第五講存款貨幣銀行

第五講

商業(yè)銀行——存款貨幣銀行

預(yù)習(xí)題：現(xiàn)代商業(yè)銀行有哪些基本業(yè)務(wù)？為什么會(huì)存在銀行？銀行在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮什么作用？

內(nèi)容第一存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二存款貨幣銀行的類(lèi)型與組織第三存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第四存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第五存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)第一、存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

“存款貨幣銀行”1.金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)。2.又稱(chēng)商業(yè)銀行，最顯著的特征：吸收活期存款、創(chuàng)造貨幣。3.企業(yè)取得銀行貸款后，如不直接提現(xiàn)，而是存入其在銀行的賬戶(hù)，則企業(yè)在獲得一筆貸款的同時(shí)就會(huì)增加一筆存款。4.商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)放貸款而創(chuàng)造的存款被稱(chēng)為派生存款。5.我國(guó)的存款貨幣銀行包括：國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社及財(cái)務(wù)公司等。一、商業(yè)銀行的源頭1.古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢(qián)業(yè)的發(fā)展。2.職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。4.中國(guó)關(guān)于官府放貸機(jī)構(gòu)的記載較早；關(guān)于銀錢(qián)業(yè)的記載則較晚。經(jīng)過(guò)宋、元，到明、清兩代，錢(qián)莊、銀號(hào)、票號(hào)先后興起，銀錢(qián)業(yè)有長(zhǎng)足發(fā)展。但一直未能自我實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代銀行業(yè)的跨越。二、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生：西方的經(jīng)歷1.現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。2.歷史上首先以“銀行”為名的信用機(jī)構(gòu)是1580年意大利建立的威尼斯銀行。此后，相繼出現(xiàn)冠以地名的“銀行”。3.1609年的阿姆斯特丹銀行為現(xiàn)代銀行業(yè)之濫觴（歷史上第一家取消金屬幣兌換義務(wù)而發(fā)行銀行券的銀行）。4.1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。三、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生：中國(guó)的經(jīng)歷1.1845年，中國(guó)出現(xiàn)第一家新式銀行——一家英國(guó)銀行。隨后至19世紀(jì)末，英國(guó)的其他銀行以及各帝國(guó)主義列強(qiáng)的銀行，相繼到中國(guó)設(shè)立了分行。2.最初，助長(zhǎng)中國(guó)自身銀行業(yè)產(chǎn)生和發(fā)展的主要社會(huì)條件是：（1）外貿(mào)的發(fā)展要求有新式銀行進(jìn)行資金調(diào)劑；（2）興辦工礦交通事業(yè)以挽回利權(quán)運(yùn)動(dòng)的高漲刺激了國(guó)民興辦銀行的積極性；（3）同時(shí)，清政府基于財(cái)政需要也想興辦銀行。3.中國(guó)自辦的第一家銀行是1897年成立的中國(guó)通商銀行。1904年成立了官商合辦的戶(hù)部銀行（中國(guó)銀行的前身）；1907年設(shè)立了交通銀行。同時(shí)，民族資本商業(yè)銀行陸續(xù)建立。第一次世界大戰(zhàn)以后，中國(guó)的私人銀行業(yè)有一個(gè)發(fā)展較快的階段。4.1927年以后，在國(guó)民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開(kāi)始了官僚資本壟斷全國(guó)金融事業(yè)的進(jìn)程。主要的商業(yè)銀行，有中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)民銀行；有規(guī)模較大的“小四行”（通商、四明、實(shí)業(yè)國(guó)貨）、“南三行”（浙江興業(yè)、浙江實(shí)業(yè)、上海商儲(chǔ)）、“北四行”，有大量中小商業(yè)銀行和地方銀行。四、商業(yè)銀行的作用1、企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。2、企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。3、將社會(huì)各階層的積蓄和收入變?yōu)橘Y本。4、創(chuàng)造信用流通工具（12章）。第二存款貨幣銀行的類(lèi)型與組織

一、西方商業(yè)銀行的類(lèi)型

1、職能分工體制下商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最大差別在于：(1)只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款；(2)商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期信貸為其主要業(yè)務(wù)。2.全能型商業(yè)銀行，又稱(chēng)綜合型商業(yè)銀行，可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括：各種期限和種類(lèi)的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。始終采用全能型模式的國(guó)家以德國(guó)、奧地利和瑞士等國(guó)為代表。

