個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃個(gè)人理財(cái)規(guī)劃導(dǎo)讀：范文個(gè)人理財(cái)規(guī)劃引言：關(guān)于財(cái)富的坦率對話錢常常是人們著迷的中心，但很少有人做過誠實(shí)的、私下的討論。像動物為過冬儲存食物一樣，我們對錢的修辭學(xué)上的探討持續(xù)不斷，數(shù)量驚人。在我們無情地追逐更多的金錢的沖刺中，我們依靠我們的頭腦掙錢。富人為什么富有，而窮人為什么貧困？顯然有一條類似于天體運(yùn)行的規(guī)律暗藏其中。倘若把世界上所有的錢一一無論富人的還是窮人的，平均分給每一個(gè)人，在數(shù)年之后，相信結(jié)果仍然是分配之前的那樣。大部分人并不是生而富有，而是具有“把握財(cái)富”的能力。下面這個(gè)故事部分摘自一個(gè)blog：我一個(gè)好朋友，家里姐妹三個(gè)，她是老小。輪到她結(jié)婚的時(shí)候，已經(jīng)是90年代末期，新世紀(jì)之初。她媽在她婚前，拿出一張存折，說是給她備下的嫁妝，打開一看，嚇一跳。8萬元人民幣。8萬元人民幣即使放在現(xiàn)在也不是一個(gè)小數(shù)目一一特別是對一個(gè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃北方小城市的普通工薪階層。家里姐妹三個(gè)，作為最后一個(gè)的她，自然覺得父母對自己太過寵愛，就一口回絕，說是對前面姐姐不公平，也希望父母留著自己養(yǎng)老。不想她媽平平靜靜地對伊講，老大老二都有了，一人8萬，老倆口自己留了6萬防身。這么一算，一共就是30萬了。我這個(gè)朋友，真是備受刺激。彼時(shí)上海內(nèi)環(huán)以內(nèi)的房價(jià)還大多在每平米三四千元左右，30萬左右可以買到一套外環(huán)以內(nèi)比較不錯(cuò)的房子。忙不得要追問她媽這錢的來路如何。被她媽一頓好罵，掰開手指算給她聽，家里的收入確實(shí)只是工薪，也沒中獎(jiǎng)也無外快，好在父母單位收入穩(wěn)定，家庭和睦。雖然也是上有老下有小，但是她媽善于持家，每年省吃儉用，靠的就是存錢，硬是存出這30萬嫁妝錢。怎么存的呢？那時(shí)的銀行存款利率比較高，曾經(jīng)到過12%。朋友的母親那時(shí)就不停把每個(gè)月多出來的錢去辦理零存整取，然后到期后轉(zhuǎn)定期。復(fù)利滾利，存折加上賬本，一五一十算出來果然是一筆清清白白的錢。那時(shí)我們一幫好朋友，年齡相仿，經(jīng)歷相似，父母家境都比較接近。她得了這么一筆意外之財(cái)，跑到我們面前來感嘆萬分。這筆嫁妝錢，正好給她做了房子的首付，她也并不因此而輕視錢財(cái)，反而自此開始變成一個(gè)勤儉節(jié)約女，我們一幫小姐妹也是頗為受教。尤其是我，我家父母和他父母職業(yè)相當(dāng)接近，家庭環(huán)境幾乎一致，但是父母多年經(jīng)營下來，不過是收支平衡而已。事實(shí)上，在美國，大多數(shù)的百萬富翁存在的范圍，很出乎人意料的，不是我們思維定式中那些各個(gè)領(lǐng)域內(nèi)精英分子，而是普通中產(chǎn)階個(gè)人理財(cái)規(guī)劃級中能保證賬單正常運(yùn)轉(zhuǎn)、家庭支出合理的普通收入者。過去師長不斷提醒我們，人生要有明確的生涯規(guī)劃，包括你要獲得什么文憑、學(xué)習(xí)哪些技能、從事什么工作、獲得什么社會地位，生活才會有目標(biāo)以及奮斗的動力。但是，關(guān)于“金錢”這檔事，除了老生常談的“要節(jié)儉，不要亂花錢”，或者很抽象的畫個(gè)大餅：“我要當(dāng)大老板，賺很多錢”之外，有誰會指點(diǎn)你該怎么運(yùn)用呢？“你不理財(cái)，財(cái)不理你”早就成為坊間耳熟能詳?shù)目谔枠?biāo)語，不論財(cái)經(jīng)媒體、理財(cái)專家還是廣告宣傳，望眼所及，充耳聽聞，我們身處在無時(shí)無刻不被提醒“理財(cái)”重要性的社會，但是由于過去經(jīng)驗(yàn)的局限，相信許多人仍然懵懵懂懂，不清楚怎樣開始理財(cái)?shù)牡谝徊剑踔料菰诜较蝈e(cuò)誤的泥沼中無法自拔。當(dāng)然，你可以大聲的抗議：“不懂理財(cái)又怎樣，以前爸媽都這樣過來了，難道我不可以如法炮制老一輩的經(jīng)驗(yàn)嗎！”或者你會說：“錢夠用就好，反正老了之后，我回到鄉(xiāng)下種田，照樣活的很快樂??！”沒錯(cuò)！每個(gè)人都有選擇生活方式的自由，但是我們不得不提醒大家，與其被動做出痛苦的決定，還不如及早準(zhǔn)備以免措手不及。而如何科學(xué)的理財(cái)將是我們在離開學(xué)校之后仍然要修的學(xué)分。“如果僅僅出于財(cái)務(wù)上的原因，有錢總比貧困好?！眰€(gè)人理財(cái)規(guī)劃 伍迪?艾倫1、一輩子的財(cái)務(wù)缺口在哪里我們做個(gè)假設(shè)，如果一個(gè)人從出生到死亡都有收入，而且在任何時(shí)候賺的錢都等于用的錢，那就不需要理財(cái)了！然而事實(shí)上，人的一生只有約一半的時(shí)間在賺取收入。大部分人都會沿著下面這條軌跡走出自己的財(cái)務(wù)曲線。參照現(xiàn)在國人的平均壽命來說，以70歲的人生而言，前25年是受父母養(yǎng)育，中間25年必須養(yǎng)活自己和家人，而最后20年若不依賴子女，則必須在已無收入的情況下養(yǎng)活自己。理財(cái)?shù)钠渲幸粋€(gè)最大的目的就是平衡現(xiàn)在和未來的收支。這個(gè)例子的關(guān)鍵詞是：時(shí)間、收益率：開始一個(gè)合適的退休計(jì)劃與時(shí)間密切相關(guān)，因?yàn)闀r(shí)間的力量超乎我們想象。一部電影《20，30，40》講述過這三個(gè)年齡段女性各自的生活，我們暫以此為例，拋開基本社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)年金等等不論，單從時(shí)間這個(gè)概念上考量這三個(gè)年齡段各自的退休安排。目標(biāo)仍舊是100萬，如果離退休還有40年，也就是22歲開始著手退休計(jì)劃，每個(gè)人理財(cái)規(guī)劃個(gè)月需要積累不到85元，但如果是30歲才開始計(jì)劃，則需要每個(gè)月留出284元；但當(dāng)40歲時(shí)再考慮，已經(jīng)上漲到每月1000元如何彌補(bǔ)這個(gè)缺口？確切的說是：需要預(yù)留出多少錢作為養(yǎng)老金的積累呢？首先我們看一個(gè)很有代表性的例子：兄弟二人，都計(jì)劃62歲退休，并計(jì)算出他們在那時(shí)侯需要的養(yǎng)老金大約是100萬。哥哥決定從22歲開始，每年投資20XX元，不考慮這項(xiàng)投資是單一的產(chǎn)品還是一個(gè)一攬子投資組合，總之這個(gè)渠道回報(bào)非常可觀，為12%。哥哥連續(xù)投資6年，總共為120XX元，之后他再沒有增加過任何投資，而此時(shí)，弟弟才開始他的投資，也是每年20XX元。40年后，當(dāng)哥哥到了62歲時(shí)，剛好有大約100萬的退休金足夠他安享晚年。弟弟為了積累等額的退休金，不得不一直投資到62歲，總額是7萬。比哥哥足足多出5、8萬的投資和29年的時(shí)間。不要臨渴掘井NOTICE1、盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；2、盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；3、堅(jiān)決牢記第一、第二條。一一沃倫?巴菲特個(gè)人理財(cái)規(guī)劃盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；2、盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；3、堅(jiān)決牢記第一、第二條。一一沃倫?巴菲特2、了解自己真實(shí)的目標(biāo)經(jīng)濟(jì)學(xué)里面有個(gè)重要原理：“欲望無窮，但是資源有限”。我們手頭可以運(yùn)用的資源，總是沒辦法滿足人性的貪婪，所以設(shè)定目標(biāo)，透過資產(chǎn)配置、階段理財(cái)?shù)鹊炔呗?，區(qū)分輕重緩急，將有助于讓有限的資源發(fā)揮最大的效果，滿足我們的需求。人的一輩子離不開理財(cái)，理財(cái)除了意指運(yùn)用金錢的技巧之外，還包括檢視資產(chǎn)狀況，將手頭上可分配的資源，按照輕重緩急的比例，分配到不同目標(biāo)中，完成人生理想。把模糊的目標(biāo)變成數(shù)字有很多人會問“怎樣設(shè)定理財(cái)目標(biāo)”，那么反問過去，得到的答案不外乎“我要變富翁”、“嫁個(gè)有錢人”，這些都是非常模糊的目標(biāo)。理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定需要有兩個(gè)特征:個(gè)人理財(cái)規(guī)劃1、目標(biāo)結(jié)果可以用貨幣進(jìn)行精確計(jì)算2、有實(shí)現(xiàn)的最后期限比如：10年內(nèi)擁有100萬財(cái)產(chǎn)5年內(nèi)購置一幢價(jià)值20萬的房子到55歲退休時(shí)除擁有一幢完全產(chǎn)權(quán)的房子外，還要有70萬的現(xiàn)金能夠負(fù)擔(dān)目前一個(gè)9歲、一個(gè)10歲的孩子在上大學(xué)后每年20XX0元的學(xué)費(fèi)節(jié)省每月收入的10%,并投入中度風(fēng)險(xiǎn)的開放式基金從本月開始，削減全家每月100元的娛樂開支?明年購置一輛價(jià)值180000元的家庭轎車個(gè)人理財(cái)規(guī)劃在人生不同階段，想要達(dá)成的境界不同，絕對會影響到理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定。舍與得之間怎樣拿捏？怎樣的目標(biāo)才能過平衡美滿的生活？怎樣的目標(biāo)才不會好高鷲遠(yuǎn)？怎樣才不會讓自己成為追逐金錢的奴隸？