貨幣銀行學(xué)課件

一、中央銀行產(chǎn)生的客觀條件

中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展逐步形成的。商業(yè)銀行的發(fā)展，促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也帶來(lái)了一系列問(wèn)題，如銀行發(fā)行混亂，票據(jù)交換和清算錯(cuò)綜復(fù)雜，最后貸款人問(wèn)題等，中央銀行正是為了解決上述問(wèn)題而產(chǎn)生的。統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要集中辦理全國(guó)票據(jù)清算的需要為商業(yè)銀行提供資金支持代表政府管理全國(guó)金融業(yè)的需要第八章中央銀行

1.真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行是英格蘭銀行。它成立于1694年；成立150年后，才基本壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，邁出了成為中央銀行的決定性的一步；

1854年，英格蘭銀行成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換中心；

1872年它開始對(duì)其他銀行負(fù)起“最后貸款者”的責(zé)任。二、中央銀行的形成和發(fā)展

2.

19世紀(jì)到一戰(zhàn)爆發(fā)前的一百多年里，出現(xiàn)了成立中央銀行的第一次高潮。

3.一戰(zhàn)結(jié)束后，面對(duì)世界性的金融恐慌和嚴(yán)重的通脹，1920年的國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上，要求各國(guó)盡快建立中央銀行，以共同維持國(guó)際貨幣體制和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，從而推動(dòng)了央行成立的第二次高潮。

4.二戰(zhàn)后，一批經(jīng)濟(jì)較落后的國(guó)家獨(dú)立后，也紛紛建立本國(guó)的中央銀行。三、中央銀行在中國(guó)的發(fā)展中國(guó)中央銀行的萌芽始于20世紀(jì)初清政府建立的戶部銀行；最早以立法形式成立的中央銀行是1928年在上海成立的國(guó)民黨政府中央銀行；中國(guó)人民銀行作為新中國(guó)的中央銀行，是1948年12月1日，在合并原華北銀行和西北農(nóng)業(yè)銀行的基礎(chǔ)上建立的，同時(shí)開始發(fā)行統(tǒng)一的人民幣。1984年起專門行使中央銀行職能。四、中央銀行的類型

1.

單一的中央銀行制度：

國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹地行使中央銀行的職責(zé)。

1）一元式：在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。目前世界上絕大部分國(guó)家的中央銀行都實(shí)行這種體制，如英國(guó)、日本、法國(guó)等。我國(guó)也是如此。

2）二元式：在一國(guó)國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，但地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有一定的獨(dú)立權(quán)利。帶有聯(lián)邦制特點(diǎn)。美國(guó)、德國(guó)、歐洲中央銀行等2.復(fù)合中央銀行制度：

指一個(gè)國(guó)家沒(méi)有設(shè)專們中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)職能于一身的銀行體制。這種復(fù)合制度主要存在于過(guò)去的蘇聯(lián)和東歐等國(guó)。我國(guó)在1983年以前也一直實(shí)行這種銀行制度。

3.跨國(guó)中央銀行制度：

是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰的一些欠發(fā)達(dá)國(guó)家建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國(guó)共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。

歐洲中央銀行：

1998年7月,一個(gè)典型的跨國(guó)中央銀行———?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。

2002年7月1日，歐元成為唯一合法貨幣這些跨國(guó)央行發(fā)行共同的貨幣，為成員國(guó)制定金融政策。成立主要目的是為了推進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和避免通貨膨脹。

4.準(zhǔn)中央銀行：指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。

新加坡、中國(guó)香港屬于這種體制。香港金融管理局（金管局）于1993年4月1日成立，由外匯基金管理局與銀行業(yè)監(jiān)理處合并而成。其主要職能由《外匯基金條例》和《銀行業(yè)條例》規(guī)。金管局主要職能為：維持港元匯價(jià)穩(wěn)定

透過(guò)穩(wěn)健投資策略，管理外匯基金（即香港的官方儲(chǔ)備）

促進(jìn)香港銀行體系穩(wěn)健

發(fā)展香港金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，使貨幣暢順流通第二節(jié)中央銀行的職能一、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)及其職能1.中央銀行代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。中央銀行履行其管理職責(zé)，主要是金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，其主要管理職責(zé)，都是寓于金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中。那就是以其所擁有的經(jīng)濟(jì)力量對(duì)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。

2.中央銀行的活動(dòng)特征：

1）不以盈利為目的

2）不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)

3）在制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣方針政策時(shí)，具有相對(duì)獨(dú)立性