職能分工型模式我們稱(chēng)之為分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管；全能型模式則稱(chēng)之為混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管。美國(guó)與英國(guó)：銀行與資本市場(chǎng)的金融分工美國(guó)英國(guó)的金融體制被稱(chēng)為“市場(chǎng)主導(dǎo)型”，德國(guó)、法國(guó)、日本則被稱(chēng)為是“銀行主導(dǎo)型”。

二、商業(yè)銀行的組織模式---單一銀行制銀行業(yè)務(wù)完全由總行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)。每家銀行單獨(dú)注冊(cè)，成為獨(dú)立的一級(jí)法人。美國(guó)為什么實(shí)行單一銀行制？擔(dān)心銀行任意開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致金融權(quán)力過(guò)分集中商業(yè)銀行的組織模式---分支行制在中心城市設(shè)立總行，在其它城市設(shè)立分支行。目前，大多數(shù)國(guó)家采用分支行制。中國(guó)采用分支行制。分支行制的優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模效應(yīng)分散風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行的組織模式---金融控股公司制也稱(chēng)集團(tuán)銀行制、銀行控股公司制由一個(gè)集團(tuán)成立一個(gè)控股公司，然后由控股公司控制或者收購(gòu)兩家以上的銀行。銀行控股公司對(duì)銀行的有效控制權(quán)為持有該銀行25%以上的股票。具體分為：

1）單一銀行控股公司：指僅擁有或控制一家商業(yè)銀行的控股公司。

2）多元銀行控股公司：指擁有或控制兩家以上銀行的控股公司。銀行控股公司在美國(guó)擁有66%的銀行和近90%的存款。規(guī)避不能跨州設(shè)立分支行的限制。商業(yè)銀行的組織模式---連鎖銀行制美國(guó)兩家以上銀行受控于同一集團(tuán)，但不以股權(quán)公司形式出現(xiàn)。1980年代以后，逐漸弱化。主要因?yàn)槊绹?guó)interstatebanking增長(zhǎng)迅速，并且銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立法律日漸寬松。金融控股公司制為什么會(huì)風(fēng)行全球？規(guī)避分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下的法律限制，是一種金融創(chuàng)新。實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益，降低經(jīng)營(yíng)成本。分散風(fēng)險(xiǎn)，分享業(yè)務(wù)多樣化的好處。有利于了解企業(yè)信息，防止業(yè)務(wù)失敗。材料閱讀2009年9月財(cái)政部印發(fā)了《金融控股公司財(cái)務(wù)管理若干規(guī)定》，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，規(guī)范金融控股公司財(cái)務(wù)行為，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。規(guī)定指出，金融控股公司國(guó)有資本由財(cái)政部代表國(guó)家持有。金融控股公司應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)股份制改革，改革方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)財(cái)政部審核后報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。金融控股公司應(yīng)當(dāng)按照“依法合規(guī)、審慎穩(wěn)健、盡職高效”的原則，健全財(cái)務(wù)管理制度，明確職責(zé)，科學(xué)決策，規(guī)范操作，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)規(guī)定，金融控股公司應(yīng)當(dāng)保持債務(wù)規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)合理適當(dāng)，資產(chǎn)負(fù)債率原則上應(yīng)當(dāng)保持在60%以下。上一季度末資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到或者超過(guò)60%的，新增債務(wù)融資應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按季度報(bào)財(cái)政部審批。金融控股公司從其金融類(lèi)子公司融資，不得以資金占用等形式，侵占子公司及其他利益相關(guān)人的合法權(quán)益，且應(yīng)當(dāng)符合金融監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定。此外，金融控股公司完成股份制改革前，一次性投資達(dá)到或者超過(guò)本公司上年末凈資產(chǎn)的5%或20億元，或者同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)投資超過(guò)本公司上年末凈資產(chǎn)的20%或100億元，應(yīng)當(dāng)報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)。金融控股公司上年末凈資產(chǎn)為負(fù)的，投資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)充分論證投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)，逐項(xiàng)報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)。金融控股公司雙重杠桿比率，即長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面凈值與所有者權(quán)益之比，原則上應(yīng)當(dāng)保持在125%以下。金融控股公司對(duì)金融類(lèi)子公司投資賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)保持在投資資產(chǎn)賬面價(jià)值總額的50%以上。并表金融類(lèi)子公司匯總資產(chǎn)賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)保持在金融控股公司匯總資產(chǎn)賬面價(jià)值總額的50%以上。規(guī)定同時(shí)指出，金融控股公司一級(jí)子公司改制、增資、減資、上市、合并、拆分、關(guān)閉等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)后實(shí)施；間接控股子公司改制、增資、減資、上市、合并、拆分、關(guān)閉等事項(xiàng)導(dǎo)致金融控股公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)后實(shí)施。金融控股公司對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域的子公司應(yīng)當(dāng)保持控股地位。金融控股公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制固定資產(chǎn)購(gòu)建。金融控股公司完成股份制改革前，固定資產(chǎn)折舊政策，以及新建、購(gòu)置、處置辦公用房，應(yīng)當(dāng)報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)后執(zhí)行；完成股份制改革后，按照法定程序和公司章程決策。財(cái)政部表示，中國(guó)中信集團(tuán)公司、中國(guó)光大(集團(tuán))總公司、中國(guó)光大集團(tuán)有限公司及其子公司財(cái)務(wù)管理活動(dòng)適用本規(guī)定。三、中國(guó)商業(yè)銀行的組織模式1、1995年，我國(guó)明確了對(duì)金融業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的體制；目前我國(guó)存款貨幣銀行均屬職能分工型。2、組織形式上，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行及其他商業(yè)銀行都實(shí)行總分行制，代理業(yè)務(wù)在各行之間相當(dāng)普遍。一些地方性商業(yè)銀行，在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，需經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)。關(guān)于中國(guó)存款貨幣銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)第三存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