理財(cái)目標(biāo)的達(dá)成個(gè)人財(cái)務(wù)目標(biāo)設(shè)定之后，如何才能在最短時(shí)間內(nèi)達(dá)成這個(gè)目標(biāo)呢?在不考慮其他復(fù)雜的因素下，一般理財(cái)目標(biāo)的達(dá)成與下列幾個(gè)變數(shù)有關(guān)個(gè)人所投入的金額：所投入的金額，可分為一次投入或多次投入。投資工具的回報(bào)率：投資工具可分為定存、基金、股票、期貨、債券及黃金等。投資回報(bào)率愈高，相對風(fēng)險(xiǎn)也愈高。投入的時(shí)間金錢是有時(shí)間價(jià)值的，投入的時(shí)間愈長，所獲得的報(bào)酬也愈大。因此，最基本的設(shè)定方式為：先確定個(gè)人所能投入的金額，再選擇投資工具。此外，投資工具的回報(bào)率要超過通貨膨脹。最后，隨著時(shí)間的累積，就可達(dá)到所設(shè)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃3虧損不是每個(gè)人都受得了KISS投資策略《克勞談投資策略》一書中提到一種簡單易明的投資策略一一KISS法則，就是“KeepitSimpleandStupid”的縮寫。這實(shí)際上與其說是方法不如說是一種思路；當(dāng)中提到有關(guān)年齡和可接受風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系時(shí)，克勞只是用了一條非常簡單的公式來決定資金放在高風(fēng)險(xiǎn)工具的百分比：投資百分比二人的平均壽命&8722；投資者的現(xiàn)在年齡人的壽命大概是80歲，如果你現(xiàn)在是30歲，則你最多可拿：80-30=50%的資金去買股票，而剩下來的資金，你應(yīng)把它們放在存款和債券中?；鸨氖袌鰠T乏的理性在招商銀行“理財(cái)教育公益行”活動的啟動儀式上，有一幕小短劇耐人尋味，一位退休老人把自己所有的錢一一包括養(yǎng)老金全部投入個(gè)人理財(cái)規(guī)劃股市，當(dāng)大屏幕變綠，股市下跌，老人心臟病發(fā)。有關(guān)調(diào)查顯示，投資者在熊市中手里握著滿把被深度套牢的股票或基金，大都表現(xiàn)得十分冷靜。而在火爆的牛市當(dāng)中，往往更加容易情緒激動和興奮，“羊群效應(yīng)”更加明顯。一般而言，市場火了，大家的情緒都偏激動，投資中的確存在不分青紅皂白盲目跟風(fēng)的現(xiàn)象，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識被拋在腦后，仿佛投資市場就是印鈔機(jī)，只要投資了就有源源不斷的收益滾滾而來。事實(shí)上并非如此。牛市中投資者容易犯主觀臆斷錯(cuò)誤，市場火爆給他們的投資注入一股橫沖直撞的勇氣。回顧美國100年的牛市，市場仍有投資者7虧2平1贏的說法，對大部分人來說，股市本來就是一個(gè)少數(shù)人掙錢的地方。上漲和下跌之間事實(shí)上，你的資產(chǎn)上漲了100%，同時(shí)也意味著，只下跌50%就可以使你取得的成績馬上灰飛煙滅。家庭畢竟不是企業(yè)，資產(chǎn)的安全性永遠(yuǎn)是放在第一位，盈利性放在第二位。而任何投資都是機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)共存的，我們不能只看收益不看風(fēng)險(xiǎn)，所以百姓理財(cái)應(yīng)把規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放在首位。以基金為主的機(jī)構(gòu)投資者主流投資理念也轉(zhuǎn)向了“均衡配置”，基金資金配置思路的轉(zhuǎn)變一定程度上意味今后的投資市場可能結(jié)束了暴漲暴跌的時(shí)代。個(gè)人投個(gè)人理財(cái)規(guī)劃資者要想自己做投資賺錢，也必須跟著市場主流腳步，規(guī)避冒進(jìn)的投資風(fēng)格，做資產(chǎn)的“均衡配置”。認(rèn)識你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力只要是理財(cái)產(chǎn)品，都存在風(fēng)險(xiǎn)問題。理財(cái)?shù)淖畲箫L(fēng)險(xiǎn)是不認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，因此在選擇具體的投資產(chǎn)品時(shí)，在對自身風(fēng)險(xiǎn)屬性及投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)范圍有一定了解的基礎(chǔ)上，再考慮自己的需求和目標(biāo)。識別和評估風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評估是指在充分肯定風(fēng)險(xiǎn)的存在并識別風(fēng)險(xiǎn)與原因的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率分析等方法，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤分析。它表明居民可以承擔(dān)并愿意承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)，以保證風(fēng)險(xiǎn)損失一旦出現(xiàn)能有效應(yīng)付。不妨以最普遍的基金投資為例，基金投資人可能會面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)呢？投資人通常要面臨兩種風(fēng)險(xiǎn)。首先，是因?yàn)槎唐诓▌佣l(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。在股市不好的時(shí)候，股票基金可能一整年的收益率都是負(fù)的，而幾個(gè)月或者幾周內(nèi)的波動就更大了。另一方面，債市也不能完全保證不賠錢。但是，不要讓對短期波動的擔(dān)憂終日困擾你的身心，否則，你可能因此而忽略另一種更大的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)：無法實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要權(quán)衡實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要程度和你可以承受的短期波動之間的關(guān)系影響風(fēng)險(xiǎn)的要素有：?市場風(fēng)險(xiǎn)：比如你的基金投資在股票以及科技股上的比重，相應(yīng)地，這類資產(chǎn)或者這類行業(yè)股票也存在賠錢的風(fēng)險(xiǎn)。為了控制市場風(fēng)險(xiǎn)，你的投資最終需要分散在不同的資產(chǎn)類型和行業(yè)上，所謂不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。?公司風(fēng)險(xiǎn)：對于個(gè)股來說，短期波動來源于上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是影響公司經(jīng)營和業(yè)績等基本面的因素。股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)則更多是與公司股票表現(xiàn)有關(guān)，例如與公司的凈利潤、現(xiàn)金流、銷售收入相比，股價(jià)是偏高還是偏低。?經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)增長率等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化甚至僅僅是市場對其預(yù)期和傳言，都會導(dǎo)致短期波動。根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)承受度高的人，適合操作股票甚至期貨；風(fēng)險(xiǎn)承受度較低的人，債券、定存較為合適，每個(gè)組合中都要建立攻擊與防御的部分，攻擊的效果是增加資產(chǎn)，防御的目的是確保資金的安全。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃總之，只有保證投資操作基本都是在充分考慮自身抗風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的基礎(chǔ)上做出的理性行為，你的資產(chǎn)配置才是安全有效的。理財(cái)是一生的理念，而牛市并不會伴隨你的一生。TEST：你的風(fēng)險(xiǎn)承受度有多大？1、假如你是一名執(zhí)行總裁，公司給你兩種獲取獎(jiǎng)金的方式：相當(dāng)于六個(gè)月工資的現(xiàn)金或股票期權(quán)，你將會做出什么樣的選擇？A肯定選擇現(xiàn)金B(yǎng)可能選擇現(xiàn)金C不確定D可能選擇股票期權(quán)E肯定選擇股票期權(quán)2、當(dāng)你完成一項(xiàng)投資決策后，你通常有多少把握覺得自己的選擇是正確的？A20%B40%C60%D80%3、當(dāng)你在投資環(huán)境下想到“風(fēng)險(xiǎn)”一詞時(shí)，下面哪個(gè)詞最先浮個(gè)人理財(cái)規(guī)劃現(xiàn)在你腦海中？A危險(xiǎn)B不確定C機(jī)會D興奮4、你是否經(jīng)常為尋求價(jià)格漲跌的刺激而進(jìn)行大額的風(fēng)險(xiǎn)投資？A從不B極少C一般D比較頻繁E很頻繁5、你正在考慮一項(xiàng)投資，該投資的金額為你目前投資總額的25%。該投資的期望收益兩倍于當(dāng)?shù)劂y行的存款收益。不過，與銀行存款不同，這項(xiàng)投資有損失本金的可能。那么損失的可能性低于多少的時(shí)候，你才愿意進(jìn)行這項(xiàng)投資？A0%B20%C40%D60%6、面臨兩項(xiàng)選擇：工作穩(wěn)定性較高，但加薪較少；加薪較多，但工作穩(wěn)定性低。你會選擇哪一項(xiàng)？A肯定選aB很可能選aC不確定D很可能選bE肯定選b7、你如何看待財(cái)務(wù)方面的損失?