二、中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行（二）銀行的銀行（三）國(guó)家的銀行（一）發(fā)行的銀行壟斷國(guó)家的貨幣發(fā)行。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行特權(quán)，獨(dú)占權(quán)，是一國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。這是中央銀行的特權(quán)，也是中央銀行不同于商業(yè)銀行的特別之處。我國(guó)的人民幣發(fā)行當(dāng)商業(yè)銀行基層行的現(xiàn)金不足時(shí)，到當(dāng)?shù)氐娜嗣胥y行提取存款，于是貨幣從人民銀行的發(fā)行庫(kù)出庫(kù)，進(jìn)入到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)，這部分現(xiàn)金進(jìn)入流通領(lǐng)域：當(dāng)商業(yè)銀行基層行的現(xiàn)金超過(guò)規(guī)定的限額時(shí)，必須把超出部分送交人民銀行，這部分貨幣退出流通領(lǐng)域。（二）銀行的銀行

存、放、貸--同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容；1.集中存款準(zhǔn)備；2.最終貸款人；（充當(dāng)最后貸款者）3.組織全國(guó)清算。4.金融機(jī)構(gòu)提供多種服務(wù)與指導(dǎo)5.監(jiān)督和管理全國(guó)的商業(yè)銀行這是最能體現(xiàn)中央銀行性質(zhì)的職能之一。（三）國(guó)家的銀行

指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)：

——代理國(guó)庫(kù)；

——代理國(guó)家債券的發(fā)行；

——對(duì)國(guó)家財(cái)政給予信貸支持；

——管理外匯和黃金儲(chǔ)備；

——制定和實(shí)施貨幣政策；

——制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。中央銀行在履行職能時(shí)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表上的記載得到概括反映。由于各國(guó)的金融制度、信用方式等方面的諸多差異，各國(guó)央行的資產(chǎn)負(fù)債表有很多不同。其最主要的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目如下：三、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)流通中通貨貼現(xiàn)與放款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款政府債券和財(cái)政借款國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款外匯、黃金儲(chǔ)備對(duì)外負(fù)債其他資產(chǎn)其他負(fù)債和資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)一、支付清算系統(tǒng)1.支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。2.伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支付的過(guò)程從最簡(jiǎn)單的當(dāng)面支付，到通過(guò)中間人的支付，到超出本地市場(chǎng)的支付，到超出國(guó)界的支付；支付的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過(guò)中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。3.各國(guó)大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。二、支付清算系統(tǒng)的作用1.由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施”，猶如高速公路。良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之間順暢流動(dòng)，保證經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，同時(shí)也關(guān)系到資金的運(yùn)行效率。2.為適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的需要，構(gòu)建一個(gè)現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)，也是中國(guó)人民銀行的一項(xiàng)重要任務(wù)。三、常用的清算方式1.全額實(shí)時(shí)結(jié)算：是指對(duì)每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨(dú)全部進(jìn)行交割。2.凈額批量清算：是指累計(jì)多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額之后，軋出凈借記余額或凈貸記余額，劃撥余額清算。四、票據(jù)交換所1.票據(jù)交換所是最早形成的支付清算組織。有關(guān)支付清算體系的原理在這一組織中均可找出脈絡(luò)。世界上第一家票據(jù)交換所1773年在倫敦成立。中國(guó)最早的票據(jù)交換所于1933年在上海成立。上世紀(jì)50年代，隨著高度集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制及“大一統(tǒng)”銀行體制的建立，不再需要獨(dú)立的票據(jù)交換所。改革開放后，重新逐步推行票據(jù)交換。2.票據(jù)交換依據(jù)的原理是：任一銀行的應(yīng)收款項(xiàng)，一定是其他銀行的應(yīng)付款項(xiàng)；各銀行應(yīng)收差額的總和，一定等于各銀行應(yīng)付差額的總和。因此，所有參加交換的銀行分別匯總軋出本行是應(yīng)收還是應(yīng)付的差額，就可據(jù)以結(jié)清全部債權(quán)債務(wù)。3.工作原理示意：第四節(jié)中央銀行體制下的

貨幣創(chuàng)造過(guò)程

現(xiàn)金是怎樣進(jìn)入流通的1.現(xiàn)金進(jìn)入經(jīng)濟(jì)生活的渠道是存款貨幣銀行的客戶從自己的存款賬戶提取現(xiàn)金。2.每一個(gè)存款貨幣銀行，在其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，都有現(xiàn)金的不斷流入和不斷流出。如果現(xiàn)金的提取可以由現(xiàn)金的存入所滿足，存款貨幣銀行則不必補(bǔ)充現(xiàn)金。反之，則必須補(bǔ)充現(xiàn)金。3.補(bǔ)充的基本途徑就是從自己在中央銀行的準(zhǔn)備存款賬戶提??；如果銀行庫(kù)存的現(xiàn)金過(guò)多，則會(huì)及時(shí)存入自己在中央銀行的準(zhǔn)備存款賬戶。4.為了保證存款貨幣銀行可以及時(shí)地從準(zhǔn)備存款賬戶提取現(xiàn)金，中央銀行則必須印制足夠的鈔票、鑄造足夠的硬幣。這種準(zhǔn)備給存款貨幣銀行提取的鈔票和硬幣由專庫(kù)保管，不屬于流通中的貨幣。5.可以理解，已經(jīng)存在于流通過(guò)程中的現(xiàn)金，就是過(guò)去存款貨幣銀行從中央銀行的準(zhǔn)備存款賬戶上陸陸續(xù)續(xù)提取的現(xiàn)金所形成。1.又稱高能貨幣或強(qiáng)力貨幣，是指流通中的現(xiàn)金（通貨）加商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金之和。表現(xiàn)在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上是貨幣性負(fù)債總額。2.基礎(chǔ)貨幣是社會(huì)各金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造信用的基礎(chǔ)，因?yàn)橹醒脬y行的基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)制約著銀行信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的增減變動(dòng)；中央銀行可以借創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的多少，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。