一、負(fù)債業(yè)務(wù)

1.負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。2.全部資金來(lái)源大致有二：⑴自有資金；⑵吸收的外來(lái)資金。3.自有資金包括：成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤(rùn)。這些統(tǒng)稱(chēng)權(quán)益資本。一般說(shuō)來(lái)，存款貨幣銀行資金來(lái)源中的自有資金所占比重很小，不過(guò)卻是吸收外來(lái)資金的基礎(chǔ)。4.外來(lái)資金的渠道吸收存款中央銀行借款其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款二、吸收存款1.吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶(hù)存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；

2.吸收存款是銀行與生俱來(lái)的基本特征。（1）.活期存款，指那些可以由存戶(hù)隨時(shí)存取的存款。存入這種存款的，主要是準(zhǔn)備用于交易和支付的款項(xiàng)。這種存款，支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱(chēng)。（2）.定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。存入這種存款的是近期暫不支用和作為價(jià)值儲(chǔ)存的款項(xiàng)。20世紀(jì)60年代以來(lái)，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓”的大額定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)。（3）.儲(chǔ)蓄存款，是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開(kāi)辦的一種存款業(yè)務(wù)。這種存款通常由銀行發(fā)給存戶(hù)存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶(hù)的活期存款賬戶(hù)。儲(chǔ)蓄存款定期居多，但無(wú)論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。？活期存款與儲(chǔ)蓄存款的功能差異活期存款——交易或支付功能儲(chǔ)蓄存款——預(yù)防或貯藏功能？銀行實(shí)際業(yè)務(wù)中如何統(tǒng)計(jì)不同類(lèi)型的存款存款口徑分企業(yè)定期存款和居民定期儲(chǔ)蓄存款,一般不簡(jiǎn)單的以“定期、儲(chǔ)蓄”來(lái)劃分存款分對(duì)公和個(gè)人個(gè)人存款就是儲(chǔ)蓄存款：分為定期、活期對(duì)公存款也分定期、活期定期存款是企業(yè)和居民的定期存款加總？理解利率、服務(wù)與存款吸收之間的關(guān)系1.活期存款：以服務(wù)爭(zhēng)取存戶(hù)。在許多國(guó)家，銀行對(duì)活期存款不支付利息，甚至收取手續(xù)費(fèi)。2.儲(chǔ)蓄存款和定期存款：以利率吸引存戶(hù)？銀行難以用不斷提高利率的方式擴(kuò)大存款。3.無(wú)論如何，廣泛而有效的金融服務(wù)是吸收更多存款的基本方式。所謂廣泛：擴(kuò)展分支和代理網(wǎng)絡(luò)所謂有效：技術(shù)進(jìn)步與改善服務(wù)?