個(gè)人理財(cái)規(guī)劃A一直認(rèn)為是個(gè)人的失敗B認(rèn)為主要是個(gè)人的失敗C有時(shí)認(rèn)為是個(gè)人失敗，有時(shí)認(rèn)為是一時(shí)挫折D主要認(rèn)為是一時(shí)挫折E總認(rèn)為是一時(shí)挫折8、如果你失業(yè)了，你會選擇以下哪種情況？A接受第一份工作，即使不符合意愿B可能接受第一份工作，即使不符合意愿C不確定D可能一直等到有想要的工作才接受E總認(rèn)為是一時(shí)挫折個(gè)人理財(cái)規(guī)劃9、假如你正在申請一項(xiàng)抵押貸款，貸款利率在過去幾個(gè)月一直在下降，今后仍可能下降，也可能上升，不知道何種可能性比較大。此時(shí)，你可以選擇鎖定現(xiàn)行利率或浮動利率。如果你鎖定利率，則將適用固定的現(xiàn)行利率，利率下降對你不利，利率上升對你有利。你會如何選擇？A肯定鎖定利率B可能鎖定利率C可能浮動利率D肯定浮動利率10、你是否曾經(jīng)為了一項(xiàng)投資而借錢？A是B否11、一位長久未聯(lián)系的親戚去世后把她的房子留給你。房子年久失修，但是位于一片正在修建的地區(qū)。也就是說，這棟房子可能以15萬元出售，但如果你花費(fèi)3萬元進(jìn)行修建，則可能以30萬元出售。不過有人謠傳該房子附近要架設(shè)一條高速公路，從而可能大幅度貶值。你會怎么做？A出售B出租。投入3萬元進(jìn)行修建個(gè)人理財(cái)規(guī)劃12、假設(shè)你作為一位親人的壽險(xiǎn)保單受益人，獲得了10萬元保險(xiǎn)金。你正在考慮各種投資方案，包括一些高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。如果出現(xiàn)損失，損失在多少元以內(nèi)你不會感到違背親人給你留下這筆錢的初衷？A1000&12316；9000B30000&12316；39000C70000&12316；79000解析0-10：保守型一一風(fēng)險(xiǎn)厭惡極不愿意面對投資虧本；即使投資回報(bào)率相對較低，您還是希望將投資于相對保本的地方。除了儲蓄、國債，大多數(shù)的金融投資機(jī)會恐怕都難以激起您的興趣。11-20：保本收入型一一中低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者依然將本金的安全視為首要因素的您，可以不必去關(guān)注期貨、股票等相對風(fēng)險(xiǎn)較高的金融理財(cái)工具，基金、債券、保險(xiǎn)等產(chǎn)品可能才是您的最佳選擇。21-30：平衡投資型一一中等風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者個(gè)人理財(cái)規(guī)劃由于對本金與收益同樣重視，您愿意在一定預(yù)期收益率水平之上承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；可以在資金相對充裕、市場運(yùn)行相對平穩(wěn)的時(shí)候?qū)善薄⑵谪?、外匯等市場予以關(guān)注；平衡型的基金產(chǎn)品將非常適合您的胃口。31-35：穩(wěn)健成長型一一中高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者作為中高風(fēng)險(xiǎn)偏好者，您很清楚風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的正比關(guān)系。您可能希望在能夠承擔(dān)的最大損失以下實(shí)現(xiàn)最高收益，對于金融理財(cái)工具，尤其是非儲蓄類產(chǎn)品更感興趣；在投資組合中，股票基金與股票的投資比例會高于債券。36-43：積極成長型一一高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者從某種程度上說，您的理財(cái)行為具有一定的投機(jī)性；您所要求的收益率是儲蓄類與債券類產(chǎn)品很難實(shí)現(xiàn)的。在這種情況下，股票型基金是比較重要的選擇。4投資盲點(diǎn)你占了幾份談及投資，幾乎每個(gè)人都遭遇過一些盲點(diǎn)，“追高殺跌”是投資人最常犯下的錯(cuò)誤之一，主要?dú)w因于市場參與者的非理性行為，大多個(gè)人理財(cái)規(guī)劃數(shù)人由于對投資市場的判斷能力不足，不是過度樂觀、固執(zhí)就是太依賴過去的經(jīng)驗(yàn)來投資，以致產(chǎn)生經(jīng)驗(yàn)法則的謬誤，進(jìn)而形成諸多投資上的盲點(diǎn)?，F(xiàn)在就算媒體以及專家不斷宣傳投資理財(cái)?shù)淖⒁馐马?xiàng)，但是真正落實(shí)的人卻少之又少，以至于出現(xiàn)“保守投資人不保守”、“停損停利未嚴(yán)格執(zhí)行”等等的投資盲點(diǎn)，但是若能透過自我認(rèn)知以及嚴(yán)守紀(jì)律，認(rèn)識自己的盲點(diǎn)，勢必能夠在投資難度增加的環(huán)境中實(shí)踐理財(cái)目標(biāo)。盲點(diǎn)一：相信二手傳播，眼中只有名牌你的理財(cái)訊息從何而來？大眾媒體，周圍朋友是投資人的首選，電視新聞、理財(cái)節(jié)目、網(wǎng)絡(luò)新聞，來自金融機(jī)構(gòu)專業(yè)人員與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的比例反而不到一成。這種高度依賴口耳相傳的投資模式，怎么能夠得到有價(jià)值的資訊？投資人知道訊息不可以完全信賴媒體，大家都知道不要追高殺跌，但是很難克服貪婪的人性！投機(jī)教父科斯托蘭尼在《一個(gè)投機(jī)者的告白》中表示，只有一無所有以及有錢的人才有本錢投機(jī)，其他人還是腳踏實(shí)地吧！我們提醒個(gè)性沖動的人：萬一你看錯(cuò)了趨勢，掉進(jìn)流沙那怎么辦？更糟糕的一點(diǎn)是投資人普遍有“名牌情結(jié)”，雖然資產(chǎn)配置喊得震天響，還是有人覺得太過深奧，根本聽不懂，也沒有多余的心思去進(jìn)行配置。媒體上很多資訊是片面不完個(gè)人理財(cái)規(guī)劃整的，投資人眼中只看到自己相信與想要得到的，對于風(fēng)險(xiǎn)等等其他資訊，卻有意無意的忽略掉。盲點(diǎn)二：四處胡亂投資，根本不清楚損益還有一類型投資人堅(jiān)信：“撿到籃子里的都是好菜！”我們常見一種貪心的投資者，他把投資標(biāo)的列出來，數(shù)十只不同性質(zhì)的股票琳瑯滿目，他的邏輯只要有一只賺到就夠了，但是實(shí)際上哪里有能力、有時(shí)間和精神了解每一檔股票中的學(xué)問呢？而且要把全部的漲跌都計(jì)算進(jìn)來才能反映真正的損益。A股目前有1000多只，哪怕分析師也不可能更沒必要精通每一只股票，更不要說散戶，因此縮小范圍，學(xué)習(xí)專注，不論股票或者其他金融商品，哪怕是自己居住地方的小生意、房地產(chǎn)，找出最適合你自己的致富方式，那就可以成功！盲點(diǎn)三：沒有目標(biāo)，搞不清楚自己的投資屬性投資人的投資屬性，隨著市場的樂觀程度而改變，當(dāng)行情好時(shí)，他就覺得是積極型的；行情不好時(shí)，他就覺得是保守型的。華爾街有一句名言：行情總在絕望中誕生，在猶豫中發(fā)展，在樂觀中消失，市場上觀眾的反應(yīng)將會牽動個(gè)體，但往往契機(jī)卻容易被忽略。投資人務(wù)必時(shí)常提醒自己，市場景氣是一直在循環(huán)，就算掌握不到短期波段，但是只要維持計(jì)劃性的投資，長期來說還是可以賺到合理報(bào)酬，尤其個(gè)人理財(cái)規(guī)劃理財(cái)這件事情，不要跟別人比較，重點(diǎn)是能否贏過自己貪婪的心，以及維持投資的紀(jì)律，以積極中帶有穩(wěn)健的態(tài)度操作，便能穩(wěn)操勝算。5把握每一個(gè)人生階段要想成功投資，你就需要更細(xì)致地去考慮你的未來。只有弄清你在一生中未來的各個(gè)時(shí)期里可能需要什么，你才能夠制定出一個(gè)有效的投資計(jì)劃來幫助自己達(dá)成目標(biāo)。盡管很多人都在努力積蓄以備未來所需，他們卻經(jīng)常計(jì)劃的不切實(shí)際，或是沒有選對投資方式。舉例說，一項(xiàng)針對香港中等收入人士的研究發(fā)現(xiàn)：有69%的人并未意識到自己退休后需要多少錢；63%的人甚至連實(shí)現(xiàn)中期目標(biāo)最基本的財(cái)務(wù)規(guī)劃都沒有。我們可以把人生看作一個(gè)過程：一個(gè)人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本的過程。一個(gè)嬰兒有大把的時(shí)光，所以他擁有一大筆人力資本，但通常沒有財(cái)富。年歲很高的人，他們不再具有工作掙錢的能力，這時(shí)他們便需要大筆的財(cái)富1、年輕時(shí)期20多歲的年輕人對生活充滿興致，掙的錢卻多半不會有以后那個(gè)人理財(cái)規(guī)劃么多。存錢顯得沒有花錢重要；你可能還住父母家，但盼望著自己有輛車、出去旅行、買時(shí)髦的衣服。如果你還是單身，可能就不需要壽險(xiǎn)。不過，事故和疾病在任何年齡段都可能會降臨，所以聰明的做法還是上一些健康和殘障保險(xiǎn)。如果你身體健康，需要繳納的保費(fèi)多半很低。由于你還會生活好多年，任何合理的投資都應(yīng)該有巨大的增長空間，這主要是由于復(fù)利的因素。有的投資顧問指出，從非常長的時(shí)期來看，多樣化股票投資組合的收益比任何資產(chǎn)類別都好，所以年輕人如果實(shí)施一個(gè)儲蓄計(jì)劃用于購買基金，他們會收到可觀的長期收益。Case：25歲的海下了一個(gè)決心：在他以后的工作生涯中，每個(gè)月要投相當(dāng)于200元的錢到共同基金中。假設(shè)不考慮通脹因素，他得到的年回報(bào)率是8%。通過早早開始投資，海使自己的退休養(yǎng)老金大大豐裕了。如果他等到35歲才開始的話，每個(gè)月就得多節(jié)省2、5倍的錢，才能在65歲時(shí)得到同樣的金2、建立家庭如果你已經(jīng)結(jié)婚或是剛剛建立家庭，你的花銷多半會大幅增加:個(gè)人理財(cái)規(guī)劃你可能需要付房子的貸款；如果已經(jīng)有了孩子，或許你該開始籌備他們今后的教育費(fèi)用。