基礎(chǔ)貨幣2.基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成常用下式表達(dá)：

B=R＋C

B為基礎(chǔ)貨幣（由于基礎(chǔ)貨幣也稱高能貨幣，所以也以符號(hào)H代表

R為存款貨幣銀行保有的存款準(zhǔn)備金（準(zhǔn)備存款與現(xiàn)金庫(kù)存）

C為流通于銀行體系之外的現(xiàn)金?；A(chǔ)貨幣=商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金+流通中的現(xiàn)金1.把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比，其比值稱之為貨幣乘數(shù)。用MS代表貨幣供給，B為基礎(chǔ)貨幣，m為貨幣乘數(shù)，則有下式：

MS=m·B

貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)要受各種因素的影響，即使在短期內(nèi)也是經(jīng)常發(fā)生變化的。中央銀行可以通過(guò)調(diào)節(jié)和控制影響這些被觀察和預(yù)測(cè)到的因素。2.基礎(chǔ)貨幣中的通貨，即處于流通中的現(xiàn)金C，它本身的量，中央銀行發(fā)行多少就是多少，不可能有倍數(shù)的增加；引起倍數(shù)增加的只是存款準(zhǔn)備R。因此，基礎(chǔ)貨幣C＋R與貨幣供給量C＋D的關(guān)系可示意如圖：貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)3.相應(yīng)的代數(shù)表達(dá)式：又可整理為：貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)4.C/D或D/C，即C與D的比，稱為通貨-存款比。這個(gè)比率的大小取決于私人部門行為。

R/D或D/R，即R與D的比，稱為準(zhǔn)備-存款比。這個(gè)比率的大小取決于存款貨幣銀行行為。

這兩個(gè)比率決定乘數(shù)的大小，再加上基礎(chǔ)貨幣，即決定貨幣供給量。而基礎(chǔ)貨幣的多少，在一定意義上說(shuō)取決于中央銀行行為。/video/184341.htm/show/e2Y4q7oSS69xwcZt.html日本地震對(duì)全球股市和經(jīng)濟(jì)的影響/v_show/id_XNjU2MzUyODQ=.html2009年將推出存款保險(xiǎn)制度/w/41CxcIC3qa.html/v_show/id_XMjUwNzU1NjE2.html日本地震看法/1634427/20110308/189579.htm出臺(tái)情況l一、金融監(jiān)管及其范圍：

必不可少；涉及各個(gè)金融領(lǐng)域二、金融監(jiān)管的基本原則1、依法管理原則2、合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則3、自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則4、安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則第五節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管和

存款保險(xiǎn)制度三、《巴塞爾協(xié)議》和

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》

1975年，由十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的中央銀行行長(zhǎng)建立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。1987年通過(guò)“巴塞爾提議”。在“提議”基礎(chǔ)上，于1988年通過(guò)《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即有名的《巴塞爾協(xié)議》。這個(gè)協(xié)議的影響廣泛而深遠(yuǎn)。不僅跨國(guó)銀行的資本金監(jiān)管需視協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，就是各國(guó)國(guó)內(nèi)，其貨幣當(dāng)局也要求銀行遵循這一準(zhǔn)則1.《巴塞爾協(xié)議》的目的在于：⑴制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健康發(fā)展；⑵制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際金融市場(chǎng)上各國(guó)銀行之間的不平等競(jìng)爭(zhēng)。2.協(xié)議的主要內(nèi)容：第一，定義資本的組成：第二，訂出風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算第三，協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)：要求經(jīng)過(guò)到1992年底，銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)化資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，其中核心資本至少為4%。《有效銀行監(jiān)管的核心原則》

進(jìn)入上世紀(jì)90年代中期以來(lái)，許多國(guó)家銀

行體系的弱點(diǎn)逐漸暴露，嚴(yán)重威脅世界的金

融穩(wěn)定。嚴(yán)格銀行監(jiān)管，強(qiáng)化各國(guó)金融體

系，進(jìn)一步成為國(guó)際上高度關(guān)注的焦點(diǎn)。1.1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式通

過(guò)了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，為規(guī)范銀

行監(jiān)管