中國(guó)商業(yè)銀行的排隊(duì)現(xiàn)象與服務(wù)困境(solution？)三、其他負(fù)債業(yè)務(wù)

從央行借款1.存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時(shí)不足，而不是用來(lái)贏利。2.向中央銀行借款主要有兩種形式：

–

再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買(mǎi)進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣(mài)給中央銀行；

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直接借款，用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。3.這項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)，無(wú)論是從在存款貨幣銀行負(fù)債中的比重來(lái)看，還是從在中央銀行資產(chǎn)中的比重來(lái)看，在西方國(guó)家都很小。在我國(guó)，由于體制的原因，該項(xiàng)目一直是國(guó)有商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的資金來(lái)源。不過(guò)存在明顯下降的趨勢(shì)。銀行同業(yè)拆借1.銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。2.在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。3.同業(yè)拆借的利率水平一般較低。從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款1.近二三十年來(lái)，各國(guó)存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上廣泛地通過(guò)辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。2.這種方式利于獲得資金，又同時(shí)是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。結(jié)算資金短期占用1.結(jié)算過(guò)程中的資金，是指在為客戶(hù)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過(guò)程中可以占用客戶(hù)的資金。2.占用的時(shí)間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀(guān)。3.從任一時(shí)點(diǎn)上看，總會(huì)有一定金額的處于結(jié)算過(guò)程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運(yùn)用的資金來(lái)源。發(fā)行金融債券1.發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。2.自1985年以來(lái)，我國(guó)存款貨幣銀行按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，面向社會(huì)發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。發(fā)行次級(jí)債務(wù)1.除了發(fā)行股票，商業(yè)銀行還可通過(guò)發(fā)行次級(jí)債務(wù)補(bǔ)充附屬資本。2.次級(jí)債務(wù)的固定期限不低于5年，除非銀行倒閉或者被清算，不能用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其它負(fù)債之后。3.次級(jí)債務(wù)不得由銀行或者第三方提供擔(dān)保，且不超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50％。第四存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將自己通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。2、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)金業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等。3、我國(guó)以貸款為主。關(guān)于現(xiàn)金資產(chǎn)1.現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金和同業(yè)存款。2.商業(yè)銀行的清償力、聲譽(yù)與現(xiàn)金資產(chǎn)。3.商業(yè)銀行控制現(xiàn)金資產(chǎn)的原因：現(xiàn)金資產(chǎn)的低收益（庫(kù)存現(xiàn)金本身為零收益）。4.庫(kù)存現(xiàn)金之所以是商業(yè)銀行的一種資產(chǎn)，最根本的原因在于，保持流動(dòng)性和清償力是銀行一切業(yè)務(wù)的基本前提；僅從這種意義上講，它也為商業(yè)銀行提供著某種“收益”。貼現(xiàn)（Discount）

貼現(xiàn)是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。貼現(xiàn)的利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場(chǎng)價(jià)格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過(guò)現(xiàn)行的貸款利率。貼現(xiàn)利息的計(jì)算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計(jì)算方式是：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限

貸款業(yè)務(wù)1.貸款在存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。但從上世紀(jì)80年代之后，有明顯下降趨勢(shì)。2.貸款業(yè)務(wù)種類(lèi)很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)、角度各異。3.過(guò)去，我國(guó)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)基本上是貸款一種形式。改革開(kāi)放以來(lái)，商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，隨著金融體制的改革已逐步開(kāi)展?！罢鎸?shí)票據(jù)”原則1.銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)都要遵循一些基本原則，這些原則對(duì)于貸款投向、條件、用途、方式和數(shù)額等起制約作用。2.真實(shí)票據(jù)論，是西方商業(yè)銀行的一個(gè)古老原則——貼現(xiàn)、貸款應(yīng)以真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)為根據(jù)。理由是：買(mǎi)進(jìn)確實(shí)有商品買(mǎi)賣(mài)內(nèi)容的票據(jù)或以之作為擔(dān)保，可以保證按期收回貸款：因?yàn)榻灰妆尘爸械纳唐分苯映鍪刍蚣庸ず蟪鍪郏褪菤w還貸款的資金來(lái)源。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)銀行工作中就是長(zhǎng)期遵循真實(shí)票據(jù)論的思路。3.該原則的可能誤導(dǎo)：