在這個(gè)人生階段，很多人不僅需要撫育孩子，還要照顧老人，如果有家人依賴你的收入而生活，你就必須購買人壽保險(xiǎn)以防不測。你需要準(zhǔn)備出更多的應(yīng)急現(xiàn)金，具體金額可視你的環(huán)境和個(gè)人喜好而定。有人會把這個(gè)金額和自己的工資水平掛鉤，留出相當(dāng)于自己半年或一年收入的現(xiàn)金。其他人通常會把留存的現(xiàn)金定在自己資產(chǎn)的某個(gè)百分比上。既然你留出這筆錢是為了應(yīng)急，它就應(yīng)該是容易去除的。定期存款或是貨幣市場基金可能是最好的選擇。如果有孩子，就該為他們今后的教育做準(zhǔn)備了，你可以有一個(gè)收益高于定期存款的長期儲蓄計(jì)劃。可供選擇的有定期人壽保險(xiǎn)，或與基金連接的儲蓄計(jì)劃3、成熟期對很多人來說，中年將達(dá)到事業(yè)和收入的頂峰。此外，你已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)和金錢，可以以更靈活多樣的方式進(jìn)行投資。由于退休年齡的臨近，現(xiàn)在是盡可能多地把收入轉(zhuǎn)化為投資資本個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候了。很多人發(fā)現(xiàn)他們現(xiàn)在有了足夠的知識和金錢來進(jìn)行更積極的投資了，以便使資本的增長更快一些。這些手段也許包括通過存款賬戶進(jìn)行的外匯買賣、在債券和貨幣市場工具上的積極投資，或是直接的股票投資。你的孩子們可能在上大學(xué)，或是已經(jīng)開始工作。一般來說你還需要給他們錢用，但如果你在過去已經(jīng)為此進(jìn)行了儲蓄，那就不用再從每月的收入里單獨(dú)拿出錢來了。雖然你的花銷可能仍然很高，但你的收入也在增長，省下的錢也多半比以前多。你的投資組合或許比以前更大。若是具備相當(dāng)?shù)闹R和經(jīng)驗(yàn)，你可能希望把更多的資產(chǎn)放在股票或是波動較大的投資品種上。如果你很懼怕風(fēng)險(xiǎn)，便不妨只是瞄準(zhǔn)保證退休后收入這一目標(biāo)，而把投資組合的比重向債券傾斜。4、退休安度晚年是必然的目標(biāo)之一，另一方面，你會希望有足夠的錢，不受拘束地滿足一些想法，比如在安靜的鄉(xiāng)間購置一處帶花圃的小院，或者開始籌劃已久的旅行計(jì)劃，甚至可以考慮移居適合退休的城市。這些想法的實(shí)現(xiàn)，都會使你一生積累的財(cái)富閃出金子般的光輝。相比年輕時(shí)，你的投資和花費(fèi)更傾向于保守，不再追求華而不實(shí)的東西，注重實(shí)用但也絕不犧牲品質(zhì)。同時(shí)，假如你的資產(chǎn)豐厚，你還要考慮怎樣將財(cái)產(chǎn)傳給下一代的遺產(chǎn)規(guī)劃問題。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃6你的資產(chǎn)夠合理嗎？投資理財(cái)最困難的是什么？大多數(shù)人認(rèn)為選擇哪一只投資標(biāo)的是最困難的，因?yàn)楣馐菬衢T的股票就有上百只，到底該選擇哪些股票才能獲利，是投資人最傷腦筋的一件事。其次則是選定了股票之后，到底現(xiàn)在可不可以進(jìn)場？進(jìn)場時(shí)機(jī)的掌握，則是投資人另一個(gè)最擔(dān)心與猶豫的難題。但問題來了，選對了股票與投資時(shí)機(jī)，真的有那么容易嗎？選對了股票與進(jìn)場時(shí)機(jī)，真的可以提高整體投資的績效嗎？根據(jù)一項(xiàng)針對美國82個(gè)退休基金，投資總額超過千億美元以上的10年投資績效調(diào)查發(fā)現(xiàn)，決定基金長期投資績效的關(guān)鍵不是投資標(biāo)的與進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇，真正左右投資成敗的關(guān)鍵，高達(dá)91、5%的基金經(jīng)理人認(rèn)為是“資產(chǎn)配置”。因此，了解資產(chǎn)配置的重要性與如何做好資產(chǎn)配置，這才要強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。資產(chǎn)配置“資產(chǎn)配置”簡單地說，就是要把錢放在對的地方。至于如何把錢放在對的地方還必須考慮三個(gè)層次：第一個(gè)是對的資產(chǎn)比例；第二個(gè)人理財(cái)規(guī)劃個(gè)是放在對的市場；第三個(gè)是在對的時(shí)機(jī)投入資金。一般來說，我們將資產(chǎn)分為五大類，分別是股票、債券、房地產(chǎn)、另類投資與現(xiàn)金。舉個(gè)例子來說吧，如果您有100萬的資金要做資產(chǎn)配置，我們用兩種不同的方式來做資金配置，在面對投資市場變化的時(shí)候，你就能看出資產(chǎn)配置的重要性了。用以上兩個(gè)組合讓大家來選擇的話，我想大多數(shù)的人會選擇第二個(gè)投資組合。但問題來了，股市沒有永遠(yuǎn)的多頭上漲格局，漲多必跌是市場規(guī)律，投資人最困繞的是什么時(shí)候跌？跌幅有多大？下跌時(shí)間要持續(xù)多久？什么時(shí)候才可以反彈？如果要精準(zhǔn)回答以上問題，那可能要問上帝了。我們最關(guān)心的應(yīng)該是如果股票市場下跌了，我們的資產(chǎn)配置有什么變化？以20XX年來說，國內(nèi)基金有些下跌都超過20%，讓很多投資人一時(shí)之間傻了眼措手不及，就是一個(gè)很好的例子。第二種情況說明了如果股票市場下跌30%，另類投資型基金下跌20%，那么第一個(gè)組合的投資報(bào)酬率總共下跌了7%，還在您可以忍受的虧損范圍之下；但第二個(gè)組合的投資報(bào)酬率則下跌了高達(dá)20、8%，此時(shí)您可能已經(jīng)在考慮到底應(yīng)該盡早賣出還是坐著等了。經(jīng)常有理財(cái)專家建議投資人進(jìn)行投資的時(shí)候根據(jù)投資屬性或年齡差別來進(jìn)行資產(chǎn)配置，但是決定資產(chǎn)配置比例的最重要一個(gè)因素是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃什么呢？就是風(fēng)險(xiǎn)。這里談的風(fēng)險(xiǎn)，包含了理財(cái)工具本身的波動風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人投資屬性不同的結(jié)合。個(gè)人投資屬性的評估條件包括年紀(jì)、凈資產(chǎn)、生涯規(guī)劃、甚至性別等，如年紀(jì)小、負(fù)擔(dān)輕、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。就比較適合積極型的規(guī)劃，中高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具就可以多配置一些；而上有高堂，下有妻兒的上班族，則適合穩(wěn)健型規(guī)劃。在金字塔的頂端，報(bào)酬率越高，當(dāng)然你必須承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高。我們在做投資的時(shí)候，絕對不可以只考慮投資的報(bào)酬高低，一定要回過頭來評估一下，選擇這些投資工具發(fā)生下跌風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我們自己能不能承受得起。Tips：資產(chǎn)配置的三大步驟1依照投資人的風(fēng)險(xiǎn)屬性與規(guī)劃需求，設(shè)定資產(chǎn)類別。2決定每一個(gè)資產(chǎn)類別的投資比率。每個(gè)投資組合中都要建立攻擊與防御的部位，攻擊部位的效果是增加資產(chǎn)，防御部位的目的在于確保資金的安全。3定期檢視績效并調(diào)整內(nèi)容。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃7良好的消費(fèi)習(xí)慣看看你屬于哪種消費(fèi)模式？一、收入大于支出當(dāng)收入大于支出的時(shí)候，有結(jié)余的資金可以用來投資，只要投資得當(dāng)，隨著投資的不斷增加，當(dāng)投資收入超過消費(fèi)支出的時(shí)候，你已經(jīng)獲得了財(cái)務(wù)自由。二、收支相抵假定家庭從初期就有一定投資，則投資收入曲線上升完全依賴于投資效益，只要投資是盈利的，投資曲線就會不斷上揚(yáng)，但要達(dá)到財(cái)務(wù)自由還需要很長時(shí)間。如果沒有初始投資的情況，那么這種消費(fèi)模式永遠(yuǎn)不可能達(dá)到財(cái)務(wù)自由。三、支出大于收入目前流行的“月光族”就是這種消費(fèi)模式，由于消費(fèi)支出一直大于工薪類收入，不得不用家庭原有的財(cái)富積累填補(bǔ)缺口，如果這種狀個(gè)人理財(cái)規(guī)劃況持續(xù)下去，隨著時(shí)間的推移，家庭原有財(cái)富必將耗盡，家庭必將陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。投資收益不斷下降，直到為零。如果你不幸是第三種，請馬上制定財(cái)務(wù)規(guī)劃，清楚地了解自己目前的收入和支出狀況能幫助你有效地控制財(cái)務(wù)，它將幫你弄清：你可以節(jié)省下多少錢；你是否入不敷出；你能支付得起的娛樂活動有哪些；一個(gè)大的變動可能給你的財(cái)務(wù)狀況帶來哪些影響。一旦你開始監(jiān)控自己的收入和支出狀況，就最好每個(gè)月堅(jiān)持下去。要想對整個(gè)現(xiàn)金流有一個(gè)清楚的概念，需要有一個(gè)年度收支預(yù)算表，通常收入欄要比支出欄短得多，這也就是為什么許多人不想把它畫出來一一這樣做會讓他們清楚地看到自己無謂地浪費(fèi)了多少錢。