由于網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷和不受時空限制，“互聯(lián)網(wǎng)金融”會使傳統(tǒng)金融風(fēng)險在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的金融業(yè)務(wù)多元化和金融創(chuàng)新使經(jīng)營風(fēng)險比傳統(tǒng)金融更大，而網(wǎng)絡(luò)的開放性、虛擬性使傳統(tǒng)的資本充足率標準、現(xiàn)場監(jiān)管等手段難以對“互聯(lián)網(wǎng)金融”實施有效監(jiān)管針對“互聯(lián)網(wǎng)金融”監(jiān)管所涉及到的機構(gòu)、監(jiān)管體系、規(guī)章制度和相適應(yīng)的征信體系都不適合或不健全。從金融角度看互聯(lián)網(wǎng)的影響金融活動中各要素之間以信用工具為載體金融對象，指貨幣（資金）1金融方式，以借貸為主的信用方式為代表2金融中介，通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機構(gòu)3金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等4制度和調(diào)控機制，對金融活動進行監(jiān)督和調(diào)控等制度和調(diào)控機制，對金融活動進行監(jiān)督和調(diào)控等5“互聯(lián)網(wǎng)金融”依賴的“電子貨幣”不具有價值尺度和有效的儲藏手段的功能；并沒有完全摒棄“金融中介”，只是換了一種身份，重新進行利益分配而已；“游戲規(guī)則”還沒有形成體系，缺少必要的監(jiān)管體系、規(guī)章制度和征信系統(tǒng)；最重要的是賬戶管理模式和賬戶結(jié)構(gòu)萬建華：銀行擁有賬戶優(yōu)勢“商業(yè)銀行近十年來高歌猛進，由10年前的20萬億元資產(chǎn)，變成今天的130多萬億元資產(chǎn)，翻了幾倍，證券公司則在這10年里基本上是原地踏步。這其中很重要的一個原因就是商業(yè)銀行借助了客戶的賬戶優(yōu)勢?！薄霸谏虡I(yè)銀行有一個帳戶，現(xiàn)在有閑置的資金，你想做股票，把錢劃到證券公司去，這一