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經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，沒(méi)有商品交易為背景的票據(jù)，由于資本回流順暢也能到期償還；

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危機(jī)時(shí)期，縱使是有商品交易為背景的票據(jù)，由于商品滯銷(xiāo)也難保能夠如期償還。4.這一原則在西方早已不再作為銀行經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)則。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)也不再固守原來(lái)管理信貸的思路。“期限對(duì)稱(chēng)”原則1.20世紀(jì)60年代十分盛行。2.商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)和營(yíng)利資產(chǎn)的分配由資金來(lái)源的流轉(zhuǎn)速度來(lái)決定；或者說(shuō)，銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)高度對(duì)稱(chēng)。3.活期存款——現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金儲(chǔ)蓄存款和定期存款——貸款、長(zhǎng)期證券等資本金——固定資產(chǎn)比如房屋、機(jī)器設(shè)備等4.“期限對(duì)稱(chēng)”與商業(yè)銀行作用。5.商業(yè)銀行的“償還期轉(zhuǎn)換”功能：集中眾多短期資金用于較長(zhǎng)期的貸款。6.“償還期轉(zhuǎn)換”與服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。7.“期限對(duì)稱(chēng)”與銀行家的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好8.“償還期轉(zhuǎn)換”的風(fēng)險(xiǎn)與“資產(chǎn)分散”原則證券投資1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，投資于有價(jià)證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，投資于股票的目的則是加強(qiáng)銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。2.我國(guó)商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要限于政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。附錄：證券業(yè)務(wù)與銀行轉(zhuǎn)型1.分業(yè)型銀行國(guó)家傾向于嚴(yán)格限制銀行的證券投資；2.限制的原因：防止銀行對(duì)企業(yè)的控制與由此滋生的壟斷；3.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化趨勢(shì)與銀行轉(zhuǎn)型；4.混業(yè)經(jīng)營(yíng)與銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)多元化；5.各國(guó)相繼解除禁令：英國(guó)（1986年）、日本（1997年）、美國(guó)（1999年）；6.中國(guó)也出現(xiàn)了銀行轉(zhuǎn)型的新動(dòng)向與新趨勢(shì)。進(jìn)一步認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（1）1.商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)存在法律上的限制，且因國(guó)而異。2.一般而言，各國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行投資于政府債券限制普遍最?。粚?duì)股票、基金以及非自用房地產(chǎn)等則差異巨大。3.在實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，法律禁止商業(yè)銀行投資股票等；混業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)家則限制較少。4.全球總的趨勢(shì)是商業(yè)銀行從事投資業(yè)務(wù)的限制在放松。5.中國(guó)目前在總體上嚴(yán)格限制商業(yè)銀行從事股票等有價(jià)證券業(yè)務(wù)；但購(gòu)買(mǎi)政府債券則不受限制。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，有10％以上投資于政府債券、央行票據(jù)和政策性金融債券。進(jìn)一步認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2）1.商業(yè)銀行的資產(chǎn)選擇：流動(dòng)性、收益及其它。2.商業(yè)銀行選擇有價(jià)證券（特別是政府債券）的理由：a)高流動(dòng)性——能在公開(kāi)市場(chǎng)脫手變現(xiàn)（而且是極低成本的變現(xiàn)）b)低風(fēng)險(xiǎn)c)政府債券與銀行的二級(jí)準(zhǔn)備進(jìn)一步認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（3）關(guān)于商業(yè)銀行的兩級(jí)準(zhǔn)備

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一級(jí)準(zhǔn)備

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法定準(zhǔn)備金

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超額準(zhǔn)備金

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二級(jí)準(zhǔn)備

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政府債券

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其它流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券第五存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