消費(fèi)的壓力是我們在這個(gè)現(xiàn)代化的世界上時(shí)時(shí)要面對的，比如政府增加了新稅、新的“必需產(chǎn)品”上市、商品價(jià)格不斷變動等等。即使你能管住自己的錢包，你的配偶和孩子卻難保都能做到。如個(gè)人理財(cái)規(guī)劃果不能仔細(xì)地監(jiān)控你的預(yù)算，你就無從知道自己在面臨突如其來的需求時(shí)能否應(yīng)付自如，這并不是說你必須表現(xiàn)得像個(gè)吝嗇鬼，而是說你可以為整個(gè)家庭的開支設(shè)立一些大的原則，從而保證最基礎(chǔ)的需求總是能得到滿足。案例“你的賬單和李先生一樣多嗎？”李先生住在北京，30多歲。他已成家，有個(gè)很小的孩子，他母親和他們住在一起。目前他的月收入是24,000元。李先生一家過著豐裕的生活，每月開支巨大。他典型的每月預(yù)算如下表。李先生存起來的只是他收入的很小一部分一一3,700元，包括了他的儲蓄計(jì)劃、人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金計(jì)劃。前不久，他和夫人都認(rèn)識到花錢有點(diǎn)失控了。他很清楚，他必須要削減一些不必要的開支，來增加自己的財(cái)富積累速度。NOTICE不要妄想在最低價(jià)買進(jìn)，于最高價(jià)賣出。8適當(dāng)欠債也有好處總會有些時(shí)候，我們不得不借錢，因此我們需要有借貸的能力。要想成功借貸，關(guān)鍵一點(diǎn)就是對你的現(xiàn)金流保持控制并提前規(guī)劃。比如說，你知道一個(gè)月后將在經(jīng)常賬戶上進(jìn)行一次透支，就不要等到最個(gè)人理財(cái)規(guī)劃后一刻，而是要提前作出安排。這樣一來，如果你因某種原因而被拒絕透支，那你也還有時(shí)間作出其他安排。使用貸款最積極的方式就是把錢投到能產(chǎn)生比貸款利率更高回報(bào)的項(xiàng)目上。這些投資可以是：你自己的住房。自己或孩子的高等教育。自己的生意。為這些目的而使用貸款的價(jià)值也要視不同情況而定。主要以收益率衡量?，F(xiàn)在很多人買房子的時(shí)候喜歡多付一點(diǎn)首付，這樣每個(gè)月月供會少一些。其實(shí)這種觀點(diǎn)并不一定正確，如果你的多付首付的錢能夠拿來做投資，只要投資收益率高于銀行放貸利率，都是合理的。消極使用貸款的幾種方式用貸款來支付消費(fèi)項(xiàng)目，如度假、服裝和享樂，利率提高了你的購買價(jià)格，降低了資產(chǎn)凈值的增長速度。用貸款來從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資一一你可能會虧得一干二凈，而此時(shí)仍須償還貸款。比如，擁有一輛好車可能是很多人的夢想，然而一個(gè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃重要的問題是：是貸款買車更好，還是攢夠了錢用現(xiàn)款買車更好？車是一種不斷折舊的資產(chǎn)。除非它是一件收藏品，車的價(jià)值一般都會隨著時(shí)間流逝而降低。它還會帶來很高的養(yǎng)車費(fèi)用。如果你在整個(gè)成年生涯中一直擁有好車，而且通過貸款來購買這些車，那它就會對你的理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)生重大影響，尤其是你貸款去買那些本來買不起的車，影響就更大。要想弄清楚這點(diǎn)，看看下面的例子。如果每隔幾年就買輛新的好車，而且貸款去買，30年下來，大概會花去270萬人民幣，這筆錢已經(jīng)足夠你在退休后過上舒適的生活了。如果，你已經(jīng)把收入的25%儲蓄起來，而仍就有能力購買豪華車，那或許它對你的影響還不算大。9通貨膨脹是理財(cái)最大的敵人20XX年的100元人民幣的購買力只相當(dāng)于1978年的26元的購買力。100—26=74元。30年里，您的錢貶值了近74%。豬肉上漲。去年5月中旬以來，全國各地市場上的豬肉價(jià)格直線上漲，從豬肉開始，食用油、雞蛋、方便面、牛奶等一系列產(chǎn)品紛紛提價(jià)，價(jià)格上漲的趨勢不斷蔓延。伴隨著漲價(jià)風(fēng)潮，“CPI”這個(gè)過去中國普通百姓并不熟悉的英文縮寫，開始像20XX年的SARS一樣變成了媒體和市民頻繁提及的關(guān)鍵詞。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃房價(jià)上漲。房價(jià)早已背離了人們的收入水平，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，地產(chǎn)泡沫將可能導(dǎo)致通貨膨脹，通貨膨脹又可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。房地產(chǎn)是一個(gè)關(guān)聯(lián)度非常高的行業(yè)，地產(chǎn)泡沫肯定會引發(fā)投資熱。房價(jià)的高漲讓老百姓覺得手中的錢已經(jīng)不值錢了。通貨膨脹，日夜吞噬您的財(cái)富財(cái)富的積累，與時(shí)間和回報(bào)成正比，會在通脹和稅收中消蝕。增加財(cái)富有兩種途徑，一種是工作掙錢，另一種就是理財(cái)。實(shí)際上，理財(cái)給家庭增加財(cái)富的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單純工作掙錢。左邊這張表表示家庭財(cái)富的升值空間，橫軸表示每年通過理財(cái)?shù)玫降幕貓?bào)率，縱軸表示理財(cái)年限，表格中的數(shù)表示財(cái)富增加的倍數(shù)。假設(shè)每年理財(cái)?shù)幕貓?bào)是5%，則15年后家庭財(cái)富可以翻番；若每年回報(bào)是10%，則大約7年半后，財(cái)富就可以翻番；若回報(bào)超過15%，則不到5年財(cái)富就能翻番。假設(shè)每年回報(bào)20%，堅(jiān)持理財(cái)20年，則原始的50萬就能變成將近20XX萬。財(cái)富增長的速度是多么迅速，這是單純靠工作掙錢完全得不到的高回報(bào)！也許我們正處在一個(gè)資產(chǎn)“泡沫”的時(shí)代，周邊的各種資產(chǎn)都在“漲價(jià)”。資產(chǎn)泡沫的根源在于流動性泛濫，不管是國際上還是國內(nèi)，錢都太多了。國內(nèi)錢多的原因有很多，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也包括人民幣持續(xù)而又長遠(yuǎn)的升值壓力。央行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要對沖外匯占款壓力，又不愿短時(shí)間大幅升值，那么只能不斷發(fā)行貨幣，以致每年M2增長都在20%附近。貨幣供應(yīng)量增加導(dǎo)致資產(chǎn)回報(bào)普遍降低，各種資金都在尋找著出路，資產(chǎn)泡沫才剛剛開始。歷史上的每一次資產(chǎn)泡沫，都是財(cái)富重新分配的過程。而在這個(gè)財(cái)富分配過程中，若一個(gè)家庭不抓緊時(shí)間理財(cái)，說嚴(yán)重點(diǎn)，相當(dāng)于其財(cái)富在“合法合理”地轉(zhuǎn)移到別人的口袋中。比如一個(gè)家庭現(xiàn)在不買房，那么等房價(jià)上漲后再買房，則多支付的房價(jià)相當(dāng)于在為別人打工，在為別人掙錢。資產(chǎn)泡沫過程中，社會真實(shí)財(cái)富并未增加，但一個(gè)不理財(cái)家庭的財(cái)富，在總財(cái)富中的比重是減少的。因此，今后不理財(cái)?shù)募彝ィ湄?cái)富將越來越少，越來越窮，這是無法抵抗的結(jié)局。如何抵御通貨膨脹黃金：財(cái)富自由的避風(fēng)港與過去一年以來我國5、6%的CPI漲幅相對應(yīng)的是，在同一時(shí)間段中，國際黃金價(jià)格的漲幅超過了14%。而無論通貨膨脹是在股票、房產(chǎn)等資產(chǎn)市場中釋放，還是表現(xiàn)在消費(fèi)品價(jià)格上，黃金都能為投資者提供完善的財(cái)富保障。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃適當(dāng)持有黃金黃金的重要特點(diǎn)之一是與其他多數(shù)資產(chǎn)有負(fù)相關(guān)性，即黃金價(jià)格不受股票、債券、存款等其他投資方式收益率的變化而改變。我們都知道，過分持有一種資產(chǎn)不是明智之舉。黃金本身擁有巨大自身價(jià)值和升值空間，變現(xiàn)能力強(qiáng)且易于保存，因此，每個(gè)家庭黃金儲備數(shù)量大概在家庭總資產(chǎn)的10%到30%之間比較合適。股票：膨脹下的最佳選擇在適度通貨膨脹的情況下，股票具有一定的保值功能，適度的通貨膨脹還可以造成有支付能力的有效需求增加，從而刺激生產(chǎn)的發(fā)展和證券投資的活躍。如果你持有股票或股票基金，那么你實(shí)際上已經(jīng)擁有了一些通貨膨脹防護(hù)措施。股票價(jià)格像是金槍魚的罐頭、汽油的加侖、藍(lán)色牛仔褲一樣擁有顯著標(biāo)志，部分原因是因?yàn)槟銚碛泄善钡墓句N售產(chǎn)品。只要公司能夠提升產(chǎn)品價(jià)格以保持和通貨膨脹步調(diào)一致，那么股東就得到保值，免受通貨膨脹之苦。10投資也分短中長在討論生命周期假設(shè)之前，讓我們先從個(gè)人理財(cái)?shù)慕嵌?，來看一看人生目?biāo)在理財(cái)策略中的意義。在人生不同的階段，我們也有著不同的夢想和需要。理性地把它個(gè)人理財(cái)規(guī)劃們實(shí)現(xiàn)，便構(gòu)成我們所謂的目標(biāo)。而實(shí)現(xiàn)的過程，總是離不開周詳?shù)挠?jì)劃與金錢的需要；事前的“財(cái)務(wù)安排”，更是邁向目標(biāo)的關(guān)鍵。簡單來說，人生目標(biāo)可以分為長、中及短期目標(biāo)。既然人生目標(biāo)可以其年限而擁有不同的特性，所以在財(cái)務(wù)上的準(zhǔn)備，也應(yīng)該分開處理。而因時(shí)期不同，固其投資策略也須作出相應(yīng)調(diào)整。長期投資之辯那么，相應(yīng)的理財(cái)目標(biāo)將由不同期限的投資來實(shí)施。投資者在購買產(chǎn)品之前經(jīng)常會聽到“適合長期投資”這樣的字眼，什么才算是長期投資呢？長期投資意味著一直持有嗎？仍然用我們最為熟悉的基金投資為例。國內(nèi)基金業(yè)的歷史不夠長。我們從國外證券市場和基金業(yè)的歷史來看。雖然幾十年間長期收益率明顯高于其他投資資產(chǎn)，但在股票市場歷史上不乏出現(xiàn)長期熊市階段的例子，如美國20世紀(jì)70年代的股災(zāi)，日本股市泡沫破滅后長達(dá)十余年的熊市等。在這樣的熊市階段，多數(shù)的長期投資者只能忍受下跌。但是在很多場合中，長期投資被當(dāng)成了投資者必須遵循的法寶。為什么長期投資如此受到重視呢？投資個(gè)人理財(cái)規(guī)劃者在市場波動來臨時(shí)往往感到驚慌失措，往往在錯(cuò)誤的時(shí)點(diǎn)作出錯(cuò)誤的投資決策。例如在牛市高漲的階段進(jìn)入，在熊市底部撤出投資；最關(guān)鍵的，許多投資者在遭受打擊后退出了股票市場，轉(zhuǎn)而進(jìn)入債市等低風(fēng)險(xiǎn)市場。這樣投資的最終結(jié)果，的確不如長期持有股票類資產(chǎn)不動的熊市階段。如果長期投資的期限跨越了一個(gè)或幾個(gè)完整的股市周期，那么發(fā)生虧損的概率是很小的。這不但對于基金投資如此，甚至對于股票投資也是如此。但是如果投資的期限并沒有跨越股市周期，而是恰好處在熊市階段，那么這個(gè)階段就會讓信奉“長期投資”的投資者備受折磨。我們把這個(gè)觀點(diǎn)加以限定，“在牛市階段的長期投資，和跨越市場牛熊多個(gè)周期的長期投資，有很大的可能賺錢，而且平均年收益率有很大的可能明顯高于其他投資品種，如債券、外匯、黃金等等?！被蛘哒f，長期投資一定能夠賺錢是指在平均意義上，超過十年以上的投資。如此一改，這個(gè)命題就清晰了許多11如何認(rèn)清投資大勢股市走勢是反映未來經(jīng)濟(jì)情況的，但是很多投資者卻是利用現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)情況，或是每天聽到的財(cái)經(jīng)新聞去預(yù)測未來的股市走勢，這種本末倒置的預(yù)測方法是注定要失敗的。例如，97年香港回歸時(shí)，股市、樓市屢創(chuàng)新高，經(jīng)濟(jì)形勢一片大好，投資者情緒亢奮，蜂擁入市；到八、九月時(shí)，港股已開始大幅回落，大多數(shù)香港投資者見到眼前的繁華景象，根本不會相信跌市會持續(xù)，甚至對一些看淡后市的“二流分析”嗤之以鼻，但事實(shí)又一次證明了股市走勢反映未來經(jīng)濟(jì)狀況的前瞻性。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃任何一個(gè)投資者都應(yīng)該留意市場的變化，從而決定自己的投資方向。以下三種較可靠的測試途徑：一、群眾心理。大多數(shù)投資者的心理狀況是和市場走勢息息相關(guān)的，往往是由一極端走向另一極端。牛市中，投資者由懷疑、樂觀到肯定，繼而變?yōu)樨澙罚恍苁兄?，投資者由擔(dān)心、失望到絕望，繼而轉(zhuǎn)為恐懼。從媒體的報(bào)道、傳統(tǒng)基金公司的基本分析報(bào)告和推介的市場或投資產(chǎn)品的資料、身邊的同事和朋友的“一致”看法中，已大致可以了解到大眾對后市期望的心理狀態(tài)，從而推算出市場正在處于牛、熊的哪一階段。二、技術(shù)分析。很多種技術(shù)分析方法對市場走勢都有前瞻作用，而且因?yàn)槠渲蟹治霾簧婕笆褂谜叩膫€(gè)人情緒，因而較為可觀。技術(shù)分析工具五花八門，投資者需要花點(diǎn)時(shí)間選擇和學(xué)習(xí)較可靠的種類。三、歷史指標(biāo)。很多股市或經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)，在市場歷史中的大多數(shù)時(shí)間里，會在一定的范圍內(nèi)波動，但在某些時(shí)段內(nèi)卻會達(dá)到某個(gè)極為低或極為高的水平；這些時(shí)段往往代表著牛市的高峰或熊市的低谷。一些基本判斷:個(gè)人理財(cái)規(guī)劃美國的經(jīng)濟(jì)將是個(gè)大問號：最近美國房屋市場疲弱，特別是信貸市場價(jià)格直線下跌，都可能損害全球經(jīng)濟(jì)增長及公司盈利。新興國家的獨(dú)立走勢：亞洲經(jīng)濟(jì)會繼續(xù)與美國脫鉤。東盟、天然資源、巴西、歐洲及中國的前景仍然樂觀。12玩轉(zhuǎn)基金大多數(shù)人都非常忙，沒有時(shí)間有效地管理他們的財(cái)政事務(wù)。他們也沒有受到作為專業(yè)基金經(jīng)理人所應(yīng)該有的培訓(xùn)。通過購買共同基金，人們可以獲得一些世界上最好的基金經(jīng)理人的經(jīng)驗(yàn)和技能，這些經(jīng)理人的目標(biāo)是獲得投資的長期增長。關(guān)于基金的基本問題有些問題還真是不好意思開口，只能去電梯里道聽途說，上網(wǎng)翻找一大堆的專業(yè)名詞，擠進(jìn)銀行客戶經(jīng)理面前一堆買基金的太太里，伸長脖子問出一個(gè)讓眾人嗤之以鼻的問題，這個(gè)那個(gè)等等，還是自己揣摩的好?，F(xiàn)在，你大可以在下面的回答中把自己的陰霾一掃而空?；饡潌?個(gè)人理財(cái)規(guī)劃所謂入市有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎，但凡投資，沒有萬無一失的賺錢買賣，關(guān)鍵在于可能的虧損有多少。投資一只基金至少可以保證，它在冒最小的風(fēng)險(xiǎn)拿到最大的收益?；鸸臼菄覚C(jī)構(gòu)嗎？基金公司是國家機(jī)構(gòu)嗎？當(dāng)然不是，基金公司像任何一家“雞精”公司一樣，都是盈利組織，有國營、有合資。他們的盈收來自于投資人交納的基金管理費(fèi)。如果你選擇了投資一只基金或者一支值得信賴的投資團(tuán)隊(duì)，全部虧損需要自己負(fù)擔(dān)，畢竟，信任有價(jià)，但真的虧損很慘，基金公司比你遭受的損失還大一一人家丟的可是招牌！所以這個(gè)問題的答案是，基金公司比你更不希望虧損。市面上有多少只基金？基金無數(shù)，因?yàn)榉止蓟鸷退侥蓟?。公募基金中，開放式基金300余只、封閉式基金50余只，比起20世紀(jì)90年代初期的基金規(guī)模，現(xiàn)在可算基金的繁榮年代。怎么樣評判基金的好壞呢？基金的“好壞”很難評價(jià)，從宏觀方面來說，基金的專業(yè)運(yùn)作規(guī)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃范，就是好基金；從微觀來說，很重要的一點(diǎn)，各種基金的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，投資者一定要選擇合適自己的基金，基金的風(fēng)險(xiǎn)要在自己所能承受范圍之內(nèi)?！伴T當(dāng)戶對”這老俗語到啥時(shí)候可都不過時(shí)?；鹗窃趺础俺础钡模炕鹂刹皇怯脕怼俺础钡?！因?yàn)槌椿鹨馕吨阋?fù)擔(dān)1、5%+1、5%+0、5%的費(fèi)用，比股票交易費(fèi)貴上數(shù)十倍。還是有一定的區(qū)別，股票是通過證券公司開戶，通過現(xiàn)場、網(wǎng)絡(luò)或電話就可以進(jìn)行交易，如果以炒股的心態(tài)來買賣基金，投資者通常會面臨“踏空”的尷尬局面，往往在贖回基金后發(fā)現(xiàn)基金凈值仍舊穩(wěn)步持續(xù)攀升而后悔不迭。一般來說，基金是長期投資的金融工具，放長線才能釣大魚。買了基金怎么賺到錢？基金的凈值表面上看來是基金的“價(jià)格”，實(shí)際上是基金所持股票構(gòu)成的外在反映。投資研究能力比較強(qiáng)的基金管理人能夠準(zhǔn)確把握市場熱點(diǎn)，充分挖掘估值過低的股票，從而獲得較高的凈值增長。比如，富國天惠基金曾經(jīng)分紅五次，即每份收益單位派息總和為0、04+0、03+0、05+0、05+0、2=0、37元，在20XX年12月22日，單位凈值是1、844元，累計(jì)凈值1、8239+0、37=2、139元。也就是說，如果是在認(rèn)購期以1元/份買的富國天惠基金，選擇分紅再投資并一直持個(gè)人理財(cái)規(guī)劃有，在12月22日如果贖回基金，就可以得到2、1939元，如果扣掉認(rèn)購費(fèi)率1%和贖回費(fèi)率0、5%的費(fèi)用，投資者一共賺取的收益達(dá)到了116%,這是非常可觀的收益。到哪里能買到基金？目前的代銷渠道有：銀行、證券公司等。如何挑選優(yōu)質(zhì)的基金在確定了自己的投資組合之后，擺在眼前的是家基金公司發(fā)行的三百多只開放式基金，投資者就像進(jìn)入了自助餐廳的食客雖然面對各種誘人的食物卻感到無從下口。投資者可以從基金公司，基金經(jīng)理和歷史業(yè)績等三個(gè)方面找到適合自己的基金。一、基金公司大比小的好？在考察基金公司的狀況時(shí)，最主要的一個(gè)指標(biāo)就是基金公司管理基金的規(guī)模，它的大小決定了基金公司實(shí)力的強(qiáng)弱，因?yàn)榛鸸镜墓芾碣M(fèi)取決于基金規(guī)模，而豐厚的管理費(fèi)是留住優(yōu)秀投資團(tuán)隊(duì)的保證?！痘鸱ā芬?guī)定基金管理人的報(bào)酬，以基金凈資產(chǎn)值的1、5%年費(fèi)率計(jì)提，意味著基金規(guī)模越大，提取的管理費(fèi)就越多。一些管理規(guī)模較個(gè)人理財(cái)規(guī)劃小的公司我們很難相信其擁有或能留住實(shí)力不俗的投資團(tuán)隊(duì)。一家管理5億資金的基金公司每年能夠收到的管理費(fèi)是750萬，如果扣除公司各種經(jīng)營成本和合理利潤的話肯定不足以支付基金經(jīng)理的百萬年薪，更何況那些規(guī)模在1億上下徘徊的基金公司。因此考察基金公司的管理規(guī)模就成為選擇基金的第一件“功課”。但是值得投資者注意的是，規(guī)模小的基金也并非沒有好處。正所謂“船大調(diào)頭難”，小基金的調(diào)倉靈活往往能使它取得比大基金更為優(yōu)異成績。