一、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.中間業(yè)務(wù)也稱(chēng)做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶(hù)承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱(chēng)中間業(yè)務(wù)2.表外業(yè)務(wù)是指凡不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。通常提及的表外業(yè)務(wù)往往專(zhuān)指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，近年來(lái)這類(lèi)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，給銀行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)及高風(fēng)險(xiǎn)。4.不少西方國(guó)家大銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)量已大大超過(guò)其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行這方面的業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。二、傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)——匯兌1.匯兌，是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。2.在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，除小額款項(xiàng)仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過(guò)電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)——信用證信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。在異地采購(gòu)，尤其是國(guó)際貿(mào)易中，得到廣泛使用的是商品信用證。（支付寶實(shí)際上就是最簡(jiǎn)單的信用證，why？）手續(xù)費(fèi)收益與客戶(hù)資金的占用傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)——信托1.銀行信托是銀行接受客戶(hù)的委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)、處理有關(guān)錢(qián)財(cái)方面的事項(xiàng)。2.信托業(yè)務(wù)種類(lèi)極多、范圍極廣，需要專(zhuān)門(mén)的知識(shí)、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗(yàn)。3.我國(guó)金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行成立的“保管部”。代收等業(yè)務(wù)1.代收、代客買(mǎi)賣(mài)、承兌和保理等業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的另一大類(lèi)，在現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)中占有相當(dāng)重要的地位。（工行雙榆樹(shù)支行的托收業(yè)務(wù)案例）\工行雙榆樹(shù)支行的托收業(yè)務(wù)案例2.迅速發(fā)展的理財(cái)服務(wù)。一、案例2007年5月30日，某市工行支行向國(guó)際業(yè)務(wù)部申請(qǐng)辦理一筆光票托收業(yè)務(wù)。該筆光票從表面上看是一張由美國(guó)銀行出具、金額為120萬(wàn)美元的銀行本票，收款人為該支行一從事新能源電子業(yè)務(wù)的公司客戶(hù)。該本票出票日期為2007年5月25日，編號(hào)為14-67/7592,票面上有“CASHERSCHECK”字樣,同時(shí)已經(jīng)有兩名有權(quán)簽字人在票據(jù)上簽字，效期為6個(gè)月后?？蛻?hù)稱(chēng)該資金為外匯資本金，詢(xún)問(wèn)該行有無(wú)辦理票據(jù)質(zhì)押融資可能，并要求該行抓緊時(shí)間辦理。經(jīng)仔細(xì)查驗(yàn)和審核，該行國(guó)際業(yè)務(wù)部工作人員發(fā)現(xiàn)上述銀行本票存在以下疑點(diǎn)：1.本票簽發(fā)行行標(biāo)格式有誤。所述銀行本票左上角有一抽象化的美國(guó)銀行行標(biāo)“BA”，但經(jīng)咨詢(xún)美國(guó)銀行上海分行，答復(fù)是該行標(biāo)已棄用多年。2.本票票面金額異乎尋常。據(jù)美國(guó)銀行上海分行介紹，美國(guó)銀行簽發(fā)的票據(jù)一般而言，超過(guò)50萬(wàn)美元的很少；即便是超過(guò)50萬(wàn)美元的票據(jù)，也需要總經(jīng)理級(jí)別的有權(quán)簽字人簽字。通常情況下國(guó)外銀行均不會(huì)開(kāi)立金額過(guò)大的票據(jù)，金額50萬(wàn)美元以上多為假票，而此張票據(jù)金額巨大，實(shí)在非同尋常，初步斷定應(yīng)為假票。3.有權(quán)簽字人簽字格式有瑕疵。該本票的兩名有權(quán)簽字人簽字皆未顯示其簽字級(jí)別，和美國(guó)銀行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)不符，也有悖于簽字樣本操作慣例。4.票據(jù)的簽發(fā)背景值得懷疑。經(jīng)過(guò)該行和收款人耐心溝通和說(shuō)服，收款人終于說(shuō)出了票據(jù)的簽發(fā)背景：因收款人急需資金，后經(jīng)多方介紹，由北京一中間人代為接洽