此外，對于一些規(guī)模過大的基金來說建倉也是個(gè)問題，過大的資金量使得它們只能選擇大盤股或債券作為重倉對象，降低投資者的收益率。雖然每家基金公司的規(guī)模很大程度上取決于公司以往的業(yè)績，刺激投資者購買該公司新發(fā)的基金或同公司的其它基金產(chǎn)品，但是就此認(rèn)為規(guī)模代表業(yè)績也是明顯的誤區(qū)。因?yàn)闃I(yè)績與規(guī)模之間存在著一定的滯后性，當(dāng)然也受到公司宣傳手段、成立時(shí)間長短影響。其實(shí)，對于投資者而言除了避免那些存在清盤風(fēng)險(xiǎn)的基金外，更重要的是應(yīng)該從風(fēng)格入手選擇與自己投資屬性相匹配的基金。因此，總的來說，在挑選基金公司時(shí)投資者更應(yīng)以自己的投資屬性選擇相當(dāng)風(fēng)格的基金。二、明星經(jīng)理二明星基金？現(xiàn)在，在廣大基民中間流行著這樣一種觀點(diǎn)：選基金就是選基金經(jīng)理，明星經(jīng)理二明星基金。投資者追捧明星經(jīng)理的熱情從來沒有停止過，就像青少年喜歡偶像明星那樣，那些著名的基金經(jīng)理背后都有個(gè)人理財(cái)規(guī)劃一群熱情的粉絲?；鸾?jīng)理的明星效應(yīng)是基金公司最好的廣告，每一家“著名”基金公司旗下都有那么一兩位明星基金經(jīng)理，成績突出，業(yè)績優(yōu)秀。每一位明星經(jīng)理的背后基本上都有那么一兩只令人矚目的基金，但是就和先有蛋還是先有雞一樣，究竟是明星經(jīng)理帶出了明星基金還是明星基金成就明星經(jīng)理，則是一直存在的爭論。從總體上說，明星經(jīng)理帶出的優(yōu)秀基金的概率是非常大的，一些曾在多家基金公司都有上佳表現(xiàn)的基金經(jīng)理的基金“打分”將會明顯占優(yōu)，但是如果投資者一味追逐明星經(jīng)理就會面對另外一個(gè)難題一一明星經(jīng)理的頻繁“出走”。其實(shí)，雖然基金經(jīng)理對于一只基金的表現(xiàn)非常重要，但是不同公司的影響程度還是有所不同的，一般來說，基金經(jīng)理投資權(quán)限較大的基金受其離任的影響更為嚴(yán)重。同時(shí)，從基金經(jīng)理的調(diào)動中也不難發(fā)現(xiàn)，越是規(guī)模小、實(shí)力弱的基金公司人員變動越頻繁，而對于那些實(shí)力雄厚的公司而言，更多的是“引進(jìn)”明星基金經(jīng)理。因此，雖然基金經(jīng)理對于基金的上佳表現(xiàn)存在一定影響，但也不要將其過度“迷信”，特別是那些已經(jīng)帶了一兩只基金的明星經(jīng)理所發(fā)的新基金，更應(yīng)謹(jǐn)慎樂觀。三、歷史業(yè)績說了算？個(gè)人理財(cái)規(guī)劃歷史業(yè)績能不能說明問題是很長一段時(shí)間以來困擾在投資者心中的疑問。從國內(nèi)和國外的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，沒有一只基金是可以長勝不衰的，也就是說，簡單察看歷史業(yè)績并不能幫助我們尋找到未來的NO01、以歷史業(yè)績?yōu)闇?zhǔn)則的最大問題在于忘記基金投資是對未來基金收益的支出，采用了排行榜或五星評級等方式挑選基金時(shí)，投資者往往會碰到觀察很久始終表現(xiàn)不錯(cuò)的基金一旦自己買了表現(xiàn)就變差等“不幸事件”，真是悔之晚矣。基金的這一現(xiàn)象主要是因?yàn)檎{(diào)倉所引起的?；鹪跍p持前期漲幅過大的股票時(shí)會反過來影響其凈值，如果行情好的話可能會漲速較慢，但如果處于震蕩行情下可能會引起深度跌幅。既然基金調(diào)倉是無法避免的情況，投資者就要依靠構(gòu)建不同基金公司、不同投資風(fēng)格的組合來避免上述風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)板塊輪動，基金輪漲的有利局面。13并不是每個(gè)人都搞得定股票從全球范圍長期來看內(nèi)，或者是從國內(nèi)股市20年的發(fā)展歷史來看，股市從來都不是提款機(jī)，股市上的“721”法則也是殘酷而又現(xiàn)實(shí)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，股市的高收益從來都是與高風(fēng)險(xiǎn)相依相隨的，股票并不是每一個(gè)人都搞得定的。觀察一下股票的K線圖，你就會發(fā)現(xiàn)股票的價(jià)格是不斷變化的，經(jīng)常在一天中也有很大差異。乍一看去，你可能會覺得這毫無意義：一家公司怎么可能在周一10點(diǎn)值3000億，在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃周五下午3點(diǎn)時(shí)值2600億。事實(shí)當(dāng)然是：股價(jià)并不能完全客觀和準(zhǔn)確地反映出一家公司的價(jià)值。至于該如何精確地衡量公司的價(jià)值，就連專家們也各抒己見。他們中的多數(shù)人會認(rèn)為，對公司的價(jià)值只能作出一個(gè)大略的估計(jì)。盡管股票市場已經(jīng)存在了幾個(gè)世紀(jì)，用于更好估算公司價(jià)值的分析方法卻只是在20世紀(jì)30年代才被開發(fā)出來的。股票分析法的創(chuàng)始人本杰明?格雷厄姆總是喜歡用下面的比喻來展示股價(jià)為何總是處在變化之中。格雷厄姆有一個(gè)著名的“市場先生”的寓言：就是設(shè)想自己在與一個(gè)叫市場先生的人進(jìn)行股票交易，市場先生的特點(diǎn)是情緒很不穩(wěn)定。因此，在他高興的日子里，他會報(bào)出較高的價(jià)格，相反懊惱時(shí)，就會報(bào)出很低的價(jià)格。按現(xiàn)在通行的話說，市場常常會犯錯(cuò)。格雷厄姆強(qiáng)調(diào)：股價(jià)是非理性的，并且受“市場感覺”的驅(qū)使?！笆袌龈杏X”就是指在那個(gè)時(shí)期投資者們的感覺如何。他自己的方法是，完全以數(shù)字為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，而他同時(shí)也不斷強(qiáng)調(diào)公司賬目通常是很不準(zhǔn)確的?！半S機(jī)漫步”理論20世紀(jì)50年代末期，一個(gè)美國大學(xué)生法馬在幫教授出版一份股市簡報(bào)。教授研究出了一套規(guī)律，他認(rèn)為這套規(guī)律可以幫助投資者在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃價(jià)格上漲前買入、在價(jià)格下跌前賣出。他布置法馬用計(jì)算機(jī)研究個(gè)股價(jià)格的歷史數(shù)據(jù)，找出“買入”和“賣出”信號。法馬經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，教授的那套體系只適合于歷史數(shù)據(jù)，卻無助于預(yù)測未來的股價(jià)變化。法馬的論斷是，股價(jià)的變化沒有任何規(guī)律可循，股價(jià)的變化反映了投資者觀點(diǎn)的變化，而且是隨機(jī)的一一過去的價(jià)格變動無法幫助你預(yù)測未來的變動。很多股價(jià)變化的研究都有力地支持了法馬的結(jié)論，盡管有時(shí)可以從過去和未來的變化之間找出一點(diǎn)相關(guān)性，但他們都太微小，投資者無法真正利用，考慮到交易成本因素后就更是如此。有效市場理論法馬認(rèn)為無法通過“返檢”歷史價(jià)格來預(yù)測未來股價(jià)，這樣的看法幫他形成了一套自己對于股價(jià)變化的解釋。在觀察美國市場后，他認(rèn)為有如此之多的職業(yè)分析家們在爭相對出現(xiàn)的所有信息進(jìn)行分析解讀，所以，作為一個(gè)群體來說，他們是非常有效率的。在任何時(shí)候一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，他們是非常有效率的。在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，股價(jià)都反映了投資者們的集體觀點(diǎn)，而這些觀點(diǎn)又是以得到的信息為基礎(chǔ)形成的。當(dāng)新信息出現(xiàn)時(shí)，職業(yè)人士們很快地作出判斷，而股價(jià)的變化就反映了這些判斷的變化。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃有效市場理論認(rèn)為，專業(yè)投資者的競爭是如此激烈，他們爭取更高回報(bào)的努力正相互抵消一一換句話說，一名專業(yè)投資者不大可能長期地獲得超出市場平均水平的回報(bào)。如果是這樣的話，我們怎么來解釋極少數(shù)投資者確實(shí)在很長時(shí)期內(nèi)一直獲得高于平均值的回報(bào)呢？答案是：正如你多次拋硬幣一樣，優(yōu)異的業(yè)績也可能連續(xù)出現(xiàn)，但這種出現(xiàn)是隨機(jī)的。從數(shù)學(xué)概率的角度來看，投資的成功并不一定是高超技術(shù)的表現(xiàn)，而可能只是幾率分布的結(jié)果。股市中的“七、二、一”是國際證券界流行的法則，即：在長期的證券投資中有70%的人會虧本，20%的人打個(gè)平手，而賺錢的只10%，雖然七二一法則大家都很清楚，但要命的是70%和20%卻成為了眾多散戶的盲點(diǎn)，大家都以為自己會成為那幸運(yùn)的10%。作為一個(gè)理性的投資者，在前期個(gè)股普遍飆升，到處都是錢的時(shí)候，你還是能夠保持正常的理性嗎？可能賺到手中的錢讓你增加了自己操控股市的信心，但是長期來看，國際法則在中國會例外嗎，你覺得你有足夠的能力成為那幸運(yùn)10%嗎，股市并不是誰都能夠搞得定的。14、用各種投資工具前面我們已經(jīng)介紹了股票和基金，已經(jīng)足以滿足大多數(shù)人的需要個(gè)人理財(cái)規(guī)劃了，但如果你十分富有，投資經(jīng)驗(yàn)又足夠豐富，你可能會考慮其他的投資品種，以便在某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)程度上尋求更高的回報(bào)。我們特意選擇了其他幾種不錯(cuò)的投資工具以供大家參考。黃金：收益性：☆☆☆☆風(fēng)險(xiǎn)度：眾眾眾眾流動性：☆☆☆☆☆投資門檻：☆☆上榜理由：黃金價(jià)格仍處在上升周期中，投資者把握好機(jī)會，將有很大獲利空間。在通貨膨脹苗頭日益顯現(xiàn)的時(shí)候，黃金是非常不錯(cuò)的保值工具，值得中長期持有。目前招商銀行開辦“實(shí)物黃金買賣”業(yè)務(wù)，令黃金的投資門檻很低。自去年5月見高730美元/盎司以來，最近的一年多時(shí)間里，國際金價(jià)持續(xù)處于高位震蕩整理狀態(tài)，低點(diǎn)不斷被抬高。接下來黃金的走勢會如何呢？我們傾向于金價(jià)仍將繼續(xù)走牛，因支持金價(jià)近幾年升勢的基本因素并未出現(xiàn)根本變化。黃金作為一種良好的投資品，值得投資者中長期繼續(xù)持有。通脹高企推升金價(jià)在通貨膨脹到來的時(shí)候買什么最好？答案是一一黃金。不僅是在中國，世界范圍內(nèi)的通貨膨脹都在抬頭，作為一種保值增值工具，黃金又到了大顯身個(gè)人理財(cái)規(guī)劃手的時(shí)候。另外，黃金本身是一種商品，國際黃金的價(jià)格是以美元定價(jià)的，在黃金產(chǎn)量增長穩(wěn)定的情況下，停留于黃金市場中的美元越多，每單位黃金所對應(yīng)的美元數(shù)量將越大，即金價(jià)將越高。美元的泛濫不是什么秘密，部分資金流向商品市場，這正是國際金價(jià)近7年持續(xù)上漲的真實(shí)背景，而這種趨勢短期內(nèi)不會轉(zhuǎn)變。目前市場上，主要的黃金拋售者是歐洲央行，但其似乎正逐步改變策略，對金價(jià)的負(fù)面影響力也日漸消淡。一個(gè)值得我們關(guān)注的現(xiàn)象是，今年3月30日當(dāng)周，歐洲央行增加了54億歐元的黃金儲備。且歐洲央行拋售黃金的數(shù)量，已連續(xù)兩年低于限售額歐洲央行黃金拋售力度趨弱，這減輕了國際金價(jià)上揚(yáng)的壓力。綜合來看，金價(jià)仍處在一個(gè)持續(xù)上漲周期，是一個(gè)現(xiàn)階段可介入的、非常適宜普通投資者的投資品種外匯收益性：☆☆☆☆風(fēng)險(xiǎn)度：眾眾眾眾流動性：☆☆☆☆☆投資門檻：☆☆☆上榜理由：個(gè)人理財(cái)規(guī)劃國際外匯市場是全球最大的金融市場，受“美元弱市只是時(shí)間問題”的觀念影響，外匯市場將風(fēng)光無限。今年以來，英鎊、歐元、澳元不斷創(chuàng)出新高，投資者看準(zhǔn)方向?qū)@利頗豐。外匯投資的起始金額并不高，但對專業(yè)程度要求較高，從這點(diǎn)來說，投資門檻不低。日前，中央電視臺《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》在京城3家銀行外匯交易場所進(jìn)行的100份問卷調(diào)查中，結(jié)果顯示在股市中賺到錢的只有20%，而在匯市中賺到錢的達(dá)60%。在調(diào)查中，被訪者認(rèn)為，匯市比起股市，交易相對公平、市場相對透明，因?yàn)閹缀鯖]有人能夠操縱如此巨大的市場。而且，匯市是24小時(shí)的，適合上班一族業(yè)余炒匯。從外匯市場走勢來看，其表現(xiàn)絲毫不亞于股票和基金。自去年以來，非美貨幣持續(xù)上升，像英鎊/美元目前已達(dá)到近26年高點(diǎn)，其他很多非美貨幣也處于歷史高點(diǎn)。以歐元為例，從年初1、3197美元開盤的上漲，截止到7月19日為止收盤報(bào)1、3803美元，如果從年初一直持有歐元，那么到7月19日為止，理論上已經(jīng)獲得了4、59%的收益，同時(shí)像英鎊、澳元這樣的高息貨幣也都表現(xiàn)不俗，漲幅分別達(dá)到4、87%和11、18%。近期非美貨幣又紛紛突破了年內(nèi)的高點(diǎn)，像歐元、澳元、英鎊等還有一定的升值機(jī)會，投資者可將手中持有的美元在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候兌換成這些貨幣，等待上漲。但是分析未來各貨幣的走勢，由于利率趨向的不確定性，以及市場焦點(diǎn)可能的改變，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃提示：外匯市場與其它投資市場一樣，也存在著風(fēng)險(xiǎn)。對于想?yún)⑴c到外匯市場的投資者來說，應(yīng)注意：首先，控制好每次交易的開倉比例，開倉比例不能過大。對于初涉匯市的新手，開倉比例不超過5%會比較安全。其次，每次交易都要設(shè)置止損價(jià)，并且嚴(yán)格執(zhí)行，當(dāng)匯價(jià)向自己操作的有利方向運(yùn)行時(shí)，可以不斷跟蹤縮小止損，但是反過來當(dāng)匯價(jià)向不利于自己開倉方向運(yùn)行時(shí)不能擴(kuò)大止損，不然就有違原先為控制風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)置止損的初衷了。另外，持倉時(shí)間不要過長，因?yàn)槌謧}時(shí)間越長，期間可能發(fā)生的不確定事件就越多，給開倉部位帶來的風(fēng)險(xiǎn)就越大，所以短線交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)要小于長線交易。海外市場收益性：☆☆☆☆風(fēng)險(xiǎn)度：眾眾眾眾流動性：☆☆☆☆投資門檻：☆☆☆☆上榜理由：在過去一年多的時(shí)間里，中國的A股市場漲勢喜人，但還遠(yuǎn)比不上一些新興市場國家。隨著QDII規(guī)模不斷擴(kuò)大，以及借道香港投資個(gè)人理財(cái)規(guī)劃海外越來越容易，我們完全可以分享世界經(jīng)濟(jì)增長的成果。但人民幣的不可自由兌換、資本管制以及對海外市場信息的缺乏，可能會阻礙內(nèi)地投資者進(jìn)軍海外的步伐去年上漲最快的市場在哪里？大部分人可能猜不到，是越南一一這個(gè)像極了中國20世紀(jì)80年代的國家。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，越南股指去年飆升了144%，為亞洲之最。而今年初到現(xiàn)在，越南證券市場已經(jīng)上漲了近50%；在公開市場進(jìn)行股票買賣的投資者已比20乂乂年翻了5倍。另一個(gè)數(shù)據(jù)顯示，在美國多達(dá)上萬只的共同基金中，從20XX年到20XX年，投資回報(bào)最高的前5位基金全部是投資拉丁美洲的基金產(chǎn)品。其中T。RowePriceLatinAmerica以年均49、88%的投資回報(bào)率居于首位。如果細(xì)究這些基金的投資組合，你會發(fā)現(xiàn)上漲的始作俑者來自于巴西石油、淡水河谷公司等巴西的大型資源類企業(yè)。是的，如果你可以攜資本自由往來于全球投資市場，這些機(jī)會總不會錯(cuò)過，拋開“A股是否已經(jīng)透支了價(jià)值”的命題，不妨把眼光放遠(yuǎn)一些，來分享在全球版圖上產(chǎn)生的機(jī)會。全球投資市場版圖按照市盈率的思路，我們?yōu)槟阒饌€(gè)點(diǎn)評主要新興市場的投資機(jī)會。巴西一一雖然巴西圣保羅指數(shù)從20XX年開始至今已經(jīng)有了超過450%的累計(jì)漲幅，但是巴西股票的總體市盈率依然不高，只有不到9倍的平均市盈率，而同期美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500的平均市盈率是15倍，同為新興市場的印度的股票市盈率已經(jīng)超過20倍，而中國內(nèi)地A股個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的市盈率已經(jīng)達(dá)到35倍之高。從全球市場看，巴西的機(jī)會的確很大。俄羅斯一一俄羅斯的證券市場是全世界發(fā)展最快的。俄羅斯RTS指數(shù)從不到400點(diǎn)一路上揚(yáng)到20XX年底的1900點(diǎn)以上，累計(jì)漲幅超過4、5倍。但機(jī)構(gòu)投資者、海外投資者主導(dǎo)著俄羅斯的證券市場，靠商品價(jià)格上位的俄羅斯市場可能蘊(yùn)藏著更大的風(fēng)險(xiǎn)。印度一一今年印度市場的交投一直落后于大部分亞洲指數(shù)。印度儲備銀行由20XX年12月初起連續(xù)四個(gè)月加息，市場擔(dān)心銀行將會推出進(jìn)一步緊縮措施，使目前市盈率高達(dá)21倍的股市吸引力減低，減慢了進(jìn)入股市的流動資金。雖然市場淡靜，但數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)依然蓬勃，股市長期看好。越南一一今年2月，美林發(fā)表的報(bào)告中提到越南的巨大潛力，于是引發(fā)了越南股市的一輪上漲行情，在1月1日至4月底期間，市場累計(jì)上漲105%，這主要是因?yàn)樵侥贤顿Y者預(yù)期外資流入將急劇上升——既使今年2月份全球股市遭遇“黑色星期二”之際，由于資金眷戀越南股市，該國是唯一的未受拖累的市場。但外國投資者的相繼涌入使本來不成熟的市場充滿了投機(jī)的氣氛，風(fēng)險(xiǎn)與收益僅有一線之隔。由于預(yù)期中的外國資金潮并未出現(xiàn)，越南股市自3月12日觸頂以來已下跌36%希望投身新興市場的投資個(gè)人理財(cái)規(guī)劃者有三條投資途徑:共同基金：多種基金以新興市場為目標(biāo)，其中包括股票基金、債券基金和指數(shù)基金。一些基金關(guān)注某一地區(qū)，或特定國家。還有一些僅投資于小型股或價(jià)值型股。你可以用晨星公司網(wǎng)站上的基金掃描功能研究新興市場基金。它的“國際投資中心”功能也很有用。上市交易基金：有幾個(gè)網(wǎng)站關(guān)注上市交易基金的情況，其中包括新興市場的上市交易基金，這類基金像股票一樣交易，專門追蹤一些股指的表現(xiàn)，如摩根士丹利資本國際新興市場指數(shù)等。個(gè)股：部分新興市場公司的股票已經(jīng)通過美國存托憑證等形式在美國交易，投資者可以像美國股票一樣進(jìn)行買賣。一些經(jīng)紀(jì)和共同基金機(jī)構(gòu)，